É aqui que as pessoas se atrapalham ao comparar os pontos de swap cambial no estrangeiro. "Qual a corretora que oferece os swaps mais elevados?" "O swap cambial sem custos adicionais é realmente gratuito?" — Na pesquisa de swaps, os valores e as condições variam de corretora para corretora, dificultando a tomada de decisão. Além disso,a maioria dos artigos não especifica quando estes valores foram registados. Os swaps mudam diariamente, pelo que valores sem uma data específica são inúteis para comparação.
Este artigoanalisou diretamente os sites oficiais, as FAQ e os termos de serviço de 14 corretoras Forex estrangeiras em 17 de setembro de 2026, compilando informações sobre os valores reais de swap com datas de aquisição, bem como as condições para a negociação sem swap, incluindo instrumentos excluídos e taxas alternativas. Além disso,porque é que tanto a compra como a venda podem resultar em swaps negativos, como distinguir entre pontos, pips e valores denominados em moeda estrangeira e quanto capital é necessário para obter um determinado rendimento mensal.
Supervisor deste artigo
Planejador Financeiro Certificado (CFP®)
Michiko Iida
Após trabalhar em uma instituição financeira, ela obteve a certificação de Especialista em Planejamento Financeiro Nível 1 pela Associação Japonesa de Planejadores Financeiros (NPO Japan Financial Planners Association ). Ela também é Planejadora Financeira Certificada (CFP) e possui qualificação de Representante de Vendas de Valores Mobiliários Tipo 2 pela Associação Japonesa de Corretores de Valores Mobiliários (JSDA) . Atualmente, ela se dedica a diversos serviços de consultoria, palestras em seminários e atividades de escrita. Ela também escreve ativamente para a mídia internacional voltada para expatriados japoneses e realiza seminários sobre a vida após o retorno ao Japão. Além disso, oferece suporte para mudança para o exterior, especializando-se em consultoria e informações financeiras/de seguros para aqueles que se mudam para o Canadá e a Coreia do Sul.
Conclusão | Pontos-chave sobre swaps em operações Forex internacionais (a partir de setembro de 2026)
- Os swaps não são apenas determinados pelos diferenciais das taxas de juro. Os custos de financiamento da corretora são adicionados a este valor.BigBossoficialmenteBigBoss que
- Ao somar as ordens de compra e venda, o resultado é quase sempre negativo . Não houve uma única combinação de compra de 6 ações de 4 empresas diferentes no mesmo dia que tenha resultado em lucro . Todas as 23 combinações de corretoras e ações resultaram em prejuízo. No caso do USDZAR, tanto as ordens de compra como as de venda foram negativas para ambas as corretoras, o que significa que pagaria taxas de swap independentemente da direção da sua posição cambial.
- As unidades variam de corretora para corretora, sendo que algumas corretoras não as especificam. Misturam-se pontos, pips e transações denominadas em moeda corrente, sendo queAXIORYeIS6FXnem sequer especificam as unidades. Os pontos equivalem a um décimo de pip (segundo a TitanFX: "1 pip = 10 pontos").
- Seis das 14 empresas oferecem negociação sem swap. No entanto, não é verdadeiramente "gratuita".FXGTcomissão de gestão de 10 dólares aos pares com iene a partir de dois dias após o início do período de negociaçãocobra umaexcluindo efetivamente as moedas com juros elevados. Além disso,não receberá pontos de swap positivos, o que torna a opção inadequada para quem pretende lucrar com swaps.
- O dia de tripla troca nem sempre é quarta-feira.AXIORYOs CFDs de ações daAxisão especificados individualmente para cada par de moedas (quarta ou quinta-feira), eIS6FXcredita todos de uma vez à meia-noite de sábado.
- Apenas 4 das 14 empresas publicam dados nos seus sites oficiais. Mais de metade delas não lhe permite verificar as taxas de swap que vai pagar, a menos que tenha uma conta.
- Para receber aproximadamente 62,50 dólares por mês em USD/JPY, considerando uma reversão de aproximadamente 0,06 dólares, necessitaria de aproximadamente 1.938 dólares. Para receber aproximadamente 1.250 dólares por mês, precisaria de aproximadamente 38.750 dólares. Além disso, não é incomum que as perdas cambiais superem os ganhos com swaps.
- Com as corretoras de câmbio estrangeiras, só pode levantar swaps não liquidados(isto é possível com todas as quatro corretoras nacionais). Embora a tributação seja geralmente baseada na liquidação,nas contas das empresas funciona de forma oposta; os ganhos e perdas não liquidadostambém estão sujeitos a
*Este artigo foi criado pela equipa editorial da MoneyCharger de acordo com a sua política de criação de conteúdos . Os valores de swap e as condições de isenção de swap para cada empresa foram verificados em 17 de setembro de 2026, utilizando o texto original (incluindo versões em inglês) dos sites oficiais, FAQs oficiais e termos de serviço (a data de aquisição e o URL de origem estão claramente indicados na tabela no texto). Os pontos de swap flutuam diariamente, pelo que, os valores listados são referentes à data de aquisição . Certifique-se de verificar as condições reais com a sua própria conta e as informações mais recentes exibidas por cada empresa. As declarações relacionadas com impostos são apenas para fins informativos gerais; consulte um contabilista ou o Fisco do seu país para decisões específicas. As corretoras de câmbio estrangeiras não estão registadas na Agência de Serviços Financeiros do Japão, e a Agência de Serviços Financeiros e a Agência de Assuntos do Consumidor emitiram alertas sobre as negociações com corretoras não registadas.
Se é um principiante no mercado Forex internacional,o nosso guia completo para principiantes em Forex internacional.
O que são pontos de swap? | Não são determinados apenas pelas diferenças nas taxas de juro
Os pontos de swap são taxas de ajustamento cobradas quando uma posição é transferida para o dia seguinte. Baseiam-se na diferença entre as taxas de juro de duas moedas; recebe-os se comprar a moeda com a taxa de juro mais elevada e vender a moeda com a taxa de juro mais baixa, e paga-os se fizer o contrário.
No entanto,o valor real não é determinado apenas pela diferença da taxa de juro. Como as corretoras adicionam o custo do empréstimo para cobrir as suas posições, este não corresponderá ao valor teórico calculado a partir da diferença da taxa de juro. Isto é algo queas próprias corretoras afirmam oficialmente. Discutiremos isto com mais detalhe na secçãosobre por que razão tanto a compra como a venda podem resultar em perdas.
Três equívocos comuns
| Explicações comuns | real |
|---|---|
| Os swaps são determinados pela diferença das taxas de juro de política monetária entre os dois países. | Os custos de aquisição do fornecedor são adicionados a este valor.BigBossafirma oficialmente que se trata da "taxa de juro interbancária + custos de financiamento". A TitanFX informa que, para metais preciosos e energia, o valor é "determinado pelos custos de manutenção, etc." |
| O dia da troca tripla équarta-feira. | Este varia conforme a categoria do produto .AXIORYsão pagos às sextas-feiras, e os CFD de energia e outros produtos da TitanFX Os CFD de ações da também são pagosIS6FXutiliza um sistema em que os pagamentos são feitos todos de uma vez à meia-noite de sábado, e nem sequer se trata de um triplo bónus de quarta-feira. às sextas-feiras. Axiespecifica se cada par de moedas será pago na quarta-feira ou na quinta-feira . |
| Não são efetuadas trocas aos sábados e domingos | Embora isto seja verdade para o mercado Forex, algumas corretorasBigBosstrês vezes por dia, eIS6FX, quatro vezes por dia, e não há dias com triplo bónus. oferecem bónus para CFDs de criptomoedas mesmo aos fins de semana . oferece bónus |
Todasestas informações foram confirmadas no site oficial de cada empresa. Aplicar explicações gerais diretamente à sua própria conta pode resultar em consequências inesperadas.
Aqueles que querem ganhar dinheiro com trocas e aqueles que não querem pagar são completamente opostos
Existem dois tipos de pessoas que investigam swaps, cada um com objetivos completamente opostos.Não distinguir entre estes dois tipos levará à escolha da corretora errada.
| o objetivo | Coisas para ver |
|---|---|
| Quero ganhar dinheiro a receber swaps | O tamanho do swap positivo e se este nível se vai manter.As contas sem swap não podem ser utilizadas(porque o valor recebido também será zero). |
| Não quero pagar swaps negativos | sem swap, dias e taxas alternativas. Válido se não necessita de receber um retorno positivo. |
Os números que precisa de analisar variam completamente dependendo do que procura.Por favor, decida o que procura antes de continuar a leitura.
