Guía completa para operar con CFD en mercados de divisas internacionales | Comparación de instrumentos, apalancamiento y brókeres recomendados

"Quiero empezar a operar con CFD con brókeres de forex extranjeros, pero ¿en qué se diferencia del forex tradicional?" "¿Con qué debería empezar: índices bursátiles, oro, petróleo crudo o criptomonedas?" "¿En qué se diferencia de los CFD nacionales?" Estas tres preguntas son los primeros obstáculos para quienes se inician en el mundo de los CFD de forex internacionales.En resumen, un CFD es "una operación en la que se liquida la diferencia de precio con margen sin poseer realmente el activo subyacente", y forex es la versión cambiaria de esto. Las dos diferencias clave entre los CFD de forex internacionales y los nacionales son que el apalancamiento no está limitado por límites legales (10x para índices bursátiles, 20x para materias primas, 5x para acciones, etc.) y el tratamiento fiscal es exactamente el opuesto.

Este artículo describe los mecanismos de los CFD y sus diferencias con el mercado de divisas (FX),las características de las ocho categorías de productos, las diferencias en las regulaciones e impuestos en comparación con los CFD nacionales, los importes de ajuste y los riesgos propios de los CFD, y una comparación de las condiciones de negociación de CFD de los principales brókeres de FX internacionales, basándose en las disposiciones legales y los valores publicados oficialmente por cada empresa. Los métodos de negociación de oro se tratanen la guía de negociación de oro en el extranjero, las comparaciones de spreads se tratan enla comparación de spreads en el extranjeroy las condiciones de apalancamientola comparación de apalancamiento en el extranjero, por lo que este artículo se centra en una visión general de los CFD en su conjunto y una comparación de brókeres.

*Este artículo fue creado por el equipo editorial de MoneyChargersu política de creación de contenido. Las regulaciones para los CFD nacionales se basan en los artículos actuales de la Búsqueda de Leyes de Gobierno Electrónico (Artículo 117 de la Ordenanza de la Oficina del Gabinete sobre Negocios de Instrumentos Financieros, etc. y Artículo 103 del Reglamento de Aplicación de la Ley de Comercio de Futuros de Materias Primas), los impuestos se basan en el Artículo 41-14 de la Ley de Medidas Especiales para la Tributación y la Respuesta Tributaria de la Agencia Nacional de Impuestos, y las condiciones de negociación de CFD de cada empresa se basan en los valores publicados en sus sitios web oficiales (la fecha de confirmación se especifica en el texto), todo confirmado el 7 y 8 de septiembre de 2026. Los corredores de FX extranjeros no están registrados en la Agencia de Servicios Financieros de Japón, yla Agencia de Servicios Financierosyla Agencia de Asuntos del Consumidorhan emitido advertencias sobre operar con corredores no registrados. Este artículo es solo para fines informativos generales y no recomienda operar con ningún corredor o instrumento específico. Operar con CFD puede resultar en pérdidas que superen el capital.

Si eres nuevo en el trading de divisas internacional,nuestra guía completa para principiantes en el trading de divisas internacional.

¿Qué es operar con CFD en el mercado de divisas internacional? ¿En qué se diferencia de operar con divisas de forma tradicional?

Los CFD (Contratos por Diferencia) son untipo de operación en la que se negocia con base en el precio de un índice bursátil, oro, petróleo crudo u otro activo, y se liquida únicamente la diferencia entre el precio de compra y el de venta utilizando el margen. Dado que no se entregan físicamente las acciones ni el oro, se pueden operar grandes cantidades con un margen reducido y se puede buscar obtener ganancias incluso en una caída del mercado abriendo una posición corta. En los brókeres de forex internacionales, "CFD" se refiere a este tipo de instrumento, distinto de los pares de divisas.

Es importante entender queel trading de divisas extrabursátil (FX) es, en cuanto a su mecanismo, un tipo de CFD. La diferencia radica simplemente en que se denomina FX cuando se trata de divisas y CFD cuando se trata de otros activos, pero los conceptos de margen, apalancamiento, spread y stop-loss son los mismos. Por eso, los brókeres de FX internacionales permiten operar con USD/JPY, oro y Nikkei 225 en la misma cuenta y en la misma plataforma MT4/MT5.

artículo	FX (pares de divisas)	CFD (sin divisas)
Objetivo de la transacción	Tipos de cambio entre las monedas de dos países (por ejemplo, USD/JPY, EUR/USD)	Índices bursátiles, metales preciosos, energía, acciones, criptomonedas, ETF, bonos, productos agrícolas
Métodos de pago	Liquidación en efectivo (sin entrega física de la mercancía). La negociación se realiza mediante apalancamiento con margen, y también se puede operar como vendedor
Horario comercial	Casi 24 horas entre semana	Varía según el activo (las criptomonedas están abiertas los fines de semana, las acciones individuales están abiertas durante el horario de mercado, los índices y las materias primas tienen horarios de negociación amplios, pero también períodos de inactividad)
Costes de mantenimiento	Puntos de intercambio (diferencia de tipos de interés)	Además de los ajustes en los tipos de interés, algunos valores sufren ajustes en los dividendos (tanto en el caso de acciones como de índices) y ajustes de precio debido a cambios en los contratos de futuros
Causa principal del movimiento de precios	Políticas monetarias, indicadores económicos y geopolítica de varios países	Varía según el producto (resultados financieros, estadísticas de inventario, OPEP, noticias regulatorias, etc.)
Límite de apalancamiento para corredores nacionales	Apalancamiento de 25x (requisito de margen del 4%)	Índices bursátiles 10x, materias primas 20x, acciones 5x, bonos 50x, criptoactivos 2x (fijado por ley para cada categoría)
Apalancamiento por parte de corredores extranjeros	No están sujetos a la normativa japonesa. Los brókeres fijan sus propias tarifas para cada categoría de activo (algunos ofrecen un apalancamiento de cientos de veces en índices bursátiles y oro, mientras que otros ofrecen apalancamiento ilimitado)

La ventaja de operar con CFD a través de brókeres de divisas internacionales es que permite aprovechar movimientos de precios que no se pueden capturar solo con divisas, manteniendo el mismo margen. Se puede invertir en oro o índices bursátiles en días de estancamiento del mercado de divisas, en acciones individuales durante la temporada de resultados y en petróleo crudo y oro cuando los riesgos geopolíticos son elevados, todo dentro de una misma cuenta. Sin embargo, dado que los factores que influyen en los movimientos de precios, los horarios de negociación y las estructuras de costes difieren para cada producto,si se deciden los tamaños de lote con la misma mentalidad que en el mercado de divisas, se pueden incurrir en pérdidas no realizadas varias veces superiores a las esperadas. El siguiente capítulo resumirá las características de cada categoría.

Tipos y características de los productos CFD que se pueden negociar en los mercados de divisas internacionales

Los CFD que ofrecen los brókeres de divisas internacionales seocho categorías principales: metales preciosos, energía, índices bursátiles, acciones individuales, materias primas como productos agrícolas, criptomonedas, ETF y bonos. No todos los brókeres ofrecen las ocho categorías, y los ETF y los bonos solo los ofrece un número limitado de ellos. Antes de buscar "instrumentos recomendados de divisas internacionales", es fundamental comprender qué influye en los precios, cuándo se pueden operar y para quiénes son adecuados, y luego analizar las características de cada categoría.

categoría	Marcas representativas	Principales factores en los movimientos de precios	Horario estimado de negociación	Personas idóneas
metales preciosos	Oro (XAUUSD), plata, platino, paladio	Dólar estadounidense y tipos de interés reales en EE. UU., entradas de capitales con aversión al riesgo, compras de bancos centrales	Casi 24 horas entre semana (con breves descansos diarios)	Para quienes desean iniciarse en el trading tras haber operado con divisas. Las tendencias se observan fácilmente, lo que lo hace idóneo para el swing trading
Energía	petróleo crudo WTI, petróleo crudo Brent, gas natural	Políticas de producción de la OPEP+, estadísticas de inventarios de la EIA y geopolítica de las regiones productoras de petróleo	Casi 24 horas entre semana (con algunos periodos de inactividad)	Personas que buscan obtener ganancias de los movimientos del mercado a corto plazo provocados por eventos. Personas acostumbradas a la ampliación de los diferenciales
Índice de precios de acciones	Nikkei 225 (JP225), S&P 500 (US500), Promedio Industrial Dow Jones (US30), Nasdaq 100, DAX (GER40)	Indicadores económicos, política monetaria e informes de ganancias de las acciones que componen la empresa	Horario de negociación local + negociación fuera del horario habitual (el alcance varía según el bróker y el índice)	Personas que desean seguir la tendencia general del mercado de valores. Los índices estadounidenses tienen una alta liquidez
acciones individuales	Acciones estadounidenses como Apple, Tesla y NVIDIA (algunos corredores también ofrecen acciones japonesas y europeas)	Resultados financieros, previsiones de beneficios, noticias del sector	Únicamente durante el horario de negociación del mercado cotizado (para las acciones estadounidenses, desde la noche hasta la madrugada, hora de Japón)	Personas que desean comprar y vender en función de materiales específicos de cada empresa. La diferencia con el comercio al contado es que se puede empezar vendiendo
Materias primas (productos agrícolas y metales industriales)	Maíz, soja, trigo, café, azúcar, algodón, cobre	Condiciones climáticas y de los cultivos, inventario y tendencias de exportación/importación	Está limitado al período de tiempo del mercado de futuros al que se hace referencia, y el tiempo de inactividad es prolongado	Esto es para quienes desean incluir acciones que no se correlacionan bien con otros activos. No es apto para principiantes
Criptomoneda	Bitcoin (BTCUSD), Ethereum, Ripple, etc	Noticias regulatorias, entradas y salidas de fondos ETF, correlación con las acciones estadounidenses	Casi 24 horas al día, incluidos los fines de semana (365 días al año, según el proveedor)	Personas que desean negociar acciones con grandes fluctuaciones de precio en lotes pequeños y durante cortos períodos de tiempo
ETF	ETF vinculados al S&P 500, ETF de oro, ETF sectoriales, etc	Movimientos de índices y activos vinculados	Horario de negociación del mercado estadounidense	Para quienes buscan diversificación con fluctuaciones de precios menos volátiles que las de las acciones individuales. El número de proveedores que ofrecen este servicio es limitado
vínculo	Bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, bonos del gobierno alemán y futuros de bonos del gobierno japonés	Tendencias de los tipos de interés, tasa de inflación, política monetaria	La zona horaria del mercado de futuros a la que se debe hacer referencia	Quienes desean comprar o vender en función de las fluctuaciones de los tipos de interés. Los precios varían gradualmente. Hay pocos proveedores

*El horario de negociación varía según el horario del servidor del bróker y el instrumento financiero específico. Por favor, consulte el tiempo de inactividad y los meses del contrato en las "Especificaciones del Contrato" de cada empresa antes de firmarlo

Los "CFD de metales preciosos" se consideran activos refugio, como el oro y la plata

