C'est là que le bât blesse lorsqu'on compare les taux de swap sur le marché des changes international. « Quel courtier propose les swaps les plus avantageux ? » « Le trading de devises international sans swap est-il vraiment gratuit ? » — Lorsqu'on se renseigne sur les swaps, les chiffres et les conditions varient d'un courtier à l'autre, ce qui complique la prise de décision. De plus,la plupart des articles n'indiquent pas la date d'enregistrement de ces chiffres. Les swaps fluctuent quotidiennement ; des chiffres sans date précise sont donc inutiles pour la comparaison.
Cet articlea analysé en détail les sites web officiels, les FAQ et les conditions générales d'utilisation de 14 courtiers forex internationaux le 17 septembre 2026. Il a compilé des informations sur les valeurs réelles des swaps, leurs dates d'acquisition, ainsi que sur les conditions du trading sans swap, notamment les instruments exclus et les frais alternatifs. De plus,pourquoi l'achat et la vente peuvent engendrer des swaps négatifs, comment distinguer les points, les pips et les montants en devise, et quel capital est nécessaire pour générer un certain rendement mensuel.
Superviseur de cet article
Planificateur financier certifié CFP®
Michiko Iida
Après avoir travaillé dans un établissement financier, elle a obtenu la certification de spécialiste en planification financière de niveau 1 auprès de l'Association japonaise des planificateurs financiers (NPO ). Elle est également planificatrice financière certifiée (CFP) et titulaire d'une qualification de représentante en vente de titres de type 2 délivrée par l'Association japonaise des courtiers en valeurs mobilières (JSDA) . Actuellement, elle propose divers services de conseil, anime des séminaires et se consacre à la rédaction. Elle contribue également activement à la presse internationale à destination des expatriés japonais et anime des séminaires sur la vie après le retour au Japon. Elle accompagne par ailleurs les personnes souhaitant s'installer à l'étranger, notamment en leur fournissant des conseils et des informations financières et d'assurance pour leur déménagement au Canada et en Corée du Sud.
Conclusion | Points clés concernant les swaps sur le marché des changes international (septembre 2026)
- Les swaps ne sont pas déterminés uniquement par les différentiels de taux d'intérêt. Les frais de financement du courtier s'y ajoutent.BigBossofficiellementBigBoss indique
- L'addition des ordres d'achat et de vente se traduit presque toujours par une perte . Aucune combinaison d' achat de 6 actions auprès de 4 sociétés différentes le même jour n'a généré de profit . Les 23 combinaisons de courtiers et d'actions testées ont toutes entraîné des pertes. Pour la paire USD/ZAR, les ordres d'achat et de vente étaient négatifs chez les deux courtiers, ce qui signifie que des frais de swap seraient dus quelle que soit la position prise.
- Les unités varient d'un courtier à l'autre, et certains ne les précisent pas. Points, pips et transactions en devises sont utilisés de manière interchangeable ;AXIORYetIS6FXne définissent même pas les unités. Un point vaut un dixième de pip (TitanFX indique officiellement : « 1 pip = 10 points »).
- Six des quatorze sociétés proposent le trading sans swap. Cependant, ce n'est pas véritablement « gratuit ».FXGTfrais de gestion de 10 $ pour les paires de devises en yen à partir de deux jours après la période de trading initialefacture desexcluant de fait les devises à taux d'intérêt élevés. De plus,vous ne recevrez pas de points de swap positifs, ce qui rend cette option inadaptée à ceux qui souhaitent tirer profit des swaps.
- Le jour des swaps triples n'est pas toujours le mercredi.AXIORYet les swaps sur l'énergie de TitanFX sont effectués le vendredi,Axisont spécifiés individuellement pour chaque paire de devises (mercredi ou jeudi), etIS6FXles crédite tous en une seule fois à minuit le samedi.
- Seules 4 entreprises sur 14 publient ces chiffres sur leur site web officiel. Plus de la moitié d'entre elles ne permettent pas de consulter les frais de swap sans posséder de compte.
- Pour percevoir environ 62,50 $ par mois en USD/JPY, en supposant une perte d'environ 0,06 $, il vous faudrait environ 1 938 $. Pour percevoir environ 1 250 $ par mois, il vous faudrait environ 38 750 $. De plus, il n'est pas rare que les pertes de change dépassent les gains de swap.
- Avec les courtiers forex étrangers, il est impossible de retirer uniquement les swaps non réglés(contrairement aux quatre courtiers nationaux). Si l'imposition est généralement basée sur le règlement,les comptes d'entreprise fonctionnent différemment : les gains et pertes non régléssont également imposables
Cet article a été rédigé par l'équipe éditoriale de MoneyCharger conformément à sa politique de création de contenu . Les taux de swap et les conditions sans swap de chaque société ont été vérifiés le 17 septembre 2026 à partir des textes originaux (y compris les versions anglaises) des sites web officiels, des FAQ officielles et des conditions générales d'utilisation (la date et l'URL source sont clairement indiquées dans le tableau). Les taux de swap fluctuent quotidiennement ; les chiffres indiqués correspondent donc à la date de consultation . Veuillez vérifier les conditions actuelles sur votre compte et consulter les informations les plus récentes publiées par chaque société. Les informations fiscales sont données à titre indicatif uniquement ; veuillez consulter un expert-comptable ou votre administration fiscale locale pour toute décision personnalisée. Les courtiers FX étrangers ne sont pas enregistrés auprès de l'Agence japonaise des services financiers (FSA). La FSA et l'Agence japonaise de la protection des consommateurs (CPA) ont émis des avertissements concernant les transactions avec des courtiers non enregistrés.
Si vous débutez dans le trading forex international,notre guide complet pour les débutants en trading forex international.
Que sont les points de swap ? | Ils ne sont pas déterminés uniquement par les différences de taux d’intérêt
Les points de swap sont des frais d'ajustement facturés lorsqu'une position est reportée au jour suivant. Ils sont calculés en fonction de l'écart de taux d'intérêt entre deux devises : vous les recevez si vous achetez la devise au taux d'intérêt le plus élevé et vendez celle au taux le plus bas, et vous les payez dans le cas contraire.
Cependant,le montant réel ne dépend pas uniquement de l'écart de taux d'intérêt. Les courtiers y ajoutent le coût de l'emprunt pour couvrir leurs positions, ce qui explique que le montant réel ne corresponde pas à la valeur théorique calculée à partir de cet écart.Les courtiers le reconnaissent d'ailleurs officiellement. Nous aborderons ce point plus en détail dans la sectionexpliquant pourquoi l'achat comme la vente peuvent entraîner des pertes.
Trois idées fausses courantes
| Explications courantes | réel |
|---|---|
| Les swaps sont déterminés par la différence entre les taux d'intérêt directeurs des deux pays. | Les coûts d'approvisionnement du fournisseur sont ajoutés en sus.BigBossindique officiellement qu'il s'agit du « taux d'intérêt interbancaire + coûts de financement ». TitanFX précise que pour les métaux précieux et l'énergie, ce taux est « déterminé par les coûts de détention, etc. » |
| Le triple jour des échanges a lieumercredi. | Cela varie selon la catégorie de produits .AXIORYsont payés le vendredi, tout Les CFD sur actions d' commeIS6FXutilise un système où les paiements sont effectués en une seule fois à minuit le samedi, et il ne s'agit même pas d'un bonus triple du mercredi. ceux sur l'énergie et les CFD de TitanFX. Axiprécise si chaque paire de devises est payée le mercredi ou le jeudi . |
| Aucun échange n'est possible les samedis et dimanches | Bien que cela soit vrai pour le Forex, certains courtiersBigBosstrois fois par jour, etIS6FXquatre fois par jour ; il n’existe pas de journées avec un bonus triple. proposent des bonus sur les CFD de cryptomonnaies même le week-end . offre des bonus |
Toutesces informations ont été confirmées sur le site web officiel de chaque entreprise. Appliquer directement ces explications générales à votre propre situation peut entraîner des résultats inattendus.
Ceux qui veulent gagner de l'argent grâce aux swaps et ceux qui ne veulent pas payer sont complètement opposés
Il existe deux types de personnes qui s'intéressent aux swaps, chacune ayant des objectifs totalement opposés.Ne pas faire la distinction entre ces deux types de personnes vous conduira à choisir le mauvais courtier.
| le but | Choses à voir |
|---|---|
| Je souhaite gagner de l'argent en recevant des échanges | Le montant du swap positif et sa pérennité.Les comptes sans swap ne peuvent être utilisés(car le montant reçu serait également nul). |
| Je ne veux pas payer de swaps négatifs | Sans fraisd'échange ni de jours supplémentaires. Offre valable si vous n'avez pas besoin d'un rendement positif. |
Les chiffres que vous devez consulter varient complètement selon ce que vous recherchez.Veuillez déterminer ce que vous recherchez avant de poursuivre votre lecture.