Porque é que tanto a compra como a venda resultam em prejuízos? | Analisando a margem de lucro das corretoras
Se somar os valores de compra e venda para o mesmo par de moedas, o resultado será quase sempre negativo.Quando obtive e verifiquei as tabelas de swaps oficiais de quatro corretoras no mesmo dia,todas as 23 combinações de corretoras e pares de moedas apresentaram resultados negativos,e não houve uma única combinação positiva. A ideia de que "como se trata de uma diferença de taxa de juro, o valor recebido na compra e o valor pago na venda devem equilibrar-se" não corresponde aos números reais.
| Marca | BigBoss (Pontos) | XMTrading (Pontos) | XMTrading (USD/1 lote) | AXIORY (Unidade não especificada) | IS6FX (Unidades não especificadas) |
|---|---|---|---|---|---|
| USD/JPY | -17.51 | -27.49 | -17.64 | -9.79 | -24.16 |
| EURUSD | -5.14 | -6.44 | -6.44 | -3.50 | -9.85 |
| XAUUSD (Ouro) | -11.44 | -66.20 | -66.20 | -55.79 | -53.77 |
| USDTRY | -3,804.90 | -5,363 | -110.20 | -2,896.47 | Não disponível |
| USDMXN | -420.72 | -279 | -16.26 | -163.15 | -368.08 |
| USDZAR | -38.43 | -36.39 | -22.37 | -92.07 | -203.24 |
IS6FXApenas duas transações na conta Pro Zero da , USDJPY e EURUSD, apresentaram swap zero, porque os swaps de compra e venda foram definidos como zero. Todas as outras apresentaram swaps negativos.
A razão é "diferença na taxa de juro + custos de aquisição para as empresas"
Os swaps não são apenas determinados pela diferença das taxas de juro entre os dois países.As corretoras também adicionam os seus próprios custos de financiamento para cobrir as suas posições. Isto não é especulação;as próprias corretoras afirmaram-no oficialmente.
Os pontos SWAP da BigBosssão calculados utilizando um método híbrido único que tem em conta as taxas de juro do mercado interbancário e os custos de financiamento nas transações de cobertura
Valor do swap BigBoss = Taxa de juro interbancária + Custo de financiamento
Fonte:BigBoss "Swap Points" oficiais(verificado em 17 de setembro de 2026)
A TitanFX afirma ainda que, para alguns produtos, o preço é determinado pelos custos de manutenção, e não pelas diferenças nas taxas de juro
As taxas de swap para CFDs de energia e metais preciosos são determinadas por fatores como os custos de manutenção dos ativos relevantes
Fonte:Taxas de swap oficiais da TitanFX(Verificadas em 17 de setembro de 2026)
MyfxMarketsdas transacções de swap no mercado interbancário afirma que se trata do " preço de mercado ", indicando claramente queAxique pode incorporar feriados prolongados, como o Ano Novo Lunar e a Semana Dourada, nos seus cálculos. não é o próprio diferencial da taxa de juro básica . afirma A explicação de que "swap = diferença das taxas de juro diretoras" não é precisa na prática.
No entanto,BigBossafirma também que não distribui o valor do bónus de forma uniforme
Por conseguinte, naBigBoss, esforçamo-nos por reduzir os custos de aquisição, oferecendo taxas de swap positivas mais atrativas para clientes com posições mais pequenas e inclinadas, e proporcionando um ambiente de negociação com uma vasta gama de opções
Fonte:BigBoss "Swap Points" oficiais(verificado em 17 de setembro de 2026)
Por outras palavras,as corretoras estão a manipular os swaps para ajustar o desequilíbrio nas suas próprias posições. Um aumento repentino dos swaps positivos para um determinado par de moedas não significa necessariamente que as taxas de juro tenham sido alteradas.
Comprar moedas com juros elevados não significa necessariamente que receberá um bónus
As taxas de swap para moedas com juros elevados apresentaram frequentemente um valor negativo significativo para ordens de compra e um valor positivo para ordens de venda . Esta tendência foi observada para o USDTRY, USDMXN e USDZAR. Isto pode parecer contra-intuitivo, uma vez que vender liras turcas em relação ao dólar, ou comprar USDTRY , equivaleria a vender moedas com juros elevados
Além disso, no caso do USDZAR, existiam corretoras em que tanto os preços de compra como os de venda eram negativos.
| Contratante | Comprar USDZAR | Venda de USDZAR |
|---|---|---|
| BigBoss | -30.80 | -7.63 |
| IS6FX | -202.64 | -0.60 |
pagar taxas de swap independentemente da forma como mantiver o ativo. A ideia de que "receberá o pagamento de qualquer forma se for uma moeda com juros elevados" não é verdadeira. Além disso,isto varia de corretora para corretora. Mesmo com o mesmo par USD/ZAR, algumas corretoras dar-lhe-ão lucro na venda, enquanto outras não.
As operações de swap não podem ser compensadas nem mesmo com cobertura
Se a soma das suas posições de compra e venda for negativa, então,se mantiver posições compradas e vendidas (longas e curtas) da mesma ação com o mesmo tamanho de lote, esse valor negativo será deduzido diariamente. Mesmo ignorando o spread, este ainda representará um custo.
O USDTRY, em particular , apresentou um retorno negativo surpreendentemente grande. Ao contrário da imagem de que as moedas com juros elevados são fáceis de lucrar , são , na verdade, os instrumentos mais caros quando se combina compra e venda . Se está a considerar uma estratégia de cobertura, certifique-se de que verifica os termos e condições de cada corretora de forex estrangeira em relação à cobertura . Algumas corretoras proíbem explicitamente a utilização de contas sem swap nos seus termos e condições .
Conversão de unidades e ienes | Compreender pontos, pips e conversões baseadas em moedas
Os valores dos swaps variam em unidades dependendo da corretora.O mesmo "10" pode ser expresso em pontos por uma corretora e em dólares americanos por outra.Comparar valores entre corretoras sem verificar as unidades pode resultar numa alteração completa da classificação. Além disso, algumas corretoras nem sequer especificam as suas unidades.
| Contratante | Notação oficial de unidades | comentários |
|---|---|---|
| BigBoss | TrocarPontos | A página apresenta a hora da última edição e indica claramente que será atualizada a cada 10 minutos |
| XMTrading | Pode alternar entre pontos e valor monetário (USD por lote) | A troca de modos elimina a necessidade de conversão. A data dos dados é apresentada |
| TitanFX | A pontuação (1 ponto = 10 pontos)está claramente indicada. | O texto refere ainda: "MT4/5 converterá automaticamente para a moeda base da conta." |
| AXIORY | Sem notação | Apenas os números são apresentados, não havendo unidades |
| IS6FX | Sem notação | Igual ao anterior |
| MyfxMarkets | Não disponível no site oficial | "Preço de mercado das transações de swap no mercado interbancário", explicou |
Apenas três empresas indicaram claramente as suas unidades.AXIORYeIS6FXapenas listaram valores numéricos. Os valores destas duas empresasnão podem ser comparados directamente com os de outras empresas. Devem ser utilizados apenas para comparar preços de compra e venda dentro da mesma corretora.