Los CFD de metales preciosos suelen incluir oro y plata, aunque algunos brókeres también ofrecen platino y paladio. Un instrumento representativo en los CFD de divisas internacionales es el oro (XAUUSD), denominado en dólares estadounidenses y con grandes fluctuaciones de precio. Dado que su gráfico se interpreta de forma similar al de los pares de divisas, es un instrumento popular para operar después de estos. Su precio tiende a estar inversamente correlacionado con el dólar estadounidense y los tipos de interés reales de EE. UU., y posee las características de un "activo refugio" que se adquiere en momentos de riesgo geopolítico e inestabilidad financiera. Sin embargo, contrariamente a lo que sugiere el término "activo refugio", las fluctuaciones de precio a corto plazo son considerables, y las variaciones de ganancias y pérdidas son mayores que con los principales pares de divisas al utilizar CFD apalancados. Los métodos de negociación de oro, los spreads y las comparaciones de brókeres se explican en detalle en la guía de negociación de oro en el mercado de divisas internacional

Los CFD energéticos, como los de petróleo crudo y gas natural, están sujetos a importantes fluctuaciones de precios

Los CFD de energía implican la negociación de petróleo crudo WTI, petróleo crudo Brent y gas natural. Los precios se ven influenciados por factores de la oferta, como las políticas de producción de la OPEP+, las estadísticas semanales de inventarios publicadas por la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) y las tensiones geopolíticas en las regiones productoras de petróleo, lo que los convierteen mercados propensos a la volatilidad, donde una sola noticia puede cambiar la dirección del mercado. Debido a las grandes fluctuaciones de precios, los diferenciales se amplían antes y después de los anuncios de indicadores económicos, y los precios de ejecución pueden variar. Además, muchos CFD de petróleo crudo y gas natural hacen referencia a contratos de futuros, y los ajustes de precios ocurren cuando cambian los meses del contrato, una característica que no se encuentra en el mercado de divisas (consulteel mecanismo de importes de ajuste).

Los "CFD sobre índices bursátiles" capturan los movimientos de la economía global

Los CFD sobre índices bursátiles cubren los principales índices de diversos países, como el Nikkei 225, el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average, el Nasdaq 100 y el DAX. Sus movimientos de precios están vinculados a indicadores económicos, la política monetaria de los bancos centrales y los informes de ganancias de las acciones que los componen.Dado que las tendencias tienden a continuar con relativa facilidad una vez que surgen, son un producto en el que las estrategias de seguimiento de tendencias son efectivas. Si bien el límite legal de apalancamiento para los CFD nacionales es de 10x, los brókeres de forex internacionales ofrecen un apalancamiento de varios cientos de veces en los principales índices, lo que permite abrir operaciones con márgenes relativamente pequeños. Cabe destacar que el horario de negociación varía según el índice, la liquidez disminuye y los spreads se amplían fuera del horario de negociación, y los ajustes de dividendos se producen de acuerdo con la caída de dividendos de las acciones que los componen.

Puntos clave al operar con el Nikkei 225 (JP225) a través de brókeres de divisas extranjeros

El Nikkei 225, un índice muy consultado por los operadores japoneses, es ofrecido por brókeres de divisas internacionales bajo símbolos como "JP225" y "JPN225". Los futuros del Nikkei 225 en la Bolsa de Osaka, que sirve como referencia, se negocian de 8:45 a 15:45 durante la sesión diurna y de 17:00 a 6:00 del día siguiente durante la sesión nocturna (Japan Exchange Group, confirmado el 8 de septiembre de 2026). Los CFD del Nikkei 225 de los brókeres internacionales se basan en estos futuros y mercados relacionados, y una característica clave es que muchos brókeres ofrecen operaciones con el Nikkei 225 de forma casi continua desde la mañana hasta la mañana siguiente (hora de Japón). Junto con un apalancamiento que supera en más de 10 veces el de los brókeres nacionales, esto permite a los operadores capturar directamente las fluctuaciones de precios nocturnas que reaccionan a los movimientos del mercado estadounidense. Por otro lado, el precio se expresa en yenes o dólares estadounidenses según el bróker, y la conversión del tipo de cambio con la divisa de la cuenta afectará a las ganancias y pérdidas. El manejo, el apalancamiento y el horario de negociación de los principales brókeres para el Nikkei 225 se resumen en la tabla comparativa de brókeres

Los "CFD sobre acciones individuales" le permiten operar con acciones de empresas estadounidenses y japonesas

Con los CFD sobre acciones individuales, puede operar posiciones apalancadas principalmente en acciones estadounidenses como Apple y Tesla, y, según el bróker, también puede operar con acciones japonesas y europeas. A diferencia de las acciones físicas, usted no posee las acciones; solo obtiene gananciasde la diferencia de precio. Esto le permite obtener ganancias incluso en una caída del mercado mediante la venta en corto,una característica única de los CFD. Estos reaccionan directamente a los anuncios de ganancias y las previsiones de rendimiento, y las noticias publicadas fuera del horario de mercado aparecen como una brecha al inicio de la sesión del día siguiente. La negociación solo es posible durante el horario de negociación del mercado cotizado, que para las acciones estadounidenses es desde la noche hasta la madrugada en hora de Japón. El mecanismo de ajuste de dividendos, donde usted recibe el equivalente al dividendo si mantiene una posición larga hasta la fecha ex-dividendo y paga el dividendo si mantiene una posición corta, también es exclusivo de los CFD sobre acciones. Muchos brókeres de forex extranjeros limitan los CFD sobre acciones individuales a las cuentas MT5.

Los "CFD de materias primas" son inversiones en productos agrícolas y metales industriales

Los CFD sobre materias primas abarcan productos agrícolas como maíz, soja, trigo, café, azúcar y algodón, así como metales industriales como el cobre. Seuna baja correlación con otros activos, ya que dependen de factores ajenos a los mercados financieros,, y se utilizan principalmente como herramienta de diversificación. El horario de negociación se limita al mercado de futuros estadounidense al que hacen referencia, y existen largos periodos de inactividad. La liquidez también es menor que la del oro o el petróleo crudo, por lo que no son instrumentos adecuados para principiantes. El número de instrumentos negociables y el apalancamiento máximo varían considerablemente entre los brókeres, y muchos fijan un apalancamiento inferior al de los metales preciosos y la energía.

Los CFD sobre criptomonedas son una forma de negociación que utiliza criptomonedas como margen

Los CFD de criptomonedas permiten comprar y vender criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Ripple utilizando margen sin necesidad de poseer los activos subyacentes, en función de sus precios. La negociación está disponible los siete días de la semana, con grandes fluctuaciones de precios y la posibilidad de abrir posiciones cortas , lo que ofrece ventajas que no se encuentran en los exchanges al contado. Sin embargo, la liquidez tiende a disminuir los fines de semana, lo que genera spreads más amplios, y los precios pueden fluctuar rápidamente debido a noticias regulatorias o interrupciones en los exchanges. Los límites de apalancamiento y el número de instrumentos disponibles varían significativamente entre los brókers; los brókers nacionales tienen un límite legal de 2x. La tributación es integral, tanto a nivel nacional como internacional, como se explicará en la sección de impuestos . Para una comparación de brókers especializados en criptomonedas, consulte la comparación de la negociación de criptomonedas en exchanges de divisas internacionales

Los ETF (fondos cotizados en bolsa) y los CFD pueden utilizarse para la inversión diversificada

Los CFD sobre ETF son instrumentos financieros que replican los precios de fondos cotizados (ETF) que combinan múltiples activos, como los ETF vinculados al S&P 500, los ETF de oro y los ETF sectoriales. Ofrecendiversificación con un solo activo ysuelen presentar fluctuaciones de precio más moderadas que las acciones individuales, lo que los hace adecuados para posiciones a medio y largo plazo. Sin embargo, solo un número limitado de brókeres de forex internacionales ofrecen CFD sobre ETF, e incluso en estos casos, se limitan a ETF cotizados en EE. UU., con un apalancamiento similar al de las acciones. Si planea mantenerlos a medio o largo plazo, debe considerar de antemano los costes de mantenimiento, que incluyen ajustes por tipos de interés y dividendos.

Los CFD sobre bonos reflejan las tendencias de los tipos de interés

Los CFD sobre bonos son instrumentos financieros que replican los precios de futuros de bonos gubernamentales, como los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, los bonos del gobierno alemán y los bonos del gobierno japonés. Sus precios se mueven inversamente a los tipos de interés. Los principales factores son el tipo de interés oficial del banco central y la tasa de inflación. Los movimientos de precios son más moderados que los de los índices bursátiles y el petróleo crudo, por lo que se utilizan para operar apostando por la dirección de los tipos de interés o para ajustar las carteras . En Japón, es una categoría poco común donde se permite legalmente un apalancamiento de hasta 50 veces, superior al de los índices bursátiles. Pocos brókeres de divisas internacionales ofrecen CFD sobre bonos (de las 10 empresas analizadas,HFM), por lo que quienes busquen una plataforma de negociación de CFD sobre bonos gubernamentales deben verificar si el bróker los ofrece al elegir uno. La sección sobre cómo elegir pares de divisas solo los incluye oficialmente en su lista en el mercado de divisas internacional resume cómo elegirlos

Diferencias entre el mercado de divisas internacional y los CFD nacionales | Regulaciones e impuestos sobre el apalancamiento

Existen dos diferencias fundamentales entre los CFD ofrecidos por brókeres de forex extranjeros y los ofrecidos por brókeres nacionales como GMO Click Securities e IG Securities, aunque ambos se denominen "CFD".En primer lugar, el apalancamiento: en Japón, la normativa establece los márgenes para cada categoría de producto, mientras que los brókeres extranjeros no están sujetos a la normativa japonesa y fijan sus propios márgenes a su discreción. En segundo lugar, los impuestos: los CFD nacionales están sujetos a una tributación independiente (un tipo fijo del 20,315%), mientras que los CFD extranjeros están sujetos a una tributación global (aproximadamente del 15% al ​​56%, según los ingresos), por lo que el tratamiento es completamente opuesto.Es posible que encuentre explicaciones que agrupen todos los CFD nacionales con un apalancamiento de "hasta 10 veces", pero según la normativa, el apalancamiento oscila entre 2 y 50 veces, dependiendo del producto.

El apalancamiento para los CFD nacionales está fijado por ley para cada producto

Los requisitos de margen para los CFD ofrecidos a particulares por brókeres nacionales están estipuladosen el artículo 117 del Decreto de la Oficina del Gabinete relativo a la actividad de instrumentos financieros (índices bursátiles, acciones, bonos, ETF y criptoactivos) y en el artículo 103 del Reglamento de Aplicación de la Ley de Negociación de Futuros de Materias Primas (materias primas como el oro y el petróleo crudo). Se aplica el mismo marco que en el mercado de divisas nacional, donde un requisito de margen del 4 % equivale a un apalancamiento de 25x, pero con tipos de interés diferentes según la categoría de la materia prima. Los tipos de interés y los límites de apalancamiento de los artículos se resumen a continuación (artículos vigentes de e-Gov Law Search, confirmados el 7 de septiembre de 2026).