Pourquoi l'achat et la vente entraînent-ils tous deux des pertes ? | Analyse de la marge des courtiers
Si vous additionnez les montants d'achat et de vente pour une même paire de devises, le résultat sera presque toujours négatif.Lorsque j'ai consulté le même jour les tableaux de swaps officiels de quatre sociétés,les 23 combinaisons possibles de courtiers et de paires de devises affichaient toutes un résultat négatif ;aucune n'était positive. L'idée selon laquelle « puisqu'il s'agit d'une différence de taux d'intérêt, le montant reçu à l'achat et le montant payé à la vente devraient s'équilibrer » ne correspond pas à la réalité.
| Marque | BigBoss (Points) | XMTrading (Points) | XMTrading (USD/1 lot) | AXIORY (Unité non spécifiée) | IS6FX (Unités non spécifiées) |
|---|---|---|---|---|---|
| USD/JPY | -17.51 | -27.49 | -17.64 | -9.79 | -24.16 |
| EURUSD | -5.14 | -6.44 | -6.44 | -3.50 | -9.85 |
| XAUUSD (Or) | -11.44 | -66.20 | -66.20 | -55.79 | -53.77 |
| USDTRY | -3,804.90 | -5,363 | -110.20 | -2,896.47 | Pas disponible |
| USDMXN | -420.72 | -279 | -16.26 | -163.15 | -368.08 |
| USDZAR | -38.43 | -36.39 | -22.37 | -92.07 | -203.24 |
IS6FXSeules deux transactions sur le compte Pro Zero d' , USDJPY et EURUSD, affichaient un swap nul, car les swaps d'achat et de vente étaient tous deux fixés à zéro. Toutes les autres étaient négatives.
La raison est la « différence de taux d'intérêt + les coûts d'approvisionnement pour les entreprises »
Les swaps ne sont pas déterminés uniquement par l'écart entre les taux d'intérêt directeurs des deux pays.Les courtiers ajoutent également leurs propres frais de financement pour couvrir leurs positions. Il ne s'agit pas de spéculation ;les courtiers l'ont eux-mêmes déclaré officiellement.
Les points SWAP de BigBosssont calculés à l'aide d'une méthode hybride unique qui prend en compte les taux d'intérêt du marché interbancaire et les coûts de financement des opérations de couverture
Valeur du swap BigBoss = Taux d'intérêt interbancaire + Coût de financement
Source :BigBoss Points d'échange officiels(vérifié le 17 septembre 2026)
TitanFX précise également que, pour certains produits, le prix est déterminé par les coûts de détention plutôt que par les différences de taux d'intérêt
Les taux de swap des CFD sur l'énergie et les métaux précieux sont déterminés par des facteurs tels que les coûts de détention des actifs concernés
Source :Taux de change officiels de TitanFX(vérifiés le 17 septembre 2026)
MyfxMarketsdes opérations de swap sur le marché interbancaire précise qu'il s'agit du « prix de marché », indiquant clairement qu'ilAxiqu'il peut intégrer les longues périodes de congés, comme le Nouvel An lunaire et la Semaine d'or, dans ses calculs. ne s'agit pas du différentiel de taux d'intérêt directeur lui-même . indique L'explication selon laquelle « swap = différence de taux d'intérêt directeur » est inexacte en pratique.
Cependant,BigBossprécise également qu'ils ne prélèvent pas le montant du bonus de manière uniforme
C’est pourquoi, chezBigBoss, nous nous efforçons de réduire les coûts d’approvisionnement en proposant des taux de swap positifs plus avantageux aux clients ayant une position déséquilibrée et plus restreinte, et en leur offrant un environnement de trading avec un large éventail d’options
Source :BigBoss Points d'échange officiels(vérifié le 17 septembre 2026)
Autrement dit,les courtiers manipulent les swaps pour corriger le déséquilibre de leurs propres positions. Une augmentation soudaine des swaps positifs pour une paire de devises donnée ne signifie pas nécessairement que les taux d'intérêt ont changé.
L'achat de devises à taux d'intérêt élevés ne signifie pas nécessairement que vous recevrez une prime
Les taux de swap des devises à taux d'intérêt élevés affichaient souvent un écart négatif significatif pour les ordres d'achat et un écart positif pour les ordres de vente . Cette tendance a été observée pour les paires USD/TRY, USD/MXN et USD/ZAR. Cela peut paraître paradoxal, car vendre la livre turque contre le dollar, ou acheter USD/TRY , reviendrait à vendre des devises à taux d'intérêt élevés
De plus, avec l'USDZAR, certains courtiers affichaient des prix d'achat et de vente négatifs.
| Entrepreneur | Acheter USDZAR | Vente d'USDZAR |
|---|---|---|
| BigBoss | -30.80 | -7.63 |
| IS6FX | -202.64 | -0.60 |
payer des frais de swap quelle que soit la manière dont vous détenez vos fonds. L'idée selon laquelle « vous serez rémunéré dans les deux cas si la devise présente un taux d'intérêt élevé » est fausse. De plus,cela varie d'un courtier à l'autre. Même avec le même taux de change USD/ZAR, certains courtiers vous verseront un profit à la vente, tandis que d'autres non.
Les swaps ne peuvent être compensés, même par couverture
Si la somme de vos positions d'achat et de vente est négative, alorssi vous détenez des positions longues et courtes (achat et vente) sur la même action avec la même taille de lot, ce montant négatif sera déduit chaque jour. Même en ignorant le spread, cela représentera un coût.
La paire USD/TRY, en particulier , a affiché un rendement négatif particulièrement important. Contrairement à l'idée reçue selon laquelle les devises à taux d'intérêt élevés sont faciles à rentabiliser , elles constituent en réalité les instruments les plus coûteux lorsqu'on combine achat et vente . Si vous envisagez une stratégie de couverture, veillez à consulter les conditions générales de chaque courtier forex étranger concernant cette pratique . Certains courtiers interdisent explicitement la couverture via des comptes sans swap dans leurs conditions générales .
Conversion d'unités et de yens | Comprendre les points, les pips et les conversions de devises
Les unités de conversion des swaps varient selon les courtiers.Une même valeur de « 10 » peut être exprimée en points chez un courtier et en dollars américains chez un autre.Comparer les chiffres entre courtiers sans vérifier les unités peut complètement modifier le classement. De plus, certains courtiers n'indiquent même pas leurs unités.
| Entrepreneur | Notation officielle des unités | remarques |
|---|---|---|
| BigBoss | Points d'échange | La page affiche la date et l'heure de la dernière modification et indique clairement qu'elle sera mise à jour toutes les 10 minutes |
| XMTrading | Vous pouvez choisir entre les points et la valeur monétaire (USD par lot) | Le changement de mode élimine le besoin de conversion. La date des données est affichée |
| TitanFX | Les points (1 pip = 10 points)sont clairement indiqués. | Il est également indiqué que « MT4/5 effectuera automatiquement la conversion vers la devise de base du compte. » |
| AXIORY | Aucune notation | Seuls les chiffres sont indiqués, sans les unités |
| IS6FX | Aucune notation | Identique à ci-dessus |
| MyfxMarkets | Non disponible sur le site officiel | « Prix de marché des opérations de swap sur le marché interbancaire », a-t-on expliqué |
Seules trois sociétés ont clairement indiqué leurs unités.AXIORYetIS6FXn'ont fourni que des valeurs numériques. Les valeurs de ces deux sociétésne sont pas directement comparables à celles d'autres sociétés. Elles ne doivent être utilisées que pour comparer les prix d'achat et de vente chez un même courtier.
Les points et les pips sont 10 fois différents
Un point équivaut à un dixième de pip.TitanFX précise officiellement que « les taux de swap sont affichés en points (1 pip = 10 points) ». Par conséquent,un swap de « 25 points »correspond à 2,5 pips. Certains articles explicatifs plus anciens confondent ces deux unités, ce qui peut entraîner des erreurs de conversion d'un facteur 10.
| terme | signification |
|---|---|
| indiquer | La plage de fluctuation de prix minimale. Pour la paire USD/JPY, elle estd'environ 0,00 $, et pour la paire EUR/USD,de 0,00001 $. |
| pépins | Dix fois plus de points. Pour la paire USD/JPY,environ 0,00 $ (1 sen), et pour la paire EUR/USD,0,0001 dollar. |
Convertir en prix par lot
Pour convertir des points en valeur monétaire,la valeur d'un pointpour chaque paire de devises. Pour 1 lot (100 000 unités de devise), voici le calcul :
| Marque | Taille du contrat par lot | 1 point | Montant par point (par lot) |
|---|---|---|---|
| USD/JPY | Frais de 100 000 | environ 0,00 $ | environ 0,63 $ |
| EURUSD | 100 000 EUR | 0,00001 USD | 1 dollar américain |
| XAUUSD (Or) | 100 onces | 0,01 USD | 1 dollar américain |
Par exemple,BigBossle swap d'achat deétait de 10,78 points (acquis le 17 septembre 2026 à 16h31). Pour 1 lot, cela10,78 x environ 0,63 $ = environ 6,74 $. Pour 0,1 lot, cela représente un dixième de ce montant. Cette conversionpeut être vérifiée sur le site de XMTrading. La société publie les montants en points et en dollars ;pour l'achat de la paire USD/JPY, cela correspond à 2,11 points = 1,36 dollar américain (environ 1,32 $). La relation 1 point = environ 0,63 $ peut être directement vérifiée. Cependant, cette affirmation peut ne pas s'appliquer aux courtiers qui ne publient pas la définition des unités.