Os pontos e os pips são 10 vezes diferentes
Os pontos representam um décimo de pips.A TitanFX afirma oficialmente que "as taxas de swap são apresentadas em pontos (1 pip = 10 pontos)". Assim,um swap de "25 pontos"corresponde a 2,5 pips. Alguns artigos explicativos mais antigos confundem estes dois valores, resultando em montantes com uma diferença de até 10 vezes.
| prazo | significado |
|---|---|
| apontar | A gama mínima de flutuação de preço. Para USD/JPY, éde aproximadamente US$ 0,00, e para EUR/USD,de US$ 0,00001. |
| pips | 10 vezes os pontos. Para USD/JPY,aproximadamente US$ 0,00 (1 cêntimo), e para EUR/USD,0,0001 dólares. |
Converter para preço por lote
Ao converter pontos em valor monetário,quanto vale 1 pontopor cada par de moedas. Para 1 lote (100.000 unidades da moeda), o cálculo é o seguinte:
| Marca | Tamanho do contrato por lote | 1 ponto | Quantidade por ponto (por lote) |
|---|---|---|---|
| USD/JPY | Cobrança de 100.000 | aproximadamente $0,00 | aproximadamente $0,63 |
| EURUSD | 100.000 EUR | 0,00001 USD | 1 dólar americano |
| XAUUSD (Ouro) | 100 onças | 0,01 USD | 1 dólar americano |
Por exemplo,BigBossa ordem de compra de USDJPY dafoi de 10,78 pontos (adquirida a 17 de setembro de 2026, às 16h31). Para 1 lote, isto10,78 x aproximadamente 0,63 dólares = aproximadamente 6,74 dólares. Para 0,1 lote, seria um décimo disso. Esta conversãopode ser verificada pela XMTrading. A empresa publica tanto os pontos como os valores monetários, epara a compra de USDJPY, a taxa é de 2,11 pontos = 1,36 dólares americanos (aproximadamente US$ 1,32). A relação de 1 ponto = aproximadamente 0,63 dólares pode ser confirmada diretamente. No entanto, esta premissa pode não se aplicar às corretoras que não publicam a definição de unidades.
Montante diário = Número de pontos de troca × Valor por ponto × Número de lotes
Para instrumentos cotados em dólares ou euros, existe um passo adicional de conversão para ienes.Como 1 ponto em EURUSD equivale a 1 dólar americano, é necessário multiplicar pela taxa de câmbio para obter o valor equivalente em ienes. Uma vez que o resultado pode variar consoante a taxa utilizada,verifique qual a taxa utilizada para os valores de "conversão para ienes" nos artigos de outras empresas.
como a XMTrading, que permitem alternar entre a apresentação em pontos e em moeda, não há necessidade de conversão e, consequentemente, não há erros. Quando comprei USD/JPY à mesma corretora utilizando ambos os displays, o display em pontos mostrou um preço de compra de 2,11 e um preço de venda de -29,6, enquanto o display em moeda mostrou um preço de compra de 1,36 USD e um preço de venda de -19,0 USD.Estes números não são iguais. Se considerar os números sem prestar atenção às unidades, esta diferença levará diretamente a erros.
Comparação de swaps das principais corretoras [com data de aquisição]
Obtivemos taxas de swap para 6 títulos de 14 empresas no mesmo dia.Conseguimos confirmar os valores nos sites oficiais de 4 empresas. De seguida, apresentamos os valores reais, como horário de aquisição para cada corretor listado em minutos. Como as taxas de swap variam diariamente, os valores sem um horário específico não são úteis para comparação.
As condições para esta comparação
- Alvo: 14 corretoras de câmbio estrangeiras. Destas, listamos 4 empresas para as quais conseguimos verificar os dados nos seus sites oficiais.
- pares de moedassão: USDJPY, EURUSD, XAUUSD, USDTRY, USDMXN e USDZAR.
- Data e hora da aquisição: 17 de setembro de 2026, das 16h31 às 17h24 (hora padrão do Japão). O horário de cada fornecedor está listado na tabela.
- Fonte dos dados: Foram apenas utilizadas as tabelas de swaps dos sites oficiais de cada empresa. Não foram utilizados dados de sites de terceiros.
- Unidades|Publicamos a informação utilizando as unidades apresentadas pela fonte oficial, sem realizar quaisquer conversões. Devido à diferença de unidades, não é possível realizar comparações entre empresas.
| Contratante | Nome da marca (nome do símbolo do comerciante) | Comprar | Vender | unidade | Tempo de aquisição |
|---|---|---|---|---|---|
| BigBoss | USD/JPY | 10.78 | -28.29 | apontar | 16:31 |
| EURUSD | -7.28 | 2.14 | apontar | 16:31 | |
| XAUUSD (OURO_USD) | -30.58 | 19.14 | apontar | 16:31 | |
| USDTRY | -4,536.11 | 731.21 | apontar | 16:31 | |
| USDMXN | -467.61 | 46.89 | apontar | 16:31 | |
| USDZAR | -30.80 | -7.63 | apontar | 16:31 | |
| XMTrading | USD/JPY | 2.11 | -29.60 | apontar | 16:37 |
| EURUSD | -7.87 | 1.43 | apontar | 16:37 | |
| XAUUSD (OURO) | -84.80 | 18.60 | apontar | 17:18 | |
| USDTRY | -6,666 | 1,303 | apontar | 16:37 | |
| USDMXN | -333 | 54.0 | apontar | 16:37 | |
| USDZAR | -41.0 | 4.61 | apontar | 16:37 | |
| AXIORY | USD/JPY | 4.16 | -13.95 | Unidades não especificadas | 17:22 |
| EURUSD | -6.40 | 2.90 | Unidades não especificadas | 17:22 | |
| XAUUSD | -70.38 | 14.59 | Unidades não especificadas | 17:24 | |
| USDTRY | -4,502.80 | 1,606.33 | Unidades não especificadas | 17:22 | |
| USDMXN | -195.92 | 32.78 | Unidades não especificadas | 17:22 | |
| USDZAR | -173.65 | 81.58 | Unidades não especificadas | 17:22 | |
| IS6FX | USD/JPY | -0.19 | -23.97 | Unidades não especificadas | 16:49 |
| EURUSD | -9.52 | -0.33 | Unidades não especificadas | 16:49 | |
| XAUUSD | -74.86 | 21.09 | Unidades não especificadas | 16:49 | |
| USDTRY | Não disponível(todos os 61 pares verificados) | ||||
| USDMXN | -352.42 | -15.66 | Unidades não especificadas | 16:49 | |
| USDZAR | -202.64 | -0.60 | Unidades não especificadas | 16:49 | |
Como a XMTrading permite alternar para uma visualização monetária , mudei para essa visualização às 16h46 do mesmo dia e obtive os valores em dólares americanos (metais preciosos às 17h19). O USDJPY estava cotado a 1,36 USD para compra e -19,0 USD para venda, e o USDTRY estava cotado a -137 USD para compra e 26,8 USD para venda. Pode ver que estes valores são completamente diferentes dos valores apresentados em pontos
A maioria das empresas não divulga números oficiais
Das 14 empresas,apenas conseguimos verificar os dados de quatro delas nos seus sites oficiais.MyfxMarkets,Axi,ThreeTradere MiltonMarkets não publicam os dados nos seus sites oficiais, direcionando os utilizadores para os verificarem no MT4 ou MT5. Para as restantes seis empresas (TitanFX,XS,HFM,FXGT,ExnesseVantage),não conseguimos obter os dados utilizando os métodos da nossa equipa editorial(porque as tabelas são geradas dinamicamente ou o acesso é restrito). Destas,Exnessexigia login e não conseguimos visualizar o conteúdo do Japão.
A TitanFX publica um calendário de pontos de swap , mas é apresentado num formato em que seleciona um instrumento, moeda e mês de cada vez, em vez de permitir uma comparação fácil à primeira vista. Este método de publicação em si pode ser um fator na decisão de qual a corretora a escolher.
Embora seja o mesmo ouro, o nome do símbolo é diferente
Um erro comum quando se comparam diferentes opções é a diferença nos nomes dos produtos . O ouro era oferecido sob três nomes diferentes por três empresas diferentes. Para escolher entre as opções de ouro propriamente ditas, comparei-as utilizando o par ouro/USD no mercado internacional, incluindo os spreads
| Contratante | Nome do símbolo do ouro |
|---|---|
| BigBoss | OURO_USD |
| XMTrading | OURO |
| AXIORYIS6FX | XAUUSD |
A XMTradingoferece pares separados com moedas cotadas diferentes, como a XAUJPY, e os valores de swap são completamente diferentes. Não assuma que são iguais só porque os nomes são semelhantes. Além disso,IS6FXnão trabalha com USDTRY(verifiquei todos os 61 pares).Algumas corretoras nem sequer oferecem este par.