Clasificación CFD	Los artículos relevantes	Margen de beneficio (redacción en la cláusula)	límite de apalancamiento interno	Configuración para brókeres de divisas internacionales
Índices bursátiles(Nikkei 225, Dow Jones Industrial Average, S&P 500, etc., incluidos los ETF vinculados a índices)	Artículo 117, párrafos 20-22, punto 2 de la Ordenanza Prefectural	"La cantidad obtenida al multiplicar por 10/100"	10 veces	Apalancamiento de 50 a 1000 veces (Cifras publicadas por 10 grandes empresas. Varía según el bróker y la acción. Sin restricciones para la cuenta KATANA deHFM)
Materias primas(oro, plata, petróleo crudo, gas natural, productos agrícolas)	Artículo 103, párrafos 5 y 6 del Reglamento de Aplicación de la Ley de Comercio de Futuros de Materias Primas	"La cantidad obtenida al multiplicar por 5/100"	20 veces	Oro: entre 1.000 y 2.000 veces (algunos corredores ofrecen rendimientos ilimitados con condiciones) / Petróleo crudo: entre 20 y 500 veces
Acciones individuales(acciones estadounidenses, acciones japonesas, etc.)	Artículo 117, párrafos 20-22, punto 1 de la Ordenanza Prefectural	"La cantidad que se obtiene al multiplicar por el 20 por ciento."	5 veces	De 5 a 50 veces
Bonos(bonos del Tesoro de EE. UU., bonos del gobierno japonés, etc.)	Artículo 117, párrafos 20-22, punto 3 de la Ordenanza Prefectural	"La cantidad obtenida al multiplicar por 2/100"	50 veces	Solo existen unos pocos proveedores (HFMes 50 veces más caro)
Otros valores(como los ETF no indexados)	Artículo 117, párrafos 20-22, punto 4 de la Ordenanza Prefectural	"La cantidad que se obtiene al multiplicar por el 20 por ciento."	5 veces	Solo existen unos pocos proveedores (los ETF tienen un apalancamiento de entre 5 y 25 veces)
Criptoactivos(como Bitcoin)	Artículo 117, párrafos 41 y 42 de la Ordenanza Prefectural	"La cantidad que se obtiene al multiplicar por el 50 por ciento."	2x	De 50 a 1000 veces (disminuye gradualmente con el volumen de negociación)
(Referencia)Moneda = FX	Artículo 117, párrafos 7 y 8 de la Ordenanza Prefectural	"La cantidad obtenida al multiplicar por 4/100"	25 veces	De 1000x a ilimitado (escalonado según el saldo)

Los requisitos de margen están regulados para clientes individuales y no se aplican a cuentas corporativas. Los brókeres de divisas extranjeros no están registrados en la Agencia de Servicios Financieros de Japón y no están sujetos a estas regulaciones, por lo que el apalancamiento lo establece arbitrariamente cada empresa para cada categoría de instrumento (la tabla comparativa de brókeres). Esta cláusula explica la diferencia entre los particulares japoneses, que están limitados a un apalancamiento de 25x, 10x y 20x, y los brókeres extranjeros, que pueden ofrecer un apalancamiento de varios cientos de veces en índices bursátiles y oro.

Además, al igual que con el mercado de divisas nacional, los brókeres de CFD nacionales están obligados a exigir depósitos adicionales (llamada de margen) si el margen cae por debajo del depósito de mantenimiento requerido (Orden del Gabinete, Artículo 117, Párrafo 1, Punto 30; Reglamento de Ejecución, Artículo 103, Párrafo 1, Punto 20). Si el saldo de la cuenta se vuelve negativo debido a un cambio repentino del mercado, el déficit se reclamará como responsabilidad del cliente. La exención de saldos negativos (zero-cut), adoptada por muchos brókeres de divisas extranjeros, no puede ofrecerse en Japón porque está sujeta a la prohibición de compensación por pérdidas del Artículo 39 de la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsas. Los detalles sobre este punto se explican en la sección sobre el mecanismo de no llamadas de margen (zero-cut) en el mercado de divisas extranjero

Diferencias fiscales | Los CFD nacionales están sujetos a una tributación separada, mientras que los CFD extranjeros están sujetos a una tributación global

El tratamiento fiscal varía según el bróker con el que se haya operado. Los CFD de brókeres nacionales se clasifican como operaciones extrabursátiles con derivados, incluidas en los "ingresos diversos relacionados con operaciones de futuros" según el artículo 41-14 de la Ley de Medidas Tributarias Especiales, ysujetos a una tributación separada (impuesto sobre la renta del 15% + impuesto sobre la renta del 5% + impuesto especial sobre la renta para la reconstrucción = 20,315%). Por otro lado, los CFD de brókeres extranjeros están exentos de este artículo, ya que estipula que "se limitan a las operaciones realizadas con operadores de instrumentos financieros o instituciones financieras registradas como contrapartes", yingresos diversos sujetos a tributación integral, combinados con el salario y otros ingresos, a una tasa impositiva progresiva (Respuesta Tributaria n.° 1521 y n.° 1522 de la Agencia Tributaria Nacional, confirmada el 7 de septiembre de 2026).

artículo	CFD de brókeres nacionales	CFD de brókeres de divisas extranjeros
Clasificación fiscal	Tributación separada (ingresos diversos, etc., de las operaciones con futuros)	Tributación integral (ingresos diversos)
tasa impositiva	Tarifa plana del 20,315%	Impuesto sobre la renta del 5-45% + impuesto local del 10% + impuesto especial sobre la renta para la reconstrucción = aproximadamente del 15-56% (tasa impositiva progresiva combinada con otros ingresos)
Compensación de ganancias y pérdidas	Los ingresos procedentes de operaciones con divisas nacionales, Click365 y otros CFD nacionales pueden compensarse con otros "ingresos diversos relacionados con la negociación de futuros". Sin embargo, no pueden compensarse con las ganancias ni las pérdidas derivadas de la compraventa de acciones	Las pérdidas derivadas de operaciones de cambio de divisas en el extranjero y otros ingresos diversos sujetos a la misma tributación integral pueden compensarse entre sí.No pueden compensarse con las ganancias y pérdidas obtenidas mediante CFD nacionales ni con operaciones de cambio de divisas nacionales.
Pérdidas arrastradas	Existe la posibilidad de trasladar la deducción a los tres años siguientes	No se permite el arrastre de saldos (se redondea a la baja al final del año)
CFDs de criptomonedas	Incluso para las empresas nacionales, los "activos relacionados con criptomonedas" están explícitamente excluidos del requisito de declaración por separado, lo que significa quetanto las transacciones nacionales como las extranjeras están sujetas a una tributación integral.
Posicionamiento de la transacción	Transacciones extrabursátiles con derivados realizadas por operadores de instrumentos financieros (operadores de futuros de materias primas en el caso de CFD sobre materias primas)	Transacciones con empresas extranjeras no registradas

Cuando los beneficios son pequeños, el tipo impositivo global puede caer por debajo del 20,315 %, por lo que no es necesariamente cierto que operar en el extranjero sea siempre desventajoso. Sin embargo, las pérdidas derivadas de los CFD en el extranjero no se pueden compensar con los beneficios nacionales ni trasladar al ejercicio siguiente , por lo que quienes utilizan cuentas tanto nacionales como internacionales deben gestionar sus beneficios y pérdidas por separado. El umbral del tipo impositivo y los procedimientos de declaración se resumen en la guía fiscal sobre divisas en el extranjero y en la comparación entre divisas nacionales e internacionales

Comparación con los brókeres de CFD japoneses (principales empresas nacionales) | El número de instrumentos disponibles varía mucho entre los brókeres, pero el apalancamiento es similar en todos ellos

Un resumen de los datos disponibles públicamente de los principales proveedores de CFD en Japón revela que, si bien el apalancamiento está uniformemente limitado al máximo legal, el número de instrumentos disponibles varía significativamente de un proveedor a otro, oscilando entre 150 y más de 17.000 (según la página web oficial de cada empresa, confirmada el 7 de septiembre de 2026)

Empresas nacionales	Número de marcas gestionadas (listado oficial)	Apalancamiento (término oficial)	Características del horario comercial
Valores de clic de OMG	Más de 150 acciones (índices bursátiles, materias primas, ETF, acciones estadounidenses)	Índices bursátiles 10 veces, materias primas 20 veces, otros 5 veces	De lunes a viernes, de 8:00 a. m. a 7:00 a. m. del día siguiente (el horario de verano en EE. UU. es una hora antes)
IG Securities	Más de 17.000 artículos (más de 12.000 acciones, índices bursátiles, materias primas, futuros de bonos, etc.)	Los futuros sobre bonos pueden apalancarse hasta 50 veces. Los índices bursátiles están limitados legalmente a un límite de 10 veces	Los principales índices bursátiles se actualizan durante casi 24 horas
Rakuten Securities (Rakuten MT4 CFD)	Aproximadamente 30 CFD sobre valores y aproximadamente 20 CFD sobre materias primas	CFDs sobre valores con apalancamiento de 10x (requisito de margen del 10% o más) / CFDs sobre materias primas con apalancamiento de 20x (requisito de margen del 5% o más)	De lunes a viernes, casi 24 horas
Valores de Saxo Bank	Más de 7.500 acciones (principalmente acciones individuales y ETF)	Acciones individuales con apalancamiento de hasta 5x, oro/dólar con apalancamiento de hasta 20x	Los CFD relacionados con Estados Unidos también están disponibles para operar fuera del horario habitual del mercado

Si su objetivo es operar con una amplia gama de acciones individuales y compensar ganancias y pérdidas con divisas nacionales, los CFD nacionales son la mejor opción. Por el contrario, sies operar con índices bursátiles u oro con alto apalancamiento a corto plazo, limitar las pérdidas a su depósito inicial con protección de corte cero, o operar tanto con divisas como con CFD con el mismo margen en una sola cuenta,entonces los CFD de brókeres de divisas internacionales son la mejor opción. En lugar de que una sea superior a la otra, lo más práctico es elegir la que mejor se adapte a sus necesidades.

Riesgos específicos del producto y aspectos de gestión a tener en cuenta en la negociación de CFD

Los riesgos de los CFD no se pueden resumir en una sola frase: "alto apalancamiento".Las situaciones en las que se producen fluctuaciones repentinas varían según el instrumento, y además, un coste denominado "comisión de ajuste", inexistente en el mercado de divisas, afecta a las ganancias y pérdidas a medio y largo plazo.En este documento, analizaremos los riesgos de fluctuación repentina de tres sistemas: índices bursátiles, materias primas y criptomonedas, la gestión de márgenes para el trading con alto apalancamiento y el mecanismo de comisiones de ajuste propio de los CFD.

Los CFD sobre índices bursátiles son sensibles a las caídas bruscas | Sensibles a los indicadores económicos y a las declaraciones de figuras clave

Los índices bursátiles suelen ser relativamente estables durante el día, pero pueden experimentar fluctuaciones bruscas en un corto período de tiempo inmediatamente después de la publicación de indicadores como las estadísticas de empleo de EE. UU., las reuniones del FOMC y el IPC, o debido a declaraciones de figuras clave o noticias inesperadas. En estos casos,los diferenciales pueden ampliarse temporalmente y las órdenes de stop-loss pueden ejecutarse a un precio menos favorable del esperado (deslizamiento). Si se publican noticias mientras el mercado está cerrado, el índice abrirá con un gap al inicio de la siguiente jornada bursátil, por lo que las posiciones mantenidas durante el tiempo requieren especial precaución. Las contramedidas básicas incluyen no abrir nuevas posiciones antes ni después de los anuncios, reducir el tamaño de los lotes y establecer órdenes de stop-loss que tengan en cuenta el rango de precios del indicador.