Montant journalier = Nombre de points d'échange × Montant par point × Nombre de lots
Pour les instruments libellés en dollars ou en euros, une étape supplémentaire de conversion en yens est nécessaire.Puisqu'un point EUR/USD équivaut à un dollar américain, il faut multiplier par le taux de change pour obtenir l'équivalent en yens. Le résultat variant selon le taux utilisé,veuillez vérifier le taux appliqué pour les conversions en yens dans les articles d'autres sociétés.
comme XMTrading, qui permettent d'afficher les valeurs en points ou en unités monétaires, il n'y a pas besoin de conversion et donc pas d'erreurs. Lorsque j'ai acheté des paires USD/JPY auprès de cette même société en utilisant les deux affichages, l'affichage en points indiquait un prix d'achat de 2,11 et un prix de vente de -29,6, tandis que l'affichage en unités monétaires indiquait un prix d'achat de 1,36 USD et un prix de vente de -19,0 USD.Ces valeurs sont différentes. Si vous vous fiez uniquement aux unités, cette différence entraînera des erreurs.
Comparaison des swaps des principaux courtiers [avec date d'acquisition]
Nous avons acquis les taux de swap de 6 titres auprès de 14 sociétés le même jour.Nous avons pu confirmer ces données sur les sites web officiels de 4 sociétés. Vous trouverez ci-dessous les valeurs réelles, avecl'heure d'acquisition indiquée en minutes pour chaque courtier. Les taux de swap fluctuant quotidiennement, les données sans indication temporelle précise ne sont pas pertinentes à des fins de comparaison.
Les conditions de cette comparaison
- Cible : 14 courtiers forex étrangers. Parmi eux, nous avons sélectionné 4 sociétés pour lesquelles nous avons pu vérifier les informations sur leurs sites web officiels.
- paires de devisessont : USDJPY, EURUSD, XAUUSD, USDTRY, USDMXN et USDZAR.
- Date et heure d'acquisition : 17 septembre 2026, de 16h31 à 17h24 (heure normale du Japon). L'heure pour chaque fournisseur est indiquée dans le tableau.
- Source des données : Seules les tables de swaps disponibles sur les sites web officiels de chaque entreprise ont été utilisées. Aucune donnée provenant de sites web tiers n’a été utilisée.
- Unités|Nous avons publié les informations en utilisant les unités affichées par la source officielle, sans effectuer de conversion. En raison de cette différence d'unités, les comparaisons entre entreprises sont impossibles.
| Entrepreneur | Nom de marque (symbole du négociant) | Acheter | Vendre | unité | Temps d'acquisition |
|---|---|---|---|---|---|
| BigBoss | USD/JPY | 10.78 | -28.29 | indiquer | 16:31 |
| EURUSD | -7.28 | 2.14 | indiquer | 16:31 | |
| XAUUSD (GOLD_USD) | -30.58 | 19.14 | indiquer | 16:31 | |
| USDTRY | -4,536.11 | 731.21 | indiquer | 16:31 | |
| USDMXN | -467.61 | 46.89 | indiquer | 16:31 | |
| USDZAR | -30.80 | -7.63 | indiquer | 16:31 | |
| XMTrading | USD/JPY | 2.11 | -29.60 | indiquer | 16:37 |
| EURUSD | -7.87 | 1.43 | indiquer | 16:37 | |
| XAUUSD (OR) | -84.80 | 18.60 | indiquer | 17:18 | |
| USDTRY | -6,666 | 1,303 | indiquer | 16:37 | |
| USDMXN | -333 | 54.0 | indiquer | 16:37 | |
| USDZAR | -41.0 | 4.61 | indiquer | 16:37 | |
| AXIORY | USD/JPY | 4.16 | -13.95 | Unités non spécifiées | 17:22 |
| EURUSD | -6.40 | 2.90 | Unités non spécifiées | 17:22 | |
| XAUUSD | -70.38 | 14.59 | Unités non spécifiées | 17:24 | |
| USDTRY | -4,502.80 | 1,606.33 | Unités non spécifiées | 17:22 | |
| USDMXN | -195.92 | 32.78 | Unités non spécifiées | 17:22 | |
| USDZAR | -173.65 | 81.58 | Unités non spécifiées | 17:22 | |
| IS6FX | USD/JPY | -0.19 | -23.97 | Unités non spécifiées | 16:49 |
| EURUSD | -9.52 | -0.33 | Unités non spécifiées | 16:49 | |
| XAUUSD | -74.86 | 21.09 | Unités non spécifiées | 16:49 | |
| USDTRY | Non disponible(61 paires vérifiées) | ||||
| USDMXN | -352.42 | -15.66 | Unités non spécifiées | 16:49 | |
| USDZAR | -202.64 | -0.60 | Unités non spécifiées | 16:49 | |
Comme XMTrading permet d'afficher les cours en unités monétaires , je suis passé à cet affichage à 16h46 le même jour et j'ai obtenu les valeurs en dollars américains (métaux précieux à 17h19). Le cours USD/JPY était de 1,36 USD à l'achat et de -19,0 USD à la vente, et le cours USD/TRY était de -137 USD à l'achat et de 26,8 USD à la vente. Vous pouvez constater que ces valeurs sont complètement différentes de celles affichées en points
La plupart des entreprises ne publient pas de chiffres officiels
Sur les 14 sociétés, nous n'avons pu vérifier les données que pour quatre d'entre elles sur leurs sites web officiels . MyfxMarkets,Axi,ThreeTraderet MiltonMarkets ne publient pas ces données sur leurs sites web officiels et invitent les utilisateurs à les consulter sur MT4 ou MT5. Pour les six sociétés restantes (TitanFX,XS,HFM,FXGT,ExnessetVantage), nous n'avons pas pu récupérer les données avec les méthodes de notre équipe éditoriale (les tableaux étant générés dynamiquement ou l'accès étant restreint). Exnessune connexion, et nous n'avons pas pu consulter le contenu depuis le Japon exigeait d'ailleurs .
TitanFX publie un calendrier des points de swap , mais sa présentation exige la sélection d'un instrument, d'une devise et d'un mois à la fois, au lieu de permettre une comparaison aisée en un coup d'œil. Ce mode de publication peut à lui seul influencer le choix du courtier.
Même s'il s'agit du même or, le nom du symbole est différent
Un écueil fréquent lors de la comparaison de différentes options réside dans la différence de dénomination des produits . L'or était proposé sous trois noms différents par trois sociétés différentes. Pour choisir parmi les différentes options d'or, je les ai comparées en utilisant le taux de change de l'or sur le marché des changes international (XAUUSD), en tenant compte des spreads
| Entrepreneur | Nom du symbole de l'or |
|---|---|
| BigBoss | OR_USD |
| XMTrading | OR |
| AXIORYIS6FX | XAUUSD |
XMTradingpropose des paires distinctes avec des devises de cotation différentes, comme XAUJPY, et les taux de swap sont totalement différents. Ne présumez pas qu'ils sont identiques simplement parce que les noms sont similaires. De plus,IS6FXne propose pas la paire USDTRY(vérifié sur les 61 paires disponibles).Certains courtiers ne proposent même pas cette paire.
Comparaison des options sans swap | Conditions, titres éligibles, exclusions et frais alternatifs
Sur les 14 sociétés que nous avons étudiées, seules 6 proposaient le trading sans swap.Cependant,« sans swap » ne signifie pas « à coût nul ». Nombre d'entre elles limitent la durée de validité du swap, et certains courtiers facturent des frais au-delà de cette période. Par ailleurs, certainscourtiers excluent les devises à taux d'intérêt élevés, ce qui, paradoxalement, signifie que les paires de devises ciblées par le trading de swaps n'en bénéficient pas.
| Entrepreneur | offre | Compte cible | Comment postuler | Source (vérifiée le 17 septembre 2026) |
|---|---|---|---|---|
 XS | peut être | Tous les comptes réels, à l'exception des comptes de démonstration (ne peuvent pas être activés/désactivés compte par compte). | Application automatique | Compte officiel « sans échange » |
 HFM | peut être | Copie des comptes Cent/Zero/Pro/Premium/KATANA+.Les comptes donnant uniquement droit à un bonus de dépôt ne sont pas éligibles. | Application automatique(aucune application requise) | Blog officiel |
 FXGT | peut être | Un type de compte distinct appelé compte sans swap (islamique). | Demande requise(par e-mail ou via un ticket sur la page membre) | Compte officiel « sans échange » |
 AXIORY | peut être | Il existe cinq types de comptes au total(Nano/Standard/Terra/Max/Alpha). Cependant,le compte Alpha est réservé aux actions physiques et aux ETF, tandis que les quatre autres comptes sont destinés aux devises, aux CFD sur indices boursiers, aux CFD sur l'énergie et aux CFD sur les métaux précieux. | Demande requise(par courriel).Les comptes seront fermés avant la fin de la procédure. | FAQ officielle (japonais) |
 XMTrading | KIWAMI uniquement | Les comptes Standard, Micro et Zero sont exclus (consultez les pages dédiées à chacun de ces quatre comptes). *La déclaration officielle précise que cela s'applique à « certains titres », et non à tous les titres . Nous n'avons pas pu confirmer la publication d'une liste des titres éligibles. | Ouvrez le compte concerné | Compte officiel « KIWAMI Extreme » |
 Axi | Oui (le Japon peut être exclu). | Standard/Pro/Élite (à partir de 2020) | Demande requise (réglementation en vigueur en 2020) | Compte officiel « Islamique ».La version japonaise renvoie une erreur 404. |
 BigBoss | Non déclaré officiellement | — | — | Consultez les explications sur les échanges, la FAQ et la liste des types de comptes. Il n'y a aucune entrée pour « sans échange » |
 ThreeTrader | Non déclaré officiellement | — | — | J'ai vérifié les 355 questions de la FAQ officielle. Aucune question correspondante n'a été trouvée |
 IS6FX | Aucun(refus officiel) | — | — | FAQ officielle : « Veuillez noter que, les républiques islamiques faisant partie des pays où nous ne fournissons pas nos services, nous ne pouvons pas ouvrir de comptes sans swap dans ces pays. » |
 TitanFX | Aucun(refus officiel) | — | — | Déclaration officielle : « Les swaps s'appliquent à tous les comptes réelsTitan FX. » |
 MyfxMarkets | Non déclaré officiellement | — | — | Consultez les taux de swap, les types de comptes, la FAQ et les conditions générales. (Aucune information fournie.) |
 Marchés de Milton | Aucun(Les conditions générales stipulent clairement que des frais seront appliqués à tous les comptes.) | — | — | L'article 11des conditions générales d'utilisation stipule explicitement l'application de frais de swap. Aucune clause d'exemption n'est prévue. |
 Exness | Non confirmé du Japon | — | — | Le site officiel demande une connexion et le contenu ne s'affiche pas |
 Vantage | Je n'ai trouvé aucune information spécifique au marché japonais | — | — | Les URL japonaises sont redirigées vers des articles explicatifs généraux en anglais |
* « Aucun » fait référence aux trois sociétés (IS6FX, TitanFX et MiltonMarkets) pour lesquelles nous avons obtenu un démenti officiel ou une déclaration claire indiquant que des frais s'appliquent à tous les comptes . « Non déclaré officiellement » fait référence aux trois sociétés (BigBoss,ThreeTraderetMyfxMarkets) pour lesquelles nous n'avons trouvé ni démenti ni déclaration claire concernant les frais . « Impossible à confirmer » fait référence aux deux sociétés pour lesquelles nous n'avons pas pu obtenir d'informations officielles depuis le Japon. Ces distinctions sont faites en conséquence. L'impossibilité de confirmer ne signifie pas que ces sociétés « ne proposent pas » le service .