Comparação cruzada de opções sem swap | Condições, títulos elegíveis, exclusões e taxas alternativas
Das 14 empresas que investigámos, apenas 6 ofereciam negociação sem swap.No entanto,"sem swap" não significa "custo zero". Muitas impõem limitações quanto ao número de dias em que o swap é aplicável, e algumas corretoras cobram uma comissão após esse período. Algumascorretoras também excluem as moedas com juros elevados, o que, ironicamente, significa que os pares de moedas visados para negociação com swap não beneficiam da mesma.
| Contratante | oferecer | Conta alvo | Como se inscrever | Fonte (verificado em 17 de setembro de 2026) |
|---|---|---|---|---|
 XS | pode ser | Todas as contas reais, exceto as contas de demonstração (não podem ser ativadas/desativadas individualmente para cada conta). | Aplicação automática | Conta oficial "Sem trocas" |
 HFM | pode ser | Contas Cent/Zero/Pro/Premium/KATANA+ Copy.As contas com bónus exclusivo para depósitos não são elegíveis. | Candidatura automática(não é necessária candidatura) | Blog oficial |
 FXGT | pode ser | Existe um tipo de conta separado, denominado conta sem swap (islâmica). | É necessário fazer a inscrição(por e-mail ou abrir um ticket na página de membros). | Conta oficial "Sem trocas" |
 AXIORY | pode ser | Existem cinco tipos de conta no total(Nano/Standard/Terra/Max/Alpha). No entanto,a conta Alpha é exclusiva para ações físicas e ETFs, enquanto as outras quatro contas são para câmbio (FX), CFDs de índices de ações, CFDs de energia e CFDs de metais preciosos. | É necessário preencher o formulário(via e-mail).As contas serão encerradas antes da conclusão do procedimento. | Perguntas frequentes oficiais (em japonês) |
 XMTrading | Somente KIWAMI | As contas Standard, Micro e Zero estão excluídas (verifique as páginas individuais de cada uma das quatro contas). *A declaração oficial refere que se aplica a "títulos específicos", e não a todos os títulos . Não conseguimos confirmar a publicação de uma lista de títulos elegíveis. | Abra a conta relevante | Conta oficial "KIWAMI Extreme" |
 Axi | Sim (o Japão pode ser excluído) | Padrão/Profissional/Elite (a partir de 2020) | Requer-se candidatura (regulamento de 2020) | Conta oficial "Islâmica".A versão japonesa é a 404. |
 BigBoss | Não foi declarado oficialmente | — | — | Consulte a explicação sobre os swaps, as perguntas frequentes e a lista de tipos de conta. Não existe qualquer entrada para "sem swap" |
 ThreeTrader | Não foi declarado oficialmente | — | — | Verifiquei todas as 355 perguntas nas FAQ oficiais. Nenhuma questão correspondente foi encontrada |
 IS6FX | Nenhuma(oficialmente negado) | — | — | FAQ oficial: "Note que, como as Repúblicas Islâmicas estão entre os países onde não oferecemos os nossos serviços, não podemos abrir contas sem swap nesses países." |
 TitanFX | Nenhuma(oficialmente negado) | — | — | Comunicado oficial: "As taxas de swap aplicam-se a todas as contas reaisTitan FX." |
 MyfxMarkets | Não foi declarado oficialmente | — | — | Consulte as taxas de swap, os tipos de conta, as perguntas frequentes e os termos e condições. (Sem informação fornecida.) |
 Mercados de Milton | Nenhuma(Os termos e condições estipulam claramente que serão aplicadas taxas a todas as contas.) | — | — | O artigo 11.ºdos Termos de Serviço estipula explicitamente a ocorrência de taxas de swap. Não existem cláusulas de isenção. |
 Exness | Não confirmado pelo Japão | — | — | O site oficial está a solicitar login e o conteúdo não está a ser apresentado |
 Vantage | Não consegui encontrar nenhuma informação específica para o mercado japonês | — | — | Os URLs em japonês são redirecionados para artigos explicativos gerais em inglês |
* "Nenhuma" refere-se às três empresas (IS6FX, TitanFX, MiltonMarkets) para as quais confirmamos uma negação oficial ou uma declaração clara de que as taxas se aplicam a todas as contas . "Não declarado oficialmente" refere-se às três empresas (BigBoss,ThreeTrader,MyfxMarkets) para as quais não foi possível encontrar nem uma negação nem uma declaração clara sobre as taxas . "Não foi possível confirmar" refere-se às duas empresas para as quais não foi possível obter informações oficiais do Japão. Estas distinguem-se em conformidade. Não ser possível confirmar não significa que "não ofereçam" o serviço .
As condições de swap para cada empresa são explicadas nas páginas individuais da AXIORY , FXGT , HFM , ThreeTrader e Exness , para cada instrumento específico
A tabela seguinte lista as seis empresas que prestaram o serviço, organizadas de acordo com os mesmos critérios. Os itens que não puderam ser obtidos não estão em branco, mas sim indicados como "Não Obtido"
| Contratante | Ações-alvo | Ações excluídas | Período de inscrição | Em vez disso, a taxa | Condições para cancelamento/rescisão |
|---|---|---|---|---|---|
| XS | Principais operadores cambiais / Ouro e prata / Petróleo bruto / Índices bolsistas / Criptomoedas | CFDs de ações(sem período de carência = acumulam-se desde o primeiro dia).As moedas exóticas não constam da tabela oficial dos períodos de carência e não estão confirmadas. | O período de tolerância varia consoante o stock (de 1 a 10 dias) | Nenhuma(claramente indicado como sem sobretaxa de spread ou taxas adicionais) | Não adquirido |
| HFM | 50 ações -alvo | As contas que oferecem apenas bónus de depósito não são elegíveis, mesmo para as ações especificadas | Para os clientes em geral,a oferta é por tempo limitado;para as contas muçulmanas, é ilimitada. Uma tabela que mostra o número de dias para cada produto individualainda não está disponível. | Para ações com taxas de swap extremamente elevadas, será cobrada uma taxa adicional (valor não divulgado) para as manter durante um determinado período ou mais | Não adquirido |
| FXGT | Principais pares de moedas / Parcerias cambiais / Metais / Energia / Índice de ações | os ativos exóticos de câmbio(moedas com juros elevados) eas açõesestarão sujeitos a swaps,tornando-os, na prática, isentos. | Por categoria.Os pares de moedas em iene têm um prazo de 2 dias, os restantes, de 7 dias. | Pares de iene a partir do dia 2: 10 USD/ Principais moedas a partir do dia 7: 3 USD / Moedas secundárias: 5 USD / Metais: 7 USD / Energia e índices bolsistas: 5 USD | Em caso de utilização indevida, o estado poderá ser revogado |
| AXIORY | Conta Alpha = Ações à Vista e ETFs/Outras Contas = Câmbios, CFDs de Índices de Ações, CFDs de Energia, CFDs de Metais Preciosos | CFDs de ações/CFDs de batalha(Nota: Existem discrepâncias nas informações fornecidas em duas páginas das perguntas frequentes da empresa.) | Não foi especificado um limite de tempo | Não especificado | As contas existentes serão encerradas antes da conclusão do procedimento. Todas as contas adicionais criadas posteriormente ficarão automaticamente isentas de swap. |
| XMTrading (apenas KIWAMI) | Ainda não adquirido(A declaração oficial apenas diz "Aplicável a ações específicas") | Não adquirido | Não adquirido | Não adquirido | Não adquirido |
| Axi | Apenas símbolos de moedas maiores e menores, e metais preciosos ( com ficheiros . swf ) | Índices de ações, energia, criptomoedas e CFDs de ações | Gratuito durante 4 dias / Cobrança a partir de 5 dias consecutivos de reserva | Taxa de gestão: Máximo de 50 dólares por lote por dia | Sistema de solicitação e aprovação (Aviso de comercialização emitido) |
"Ilimitado" é uma exceção; na maioria dos casos, o número de dias é determinado para cada marca individualmente
Apenas um número limitado de opções sem swap está disponível indefinidamente.A maioria tem um período de carência, como "até X dias a partir da entrada", após o qual os swaps acumulam normalmente. Além disso,o número de dias varia consoante o instrumento.XSé um exemplo típico.
| Marca | Período de carência |
|---|---|
| EURUSD, GBPUSD | 10 dias |
| XAUUSD (Ouro) | 5 dias |
| USDJPY・AUDUSD・NZDUSD・USDCAD・USDCHF | 2 dias |
| XAUEUR・XAGUSD・Petróleo em bruto | 2 dias |
| Índices de preços das ações (JP225, US30, US100, US500) | 1 dia |
O par USD/JPY tem um prazo de 2 dias, e os índices bolsistas, de 1 dia. É mais realista assumir que as operações mantidas durante a noite durante mais do que alguns dias não serão elegíveis para negociação sem swap.HFM, com um limite de tempo para os clientes em geral afirma também oficialmente queAxida a negociação sem swap está apenas disponível para contas muçulmanas . Em 2020, os regulamentos estipulavam um período de 4 dias (aplicam-se taxas de gestão a partir de 5 dias consecutivos de manutenção da posição).