Los CFD sobre materias primas, como el petróleo crudo y el oro, suelen presentar fluctuaciones de precios volátiles y amplios diferenciales

El petróleo crudo y el oro están influenciados por muchos factores, incluyendo la oferta y la demanda, la geopolítica y las tasas de interés, y pueden moverse bruscamente en una dirección debido a noticias repentinas. Durante las fluctuaciones rápidas, los diferenciales se amplían y se producen retrasos en la ejecución simultáneamente, y si está utilizando un alto apalancamiento , las pérdidas no realizadas pueden aumentar rápidamente. Gestione sus operaciones con un conjunto de tres elementos: un tamaño de lote manejable para su capital, un rango amplio de stop-loss y un ratio de mantenimiento de margen que proporcione suficiente margen para evitar los niveles de stop-loss . La magnitud de los movimientos de precios está indicada por la magnitud del movimiento de precios para cada materia prima

¿Cómo gestionar el riesgo de la rápida volatilidad inherente al trading de CFD de criptomonedas las 24 horas?

Los CFD de criptomonedas se mueven incluso los fines de semana y a altas horas de la noche, por lo que siempre existe el riesgo de que se active el stop-loss mientras no se está pendiente de los gráficos.La liquidez disminuye especialmente los fines de semana y cuando los mercados europeos y estadounidenses están cerrados, lo que provoca un fuerte aumento de los spreads y una gran volatilidad en los precios. A continuación, se presentan cuatro medidas para contrarrestarlas:

• Evite mantener posiciones abiertas durante la noche y opere en intervalos cortos (especialmente evite las operaciones que se extiendan durante el fin de semana)
• Siempre coloca una orden de stop-loss y, si obtienes ganancias, utiliza un trailing stop para controlarlas
• Mantenga lotes pequeños y opere solo dentro de los límites de sus fondos excedentes. Cuanto mayores sean las fluctuaciones de precios, menor deberá ser el tamaño del lote
• No tomo postura ni antes ni después de que se anuncien noticias regulatorias o se produzcan acontecimientos importantes

Precauciones al operar con alto apalancamiento: ratio de mantenimiento de margen y mecanismo de stop-loss

Si bien los CFD ofrecidos por brókeres de forex extranjeros requieren menos margen, permiten lotes de mayor tamaño con el mismo capital. El mecanismo es el mismo que en forex, peroel petróleo crudo, las criptomonedas y los índices bursátiles presentan mayores fluctuaciones de precio, lo que significa que el ratio de mantenimiento de margen cae al nivel de stop-loss más rápidamente. El ratio de mantenimiento de margen se calcula como "margen efectivo ÷ margen requerido × 100", y si cae por debajo del nivel establecido por el bróker (que varía según el tipo de cuenta), se produce una liquidación forzosa. Para mitigar esto, evite operar con el apalancamiento máximo, evite mantener varios instrumentos correlacionados (por ejemplo, oro y plata, petróleo crudo y gas natural) simultáneamente para evitar aumentar efectivamente el tamaño de los lotes, y mantenga un ratio de mantenimiento de margen cómodo. El método de cálculo y los conceptos de nivella sección sobre mecanismos de stop-loss en forex extranjeros. Incluso si su saldo se vuelve negativo debido a fluctuaciones repentinas, si se trata de una operación normal dentro de los términos y condiciones, el límite de pérdidas limitará sus pérdidas al monto depositado.

El mecanismo de las "comisiones de ajuste", un coste exclusivo de los CFD | Dividendos, tipos de interés y cambios en el mes del contrato

Además del spread, los CFD tienen tres tipos de ajustes que se producen mientras se mantienen. Estosincluyen el "ajuste de la tasa de interés", equivalente a los puntos swap en divisas; un "ajuste de dividendos" para acciones e índices bursátiles; y un "ajuste de precio (cambio de mes del contrato)" para instrumentos que referencian futuros.Para operaciones mantenidas durante varios días o más, la suma de estos ajustes afectará a su ganancia o pérdida.

Tipos de importes de ajuste	Las acciones que se generarán	¿Cuándo y cómo ocurrirá?	Posición de compra	Posición de venta
Importe del ajuste del tipo de interés(permuta de tipos de interés a un día)	Instrumentos que toman como referencia los precios al contado (acciones, ETF, oro al contado, índices de precios al contado, etc.)	Este cargo se aplica diariamente si mantiene una posición al cierre de la sesión bursátil. No se aplica si cierra la posición el mismo día. Se basa en el tipo de interés que cobra el bróker por las operaciones de cobertura	En muchos casos, el pago	Dependiendo del nivel de seguridad y de la tasa de interés, usted puede recibir o pagar
Ajuste de dividendos(importe ajustado por derechos o equivalente a dividendos, según la empresa)	Acciones individuales, ETF e índices bursátiles físicos (dividendos de las acciones que los componen)	Los pagos se recibirán según el tamaño del lote al cierre de la sesión bursátil en la fecha ex-dividendo del mercado original	Recibo	pago
Importe del ajuste de precio(cambio/renovación del mes del contrato de futuros)	Valores que hacen referencia a precios de futuros (petróleo crudo, gas natural, productos agrícolas, futuros de bonos, índices bursátiles de tipo futuro, etc.)	El día que cambie del contrato de futuros del mes más cercano al del mes más lejano al que hace referencia, la diferencia de precio entre ambos se reflejará en su cuenta. Su posición continuará automáticamente. Esto se debe a que los contratos de futuros no tienen ajustes diarios de las tasas de interés	Si la fecha de vencimiento es próxima < la fecha de vencimiento lejana, se realiza el pago; si la fecha de vencimiento es próxima > lejana, se realiza el cobro del pago	Lo contrario de comprar

*El mecanismo se basa en las reglas de negociación de CFD de GMO Click Securities y la ayuda de IG Securities (ambas confirmadas el 8 de septiembre de 2026). Los brókeres de FX extranjeros utilizan ajustes similares con nombres como "swap" y "ajuste de dividendos". El importe del ajuste de precio es un mecanismo para compensar el salto de precio en el gráfico al cambiar los meses del contrato, por lo que no genera ganancias ni pérdidas por sí mismo. Sin embargo, las órdenes stop-loss y las órdenes límite pueden ejecutarse inesperadamente debido a los saltos de precio , por lo que conviene consultar las especificaciones y los anuncios de cada empresa con respecto a la fecha de cambio del contrato con antelación. Para quienes mantienen CFD a medio y largo plazo, la suma del importe del ajuste de intereses y el importe del ajuste de dividendos es importante, y si mantiene posiciones largas en oro o índices bursátiles durante mucho tiempo, conviene considerar una cuenta sin swap (los instrumentos y las condiciones elegibles varían según el bróker). La disponibilidad de cuentas sin swap para cada empresa se muestra en la tabla comparativa de brókeres

Clasificación de las fluctuaciones de los precios de las materias primas (volatilidad) | Tasa máxima de fluctuación durante el último año

Si bien es posible que encuentre explicaciones que indiquen que "los CFD pueden fluctuar un 10 % en un solo día", en realidad, existen diferencias según el instrumento. Los movimientos de precios de cuatro instrumentos principales, recopilados por nuestro equipo editorial con base en los precios de cierre diarios (en comparación con el día anterior) desde el 8 de septiembre de 2025 hasta el 7 de septiembre de 2026, son los siguientes:El petróleo crudo y el Bitcoin han experimentado varios días con fluctuaciones de precios del 10 % o más, mientras que el Nikkei 225 ha registrado un movimiento máximo inferior al 6 % en el último año, lo que respalda numéricamente la conclusión de que "los índices bursátiles tienden a fluctuar con mayor calma que el petróleo crudo y las criptomonedas".

Acciones (fuente de datos)	Incremento diario máximo	Descenso diario máximo	Número de días con una variación del 5% o más en comparación con el día anterior	Directrices sobre cuándo se aplica el apalancamiento
Índice de cotización Nikkei(datos oficiales del perfil Nikkei)	+5,58% (7 de mayo de 2026)	-5,20% (9 de marzo de 2026)	4to	Con un apalancamiento de 500x, la fluctuación es 26 veces mayor que el depósito de margen, lo cual es suficiente para liquidar tu cuenta en un solo día. Incluso con un apalancamiento de 10x en Japón, la fluctuación es la mitad del depósito de margen
Petróleo crudo WTI(precio al contado según la Administración de Información Energética de EE. UU.)	+12,23% (6 de marzo de 2026)	-16,07% (8 de abril de 2026)	29	Incluso con un apalancamiento de 20x en Japón, las pérdidas que superan el triple del depósito de margen dan lugar a una llamada de margen. Este es un ejemplo típico de la política de margen cero que ofrecen los brókeres extranjeros
Oro(Futuros de oro COMEX - Yahoo Finance)	+6,08% (3 de febrero de 2026)	-11,37% (30 de enero de 2026)	4 días (19 días si es del 3% o más)	Con un apalancamiento de 1000x, una variación adversa del 1% resultaría en una reducción del margen de 10x. En realidad, esta estrategia supone que se reducirá el apalancamiento efectivo limitando el tamaño del lote
Bitcoin(CoinGecko, denominado en dólares estadounidenses)	+11,94% (7 de febrero de 2026)	-14,07% (6 de febrero de 2026)	15	Incluso con el doble de apalancamiento en Japón, el requisito de margen es del 28%. Con un alto apalancamiento en el extranjero, la gestión del tamaño del lote es la mejor defensa

*El cambio respecto al día anterior se basa en el precio de cierre, el período es del 8 de septiembre de 2025 al 7 de septiembre de 2026 (WTI hasta el 1 de septiembre de 2026, según datos publicados por la Administración de Información Energética de EE. UU.), y compilado por nuestro departamento editorial (8 de septiembre de 2026). El oro se basa en los datos continuos de futuros de Yahoo Finance, que no son estadísticas oficiales y pueden incluir el impacto de los cambios de mes del contrato, y Bitcoin se basa en UTC 0:00. Como referencia, el Nikkei 225 registró una caída en un solo día del -12,40 % el 5 de agosto de 2024 (Perfil del Nikkei 225), y los índices bursátiles también experimentan caídas de más del 10 % una vez cada pocos años

Cómo desarrollar una estrategia para operar con CFD en mercados de divisas internacionales: enfoques específicos para cada producto y cómo utilizar indicadores económicos

Dado que los principales factores que influyen en los movimientos de precios difieren para cada producto CFD,comprender qué factores influyen en el precio de cada producto y, a partir de ahí, determinar el momento y los productos específicos en los quecentrarse, en lugar de aplicar el mismo método a todos los instrumentos. Aquí, organizaremos la interpretación de la información del mercado y los puntos clave, divididos en tres categorías: índices bursátiles, materias primas y criptomonedas. Ninguno de estos métodos garantiza ganancias, y debe asumirse que es probable que se produzcan ampliaciones de diferenciales y deslizamientos en la ejecución inmediatamente después de la publicación de la información del mercado.