Les conditions de swap de chaque société sont expliquées sur les pages individuelles d' AXIORY , FXGT , HFM , ThreeTrader et Exness , pour chaque instrument spécifique
Le tableau suivant répertorie les six entreprises ayant fourni le service, classées selon les mêmes critères. Les éléments non disponibles ne sont pas laissés en blanc, mais portent la mention « Non obtenu »
| Entrepreneur | Actions cibles | Actions exclues | période de candidature | Au lieu de cela, les frais | Conditions d'annulation/de résiliation |
|---|---|---|---|---|---|
| XS | Principaux cambistes / Or et argent / Pétrole brut / Indices boursiers / Cryptomonnaies | Les CFD sur actions(pas de délai de grâce = les intérêts courent dès le premier jour).Les devises exotiques ne figurent pas dans le tableau officiel des délais de grâce et ces informations ne sont pas confirmées. | Le délai de grâce varie selon les stocks (1 à 10 jours) | Aucun(clairement indiqué comme n'incluant pas de supplément pour la marge ou de frais supplémentaires) | Non acquis |
| HFM | 50 actions cibles | Les comptes donnant uniquement droit à un bonus de dépôt ne sont pas éligibles, même pour les actions spécifiées | Pour les particuliers,l'offre est valable pour une durée limitée ;pour les comptes musulmans, elle est illimitée. Un tableau indiquant la durée de validité de chaque action n'estpas encore disponible. | Pour les actions présentant des taux de swap extrêmement élevés,des frais supplémentaires(dont le montant n'est pas divulgué) seront | Non acquis |
| FXGT | Devises majeures / Devises mineures / Métaux / Énergie / Indices boursiers | Les devises exotiques(devises à taux d'intérêt élevés) etles actionsseront soumises à des swaps à compter du 1er,ce qui les exemptera de fait. | Par catégorie.Les paires de yens sont à 2 jours, les autres à 7 jours. | Paires de devises impliquant le yen à partir du 2 : 10 USD/ Devises majeures à partir du 7 : 3 USD / Devises mineures : 5 USD / Métaux : 7 USD / Indices énergétiques et boursiers : 5 USD | En cas d'utilisation abusive, ce statut peut être révoqué |
| AXIORY | Compte Alpha = Actions au comptant et ETF / Autres comptes = Forex, CFD sur indices boursiers, CFD sur l'énergie, CFD sur les métaux précieux | CFD sur actions / CFD de combat(Remarque : Il existe des divergences dans les informations fournies sur deux pages de la FAQ de la société.) | Aucune limite de temps n'est spécifiée | Non spécifié | Les comptes existants seront clôturés avant la fin de la procédure. Tous les comptes ajoutés ultérieurement deviendront automatiquement exempts de swap. |
| XMTrading (KIWAMI uniquement) | Pas encore acquis(La déclaration officielle indique seulement « Applicable à certaines actions ») | Non acquis | Non acquis | Non acquis | Non acquis |
| Axi | Effets majeurs, effets mineurs et métaux précieux uniquement ( symboles avec fichiers .swf ) | Indices boursiers, énergie, cryptomonnaies et CFD sur actions | Gratuit pendant 4 jours / Des frais s'appliquent à partir de 5 jours consécutifs de réservation | Frais de gestion : maximum 50 $ par lot et par jour | Système de demande et d'approbation (Avis de négociation publié) |
L’offre « illimitée » est une exception ; dans la plupart des cas, le nombre de jours est déterminé pour chaque marque
Seules quelques options sans swap sont disponibles indéfiniment.La plupart comportent un délai de grâce, par exemple « jusqu'à X jours après la souscription », après quoi les swaps s'accumulent normalement. De plus,la durée de ce délai varie selon l'instrument.XSen est un exemple typique.
| Marque | période de grâce |
|---|---|
| EURUSD, GBPUSD | 10 jours |
| XAUUSD (Or) | 5 jours |
| USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF | 2 jours |
| XAUEUR・XAGUSD・Pétrole brut | 2 jours |
| Indices boursiers (JP225, US30, US100, US500) | 1 jour |
La paire USD/JPY a une période de 2 jours, et les indices boursiers une période de 1 jour. Il est plus réaliste de supposer que les positions maintenues ouvertes pendant plus de quelques jours ne seront pas éligibles au trading sans swap.HFM, avec une durée limitée pour les autres clients précise également queAxid' le trading sans swap est uniquement disponible pour les comptes musulmans . En 2020, la réglementation imposait une période de 4 jours (des frais de gestion s'appliquent à partir de 5 jours consécutifs de détention).
Veuillez noterXSprésente des incohérences concernant le délai de grâce pour les cryptomonnaies : le texte principal indique « 3 jours » tandis que le tableau de la même page mentionne « 2 jours »(cette incohérence est présente dans les versions japonaise et anglaise). N'étant pas en mesure de déterminer la valeur correcte, nous vous recommandons de contacter le support si vous souhaitez utiliser des cryptomonnaies.
Même avec des échanges sans swap, des frais s'appliquent | Pour les paires de devises en yen, il s'agit de 10 $ tous les deux jours
Certains courtiers facturent des frais de gestion au lieu de swaps.FXGTindique officiellement le montant pour chaque catégorie d'instruments, etles swaps soient générés rapidement et que le montant soit élevé uniquement pour la paire yen, la plus fréquemment utilisée par les joueurs japonais.
| Marque | Jusqu'à ce que des frais soient facturés | Frais de gestion |
|---|---|---|
| FX Major | À partir du 7 | 3 USD |
| Paires JPY (JPY FX Majeurs, JPY FX Mineurs) | À partir du 2 | 10 USD |
| FX mineur | À partir du 7 | 5 USD |
| métal | À partir du 7 | 7 USD |
| Indices énergétiques et boursiers | À partir du 7 | 5 USD |
| FX Exotic | — | L'échange s'appliquera à partir du 1er (exemption effective) |
| action | — | L'échange s'appliquera à partir du 1er (exemption effective) |
D'autres sociétés appliquent une structure similaire.HFMprécise également que pour les titres comportant des swaps extrêmement importants, des frais supplémentaires seront facturés si la détention se prolonge au-delà d'une certaine période(le montant n'est pas divulgué).AxiDansun document officiel de 2020stipulait dans sa grille tarifaire des frais de gestion pouvant atteindre 50 $ par lot et par jour si le titre cible était détenu pendant cinq jours consécutifs. Toutefois,ce document n'est plus accessible au public et la page actuelle indique qu'il n'y a « pas de frais cachés »,il est donc impossible de confirmer si les mêmes conditions sont toujours en vigueur.
Plus la durée de votre position est longue, plus les frais peuvent s'avérer élevés par rapport aux frais de swap.Assurez-vous de vérifier à la fois la période de gratuité et le coût final.