Note-seXSapresenta discrepâncias em relação ao período de carência para as criptomoedas, indicando "3 dias" no texto principal e "2 dias" na tabela da mesma página(isto ocorre tanto na versão japonesa como na inglesa). Como não podemos determinar qual a informação correta, contacte o suporte caso pretenda utilizar criptomoedas.
Mesmo com negociação sem swap, aplicam-se taxas | Para pares com ienes, a taxa é de 10 dólares a cada dois dias
Algumas corretoras cobram uma comissão de gestão em vez de swaps.FXGTdivulga oficialmente o valor para cada categoria de instrumentos, eos swaps sejam gerados rapidamente e o valor seja elevado apenas para o par com iene, que é o mais utilizado pelos investidores japoneses.
| Marca | Até que seja cobrada uma taxa | Taxa de administração |
|---|---|---|
| Curso de Formo em Câmbio | A partir do dia 7 | 3 USD |
| Pares de moedas em iene japonês (Principais pares de moedas em iene japonês, Paridades de moedas em iene japonês) | A partir do dia 2 | 10 USD |
| FX Minor | A partir do dia 7 | 5 dólares |
| metal | A partir do dia 7 | 7 USD |
| Índices de energia e do mercado bolsista | A partir do dia 7 | 5 dólares |
| FX Exótico | — | A troca será aplicada a partir do dia 1 (efetivamente isenta) |
| estoque | — | A troca será aplicada a partir do dia 1 (efetivamente isenta) |
Outras empresas têm uma estrutura semelhante.HFMafirma ainda que, para títulos com swaps extremamente grandes, será cobrada uma taxa adicional se mantidos por um determinado período ou mais(o valor não é divulgado).AxiNumdocumento oficial de 2020estipulava na sua tabela de taxas que seria cobrada uma taxa de gestão até 50 dólares por lote por dia se o ativo em questão fosse mantido durante cinco dias consecutivos. No entanto,este documento já não está disponível publicamente, e a página atual refere que "não existem taxas ocultas",pelo que não é possível confirmar se as mesmas condições ainda se aplicam.
Quanto mais tempo mantiver uma posição, maiores poderão ser as taxas em comparação com as taxas de swap.Certifique-se de verificar tanto "quantos dias são gratuitos" como "quanto custará depois disso".
As moedas com juros elevados podem ser excluídas
Este é o ponto mais importante a observar.Os pares de moedas que pretende utilizar para obter lucros com swaps são geralmente excluídos das operações sem swap.
| Contratante | Ações excluídas |
|---|---|
| FXGT | Os swaps aplicam-se a moedas exóticas (que incluem moedas com juros elevados, como a lira turca, o peso mexicano e o rand sul-africano) e a ações a partir do dia 1 de cada mês |
| Axi | Apenas as moedas e os metais preciosos estão cobertos. Os índices de ações, energia, criptomoedas e ações estão excluídos (regulamentação oficial de 2020.Esta informação não está atualmente listada na página e não foi verificada). |
| XS | As ações estão excluídas(sem período de carência = os swaps começam desde o primeiro dia).As moedas exóticas (lira turca, peso mexicano, etc.) não constam da tabela oficial do período de carência, pelo que não há confirmação se estão incluídas. |
| AXIORY | CFDs de ações e CFDs de batalha. *O FAQ oficial contém informações contraditórias em duas páginas, uma das quais afirma "Apenas CFDs de ações". |
Escolher uma corretora simplesmente porque diz ser "sem swap" pode levar a situações em que os títulos específicos que pretende utilizar são excluídos . Verifique por categoria de títulos, e não pelo nome da corretora
Não receberá mais trocas positivas
Muitas vezes passa despercebido, maso sistema "sem troca" não só impede que pague, como também que receba algo em troca.XSA página oficial da
Os investidores não pagam nem recebem juros sobre as posições overnight
Fonte:XSConta oficial "Swap-Free"(Verificada em 17 de setembro de 2026)
Por outras palavras, a estratégia de comprar moedas com juros elevados e receber swaps não é viável com uma conta sem swaps. As contas sem swaps são adequadas para "pessoas que querem evitar swaps negativos", e não para "pessoas que querem lucrar com swaps".Estes dois requisitos são diametralmente opostos.
Se consultar apenas a página em japonês, poderá interpretar as condições de forma errada
Nesta investigação,que três empresasapresentavam discrepâncias entre os termos e condições nas suas versões em japonês e inglês. Comparar apenas as páginas em japonês pode levar a conclusões erradas sobre estas três empresas.
| Contratante | versão japonesa | Versão em inglês |
|---|---|---|
| AXIORY | Está claramente estipulado que a apresentação de "documentos comprovativos da condição de muçulmano" é obrigatória. | não se limita aos muçulmanos, podendo ser aberto em qualquer parte do mundo(sem restrições geográficas). |
| XS | Sem mencionar o requisito do país de residência,afirma simplesmente: "Aplicado automaticamente a todas as contas ativas". | O sistema está automatizado para 19 países islâmicos, enquanto que para outros países, requer consulta e está limitado a determinados clientes. |
| Axi | Página não existe (404) | Está disponível. No entanto,não existe uma página alternativa em japonês, pelo que é muito provável que o Japão não esteja incluído na área de cobertura. |
Além disso,AXIORYas perguntas frequentes (FAQ) da"As contas utilizadas antes do procedimento de abertura da conta islâmica serão encerradas" e"Todas as contas adicionais após o procedimento de abertura da conta islâmica tornar-se-ão automaticamente contas sem swap".Não é possível fazer a troca mantendo as contas existentes, nem é possível utilizá-las em conjunto com contas regulares. Esta informação não consta na versão inglesa.
Caso seja considerado abuso, o valor isento será cobrado retroativamente
As contas sem swap estão sujeitas a condições de cancelamento.XScaso haja suspeita de abuso reserva-se o direito de cobrar retroativamente swaps dispensados e cancelar lucros acumulados . As duas ações seguintes são proibidas:
- Hedging interior| Hedging utilizando várias contas com a mesma corretora
- Cobertura exterior| Cobertura entre contas noutras empresas
Em síntese , o uso de contas sem swap para arbitragem de swaps é expressamente proibido.FXGTafirma ainda que pode revogar o estatuto de conta sem swap em caso de utilização indevida. Como a gestão de hedge varia de corretora para corretora, comparamos os termos e condições de cada empresa na secção sobre hedge em forex internacional . O método de direcionamento para diferenças de preço entre corretoras é explicado na secção sobre arbitragem em forex internacional
Passos para verificar por si mesmo as taxas de swap mais recentes e como determinar se são estáveis
As taxas de swap mudam diariamente, pelo que não pode simplesmente utilizar as classificações e os números que se encontram nos artigos.Isto aplica-se a pares de moedas que não são frequentemente comparados, como o dólar canadiano, bem como o USD/JPY e o ouro. Precisa de verificá-las por conta própria antes de negociar. No entanto,algumas corretoras publicam tabelas de swap nos seus sites oficiaise, após investigar 14 empresas, encontrámos as seguintes diferenças.
| classificação | Número de empresas | Contratante |
|---|---|---|
| Consegui verificar os números no site oficial | 4 empresas | BigBoss・XMTrading・AXIORY・IS6FX |
| Não está disponível publicamente no site oficial(indica explicitamente que deve ser visualizado utilizando o MT4/MT5). | 4 empresas | MyfxMarkets・Axi・ThreeTrader・MiltonMarkets |
| Está disponível publicamente, mas não pôde ser recuperada desta vez, ou a tabela é dinâmica e não pode ser recuperada | 6 empresas | TitanFX・XS・HFM・FXGT・Exness・Vantage |
Por outras palavras, com mais de metade das corretoras, não consegue verificar as taxas de swap que vai pagar, a menos que tenha uma conta com elas. Esta estrutura obriga-o a depender de dados de sites de comparação.