CFDs sobre índices bursátiles: Análisis de las tendencias tras la publicación de indicadores económicos y políticas monetarias

Los índices bursátiles son instrumentos cuya dirección se ve fácilmente influenciada por factores como las estadísticas de empleo en EE. UU., el índice de precios al consumidor (IPC) y los tipos de interés de referencia del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto), y en Japón, la reunión de política monetaria del Banco de Japón. Lo que debe observar es "cuánto se desvían los resultados de las expectativas del mercado" y, si coinciden con lo esperado, no es raro que el mercado se recupere del movimiento previo al anuncio. En lugar de entrar inmediatamente después del anuncio,en esperar a que la volatilidad inicial disminuya, comprobar la dirección y confirmar el horario de negociación del índice (horario local para los índices estadounidenses) antes de entrar. Los índices bursátiles también se ven afectados por los informes de ganancias de las acciones individuales, por lo que durante la temporada de ganancias, también debe estar al tanto de las fechas de anuncio de las principales acciones que componen el índice.

CFDs sobre materias primas: El petróleo crudo y el oro están condicionados por la oferta y los acontecimientos relacionados con el dólar y los tipos de interés

Los precios del petróleo crudo están determinados por factores de la oferta , como las políticas de producción de la OPEP+, las estadísticas semanales de inventarios de petróleo crudo publicadas por la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) y las tensiones geopolíticas en las regiones productoras de petróleo . Los precios del oro están determinados principalmente por el dólar estadounidense, los tipos de interés reales de EE. UU., las compras de oro de los bancos centrales y las entradas de capital de inversores reacios al riesgo, y a veces reaccionan con mayor sensibilidad a los resultados del FOMC y del IPC que los pares de divisas. Para ambos, es recomendable anotar con antelación el "contenido del evento → instrumentos afectados → dirección prevista" y tomar decisiones basándose en las discrepancias entre los resultados reales y la dirección prevista. Para métodos específicos para el oro y comparaciones de spreads, consulte la guía de negociación de oro para brókeres de forex internacionales

CFDs de criptomonedas: Reduzca el tamaño de los lotes para instrumentos altamente volátiles que se negocian incluso los fines de semana

Los CFD de criptomonedas, como Bitcoin, son altamente volátiles debido a noticias regulatorias, transferencias de fondos a gran escala, entradas y salidas de ETF y correlaciones con acciones estadounidenses, y muchos brókeres de forex extranjeros ofrecen operaciones incluso los fines de semana. Si bien son adecuados para operar en marcos temporales cortos, la liquidez tiende a ser baja los fines de semana, los spreads tienden a ampliarse y las brechas de apertura de los lunes tienden a ser mayores que en forex . Es esencial contar con una estrategia defensiva, como colocar siempre órdenes de stop-loss, reducir el tamaño de los lotes o no mantener posiciones durante el fin de semana, y reducir el tamaño de los lotes en períodos de alta volatilidad. Una comparación de brókeres de CFD de criptomonedas se resume en la comparación de operaciones con criptomonedas (Bitcoin) por brókeres de forex extranjeros

Indicadores y eventos económicos clave que afectan a los CFD y cómo comprobarlos

Esta guía resume los indicadores y eventos clave a tener en cuenta al operar con CFD, así como los productos con mayor impacto. Las fuentes y frecuencias indicadas son orientativas y se basan en el calendario de publicaciones de cada institución; consulte el calendario económico de su plataforma de trading (integrado en MT5) o el calendario de su bróker para conocer las fechas y horas específicas

Indicadores y eventos	Directrices sobre fuentes y frecuencia	Los CFD tienen un impacto significativo	forma de ver
Estadísticas de empleo en EE. UU. (NFP)	Departamento de Trabajo de los Estados Unidos, Oficina de Estadísticas Laborales - Generalmente el primer viernes de cada mes	Índices bursátiles estadounidenses, oro e información relacionada con el dólar	La diferencia entre el número de personas empleadas, la tasa de desempleo y las previsiones del salario medio por hora. Esto tiene un efecto dominó en los índices y el oro a través de las expectativas de subidas y bajadas de los tipos de interés
Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU	Departamento de Trabajo de los Estados Unidos, Oficina de Estadísticas Laborales, mediados de mes	Índices bursátiles, oro, bonos	Cuando la inflación supera las expectativas, puede generar expectativas de aumento de las tasas de interés, lo que a su vez puede ejercer presión vendedora sobre los índices y el oro
Tasa de política monetaria del FOMC	La Junta de la Reserva Federal de Estados Unidos se reúne ocho veces al año	Oro, índices bursátiles, bonos y divisas en general	La cuestión de si los tipos de interés se mantendrán sin cambios o se modificarán, junto con las insinuaciones sobre el futuro de las declaraciones y las ruedas de prensa, será relevante. El oro, que está inversamente correlacionado con los tipos de interés, reaccionará con especial intensidad
Reunión de política monetaria del Banco de Japón	Banco de Japón, 8 veces al año	Nikkei 225 (JP225) y relacionados con el yen	Cambios en las políticas y la rueda de prensa del gobernador. Los índices bursátiles japoneses y el yen se mueven simultáneamente
Estadísticas de inventario de petróleo crudo de la EIA	Administración de Información Energética de EE. UU. - Todos los miércoles	Petróleo crudo WTI, petróleo crudo Brent y gas natural (estadísticas por separado disponibles el jueves)	Si el inventario aumenta o disminuye en la dirección opuesta a la esperada, los precios tienden a moverse en la dirección contraria
Reunión de la OPEP+	OPEP - Irregular (Regular + Extraordinario)	El petróleo crudo en general	Decisiones sobre el aumento o la disminución de la producción. Los diferenciales del petróleo crudo tienden a ampliarse antes y después de dichas reuniones
Anuncios de resultados financieros de las principales empresas	Cada empresa, trimestralmente	CFDs sobre acciones individuales e índices bursátiles	Estos anuncios suelen realizarse fuera del horario habitual de negociación, lo que provoca un gran lapso de tiempo al inicio de la siguiente jornada bursátil
Noticias geopolíticas / Noticias regulatorias	en cualquier momento	Oro, petróleo crudo, criptomonedas	Los problemas de suministro suelen provocar un aumento de los precios del petróleo, una aversión al riesgo en relación con los precios del oro y regulaciones más estrictas para reducir los precios de las criptomonedas

Para obtener información, agencias de noticias como Reuters y Bloomberg, comunicados oficiales de diversas instituciones y el calendario económico MT5 son fuentes suficientes.Reaccionar a cada noticia puede llevar a dejarse influir, por lo que una forma realista de evitar mayores pérdidas en mercados impulsados ​​por las noticias es anotar escenarios con anticipación, como "Si se publica esta noticia, esta acción debería moverse de esta manera", y decidir no operar si se equivoca. Entrar en operaciones tras ver noticias de última hora lo pondrá en desventaja debido a la ampliación de los diferenciales y el deslizamiento.

Ventajas y desventajas de operar con CFD a través de brókeres de divisas extranjeros

Para resumir los puntos tratados hasta ahora, aquí están las ventajas y desventajas de operar con CFD a través de brókeres de forex extranjeros.Las ventajas son "apalancamiento no regulado, cero comisiones y acceso a todas las categorías en una sola cuenta", y las desventajas son "las dificultades relacionadas con la tributación integral y la compensación de pérdidas, la falta de registro ante la Agencia de Servicios Financieros, la necesidad de comprender los importes de ajuste y los horarios de negociación, y las normas relativas a los bonos y los depósitos/retiros". Todos estos puntos dependen de cómo se comparen con los CFD nacionales, así que tome su decisión en función de sus propios objetivos.

Ventajas de operar con CFD a través de brókeres de divisas extranjeros

Desventajas de operar con CFD a través de brókeres de divisas extranjeros

La conveniencia de los CFD nacionales o internacionales depende de "qué instrumentos financieros desea operar, con qué apalancamiento y bajo qué régimen fiscal". Si planea invertir a largo plazo, centrándose en acciones individuales y combinando ganancias y pérdidas con divisas nacionales, entonces los CFD nacionales son la mejor opción. Si desea operar con índices bursátiles, oro y criptomonedas a corto plazo con alto apalancamiento y riesgo de pérdida limitado, entonces los CFD internacionales son la mejor alternativa. Para una comparación exhaustiva con las divisas nacionales, consulte la sección "Comparación entre divisas internacionales y nacionales"

Comparación de las condiciones de negociación de CFD de brókeres de forex internacionales | Número de instrumentos, apalancamiento y opciones sin swap para 10 empresas importantes

Esta comparación de brókeres de CFD recomendados compara las condiciones de negociación de CFD de 10 importantes brókeres de forex internacionales, utilizando datos disponibles públicamente en el sitio web oficial de cada empresa (los datos se recopilaron entre el 7 y el 8 de septiembre de 2026. Tenga en cuenta que los valores pueden variar según el tipo de cuenta, el saldo y la hora del día, por lo que le recomendamos que vuelva a confirmar las especificaciones de los instrumentos de cada empresa antes de abrir una cuenta).La comparación se centra en cinco puntos: "¿El bróker opera con la categoría que desea?", "Apalancamiento máximo para índices bursátiles, oro y criptomonedas", "Horario de negociación para el Nikkei 225", "Disponibilidad de negociación sin swap" y "Plataforma". Dado que algunos brókeres no especifican oficialmente el número de instrumentos, hemos distinguido entre los datos disponibles públicamente y el número que aparece en el sitio web oficial.