Les devises à taux d'intérêt élevés peuvent être exclues
C’est le point le plus important à retenir.Les paires de devises que vous souhaitez utiliser pour réaliser des profits sur les swaps sont souvent exclues du trading sans swap.
| Entrepreneur | Actions exclues |
|---|---|
| FXGT | Les swaps s'appliquent aux devises exotiques (qui comprennent des devises à taux d'intérêt élevés telles que la lire turque, le peso mexicain et le rand sud-africain) et aux actions à partir du 1er du mois |
| Axi | Seules les devises et les métaux précieux sont concernés. Les indices boursiers, l'énergie, les cryptomonnaies et les actions sont exclus (réglementation officielle de 2020.Cette information n'est actuellement pas mentionnée sur la page et n'a pas été vérifiée). |
| XS | Les actions sont exclues(pas de délai de grâce : les swaps débutent dès le premier jour).Les devises exotiques (livre turque, peso mexicain, etc.) ne figurent pas dans le tableau officiel des délais de grâce ; leur inclusion reste donc incertaine. |
| AXIORY | CFD sur actions et CFD de compétition. *La FAQ officielle contient des informations contradictoires sur deux pages, dont l'une indique « CFD sur actions uniquement ». |
Choisir un courtier uniquement parce qu'il se dit « sans swap » peut vous exposer à des exclusions concernant les titres que vous souhaitez utiliser . Vérifiez par catégorie de titres, et non par nom de courtier
Vous ne recevrez plus d'échanges positifs
On l'oublie souvent, maisle système sans échange vous empêche non seulement de payer, mais aussi de recevoir.XSLa page officielle de
Les traders ne paient ni ne reçoivent d'intérêts sur les positions overnight
Source :XS« Swap-Free »(vérifié le 17 septembre 2026)
En d'autres termes, la stratégie consistant à acheter des devises à taux d'intérêt élevés et à obtenir des swaps n'est pas viable avec un compte sans swap. Les comptes sans swap conviennent aux personnes qui souhaitent éviter les swaps négatifs, et non à celles qui souhaitent en tirer profit.Ces deux exigences sont diamétralement opposées.
Si vous ne consultez que la page japonaise, vous risquez de mal interpréter les conditions
Cette enquêteque trois entreprisesprésentaient des incohérences entre leurs conditions générales d'utilisation en japonais et en anglais. Une comparaison exclusive des versions japonaises pourrait induire en erreur concernant ces trois entreprises.
| Entrepreneur | version japonaise | version anglaise |
|---|---|---|
| AXIORY | Il est clairement indiqué que la soumission de « documents attestant du statut musulman » est obligatoire. | son utilisation n'est pas limitée aux musulmans, mais qu'elle peut être ouverte depuis n'importe où dans le monde(sans restriction géographique). |
| XS | Sans mentionner l'exigence relative au pays de résidence,il est simplement indiqué : « Appliqué automatiquement à tous les comptes actifs. » | Le système est automatisé pour 19 pays islamiques, tandis que pour les autres pays, il nécessite une demande de renseignements et est limité à certains clients. |
| Axi | Page introuvable (404) | Ce service est disponible. Cependant,il n'existe pas de page alternative en japonais ; il est donc fort probable que le Japon ne soit pas inclus dans la zone de service. |
De plus,AXIORYla FAQ japonaise d'« Les comptes utilisés avant la procédure de conversion aux devises islamiques seront fermés » et« Tous les comptes ouverts après la procédure de conversion aux devises islamiques deviendront automatiquement des comptes sans swap ».Il est impossible de convertir un compte islamique tout en conservant des comptes existants, ni de les utiliser conjointement avec des comptes classiques. Cette information n'est pas disponible dans la version anglaise.
Si l'abus est avéré, le montant exonéré sera réclamé rétroactivement
Les comptes sans swap sont soumis à des conditions de résiliation.XSen cas de suspicion d'abus se réserve le droit de réclamer rétroactivement les swaps annulés et d'annuler les profits accumulés . Les deux actions suivantes sont interdites :
- Couverture interne| Couverture utilisant plusieurs comptes auprès du même courtier
- Couverture externe| Couverture entre comptes auprès d'autres sociétés
En résumé , l'utilisation de comptes sans swap pour l'arbitrage de swaps est formellement interdite.FXGTprécise également qu'elle peut révoquer le statut de compte sans swap en cas d'abus. Les pratiques de couverture variant d'un courtier à l'autre, nous comparons les conditions générales de chaque société dans la section consacrée à la couverture sur le marché des changes international . La méthode de ciblage des écarts de prix entre courtiers est expliquée dans la section relative à l'arbitrage sur le marché des changes international
Étapes pour vérifier vous-même les derniers taux de swap et déterminer s'ils sont stables
Les taux de swap fluctuent quotidiennement ; il est donc déconseillé de se fier aux classements et aux chiffres publiés dans les articles.Cela concerne notamment les paires de devises rarement comparées, comme le dollar canadien, ainsi que l’USD/JPY et l’or. Il est indispensable de les vérifier soi-même avant toute transaction. Or,quelques courtiers publient des tableaux de swaps sur leur site web officiel. Après avoir analysé 14 sociétés, nous avons constaté les différences suivantes.
| classification | Nombre d'entreprises | Entrepreneur |
|---|---|---|
| J'ai pu vérifier les chiffres sur le site officiel | 4 entreprises | BigBoss・XMTrading・AXIORY・IS6FX |
| Il n'est pas disponible publiquement sur le site officiel(il est explicitement indiqué de le consulter à l'aide de MT4/MT5). | 4 entreprises | MyfxMarkets・Axi・ThreeTrader・MiltonMarkets |
| Elle est accessible au public mais n'a pas pu être récupérée cette fois-ci, ou bien la table est dynamique et ne peut pas être récupérée | 6 entreprises | TitanFX・XS・HFM・FXGT・Exness・Vantage |
Autrement dit, chez plus de la moitié des courtiers, il est impossible de vérifier les frais de swap à moins d'avoir un compte chez eux. Ce système vous oblige à vous fier aux chiffres des comparateurs en ligne.
Vérifiez en utilisant MT4 ou MT5
Le moyen le plus fiable de vérifier ces informations est d'utiliser la plateforme de votre compte.Les chiffres publiés par votre courtier peuvent différer de ceux applicables à votre type de compte.
- Ouvrez « Noms des actions » depuis « Affichage » dans le menu du haut.
- Sélectionnez le titre que vous souhaitez vérifier et cliquez sur « Spécifications »
- Consultez les sections « Swap d’achat » et « Swap de vente » . Vérifiez également les jours de la semaine pour le « Swap à 3 jours ».
À ce stade, vérifiez bien les unités . La signification d'un même nombre peut être totalement différente selon qu'il est affiché en points ou en devise. Comme expliqué dans la section sur les unités et la conversion du yen , l'affichage varie selon le vendeur
Le triple jour de swap n'est pas nécessairement le "mercredi"
De nombreux articles indiquent que le mercredi est le jour le plus courant, mais en réalité, cela varie selon la catégorie de produits.Voici les résultats de la vérification des informations officielles de 14 entreprises :
| Entrepreneur | paires de devises FX | Métaux précieux | Énergie | indices boursiers et CFD sur actions | cryptomonnaie |
|---|---|---|---|---|---|
| BigBoss | Mercredi | Mercredi | Mercredi | Mercredi | Pas de journées à points triples(les points sont attribués 3 fois par jour, week-ends compris) |
| AXIORY | Mercredi | Mercredi | Mercredi | CFD sur actions et CFD de bataille uniquement : vendredi 00h00/ CFD sur indices boursiers : mercredi | Non spécifié |
| TitanFX | Mercredi | Mercredi | Vendredi | Vendredi | Non spécifié |
| Axi | Mercredi ou jeudi (cela dépend de la paire de devises) | Mercredi | Vendredi | Vendredi | Vendredi |
| IS6FX | Le bonus pour samedi et dimanche est versé à minuit le samedi(et non triplé le mercredi). | Même gauche | Même gauche | Même gauche | Pas de jours à points triples(4 fois par jour) |
| MyfxMarkets | Mercredi → Jeudi | Aucune classification n'est spécifiée (s'applique à tous les produits) | Aucune classification n'est spécifiée (s'applique à tous les produits) | Aucune classification n'est spécifiée (s'applique à tous les produits) | Aucune classification n'est spécifiée (s'applique à tous les produits) |
Axi se distingue particulièrement . Sa liste de produits officiels comprend une colonne intitulée « Financement à 3 jours », où chaque paire de devises est désignée individuellement comme étant financée le mercredi ou le jeudi ( la plupart le sont le mercredi, quelques-unes seulement le jeudi ). Cela signifie que, même chez un même courtier, les jours de financement à marge triple varient selon l'instrument
IS6FXverse les gains du week-end en une seule fois, le samedi à minuit. Il ne s'agit donc pas d'unsystème de points triplés le mercredi. De plus, plusieurs courtiers en cryptomonnaies n'appliquent pas de jours de points triplés ;BigBosstrois fois par jour etIS6FXquatre fois par jour, et ces paiementssont également valables le week-end. L'explication selon laquelle « aucun swap n'est payé le week-end » ne s'applique pas aux cryptomonnaies.
Concentrez-vous sur « sa stabilité » plutôt que sur « son montant actuel »
Si vous souhaitez tirer profit des swaps à moyen et long terme,il est plus important de savoir si le niveau élevé observé un jour donné se maintiendra que de le constater.Un courtier classé numéro un sur un site comparatif peut avoir modifié ses conditions la semaine suivante.
Il y a trois points clés à prendre en compte lors de l'évaluation de la stabilité
- Enregistrez et comparez le cours de la même action sur plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Vous ne pouvez pas tirer de conclusions à partir d'une seule valeur.
- VérifiezBigBossaffiche la date de sa dernière mise à jour sur sa page officielle et précise clairement qu'elle est mise à jour toutes les 10 minutes. si le fournisseur indique la fréquence de ses mises à jour .
- Le courtier explique-t-il comment il détermine les taux de swap ? Les courtiers qui affirment appliquer une surtaxe sur les frais de financement doivent être considérés en tenant compte du fait que d’autres facteurs que les taux d’intérêt entrent également en jeu.