Verifique utilizando MT4 ou MT5
A forma mais fiável de verificar é através da plataforma da sua própria conta.Os valores publicados pela sua corretora podem ser diferentes dos aplicáveis ao seu tipo de conta específico.
- Abra "Nomes de ações" em "Ver" no menu superior.
- Selecione a ação que pretende verificar e clique em "Especificações"
- Consulte as secções "comprar swap" e "vender swap" . Verifique também os dias da semana para o "swap de 3 dias".
Neste momento, certifique-se de verificar as unidades . O significado do mesmo número pode ser completamente diferente consoante seja apresentado em pontos ou em moeda. Como explicado na secção sobre unidades e conversão de ienes , o visor varia de acordo com o fornecedor
O dia de troca tripla não é necessariamente "quarta-feira"
Muitos artigos afirmam que a quarta-feira é o dia mais comum, mas, na realidade, isto varia consoante a categoria do produto.Os resultados da verificação da informação oficial de 14 empresas são os seguintes:
| Contratante | pares de moedas FX | metais preciosos | Energia | Índices de ações e CFDs de ações | Criptomoeda |
|---|---|---|---|---|---|
| BigBoss | Quarta-feira | Quarta-feira | Quarta-feira | Quarta-feira | Não há dias de pontuação tripla(os pontos são atribuídos 3 vezes por dia, incluindo fins de semana). |
| AXIORY | Quarta-feira | Quarta-feira | Quarta-feira | CFDs de ações e CFDs de batalha apenas: sexta-feira, 0h00/ CFDs de índices de ações: quarta-feira | Não especificado |
| TitanFX | Quarta-feira | Quarta-feira | Sexta-feira | Sexta-feira | Não especificado |
| Axi | Quarta-feira ou quinta-feira (varia consoante o par de moedas) | Quarta-feira | Sexta-feira | Sexta-feira | Sexta-feira |
| IS6FX | O bónus referente a sábado e domingo é atribuído à meia-noite de sábado(e não triplicado à quarta-feira). | Igual à esquerda | Igual à esquerda | Igual à esquerda | Não há dias de pontuação tripla(4 vezes por dia) |
| MyfxMarkets | Quarta-feira → Quinta-feira | Não foi especificada qualquer classificação (aplica-se a todos os produtos) | Não foi especificada qualquer classificação (aplica-se a todos os produtos) | Não foi especificada qualquer classificação (aplica-se a todos os produtos) | Não foi especificada qualquer classificação (aplica-se a todos os produtos) |
Axi é particularmente notável . A sua lista oficial de produtos inclui uma coluna chamada "Financiamento de 3 dias", onde cada par de moedas é individualmente designado como quarta-feira ou quinta-feira ( a maioria é quarta-feira, com apenas algumas quinta-feira ). Isto significa que, mesmo dentro da mesma corretora, os dias de tripla margem variam consoante o instrumento
IS6FXos ganhos do fim de semana são pagos na totalidade à meia-noite de sábado, pelo que não se trata de umsistema de triplicar os pontos às quartas-feiras. Além disso, várias corretoras de criptomoedas não têm dias de triplicar os pontos;BigBosstrês vezes por dia eIS6FXpaga quatro vezes por dia, sendo que estes pagamentostambém se aplicam aos fins de semana. A explicação de que "nenhum swap é pago aos fins de semana" não se aplica às criptomoedas.
Note "quão estável" é o ponto de vista, em vez de "quanto vale agora"
Se procura lucrar com swaps a médio e longo prazo,mais importante do que o valor elevado num determinado dia é se esse nível se vai manter.Uma corretora que ocupava o primeiro lugar num site de comparação pode ter alterado os seus termos na semana seguinte.
Há três pontos-chave a considerar ao avaliar a estabilidade
- Registe e compare o mesmo stock durante vários dias ou semanas. Não pode fazer um julgamento baseado num único valor.
- VerifiqueBigBossexibe a hora da última atualização na sua página oficial e afirma claramente que atualiza a cada 10 minutos. se o fornecedor divulga a frequência das suas atualizações .
- A corretora explica como determina as taxas de swap? As corretoras que afirmam adicionar uma sobretaxa aos custos de financiamento devem ser vistas tendo em conta que outros fatores, para além das taxas de juro, também influenciam o resultado.
De notar que mesmo os sites que publicam dados falham frequentemente na especificação da data e hora de referência . Entre os artigos que a nossa equipa editorial comparou, alguns afirmavam ser "atualizados automaticamente todos os dias", mas não indicavam a data de referência, enquanto outros exibiam a mensagem "atualizado diariamente", mas na verdade tinham dois meses de idade. Ao visualizar dados, confirme sempre a data em que o valor foi registado.
É possível viver apenas de pontos de swap? | Calculando os fundos necessários para aproximadamente 62,50 dólares por mês
A possibilidade de viver exclusivamente dos rendimentos dos swaps pode ser facilmente determinada através do cálculo dos fundos necessários.Aqui, utilizaremos os valores reais dos swaps obtidos para calcular o valor necessário a partir da meta estabelecida.
Para receber aproximadamente 62,50 dólares por mês em USD/JPY
BigBossA taxa de swap de compra dade 10,78 pontos(às 16h31 do dia 17 de setembro de 2026). Como 1 ponto equivale a aproximadamente 0,63 dólares por lote,aproximadamente 6,74 dólares por dia.
- Objectivo diário= aproximadamente $62,50 ÷ 30 dias = aproximadamente $2,08
- Tamanho do lote necessário= aprox. 2,08 US$ ÷ aprox. 6,74 dólares = aproximadamente 0,31 lotes(31.000 unidades monetárias)
- Margem necessária(1 USD aprox. $0,94, alavancagem 500x) = aprox. $0,94 × 31.000 unidades ÷ 500 = aprox. $58,13
Só a margem é de pouco menos de 62,50 dólares.No entanto, não é possível operar com este montante de capital.Uma reversão de aproximadamente 0,01 dólares resultaria numa perda não realizada de aproximadamente 193,75 dólares, e com uma margem de aproximadamente 58,13 dólares, um stop-loss já teria sido acionado há muito tempo.
Na realidade, o que precisa é de capital que suporte as flutuações de preços. Para se manter firme mesmo que a taxa de câmbio dólar-iene desça aproximadamente 0,06 dólares, precisa de suportar uma perda não realizada de aproximadamente 1.938 dólares (31.000 unidades x aproximadamente 0,06 dólares) . Por outras palavras, se pretende obter um swap mensal de aproximadamente 62,50 dólares, necessita de pelo menos 1.875 dólares de capital .
| Meta mensal | Tamanho do lote necessário | Uma orientação para a quantidade de capital necessária para suportar uma reversão de aproximadamente 0,06 dólares |
|---|---|---|
| aproximadamente $62,50 | Aproximadamente 0,31 lotes | Aproximadamente 1.938 dólares |
| aproximadamente $187,50 | Aproximadamente 0,93 lotes | Aproximadamente 5.813 dólares |
| aproximadamente $625,00 | Aproximadamente 3,1 lotes | Aproximadamente 19.375 dólares |
| Aproximadamente 1.250 dólares (parte das despesas de subsistência) | Aproximadamente 6,2 lotes | Aproximadamente 38.750 dólares |
Mesmo com um rendimento mensal de aproximadamente 1.250 dólares, precisaria de cerca de 38.750 dólares, e se precisar de cerca de 2.500 dólares por mês para cobrir todas as suas despesas de vida, precisaria de cerca de 77.500 dólares. Além disso, este cálculo pressupõe queas taxas de swap não desçam e que as taxas de câmbio não sofram flutuações significativas. Na realidade, ambos os cenários podem ocorrer.