Contratista	Categorías de CFD disponibles (Clasificación oficial)	Índice de precios de las acciones (número de acciones / apalancamiento máximo)	Máximo apalancamiento para el oro	Criptomonedas (Número de criptomonedas disponibles / Apalancamiento máximo / Operaciones de fin de semana)	Nikkei 225 (Símbolo / Apalancamiento / Horario de negociación - Horario de verano de Japón)	Sin intercambios	plataforma
Exness	Metales preciosos, energía, acciones, índices bursátiles y criptomonedas (sin distinción entre ETF, bonos y productos agrícolas)	10 acciones (como se indica en la sección de ayuda oficial) / US30, US500, USTEC con apalancamiento de 400x, otras con apalancamiento de 200x (tasa de margen fija, no relacionada con el apalancamiento de la cuenta)	Vinculado al apalancamiento de la cuenta (máximo 2000x; ilimitado si se cumplen ciertas condiciones, como que el margen efectivo sea inferior a 5000 dólares)	BTC, ETH, etc. (cantidad total no confirmada) / Margen fijo del 0,25 % = apalancamiento de 400x / Operaciones disponibles también los fines de semana	JP225 / Apalancamiento 200x (requisito de margen 0,5%) / Lun 7:05 AM - Sáb 5:00 AM (pausa diaria 6:00 AM - 7:05 AM)	Sí (Las cuentas en países no islámicos también están exentas de comisiones por swap de forma predeterminada. Esto se aplica a los principales pares de divisas, XAUUSD, USOIL, todas las criptomonedas y todos los índices bursátiles. El estado de exenta de comisiones por swap puede ser revocado en función de la actividad comercial)	MT4, MT5, TerminalExness , aplicaciónExness Trade
XMTrading	Metales preciosos, índices bursátiles, acciones, materias primas, energía, criptoactivos e índices temáticos (sin distinción entre ETF y bonos)	Número de listados: 20 mercados al contado (página oficial de horarios de negociación) + 10 mercados de futuros (página oficial del producto) / Apalancamiento máximo: 500x (US500, US30, GER40, JP225, etc.)	Apalancamiento de 1000x (margen efectivo de $40 000 o menos. Disminuye gradualmente con el saldo)	10 criptomonedas / BTC y ETH con apalancamiento de 1000x (escalonado) / Operaciones disponibles los fines de semana y festivos	JP225Cash / Apalancamiento 500x / Lun 7:05 - Sáb 5:50 (Mar-Vie 0:00-5:55 y 7:05-24:00)	Las cuentas KIWAMI cubren los principales pares de divisas, oro, plata y XAUEUR. Los futuros de energía, los futuros de metales preciosos y las materias primas no tienen comisiones por swap para ningún tipo de cuenta. Se excluyen los índices bursátiles, las criptomonedas y las acciones	Aplicación TraderPro para MT4, MT5 y XMTD
FXGT	Criptomonedas, pares de criptomonedas sintéticas, metales, energía, índices bursátiles, índice GTi12 y acciones (sin distinción entre ETF, bonos y productos agrícolas)	8 acciones (oficiales) / apalancamiento de 100x (todas las cuentas. Las nuevas operaciones entre las 0:00 y la 1:00 GMT+3 tienen un apalancamiento de 10x)	Las cuentas Optimus tienen un ratio de apalancamiento de 2000x, mientras que otras cuentas tienen un ratio de apalancamiento de 1000x (el margen efectivo y el apalancamiento pueden disminuir durante los fines de semana y antes o después de la publicación de indicadores económicos)	Cuenta PRO: 46 pares disponibles; Cuenta estándar: 33 pares (listados oficialmente) / Pares principales como BTC y ETH: apalancamiento de 1000x (hasta $5000 de valor de negociación; disminuye gradualmente a partir de ahí) / La disponibilidad de negociación los fines de semana no está oficialmente indicada	JP225 / 100x / Lun 7:05 - Sáb 6:00	El sistema de "días sin comisiones por swap" varía según el tipo de cuenta (las cuentas Optimus ofrecen 2 días para divisas, metales, energía y criptomonedas; los índices bursátiles y las acciones están excluidos)	MT4, MT5,FXGT Trader, aplicaciónFXGT
HFM	Metales preciosos, acciones, bonos, índices bursátiles, energía, materias primas, criptomonedas, ETF (oficialmente "más de 500 mercados")	Spot 12 + Futuros 11 (número oficialmente listado) / Apalancamiento máximo 1000x (USA30, USA100, USA500, GER40), JPN225 es 500x. La cuenta KATANA no tiene restricciones	Apalancamiento de 2000x (sin límite para cuentas KATANA)	74 acciones cotizadas (oficialmente listadas) / Apalancamiento de BTC de 1000x / Negociación disponible las 24 horas	JPN225 / Probabilidades de 500x / Lun 7:05 - Sáb 5:57 (No se indican cierres diarios en el horario oficial)	Sí (Aplicable a 27 pares de divisas, oro, 13 índices principales y USOIL. Existe un límite en el número de días consecutivos de tenencia, y la oferta puede ser retirada a discreción del bróker)	Aplicaciones MT4, MT5 yHFM
TitanFX	Criptomonedas, materias primas (energía, materias primas agrícolas, metales preciosos), índices bursátiles y acciones (los ETF y los bonos no están incluidos)	25 acciones (oficiales) / 4 índices principales (JPN225, NAS100, US30, US50) 1000x, otros 500x	1.000 veces	21 acciones (cotizadas oficialmente) / Apalancamiento fijo de 100x / Negociación disponible los 365 días del año	JPN225 / Apalancamiento 1.000x / Lun 7:00 - Sáb 5:55 (El horario de cierre diario es a las 5:59 de martes a viernes)	Los términos y condiciones incluyen cláusulas (la disponibilidad depende de su país de residencia; no se menciona en el sitio web japonés)	MT4, MT5, WebTrader (los CFD sobre acciones solo están disponibles en MT5)
AXIORY	CFDs sobre acciones, índices bursátiles, energía, metales preciosos, materias primas agrícolas y CFDs de Battle. Los ETFs y las acciones físicas se negocian a través de la Cuenta Alpha (apalancamiento 1x). No se ofrecen CFDs sobre criptomonedas	10 acciones (oficiales) / apalancamiento de 100x (JP225, US30, US100, US500, UK100, EU50, FRA40), GER40 y HKD50 tienen un apalancamiento de 50x (fijo para cada acción)	Vinculado al apalancamiento de la cuenta (Cuenta máxima: 2000x, cuentas Nano, Standard y Terra: 1000x)	No disponible	JP225 (denominado en yenes) / Apalancamiento 100x / Lun 7:00 - Sáb 6:00	Se requiere comprobante de la condición de musulmán (no se aceptan solicitudes generales)	MT4, MT5, cTrader (los CFD sobre acciones y los CFD sobre acciones japonesas no están disponibles en cTrader)
BigBoss	CFD sobre metales, CFD sobre índices, CFD sobre energía, CFD sobre criptomonedas (las cuentas Omega también incluyen CFD sobre materias primas y CFD sobre acciones. Los ETF y los bonos no están incluidos)	7 acciones (número que figura en la lista oficial de intercambio) / 500x fijo (50x para cuentas Omega)	Apalancamiento de 1.111x (para saldos inferiores a 20.000 dólares. Las cuentas Deluxe ofrecen un apalancamiento condicional de 2.222x)	30 pares (15 criptomonedas x USDT/JPYT) / Apalancamiento fijo de 50x / Operaciones disponibles los 365 días del año (comisión del 0,2% para liquidaciones en menos de 5 minutos, unidireccional)	N225_JPY / 500x / Lun 7:00 - Sáb 6:00	No especificado (las cuentas Deluxe solo ofrecen una función para reducir los cargos por intercambio)	Aplicación MT4, MT5 yBigBoss Trends
ThreeTrader	Índices bursátiles, metales preciosos, energía, acciones estadounidenses, criptomonedas (no se incluyen ETF, bonos ni productos agrícolas)	Más de 15 tipos (oficiales; 19 listados en el horario de negociación) / Apalancamiento de 500x (apalancamiento de 100x 30 minutos antes del cierre los fines de semana y festivos)	Apalancamiento de 1.000x (apalancamiento de 500x para un margen efectivo de 5.000 dólares o más)	14 acciones (número de acciones cotizadas en medios oficiales) / Apalancamiento de 200x / Horario de negociación disponible también los fines de semana	JPN225 / 500x / Lun 7:00 - Sáb 6:00	No especificado	MT4/MT5 (MT5 se utiliza para los CFD sobre acciones estadounidenses)
Axi	Índices bursátiles, metales preciosos, energía, futuros de productos agrícolas, acciones (más de 400 emisiones), ETF, criptomonedas (los bonos se limitan únicamente a ETF de bonos)	30 instrumentos (17 al contado + 13 futuros) / tasa de margen 0,5 % = equivalente a un apalancamiento de 200x (fijo independientemente de la configuración de apalancamiento de la cuenta)	1.000 veces	Aproximadamente 36 criptomonedas (según las especificaciones oficiales) / Apalancamiento de 200x (BTC y ETH; el apalancamiento disminuye gradualmente con posiciones abiertas mayores) / Posibilidad de operar también los fines de semana	JPN225 / Equivalente a un apalancamiento de 200x / Lun 7:00 AM - Sáb 5:59 AM (Descanso diario de 5:59 AM a 7:00 AM)	Sí (Aplicable a divisas, metales preciosos al contado y CFDs al contado. Se revocará en caso de uso indebido)	MT4, MT5 y aplicación propia (los CFD sobre acciones japonesas solo están disponibles en MT5)
IS6FX	Índices bursátiles, metales preciosos, energía, acciones y criptomonedas (no se incluyen ETF, bonos ni productos agrícolas)	MT4: 7 instrumentos / MT5: 10 instrumentos (oficial) / Apalancamiento: 50-100x (JP225, DAX, etc.: 100x, índices estadounidenses: 50x)	Apalancamiento de 1000x (saldo inferior a aproximadamente 12 500 $. Las cuentas de 6666x y 2000x son sistemas separados)	60 acciones (oficiales) / Apalancamiento máximo de 1000x (cuenta de criptomonedas, solo MT5. El apalancamiento disminuye gradualmente según el volumen de negociación) / Operaciones disponibles también los fines de semana	JP225 / 100x / Lun 7:05 - Sáb 5:50 (calculado en función de la hora del servidor de nuestro departamento editorial)	No especificado	MT4/MT5 (Las acciones y las criptomonedas solo están disponibles en MT5)

*Los valores se basan en la información publicada en el sitio web oficial de cada empresa (confirmada el 7 y 8 de septiembre de 2026). El "número oficialmente listado" es el número contado por nuestro equipo editorial de la lista en la página oficial, y no representa el número de acciones explícitamente declarado por la fuente oficial. Muchos brókeres reducen el apalancamiento en función del margen efectivo, el tipo de cuenta, antes y después de los anuncios de indicadores económicos y los fines de semana, por lo que los valores en la tabla son los límites superiores. Las horas de negociación del Nikkei 225 se convierten desde la hora del servidor publicada por cada empresa (principalmente GMT+3 durante el horario de verano,Exnesses UTC+0,Axies la hora de Nueva York) a la hora estándar de Japón, o se indica la notación oficial de la hora estándar de Japón tal cual. Se indica explícitamente que el apalancamiento deAxivaría "por región". "No listado" para swap-free no significa necesariamente que no se ofrezca. A partir de septiembre de 2026, el sitio web oficial deExnessno se puede acceder desde Japón sin iniciar sesión, por lo que la información se basa en el centro de ayuda oficial (en inglés) y en las páginas de productos disponibles públicamente (2023-2026; el método de margen para el oro proviene de la página de 2023).HFMse basan en la página oficial japonesa de julio de 2026 y se confirmó que coincidían con la página actual el 8 de septiembre de 2026

Cinco criterios para elegir un bróker de CFD

• ¿Están disponibles las categorías y los valores que desea negociar?en la tablaHFMyAxi). Para acciones individuales, muchos proveedores solo admiten MT5.
• el apalancamiento para cada categoría;no en el apalancamiento máximo de la cuenta, sino en los límites superiores para cada una: índices bursátiles, oro y criptomonedas. AlgunosAxibrókeres, comoIS6FX, tienen un apalancamiento fijo para los índices, independientemente del apalancamiento de la cuenta, mientras que otros, como
• Valores y condiciones libres de swaps: esto es importante si planea mantener oro o índices bursátiles durante varios días o más. Los valores elegibles, los límites diarios y las condiciones de retiro varían según el corredor.
• Horarios de negociación y pausas: El índice Nikkei 225 se negocia en muchos brókeres desde aproximadamente las 7:00 a. m. (hora de Japón) hasta aproximadamente las 6:00 a. m. del día siguiente. Compruebe si estos horarios coinciden con su horario de negociación, incluyendo la negociación de criptomonedas durante el fin de semana y el horario de negociación de acciones estadounidenses.
• En la tabla de este artículo no se incluyen los spreads, las comisiones ni los tipos de ejecución . Para comparaciones por instrumento, consulte la Comparación de spreads de divisas internacionales y, para el oro, consulte la Guía de negociación de oro.