Il est important de noter que même les sites web publiant des données omettent souvent de préciser la date et l'heure de référence . Parmi les articles comparés par notre équipe éditoriale, certains se disaient « mis à jour automatiquement chaque jour » sans indiquer l'heure de référence, tandis que d'autres affichaient « mis à jour quotidiennement » alors qu'ils dataient en réalité de deux mois. Lors de la consultation de données, vérifiez toujours la date d'enregistrement de la valeur.
Est-il possible de vivre des points de swap ? | Calcul des fonds nécessaires pour environ 62,50 $ par mois
Il est facile de déterminer si vous pouvez vivre uniquement des revenus des swaps en calculant les fonds nécessaires.Nous utiliserons ici les valeurs réelles des swaps obtenues pour calculer le montant cible.
Recevoir environ 62,50 $ par mois en USD/JPY
BigBosspour la paire USD/JPYde 10,78 points(à 16h31 le 17 septembre 2026). Sachant qu'un point équivaut à environ 0,63 $ pour un lot,environ 6,74 $ par jour.
- Montant cible quotidien= environ 62,50 $ ÷ 30 jours = environ 2,08 $
- Taille du lot requise= environ 2,08 $ ÷ environ 6,74 $ = environ 0,31 lot(31 000 unités de monnaie)
- Marge requise(1 USD ≈ 0,94 $, effet de levier 500x) = ≈ 0,94 $ × 31 000 unités ÷ 500 = ≈ 58,13 $
La marge disponible s'élève à un peu moins de 62,50 $.Or, il est impossible de trader avec un capital aussi faible.Un retournement de tendance d'environ 0,01 $ entraînerait une perte latente d'environ 193,75 $, et avec une marge d'environ 58,13 $, un ordre stop-loss aurait été déclenché depuis longtemps.
Concrètement, il vous faut un capital capable de résister aux fluctuations de prix. Pour tenir le coup même si le taux de change dollar-yen baisse d'environ 0,06 $, vous devez supporter une perte latente d' environ 1 938 $ (31 000 unités x environ 0,06 $) . Autrement dit, si vous visez un swap mensuel d'environ 62,50 $, il vous faut un capital d'au moins 1 875 $ .
| Montant cible mensuel | Taille du lot requise | Une indication du montant de capital nécessaire pour résister à une perte d'environ 0,06 $ |
|---|---|---|
| environ 62,50 $ | Environ 0,31 lot | Environ 1 938 $ |
| environ 187,50 $ | Environ 0,93 lot | Environ 5 813 $ |
| environ 625,00 $ | Environ 3,1 lots | Environ 19 375 $ |
| Environ 1 250 $ (une partie des frais de subsistance) | Environ 6,2 lots | Environ 38 750 $ |
Même avec un revenu mensuel d'environ 1 250 $, il vous faudrait environ 38 750 $, et si vos dépenses mensuelles s'élèvent à environ 2 500 $, il vous faudrait environ 77 500 $. De plus, ce calcul suppose queles taux de swap ne baissent pas et que les taux de change ne fluctuent pas de manière significative. En réalité, ces deux scénarios peuvent se produire.
Le sens dans lequel elle est reçue tend à être inverse à la tendance à long terme
Ceux qui bénéficient de swaps en devises à taux d'intérêt élevés ont tendance à s'aligner sur la tendance à la dépréciation de cette devise . Les taux d'intérêt élevés sont dus à la tendance à la perte de valeur de la devise, et il n'est pas rare que les pertes de change soient supérieures aux gains liés aux swaps .
Cette étude montre également que la vente de paires USD/TRY (c'est-à-dire l'achat de lires turques) génère des points de swap positifs, alors queUSD/TRY s'est apprécié de façon constante sur le long terme, ce qui signifie que la lire turque s'est dépréciée de façon constante. Il en résulte une situation oùvous percevez des points de swap tandis que vos pertes latentes augmentent.
De pluscomme mentionné précédemment, certains actifs, tels que l'USD/ZAR,des pertes à l'achat comme à la vente. L'idée selon laquelle « l'achat ou la vente d'une devise à taux d'intérêt élevé est toujours profitable » ne se vérifie pas systématiquement.
Les préoccupations varient selon la devise | Aperçu des taux d'intérêt directeurs
La raison pour laquelle les devises à taux d'intérêt élevés présentent des swaps importants est que ces pays appliquent des taux directeurs élevés. Or, des taux directeurs élevés impliquent souvent des coûts liés au maintien de la valeur de la monnaie, comme la nécessité de maîtriser l'inflation . Autrement dit, l'importance du swap et le risque de dépréciation de la devise découlent de la même cause . Avant de choisir une devise, consultez les niveaux publiés par la banque centrale de chaque pays.
| devise | Taux d'intérêt directeur (à un moment donné) | source | Observations tirées de cette enquête |
|---|---|---|---|
| Livre turque (TRY) | 37.00% (Après le 23 janvier 2026) | Taux de refinancement à une semaine de la Banque centrale turque | La paire USD/TRY a enregistré la perte combinée la plus importante sur les transactions d'achat et de vente(BigBoss : -3 804,90 points ; XMTrading : -5 363 points).Il s'agissait de l'instrument présentant le coût combiné le plus élevé, tant à l'achat |
| Peso mexicain (MXN) | 6.50% (Le prix est resté inchangé suite à la décision prise le 6 août 2026.) | Décision de politique monétaire de la Banque du Mexique | Letotal USDMXN était négatif pour les quatre sociétés pour lesquelles des valeurs étaient disponibles(-16,26 à -420,72 / dans l'unité de chaque société). |
| Rand sud-africain (ZAR) | 7.00% (Au 17 septembre 2026) | Taux d'intérêt du marché actuel de la Banque de réserve sud-africaine | pour l'USDZARBigBossetIS6FXtous deux, quelle que soit la direction dans laquelle vous le détenez. |
On constate que la livre turque évolue dans une catégorie à part . Un taux d'intérêt de 37 % signifie qu'il est fixé en partant du principe que la valeur de la devise chutera d'autant . Si vous choisissez une devise en raison d'un taux de swap élevé, le risque que cet avantage soit annulé par des pertes de change augmente d'autant.
Les taux d'intérêt directeurs sont susceptibles d'évoluer. Les chiffres ci-dessus ont été confirmés le 17 septembre 2026 sur le site de publication de la banque centrale concernée.Veuillez toujours vérifier les chiffres publiés les plus récents au moment de vos transactions. Par ailleurs, d'autres devises à taux d'intérêt élevés existent, outre les trois mentionnées ici, et leur traitement varie selon le courtier.
Quatre choses à garder à l'esprit dans la pratique
Une fois les fonds nécessaires fournis, les quatre points suivants vous seront utiles pendant la période d'investissement :
- Calculez la taille du lot à partir de votre objectif, puis déterminez la fourchette de prix acceptable. Si vous fixez d'abord la taille du lot et que vous tenez compte ensuite de vos fonds, vous risquez de vous retrouver avec un budget insuffisant.
- Évitez de vous concentrer sur une seule paire de devises. Les devises à taux d'intérêt élevés ont tendance à chuter et à évoluer dans la même direction le même jour.
- Vérifiez quel jour de la semaine correspond au jour de triplement des points pour la paire de devises choisie.Comme indiqué précédemment,il ne s'agit pas toujours du mercredi, et cela varie selon le courtier et la paire de devises.
- Enregistrez régulièrement le niveau du swap. Évaluez-le en fonction de sa constance, et non pas seulement de sa valeur sur une seule journée.
De plus , la réduction des coûts de transaction augmentera le montant des swaps que vous recevrez . Bien que l'impact des spreads soit faible sur les positions à long terme en raison du nombre réduit de transactions, des coûts sont engendrés à chaque ajustement de votre position. Un tableau comparatif des spreads est disponible dans la section consacrée aux spreads de change internationaux
Différences avec le marché des changes national | L'affirmation selon laquelle « le marché des changes national est unifié » est inexacte
Lorsqu'on compare les taux de swap entre courtiers forex étrangers et nationaux,on entend souvent dire : « Les courtiers nationaux sont plus faciles à comprendre car leurs unités et leurs jours de swap x3 sont standardisés. » Or, après avoir étudié cinq courtiers nationaux, j'ai constaté que cette affirmation est inexacte.La véritable différence réside ailleurs.
| article | GMO Click Securities | DMM FX | Minna no FX | Gaitame.com | Rakuten Securities |
|---|---|---|---|---|---|
| unité | Yen | Yen | Yen | Yen | Yen |
| quantité standard | 10 000 devises (environ 100 000) | Format standard/grand : 10 000 / Format mini : 1 000 | 1 lot = 10 000 unités de monnaie | 10 lots (= 10 000 unités monétaires) | ÷10,000 |
| Le calendrier d'octroi | Vêtements de New York | Changement d'horaires d'ouverture (6h en été, 7h en hiver) | À la fin de la maintenance | À chaque fois qu'il y a un retournement | À la fin de chaque journée ouvrable |
| Journée à points triples | Les données actuelles indiquent mercredi (sans mention explicite) | Jeudi (mentionné explicitement) | Non confirmé | Les avoirs de mercredi à jeudi couvrent 3 jours | Non confirmé |
| Réception des échanges non réglés | Oui(ajouté automatiquement au solde de trésorerie) | Possible | Oui(reçu pendant le transport) | Oui(jusqu'aux virements bancaires internes) | Non confirmé |
| Sans échange | aucun | aucun | aucun | aucun | aucun |
| Données publiées sur le site officiel | peut être | peut être | peut être | peut être | peut être |
Même au sein d'un même pays, la quantité standard peut varier
Bien que toutes les entreprises utilisent le yen comme monnaie, le montant par unité monétaire varie d'une entreprise à l'autre.Certaines entreprises appliquent un taux de change de 10 000 unités monétaires, tandis que d'autres l'expriment comme 10 000 unités monétaires pour 10 lots.