A forma como é recebida tende a ser oposta à tendência de longo prazo
Quem recebe swaps em moedas com juros elevados tende a alinhar-se com a direção em que essa moeda continua a desvalorizar . As taxas de juro elevadas são consequência da tendência da moeda para perder valor, e não é incomum que as perdas cambiais superem os ganhos com o swap .
Esta pesquisa também mostra que vender USDTRY (ou seja, comprar liras turcas) gera pontos de swap positivos, enquantoo USDTRY tem vindo a subir constantemente a longo prazo, o que significa que a lira turca tem vindo a cair constantemente. Isto resulta numa situação em querecebe pontos de swap enquanto as suas perdas não realizadas aumentam.
Além dissocomo já foi referido anteriormente, existem alguns ativos, como o USD/ZAR,tanto a compra como a venda são negativas. A premissa de que "obterá algum retorno ao comprar ou vender uma moeda com juros elevados" nem sempre se confirma.
As preocupações variam consoante a moeda | Uma análise das taxas de juro de política monetária
A razão pela qual as moedas com taxas de juro elevadas apresentam swaps elevados é que estes países adoptam taxas de juro políticas elevadas. E taxas de juro políticas elevadas implicam, geralmente , custos para manter o valor da moeda, como a necessidade de conter a inflação . Por outras palavras, a dimensão do swap e o risco de depreciação cambial têm a mesma causa . Antes de escolher uma moeda, verifique os níveis divulgados pelo banco central de cada país.
| moeda | Taxa de juro básica (num determinado momento) | fonte | Observações feitas nesta pesquisa |
|---|---|---|---|
| Lira turca (TRY) | 37.00% (Após 23 de janeiro de 2026) | Taxa de recompra a 1 semana do Banco Central da Turquia | A USDTRY apresentou o maior prejuízo combinado em transações de compra e venda(BigBoss -3.804,90 pontos / XMTrading -5.363 pontos).Foi o instrumento com o maior custo combinado em compras |
| Peso mexicano (MXN) | 6.50% (O preço foi mantido inalterado pela decisão tomada em 6 de agosto de 2026.) | Decisão de Política Monetária do Banco do México | Ototal USDMXN foi negativo para todas as quatro empresas para as quais existiam valores disponíveis(de -16,26 a -420,72 por unidade de cada empresa). |
| Rand sul-africano (ZAR) | 7.00% (Em 17 de setembro de 2026) | Taxa de juro de mercado atual do Banco Central da África do Sul | para o USDZARBigBosscomoIS6FXTanto, independentemente da direção da posição cambial. |
É possível perceber que a lira turca se encontra num patamar completamente diferente . Uma taxa de juro de 37% significa que é definida com base na premissa de que o valor da moeda irá descer nessa mesma proporção . Se escolher uma moeda por ser atraído pela taxa de câmbio elevada, a possibilidade de esta vantagem ser anulada por perdas cambiais aumenta proporcionalmente.
*As taxas de juro estão sujeitas a alterações. Os valores acima foram confirmados no dia 17 de setembro de 2026, na página de publicação do respetivo banco central.Verifique sempre os valores mais recentes publicados no momento da negociação. Além disso, existem outras moedas com juros elevados para além das três aqui listadas, e a forma como são negociadas varia de acordo com a corretora.
Quatro coisas a ter em conta na prática
Após a disponibilização dos fundos necessários, os quatro pontos seguintes serão benéficos durante o período de investimento:
- Calcule o tamanho do lote de trás para a frente a partir do seu objetivo de compra e, em seguida, determine a gama de preços que pode tolerar antecipadamente. Se decidir primeiro o tamanho do lote e depois considerar os seus fundos, provavelmente descobrirá que não tem o suficiente.
- Evite concentrar-se num único par de moedas. Moedas com taxas de juro elevadas tendem a cair a pique e a mover-se na mesma direção no mesmo dia.
- Verifique qual é o dia da semana do ponto triplo para o par de moedas escolhido.Como já foi referido anteriormente,nem sempre é quarta-feira, e varia consoante a corretora e o par de moedas.
- Registe regularmente o nível de swap. Avalie-o com base na consistência do nível, e não apenas no valor de um único dia.
Além disso , a redução dos custos de transação aumentará o valor do swap recebido . Embora o impacto dos spreads seja pequeno nas posições de longo prazo devido ao menor número de transações, são incorridos custos cada vez que ajusta a sua posição. Uma comparação de spreads está disponível na secção sobre spreads cambiais internacionais
Diferenças em relação ao câmbio doméstico | A afirmação "o câmbio doméstico é unificado" não é exacta
Quando se comparam as taxas de swap entre corretoras de câmbio estrangeiras e nacionais,é comum encontrar explicações como: "As corretoras nacionais são mais fáceis de compreender porque as suas unidades e o prazo de swap de 3x são padronizados". No entanto, após pesquisar cinco corretoras nacionais, constatei que esta afirmação é imprecisa.A verdadeira diferença reside noutro fator.
| item | Títulos de Clique GMO | DMM FX | Minna no FX | Gaitame.com | Rakuten Securities |
|---|---|---|---|---|---|
| unidade | Iene | Iene | Iene | Iene | Iene |
| Quantidade padrão | 10.000 moedas (cerca de 100.000) | Tamanho normal/grande: 10.000 / Tamanho pequeno: 1.000 | 1 lote = 10.000 unidades monetárias | 10 lotes (= 10.000 unidades monetárias) | ÷10,000 |
| Cronograma de concessão | Roupas de Nova Iorque | Alteração de horário comercial (6h no verão, 7h no inverno) | Ao término da manutenção | Cada vez que ocorre um capotamento | No final de cada dia útil |
| dia de pontos triplos | Os dados reais indicam quarta-feira (sem menção explícita) | Quinta-feira (declarado explicitamente) | Não confirmado | As participações de quarta a quinta-feira abrangem 3 dias | Não confirmado |
| Recebimento de swaps não liquidados | Sim(adicionado automaticamente ao saldo em dinheiro) | Possível | Sim(recebido durante o transporte) | Sim(até transferências bancárias dentro da conta) | Não confirmado |
| Sem necessidade de troca | nenhum | nenhum | nenhum | nenhum | nenhum |
| Dados publicados no site oficial | pode ser | pode ser | pode ser | pode ser | pode ser |
Mesmo dentro do mesmo país, a quantidade padrão pode variar
Embora todas as empresas utilizem o iene como moeda, o "valor por unidade monetária" varia de empresa para empresa.Algumas empresas utilizam o valor por 10.000 unidades monetárias, enquanto outras o expressam como 10.000 unidades monetárias por 10 lotes.
Além disso,a DMM FX está dividida em diferentes categorias dentro da mesma empresa. Os lotes Regular e Grande são de 10.000 unidades monetárias, enquanto os Mini lotes são de 1.000 unidades monetárias. Ademais, a empresa declara o seguinte:
Os pontos de swap incorridos em mini pares de moedas podem não ser os mesmos que os incorridos em pares de moedas normais
Fonte: DMM FX Oficial (verificado em 17 de setembro de 2026)
impossibilidade de comparar valores numéricos sem verificar as unidadesé semelhante à negociação forex internacional. A única diferença é que a negociação forex internacional envolve uma mistura de pontos, pips e transações denominadas em moeda corrente, ealgumas corretoras nem sequer especificam as unidades.
Os dias de pontuação tripla não são "quartas-feiras no Japão"
A DMM FX menciona explicitamente quinta-feira.O calendário da GMO Click Securities mostra quarta-feira, mas não foi encontrada nenhuma menção explícita. A Gaitame.com afirma que "o valor transferido de quarta para quinta-feira é equivalente a 3 dias".
Tratade uma diferença na contagem dos dias, seja a partir do dia da transação ou do dia em que os pontos foram concedidos; essencialmente, são a mesma coisa, apenas expressas de forma diferente. Contudo,que, da perspectiva do leitor, os dias da semana parecem variar de empresa para empresa. No mercado Forex internacional,os dias da semana são divididos por categoria de produto, enquantoAxi, os dias designados diferem consoante o par de moedas.