Los 5 mejores brókeres de Forex internacionales recomendados según tu propósito

Basándonos en los valores verificados oficialmente en la tabla comparativa, presentamos cinco empresas clasificadas según su propósito en CFD. La clasificación se basa en la evaluación general de nuestro equipo editorial sobre la variedad de categorías de CFD, el apalancamiento, la negociación sin swaps y el entorno de negociación, y no incluye comparaciones de spreads ni velocidad de ejecución. Puede consultar el tipo de cuenta y las condiciones de cashback de cada empresa haciendo clic en los enlaces que aparecen debajo del nombre de cada bróker

Primer puesto:Exness| Sin comisiones por swap desde el principio para índices bursátiles y criptomonedas. Ideal para operar con CFD a medio y largo plazo

Exnessincluso para cuentas en países no islámicosoperaciones sin swap en los principales pares de divisas, oro, USOIL, todas las criptomonedas y todos los índices bursátiles desde el principio,(esta opción podría eliminarse en función de la ayuda oficial y la actividad comercial). Los índices bursátiles tienen márgenes fijos de 400x para US30, US500 y USTEC, y de 200x para los demás. El apalancamiento del oro está vinculado al apalancamiento de la cuenta, hasta 2000x, y puede ser ilimitado si se cumplen ciertas condiciones. El apalancamiento ilimitado no se aplica a los índices bursátiles, las criptomonedas, las acciones ni la energía. Cuenta con un nivel de stop-loss del 0% y un corte de cero, y además de MT4 y MT5,Exness también ofrece

Segundo puesto: XMTrading | Ofrece una amplia gama de índices bursátiles, materias primas e índices temáticos tanto para el mercado al contado como para el de futuros

XMTrading ofrece contratos al contado y de futuros para índices bursátiles, yuna amplia gama de categorías de CFD,. Los índices bursátiles se pueden negociar con un apalancamiento de hasta 500x para los principales instrumentos, el oro con un apalancamiento de hasta 1000x (margen efectivo de $40 000 o menos), y las criptomonedas como BTC y ETH con un apalancamiento de hasta 1000x, con operaciones disponibles los fines de semana y festivos. Las operaciones sin swap se limitan a los principales pares de divisas, oro y plata en la cuenta KIWAMI, y no se aplican a índices bursátiles ni criptomonedas. El Nikkei 225 (JP225Cash) se puede negociar desde aproximadamente las 7:00 hasta poco antes de las 6:00 del día siguiente, hora de Japón.

3er puesto:FXGT| Fuerte en la cantidad de instrumentos CFD de criptomonedas y apalancamiento. El apalancamiento del índice es de 100x

FXGTofrece46 CFD de criptomonedas(listados oficialmente) en su cuenta PRO, con instrumentos principales como BTC y ETH que ofrecen un apalancamiento de 1000x hasta un valor de negociación de $5000, lo que la sitúa entre los principales proveedores de CFD de criptomonedas junto conIS6FXyHFM. Los clientes japoneses pueden disfrutar de dos días de negociación sin swap en su cuenta Optimus (la posibilidad de operar los fines de semana no está claramente especificada en la página oficial). Por otro lado, los índices bursátiles ofrecen un apalancamiento de 100x para 8 instrumentos, y las acciones ofrecen un apalancamiento de 50x tanto en las cuentas Optimus como PRO, lo que es más modesto que otras compañías. El oro ofrece un apalancamiento de 2000x en la cuenta Optimus y de 1000x en las demás cuentas, con un límite de apalancamiento de 200x durante los 15 minutos previos y posteriores a los anuncios de indicadores económicos.

4.º puesto:HFM| 9 categorías, incluyendo ETF y bonos, con oro apalancado 2000 veces. La mayor selección de CFD

HFMesla única de las 10 empresas comparadas que lista oficialmente tanto ETF (12 emisiones) como bonos (3 emisiones) como categorías de productos.Lista oficialmente más de 500 mercados en 9 categorías, y también ofrece una gran cantidad de CFD sobre acciones (246 emisiones, listadas oficialmente), lo que la hace adecuada para quienes desean "acceder a todo tipo de CFD en una sola cuenta". Los índices bursátiles como USA30, USA100, USA500 y GER40 están disponibles con un apalancamiento de 1000x, JPN225 con un apalancamiento de 500x y el oro con un apalancamiento de 2000x. La cuenta KATANA no tiene restricciones de apalancamiento en estos índices. El trading sin swap se aplica a 27 pares de divisas, oro, 13 índices principales y USOIL.S, con un límite en el número de días consecutivos de tenencia (45 días para JPN225) y la posibilidad de retiro a discreción del bróker. Las cifras se basan en la página oficial japonesa de julio de 2026 y fueron verificadas en la página actual el 8 de septiembre de 2026.

5.º puesto: TitanFX | Apalancamiento de 1000x en los cuatro principales índices y oro. Adecuado para el trading a corto plazo de índices bursátiles

TitanFX ofreceun apalancamiento de 1000x en los cuatro principales índices (JPN225, NAS100, US30, US50) y oro(cuentas Standard y Blade). De las 10 empresas comparadas, TitanFX es la única que ofrece un apalancamiento de 1000x en el Nikkei 225 (HFMtambién ofrece un apalancamiento de 1000x en los índices estadounidenses y GER40, y no hay restricciones en la cuenta KATANA). Gestionan 25 índices bursátiles, 24 tipos de materias primas, más de 100 acciones estadounidenses y 21 criptomonedas (según la lista oficial), y las criptomonedas se pueden negociar los 365 días del año con un apalancamiento fijo de 100x. El apalancamiento en las nuevas posiciones se reduce temporalmente durante los anuncios de indicadores económicos y los periodos de renovación. En los términos de servicio se menciona la negociación sin swap, pero su disponibilidad es limitada según el país de residencia, y no hay información al respecto en el sitio web japonés.

ThreeTrader(apalancamiento de 500x en índices, apalancamiento de 1000x en oro, MT4/MT5),Axi(más de 400 CFD sobre acciones [incluidas acciones japonesas], ETF, CFD sobre materias primas agrícolas, cuentas sin swap disponibles),AXIORY(compatible con cTrader, CFD sobre acciones japonesas, CFD sobre materias primas agrícolas, sin criptomonedas),BigBoss(apalancamiento fijo de 500x en índices, 30 pares de criptomonedas, aplicación propia) eIS6FX(60 instrumentos de criptomonedas, hasta 1000x de apalancamiento) también son opciones si se ajustan a sus necesidades. Abrir una cuenta a través de MoneyChat le dará un reembolso basado en su volumen de operaciones (la inclusión de instrumentos CFD y el monto del reembolso varían según el bróker)

Abre una cuenta con un bróker de divisas extranjero que admita CFD a través de MoneyChat, donde podrás obtener reembolsos

Plataformas utilizadas para operar con CFD en mercados de divisas internacionales: MT4, MT5, cTrader

Los CFD de brókeres de forex extranjeros se colocan a través de su plataforma de trading, no del sitio web del bróker. Las plataformas más populares son MT4 (MetaTrader 4) y MT5 (MetaTrader 5) de MetaQuotes, aunque algunos brókeres también ofrecen cTrader o sus propias aplicaciones.Si su principal interés son los CFD, MT5 es la mejor opción, ya que ofrece una amplia gama de marcos temporales, indicadores e información del libro de órdenes, y está diseñada para operar con múltiples activos, incluyendo acciones y futuros. MetaQuotes ha declarado oficialmente que ha dejado de proporcionar nuevas licencias para MT4 y que las futuras actualizaciones fundamentales se limitarán solo a MT5 (como se confirmó en la página de brókeres del sitio web oficial de MetaTrader 4, el 8 de septiembre de 2026).

artículo	MT4	MT5	cTrader
filosofía del diseño	Plataforma de generación anterior diseñada para FX	Una estrategia multiactivos (oficial) que gestiona "Forex, acciones y futuros"	Plataforma ECN de Spotware. Se centra en la información del libro de órdenes y la colocación de órdenes con un solo clic
Marcos temporales e indicadores horarios	Menos de MT5	21 marcos temporales y 38 indicadores técnicos integrados (más de 80 herramientas y fórmulas de análisis, incluidos objetos de análisis)	Numerosos marcos temporales e indicadores integrados. Operaciones automatizadas con cBot
Información sobre la cartera de pedidos e indicadores económicos	Simple	Incluye información integrada sobre la profundidad del mercado y un calendario de indicadores económicos (oficial)	Mostrar información de la placa (DoM) por defecto
Comercio automatizado	Asesor experto MQL4. Existen numerosos recursos de asesores expertos	Asesor experto (EA) para MQL5. Los EA para MT4 no funcionarán tal cual	cBot basado en C#
El papel del trading con CFD	Es para personas que ya están familiarizadas con ello. No hay muchas razones para elegirlo si estás empezando	La mejor opción para CFD. Ideal para el seguimiento simultáneo de acciones individuales, índices y materias primas.	El número de proveedores es limitado. Los proveedores disponibles son aptos para la reventa especulativa
Desarrollo futuro	Las nuevas licencias ya no están disponibles. Las actualizaciones fundamentales solo están disponibles para MT5 (página oficial del bróker)	continuación	continuación

Hay dos puntos importantes a tener en cuenta. Primero, incluso con el mismo bróker, los instrumentos CFD disponibles para operar pueden diferir entre las cuentas MT4 y MT5. Muchos brókeres limitan los CFD sobre acciones individuales y ciertos CFD sobre criptomonedas solo a MT5. Antes de abrir una cuenta, compruebe qué plataforma ofrece los instrumentos con los que desea operar. Segundo, los EA (Asesores Expertos/programas de trading automatizado) basados ​​en MT4 no funcionarán en MT5. Si planea utilizar EA existentes, es recomendable mantener su cuenta MT4. El mecanismo y el uso de los EA se explican en la Guía de Trading Automatizado de Forex en el Extranjero , y el procedimiento de instalación se explica en el Método de Configuración de EA para MT4/MT5

Errores comunes que cometen los principiantes en el trading de CFD y cómo evitarlos

La principal razón por la que los principiantes en el trading de CFD sufren pérdidas significativas no radica en la falta de habilidad en sus métodos de trading, sino en que lo tratan de la misma manera que el Forex. Nos centraremos en cuatro errores comunes y explicaremos cómo evitarlos

Subestimar la volatilidad y aumentar demasiado el tamaño del lote

Este es el error más común. El oro, el petróleo crudo, las criptomonedas y los índices bursátiles se mueven en rangos de precios más amplios durante el mismo período que los principales pares de divisas,y si opera con ellos con el mismo tamaño de lote que en el mercado de divisas, las fluctuaciones en las ganancias y pérdidas en relación con su margen pueden ser varias veces mayores. Los brókeres de divisas extranjeros ofrecen un mayor apalancamiento, lo que significa que requieren menos margen, y esto puede llevar fácilmente a la idea errónea de que "aún tiene cierto margen de maniobra", lo que facilita aumentar el tamaño del lote y agrava el problema.