De plus,DMM FX est divisé en différentes catégories au sein de la même société. Les lots standards et les lots importants correspondent à 10 000 unités de devise, tandis que les mini-lots correspondent à 1 000 unités de devise. Par ailleurs, la société précise ce qui suit :
Les points de swap accumulés sur les mini-paires de devises peuvent ne pas être les mêmes que ceux accumulés sur les paires de devises classiques
Source : DMM FX Official (vérifié le 17 septembre 2026)
impossibilité de comparer des valeurs numériques sans vérifier les unitésest la même qu'en trading forex international. La seule différence réside dans le fait que le trading forex international utilise un mélange de points, de pips et de transactions libellées en devises, et quecertains courtiers ne précisent même pas les unités.
Les journées à points triplés ne sont pas des « mercredis au Japon »
DMM FX indique explicitement jeudi.Le calendrier de GMO Click Securities affiche mercredi, mais aucune mention explicite n'a été trouvée. Gaitame.com précise que « le montant reporté de mercredi à jeudi équivaut à trois jours de transactions ».
Ild'une différence dans le calcul des jours : à partir du jour de la transaction ou à partir du jour de l'attribution des points. En réalité, c'est la même chose, exprimée différemment. Toutefois,que, du point de vue du lecteur, les jours de la semaine semblent varier d'une entreprise à l'autre. Sur le marché des changes international,les jours de la semaine sont classés par catégorie de produit, tandis queAxi, ils varient selon la paire de devises.
La véritable différence réside dans le « niveau d'information divulguée » et la « présence ou l'absence de conditions sans swap »
Après enquête, les trois points suivants ont clairement mis en évidence les différences entre le trading forex international et national
| Éléments de comparaison | Change domestique | Change de change à l'étranger |
|---|---|---|
| Divulgation des chiffres | Les cinq entreprises ont publié ces informations sur leurs sites web officiels. Elles indiquent également le nombre de jours de prestations pour chaque jour. | Seules 4 entreprises sur 14 ont rendu ces informations publiques. Plus de la moitié ne sont accessibles qu'aux utilisateurs possédant un compte. |
| Les unités doivent être clairement indiquées | Toutes les entreprises précisent que les transactions sont effectuées en yens (les quantités standard varient selon les entreprises) | Seules trois entreprises précisent les unités.AXIORYIS6FXIS6FXne les précise pas |
| Réception des échanges non réglés | C'est possible avec les quatre entreprises que j'ai vérifiées. Vous pouvez le recevoir tout en conservant votre poste. | Ce n'est pas possible. Le solde ne sera crédité sur votre compte qu'après le paiement. |
| Sans échange | Aucune des cinq entreprises ne le propose | Six entreprises sur 14 proposent ceservice (les conditions varient considérablement d'une entreprise à l'autre). |
En d'autres termes, il ne s'agit pas de dire que « le marché national est facile à comprendre tandis que le marché international est désorganisé », mais plutôt que « l'information nationale est divulguée tandis que l'information internationale est rare »,ce qui décrit plus fidèlement la situation. Les options sans swap ne sont disponibles qu'auprès des courtiers forex internationaux etavantageuses pour ceux qui souhaitent éviter les swaps négatifs.
La possibilité de recevoir des swaps non réglés dépend également du calendrier d'imposition . Plus de détails seront fournis dans la section « Notes » . Les différences entre les systèmes généraux, comme l'effet de levier et les appels de marge, sont résumées dans la section consacrée aux différences entre les marchés des changes internationaux et nationaux
Points importants | Fluctuations, retraits et impôts
Les raisons des pertes sur les swaps ne résident pas tant dans les chiffres eux-mêmes, mais plutôt dans trois éléments : « ils changent quotidiennement », « vous ne recevez l’argent qu’une fois la transaction réglée » et « le calendrier de l’imposition »
Même si vous êtes en avance la veille, vous serez en retard le lendemain
Les taux de swap sont révisés quotidiennement. Comme ils reflètentBigBossaffiche la date et l'heure de la dernière mise à jour sur sa page officielle et précise qu'elle a lieu toutes les 10 minutes. non seulement les taux directeurs de chaque pays, mais aussi les coûts d'emprunt des courtiers , leurs valeurs fluctuent même si les taux d'intérêt restent inchangés.
Une position qui était positive il y a quelques jours à peine peut soudainement devenir négative.Si vous détenez cette position à long terme, veillez à consulter régulièrement votre compte.
Sur le marché des changes international, il n'est pas possible de retirer uniquement les points de swap dans un premier temps
Les swaps perçus sur les positions ouvertes ne seront ajoutés à votre solde qu'à la clôture de la position.En effet, ils sont considérés comme faisant partie des gains ou pertes latents. Même si vous avez accumulé des swaps, vous ne pouvez pas retirer ce montant.
Celaune différence notable avec le marché des changes national. Au Japon, les quatre sociétés que j'ai consultées permettent de percevoir ses gains pendant que les positions sont ouvertes. GMO Click Securities transfère automatiquement les gains sur votre solde de trésorerie, et Minna no FX vous permet de les percevoir en cours de transaction.Si vous envisagez d'utiliser des swaps de change internationaux pour couvrir vos dépenses courantes, prévoyez-le en conséquence, en partant du principe que vous ne pourrez pas encaisser vos gains tant que vos positions ne seront pas clôturées.
Impôts | Le calendrier d'imposition diffère entre les particuliers et les entreprises
Il s'agit d'un domaine souvent mal compris et rarement abordé dans les articles explicatifs.Je l'expliquerai en distinguant ce qui est avéré, ce qui varie d'une entreprise à l'autre et ce qui doit être vérifié auprès d'un expert.
Confirmé!
- Sur le marché des changes domestique, les gains et les pertes résultant des règlements sont soumis à une imposition distincte. L'article 41-14 de la loi relative aux mesures fiscales spéciales stipule que « lorsque des règlements sont effectués… », et l'avis n° 1521 de l'Agence nationale des impôts utilise la même formulation. Il ressort généralement des explications fournies par diverses entreprises et du libellé de l'avis n° 1521 que les positions non réglées ne sont pas imposables , mais l'article lui-même ne précise pas à quel moment les revenus doivent être comptabilisés.
- Les opérations de change internationales sont considérées comme des revenus divers soumis à une imposition globale. Le régime d'imposition spécifique de l'Agence nationale des impôts (n° 1521) se limite aux « transactions de gré à gré sur produits dérivés (limitées aux transactions avec un opérateur d'instruments financiers de type 1 ou un établissement financier agréé) », à l'exclusion des transactions avec des courtiers étrangers non enregistrés auprès de l'Agence japonaise des services financiers.
- ★Le traitement est inversé pour les particuliers et les sociétés. L'article 61-5 de la loi relative à l'impôt sur les sociétés stipule que les opérations sur produits dérivés non réglées doivent être incluses dans le revenu ou les charges imposables « comme si elles étaient réglées ». Dans les comptes des sociétés, les gains et pertes latents non réglés sont également soumis à l'impôt à la fin de l'exercice.
Cela varie d'une entreprise à l'autre
Ce ne sont pas les règles fiscales qui diffèrent, mais plutôtle processus de finalisation des swaps, propre à chaque entreprise. Mêmeles explications varient d'un courtier FX à l'autre au sein d'un même pays.
| entreprise | Description officielle |
|---|---|
| DMM FX | Il est clairement indiqué que « les positions ouvertes ne sont pas soumises à l'impôt » et que « les points de swap non perçus ne sont pas soumis à l'impôt pour cette année » |
| Gaitame.com | « Le montant transféré estconsidéré comme un bénéfice définitifet est soumis à une imposition distincte. » |
| Rakuten Securities | En fonction de la date de livraison(étant donné que la livraison a lieu le jour ouvrable suivant la date de l'événement, l'année à laquelle la transaction se rapporte peut changer si elle s'étend sur plusieurs années). |
| GMO Click Securities - Minna no FX | Il n'est fait mention d'aucune indication quant aux cas où les swaps non réglés sont soumis à l'imposition |
Éléments à vérifier auprès d'un expert
Sur le marché des changes international, il n'existe pas de méthode unique et définitive pour traiter les situations où des positions restent ouvertes mais figurent dans le solde.En effet, la circulaire de base 36-14 relative à l'impôt sur le revenu se contente d'indiquer « la date déterminée en fonction de la nature du revenu », sans préciser de date concrète.
De plus, comme l'indique Gaitame.com, les explications fournies par chaque entreprise ne reflètentque leur interprétationet ne garantissent pas leur conformité avec la position des autorités fiscales.Si le montant est important ou si vous utilisez un compte professionnel, veuillez consulter un expert-comptable.
Cette section fournit des informations générales basées sur les lois, les règlements et les annonces de l'entreprise en date du 17 septembre 2026. Pour toute décision relative à votre déclaration de revenus, veuillez consulter un expert-comptable ou votre centre des impôts. Un aperçu complet de la fiscalité des opérations de change à l'étranger est disponible dans le Guide complet de la fiscalité des opérations de change à l'étranger
Questions fréquentes sur les points de swap dans le trading Forex international
Quel courtier FX propose les points de swap les plus élevés ?