La forma de evitar esto no es mediante el apalancamiento, sinocalculando el tamaño del lote en función de la pérdida que se puede tolerar en una sola operación. Determine su rango de stop-loss (por ejemplo, 10 $ para el oro) y su pérdida aceptable (por ejemplo, el 2 % del saldo de su cuenta), y abra solo lotes que se encuentren dentro de ese rango. Al diseñar su rango de stop-loss, utilice el rango de precios diario promedio (ATR, etc.) del instrumento durante los últimos días y reduzca el tamaño del lote cuando el rango de precios sea amplio.

"Comercio uniforme" que ignora las características de cada producto

Es común perder dinero aplicando estrategias que funcionaron en el mercado de divisas al petróleo crudo o a acciones individuales. El petróleo crudo se ve influenciado por las estadísticas de inventario y la OPEP+, las acciones individuales por los informes de ganancias y el horario de mercado, y las criptomonedas por la menor liquidez los fines de semana; el momento y los factores que impulsan estos movimientos son diferentes., antes de operar, conviene consultar el horario de negociación, el tiempo de inactividad, el monto de ajuste, el tamaño mínimo del lote y el valor por lote de cada valor en las "especificaciones del valor (tamaño del contrato)". Es más eficiente comenzar con una o dos categorías y ampliarlas una vez que se sienta cómodo.

Mantener un contrato a medio o largo plazo sin conocer los ajustes de dividendos/intereses ni los cambios en el mes de vigencia del contrato

Es común cometer el error de elegir un bróker y un CFD basándose únicamente en el spread, para luego ver cómo el saldo disminuye ligeramente cada día tras varias semanas de inversión. Los CFD tienen ajustes de tipos de interés (durante la noche), ajustes de dividendos para acciones e índices bursátiles (pagados por posiciones cortas) y ajustes de precio debido al cambio de mes del contrato de futuros subyacente. Si planea mantener un CFD a medio o largo plazo, debe comprobar con antelación si el CFD es apto para una cuenta sin swap, cuál es el importe del ajuste de tipos de interés y cuándo cambiará el mes del contrato de futuros subyacente . Consulte la explicación del importe del ajuste para obtener más detalles sobre su funcionamiento

Esto no tiene en cuenta las brechas, las pausas ni la ampliación de la diferencia

Los índices bursátiles y las acciones individuales suelen abrir con grandes brechas al inicio de la sesión siguiente si se publican noticias mientras el mercado está cerrado. Las criptomonedas se mueven los fines de semana y los diferenciales se amplían cuando se publican indicadores económicos sobre el petróleo crudo y el gas natural.Las órdenes de stop-loss a veces se ejecutan a precios desfavorables, superando la brecha, por lo que es recomendable establecer reglas de antemano, como reducir el tamaño del lote o no mantener posiciones durante la noche, y no abrir nuevas posiciones justo antes de los anuncios de indicadores económicos. Incluso si su saldo se vuelve negativo debido a un cambio repentino del mercado, la función de corte cero que ofrecen los brókeres de forex internacionales limita sus pérdidas a su depósito inicial.

Preguntas frecuentes sobre el trading de CFD en los mercados de divisas internacionales

¿Qué instrumentos CFD están disponibles para operar con brókeres de divisas extranjeros?

La mayoría de los principales brókeres ofrecen cinco categorías de negociación: metales preciosos (oro, plata, etc.), energía (petróleo crudo, gas natural), índices bursátiles (Nikkei 225, S&P 500, NY Dow, etc.), acciones individuales (principalmente acciones estadounidenses) y criptomonedas (Bitcoin, etc.) (AXIORYque no ofrece criptomonedas). Las materias primas, como los productos agrícolas, las ofrecen aproximadamente la mitad de las 10 empresas comparadas, y los ETF y los bonos se limitan a unos pocos brókeres. Existen diferencias significativas en la disponibilidad y la cantidad de productos que ofrecen los brókeres, por lo que es el único le recomendamos consultar la tabla comparativa de brókeres

¿Es posible operar con alto apalancamiento en el mercado de CFD con brókeres de divisas extranjeros?

Sí, es posible. Si bien los CFD nacionales tienen un límite legal de apalancamiento de 10x para índices bursátiles, 20x para materias primas, 5x para acciones y 2x para criptomonedas, los brókeres de divisas internacionales están exentos de estas regulaciones y ofrecen un apalancamiento de 50 a 1000x para índices bursátiles y de alrededor de 1000 a 2000x para oro (según cifras publicadas por 10 grandes empresas, confirmadas en septiembre de 2026. La cuenta KATANA deHFMno tiene restricciones de apalancamiento). Sin embargo, muchos brókeres reducen gradualmente el apalancamiento en función del saldo y la categoría de la cuenta, y el apalancamiento para los CFD sobre acciones y productos agrícolas se fija en un nivel inferior. Un alto apalancamiento también implica pérdidas más rápidas, así que calcule el tamaño de su lote en función de la pérdida que esté dispuesto a asumir

¿Qué brókeres de divisas extranjeros ofrecen operaciones con CFD con spreads bajos?

Los brókeres que ofrecen cuentas de tipo ECN (comoExnessla cuenta Raw Spread Zero deThreeTraderla cuenta Raw Zero deAxi), que ofrecen spreads ajustados y comisiones de transacción independientes, son buenas opciones para operar con CFD. Sin embargo, algunos brókeres cobran spreads para índices bursátiles y petróleo crudo independientemente del tipo de cuenta. Dado que existen diferencias según el instrumento, , la cuenta Blade de TitanFX, y la cuenta Premium de le recomendamos consultar las comparaciones de spreads para oro, índices bursátiles y petróleo crudo con brókeres de forex internacionales

¿Cuándo se amplía la propagación y por qué?

Esta ampliación se produce durante periodos de baja liquidez del mercado y cuando los precios fluctúan bruscamente. En concreto, ocurre inmediatamente después de la apertura y el cierre del mercado, a primera hora de la mañana (hora de Japón, coincidiendo con el rollover), inmediatamente después de la publicación de indicadores económicos como las estadísticas de empleo de EE. UU. y las reuniones del FOMC, y en torno al momento de los cambios de contratos de criptomonedas y futuros durante el fin de semana. Esto se debe a que el rango de precios que los brókeres reciben de sus contrapartes se amplía, lo que se refleja en los precios ofrecidos a los clientes. Las órdenes de stop-loss también pueden ejecutarse a precios desfavorables durante estos periodos

Si quiero operar con oro (CFD), ¿qué bróker de divisas extranjero me recomendaría?

En términos de apalancamiento máximo, ofrecen apalancamiento ilimitado bajo ciertas condicionesExnessyHFM(cuenta KATANA)BigBoss(cuenta Deluxe) ofrece un apalancamiento de 2222x bajo ciertas condiciones, yHFM,FXGT(cuenta Optimus) yAXIORY(cuenta Max) ofrecen un apalancamiento de 2000x, lo que los sitúa en la cima. Las opciones sin swap, incluyendo para oro,Exness(estado inicial),HFM,Axiy XM (cuenta KIWAMI) (información oficial de cada empresa, confirmada en septiembre de 2026). Los factores clave a considerar son el apalancamiento máximo para oro, los spreads y las comisiones de negociación, la disponibilidad de opciones sin swap (para posiciones a medio y largo plazo) y los horarios de negociación. Una comparación detallada de los métodos de negociación y los brókeres , están disponibles en se resume en la Guía de negociación de oro de Overseas FX

Si quiero operar con CFDs del Nikkei 225 a través de un bróker de forex extranjero, ¿me recomiendan algún bróker o cuenta en particular?

Sí, lo hacen. Las 10 empresas comparadas ofrecen CFDs del Nikkei 225, con el siguiente apalancamiento: TitanFX (JPN225) ofrece 1000x, XM,HFM,ThreeTraderyBigBossofrecen 500x,ExnessyAxiofrecen 200x, yFXGT,AXIORYeIS6FXofrecen 100x (información oficial de la empresa, confirmada en septiembre de 2026). El horario de negociación es desde las 7:00 hasta las 5:00-6:00 (hora de Japón) del día siguiente, con un apalancamiento que supera en más de 10 veces el de los brókeres nacionales y un horario de negociación más amplio, lo que representa una ventaja al operar en el extranjero. La divisa (yenes o dólares estadounidenses) varía según el bróker, así que compruebe la combinación con la divisa de su cuenta

Si obtengo ganancias operando con CFD en una plataforma de divisas extranjera, ¿tengo que pagar impuestos?

Sí, las ganancias de los CFD con brókeres de forex extranjeros se consideran ingresos diversos sujetos a tributación integral, al igual que las operaciones de forex, y se gravan a una tasa aproximada del 15-56%, dependiendo de sus ingresos imponibles totales, incluido el salario. Los empleados asalariados deben presentar una declaración de impuestos si sus ganancias anuales superan aproximadamente los 1250 dólares. Si bien los CFD de brókeres nacionales están sujetos a una tributación independiente (20,315%) y pueden compensarse con las ganancias de forex nacionales, las pérdidas de los CFD extranjeros no pueden compensarse con las ganancias nacionales ni trasladarse al año siguiente. Consulte la guía fiscal de forex en el extranjero para obtener más información sobre los procedimientos

¿Qué es mejor, operar con CFD o con Forex? Una comparación de las diferencias

Los mecanismos son los mismos; la única diferencia radica en si el objetivo es una divisa u otro activo, por lo que ninguno es intrínsecamente superior. Si se le da bien seguir los factores relacionados con las divisas (política monetaria e indicadores económicos), entonces el mercado de divisas (FX) es adecuado. Si desea operar basándose en factores del mercado de valores, materias primas o criptomonedas, entonces los CFD son mejores. Para los principiantes, es más práctico comenzar con FX para familiarizarse con la gestión de márgenes y tamaños de lote, en lugar de CFD, que suelen tener mayores fluctuaciones de precio que los principales pares de divisas, y luego expandirse gradualmente al oro o a los índices bursátiles. Con los brókeres de FX internacionales, puede operar con ambos con la misma cuenta

Resumen: Para empezar a operar con CFD en los mercados de divisas internacionales, "céntrese en las categorías y comprenda las diferencias en las regulaciones y los impuestos"

Operar con CFDs en el extranjero te permite comprar y vender activos distintos a las divisas en la misma cuenta con el mismo margen. Las principales diferencias con los CFDs nacionales son que no estás sujeto a límites legales de apalancamiento y que el tratamiento fiscal es integral. El punto de partida es elegir entre operar con CFDs en el extranjero si deseas realizar operaciones a corto plazo con alto apalancamiento y sin comisiones, y operar con CFDs nacionales si prefieres mantener acciones individuales a medio y largo plazo, compensando las ganancias y pérdidas con CFDs nacionales

El siguiente paso es consultar las condiciones de la categoría en la que desea operar en la tabla comparativa de brókeres y, a continuación, reducir las opciones a tipos de cuenta, como la Guía de Trading de Oro si desea operar con oro o la Comparación de Spreads si prioriza los spreads . Si abre una cuenta a través de MoneyChat, también recibirá reembolsos en efectivo por sus operaciones con CFD en función de su volumen de negociación (los instrumentos elegibles y los importes de reembolso varían según el bróker).

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