Cela varie selon l'instrument, il n'existe donc aucune entreprise capable de fournirces informations à votre place. De plus, les unités de mesure diffèrent d'un courtier à l'autre, ce qui empêche une simple comparaison directe. Le 17 septembre 2026BigBoss, XMTrading,AXIORYetIS6FX, j'ai obtenu les tableaux officiels deBigBossmais seulesAXIORYetIS6FX. TitanFX, pour lequel je n'ai pas pu obtenir les données, indiquait « points (1 pip = 10 points) ».Pour toute comparaison, assurez-vous que les unités sont identiques et limitez votre recherche aux instruments que vous négociez.Les taux de swap fluctuent quotidiennement ; rien ne garantit donc que la société la mieux classée un jour donné le restera.
Où puis-je consulter les points de swap pour le trading forex international ?
Seules 4 sociétés sur 14 (BigBoss, XMTrading,AXIORYetIS6FX)MyfxMarkets,Axi,ThreeTraderet MiltonMarkets ne les publient pas et invitent leurs utilisateurs à les consulter sur MT4 ou MT5. Nous n'avons pas pu récupérer les données des 6 autres sociétés avec les méthodes de notre équipe éditoriale (les tableaux étant générés dynamiquement ou l'accès restreint). Parmi celles-ci,Exnessexigeait une connexion, et nous n'avons pas pu vérifier les informations depuis le Japon. La publient ces informations sur leurs sites web officiels . méthode la plus fiable consiste à ouvrir « Vue » > « Instruments » dans votre compte MT4/MT5 et à consulter les « Spécifications » de l'instrument concerné . Les valeurs peuvent varier selon le type de compte.
Quels courtiers forex étrangers proposent des transactions sans swap ?
Sur les 14 sociétés que nous avons étudiées, nous avons pu confirmer quesix :XS,HFM,FXGT,AXIORY, XMTrading (compte KIWAMI uniquement) etAxi. Cependant,les modalités d’application diffèrent.HFMetXSproposent une application automatique, tandis queFXGTetAXIORYexigent une demande. XMTrading ne propose ce service que pour le compte KIWAMI ; les comptes Standard, Micro et Zero ne sont pas concernés. Toutefois, la déclaration officielle précise que ce service « s’applique à certains instruments », ce qui signifie que tous les instruments, même pour le compte KIWAMI, ne sont pas nécessairement inclus.Axine dispose pas d’une version japonaise de sa page dédiée aux comptes islamiques ; nous n’avons donc pas pu confirmer si le Japon fait partie des régions ciblées.
Si c'est sans échange, il n'y a donc aucun frais ?
Certains courtiers facturent des frais. FXGTfixe officiellement des frais de gestion pour chaque catégorie d'instruments : 10 USD pour les paires de devises impliquant le yen après 2 jours , et de 3 à 7 USD pour les autres après 7 jours.HFMprécise également que pour les instruments comportant des swaps très importants, des frais supplémentaires seront facturés en cas de détention prolongée (le montant n'est pas divulgué). De plus, vousXSqu'il « ne verse ni ne perçoit d'intérêts », ce qui est ne recevrez plus de swaps positifs . XS.com incompatible avec les stratégies consistant à acheter des devises à taux d'intérêt élevés et à percevoir des swaps .
Peut-on vivre uniquement de points d'échange ?
Les calculs vous indiqueront les fonds nécessaires. Au 17 septembre 2026,BigBossle swap d'achat pour la paire USD/JPY était de 10,78 points, soit environ 6,74 $ par jour pour 1 lot. À ce niveau, il vous faudrait environ 62,50 $ par mois pour environ 0,31 lot, et environ 1 938 $ pour absorber une baisse d'environ 0,06 $ . Si le taux mensuel est d'environ 1 250 $, il vous faudrait environ 38 750 $ . De plus, ce calcul repose sur l'hypothèse que le niveau du swap ne baisse pas et que le taux de change ne fluctue pas significativement. Or, les gains réalisés tendent généralement à aller à contre-tendance à long terme, et il n'est pas rare que les pertes de change dépassent les gains du swap.
Quel jour de la semaine a lieu le triple échange ?
Ce n'est pas toujours le mercredi. Cela varie selon la catégorie de produits.AXIORYLes CFD actions et les Battle CFD d'Axipour chaque paire de devises si le bonus est versé le mercredi ou le jeudiprécisantIS6FXutilise un système où le bonus du samedi et du dimanche est crédité en une seule fois le samedi à minuit ; il ne s'agit donc pas d'un jour de triple bonus le mercredi.Certains courtiers en cryptomonnaies n'offrent pas de jours de triple bonus :BigBosstrois fois par jour etIS6FXquatre fois par jour, week-ends compris.
Puis-je retirer uniquement les points de swap non réglés ?
Ceci n'est pas possible avec le trading forex international.Les swaps perçus sur les positions ouvertes sont considérés comme des gains et pertes latents et ne sont crédités sur votre compte qu'après la clôture de la position.Cela diffère nettement du trading forex national.Au Japon, les quatre sociétés que j'ai consultées permettent de percevoir des swaps pendant la détention de positions ; GMO Click Securities les transfère automatiquement sur votre solde de trésorerie et Minna no FX vous permet de les percevoir en cours de transaction. Si vous envisagez d'utiliser les swaps issus du trading forex international pour couvrir vos dépenses courantes,prévoyez-le en conséquence, car vous ne pourrez pas les encaisser avant la clôture de la position.
Les points de swap issus du trading forex international sont-ils imposables ?
Oui.Les opérations de change internationales sont considérées comme des revenus divers soumis à l'impôt global. Le régime d'imposition spécifique n° 1521 de l'Agence nationale des impôts s'applique uniquement aux « transactions avec un opérateur d'instruments financiers de type 1 ou un établissement financier agréé comme contrepartie », à l'exclusion des courtiers étrangers non enregistrés auprès de l'Agence japonaise des services financiers. En principe, l'imposition intervientlors du règlement de la transaction et de la réalisation du profit ou de la perte. Toutefois,l'interprétation peut différer pour les courtiers dont les systèmes affichent des positions non réglées dans leur solde ;il est donc conseillé de consulter un expert-comptable. Notez quepour les comptes professionnels, la situation est inverse à celle des particuliers : l'article 61-5 de la loi relative à l'impôt sur les sociétés stipule que les opérations sur produits dérivés non réglées sont « réputées réglées » et incluses dans les profits et pertes. Par conséquent,les profits et pertes latents non régléssont également imposables à la fin de l'exercice fiscal. Si le montant est important ou si vous utilisez un compte professionnel, veuillez consulter un expert-comptable.
Résumé | Tenez compte des conditions et de la période plutôt que des seules valeurs numériques
Après avoir étudié 14 sociétés en une seule journée, j'airéalisé qu'on ne peut pas choisir un fournisseur de swaps uniquement en fonction des taux proposés.Les modalités varient d'un fournisseur à l'autre, les conditions changent quotidiennement et plus de la moitié ne publient même pas ces chiffres sur leur site web officiel.Ce qu'il faut comparer, ce ne sont pas les taux les plus élevés ni le classement dans les listes de recommandations, mais plutôt l'adéquation des conditions à vos besoins et la date à laquelle ces taux ont été enregistrés.
Après avoir terminé votre lecture, vérifiez ces quatre points
- Vérifiez les taux de swap des instruments que vous négociez dans la section « Spécifications » de MT4/MT5. Vérifiez également si l’unité de change est le point ou la devise.
- Vérifiez le jour de la semaine où l'action bénéficie d'un bonus de points triplés. Ce n'est pas toujours le mercredi, et cela varie selon le courtier et la paire de devises.
- Si vous utilisez des services sans swap, vérifiez ces trois points : les devises éligibles, la durée de la période sans swap et les frais alternatifs. Certains courtiers excluent les devises à taux d’intérêt élevés.
- Calculez les fonds nécessaires en partant du montant cible. Même avec un rendement mensuel d'environ 62,50 $, en supposant que vous puissiez supporter les fluctuations de prix, le minimum est d'environ 1 875 $.
Il est également important de noter quevouloir gagner de l'argent grâce aux swaps et ne pas vouloir payer de swaps négatifs sont deux exigences diamétralement opposées. Déterminez laquelle vous souhaitez avant de choisir un courtier.
Les points de swap correspondent à la différence de taux d'intérêt entre différentes devises, et ces différences sont mises à jour quotidiennement. L'avantage est que si vous choisissez une paire de devises avec un taux d'intérêt élevé, vous pouvez réaliser un profit équivalent. Cependant, les points de swap varient d'un courtier à l'autre. De plus, les devises à taux d'intérêt élevés présentent toujours des inconvénients potentiels. N'achetez pas une paire de devises sans réfléchir ! Vous devez prendre en compte ces inconvénients et les tendances futures avant de la choisir
Enfin,bien que le trading basé sur les swaps implique de conserver des positions plus longtemps, ce qui réduit les coûts par transaction, des frais sont engendrés à chaque modification des positions.Le cashback permet de réduire le coût effectif, car une partie du spread est restituée à chaque transaction.Toutefois, cette offre est uniquement valable pour les comptes ouverts via le lien indiqué ; les comptes existants ne peuvent pas être enregistrés ultérieurement.
Consultez la procédure d'ouverture de compte pour réduire les coûts de transaction, augmenter vos gains de swap et bénéficier d'un cashback