A verdadeira diferença reside na "quantidade de divulgação" e na "presença ou ausência de condições de isenção de swap"
Após investigação, os três pontos seguintes demonstraram claramente as diferenças entre o mercado Forex internacional e o mercado interno
| Itens de comparação | Câmbio doméstico | Câmbio internacional |
|---|---|---|
| Divulgação de números | Todas as cinco empresas publicaram esta informação nos seus sites oficiais. Divulgam também o número de dias de prestações correspondentes a cada dia. | Apenas 4 das 14 empresas o tornaram público. Mais de metade não pode ser visualizada sem uma conta. |
| As unidades devem estar claramente indicadas | Todas as empresas declaram explicitamente que as transações são em ienes (as quantidades padrão variam de empresa para empresa) | Apenas três empresas especificam as unidades.AXIORYIS6FXIS6FXnão as especifica |
| Recebimento de swaps não liquidados | É possível com todas as quatro empresas que verifiquei. Pode receber o bónus mantendo o seu emprego atual. | Não é possível. O saldo só se torna saldo da sua conta após o pagamento ser efetuado. |
| Sem necessidade de troca | Nenhuma das cinco empresas oferece este serviço | Seis das 14 empresas oferecem esteserviço (as condições variam muito de empresa para empresa). |
Por outras palavras, não se trata de que "o mercado doméstico seja fácil de entender, enquanto o mercado internacional seja desorganizado", mas sim de que "as informações no mercado doméstico sejam divulgadas, enquanto as informações no mercado internacional sejam escassas",o que descreve a situação com mais precisão. As opções sem swap estão disponíveis apenas junto das corretoras de câmbio internacionais eeficazes para quem pretende evitar swaps negativos.
A possibilidade de receber swaps não liquidados depende também do momento da tributação . Mais detalhes serão abordados na secção de notas . As diferenças nos sistemas gerais, como a alavancagem e as chamadas de margem, são resumidas na secção sobre as diferenças entre o câmbio internacional e o doméstico
Pontos a observar | Flutuações, levantamentos e impostos
As razões para perder dinheiro com os swaps não estão tanto nos números em si, mas sim em três fatores: "mudam diariamente", "não recebe o dinheiro até que a transação seja liquidada" e "o momento da tributação"
Mesmo que esteja em vantagem no dia anterior, estará em desvantagem no dia seguinte
As taxas de swap são revistas diariamente. Como reflectemBigBossexibe a hora da última atualização na sua página oficial e afirma claramente que atualiza a cada 10 minutos. não só as taxas de juro de política monetária de cada país, mas também os custos de empréstimo das corretoras , os valores alteram-se mesmo que as taxas de juro não se tenham alterado.
Uma posição que estava positiva há poucos dias pode, de repente, tornar-se negativa.Se a mantiver a longo prazo, certifique-se de que verifica a sua conta regularmente.
No mercado Forex internacional, não pode levantar apenas os pontos de swap primeiro
Os swaps ganhos em posições abertas não serão adicionados ao saldo da sua conta até que a posição seja fechada.Isto porque são tratados como parte de ganhos ou perdas não realizados. Mesmo que tenha acumulado swaps, não poderá levantar esse valor.
Estauma clara diferença em relação ao mercado cambial doméstico. No Japão, todas as quatro empresas que verifiquei permitem-lhe receber os seus ganhos enquanto as suas posições ainda estão abertas. A GMO Click Securities transfere automaticamente os ganhos para o seu saldo em dinheiro, e a Minna no FX permite que os receba a meio da transação.Se está a considerar utilizar swaps cambiais internacionais para cobrir as despesas de subsistência, planeie adequadamente, partindo do princípio de que não poderá levantar o dinheiro até fechar as suas posições.
Impostos | O momento da tributação difere entre pessoas singulares e pessoas coletivas
Esta é uma área frequentemente mal compreendida e raramente abordada em artigos explicativos.Vou explicá-la separando o que é confirmado, o que varia de empresa para empresa e o que deve ser confirmado com um especialista.
Confirmado!
- No mercado cambial doméstico, os lucros e prejuízos decorrentes das liquidações estão sujeitos a tributação separada. O artigo 41-14 da Lei das Medidas Fiscais Especiais estipula que "quando as liquidações são efetuadas...", e o Aviso nº 1521 da Agência Nacional de Impostos utiliza a mesma redação. O entendimento geral, derivado das explicações de várias empresas e da redação do Aviso n.º 1521, é que as posições não liquidadas não são tributadas , mas o próprio artigo não especifica quando deve ser reconhecida a receita.
- As operações de câmbio no estrangeiro são consideradas rendimentos diversos sujeitos a tributação abrangente. O sistema fiscal específico da Agência Nacional de Impostos (n.º 1521) limita-se às "transacções com derivados de balcão (limitadas às transacções com um 'Operador de Negócios de Instrumentos Financeiros Tipo 1' ou uma 'Instituição Financeira Registada')", e as transacções com corretores estrangeiros não registados na Agência de Serviços Financeiros do Japão não estão incluídas.
- ★O tratamento é inverso para pessoas singulares e coletivas. O artigo 61-5 da Lei do Imposto sobre o Rendimento das Sociedades estipula que as operações com derivados não liquidadas devem ser incluídas na receita ou despesa tributável " como se tivessem sido liquidadas ". Nas contas das empresas, os ganhos e perdas não realizados e não liquidados estão também sujeitos a tributação no final do exercício.
Isso varia de empresa para empresa
Não se trata de as regras fiscais serem diferentes, mas simde cada empresa ter um modelo diferente para a finalização dos swaps. Atéas explicações variam entre as corretoras de câmbio nacionais.
| empresa | Descrição oficial |
|---|---|
| DMM FX | Está claramente estipulado que "as posições em aberto não estão sujeitas a impostos" e que "os pontos de swap não recebidos não estão sujeitos a impostos nesse ano" |
| Gaitame.com | "O montante transferido éconsiderado lucro finale está sujeito a tributação separada". |
| Rakuten Securities | Com base na data de entrega(dado que a entrega ocorre no dia útil seguinte à data da ocorrência, o ano a que a transação pertence pode variar se abranger vários anos). |
| GMO Click Securities - Minna sem FX | Não há menção de quando os swaps não liquidados estão sujeitos a tributação |
Coisas a verificar com um especialista
No mercado cambial internacional, não existe uma única forma definitiva de lidar com situações em que as posições permanecem em aberto, mas são reflectidas no saldo.Isto porque a Circular Básica do Imposto sobre o Rendimento 36-14 apenas menciona "a data determinada de acordo com a natureza do rendimento", sem especificar uma data concreta.
Além disso, como afirma a Gaitame.com, as explicações fornecidas por cada empresa são "apenas o nosso entendimento" e não garantem que estejam de acordo com a interpretação das autoridades fiscais.Se o valor for elevado ou se estiver a utilizar uma conta empresarial, consulte um contabilista.
*Esta secção fornece informações gerais com base nas leis, regulamentos e comunicados das empresas a partir de 17 de setembro de 2026. Para decisões individuais sobre a declaração de impostos, consulte um contabilista ou o Serviço de Finanças local. Uma visão geral completa da tributação cambial no estrangeiro está disponível no Guia Completo do Imposto sobre o Câmbio no Estrangeiro
Perguntas frequentes sobre pontos de swap em negociações Forex internacionais
Qual a corretora de câmbio que oferece os maiores pontos de swap?
Isto varia consoante o instrumento, pelo que não existe uma única empresa que o possa fazerpor si. Além disso, as unidades utilizadas para exibir os dados diferem de corretora para corretora, pelo que não pode simplesmente comparar os números lado a lado. A 17 de setembro de 2026BigBoss, XMTrading,AXIORYeIS6FX, obtive tabelas oficiais deBigBossmas apenasAXIORYeIS6FXnão o fizeram. A TitanFX, para a qual não consegui obter os dados, especificou "pontos (1 pip = 10 pontos)".Se quiser comparar, certifique-se de que as unidades são as mesmas e restrinja a comparação aos instrumentos que negoceia.As taxas de swap mudam diariamente, pelo que não há garantia de que a empresa com a melhor classificação num determinado dia continuará a fazê-lo.
Onde posso verificar os pontos de swap para negociação forex internacional?
Apenas 4 das 14 empresas (BigBoss, XMTrading,AXIORYeIS6FX)MyfxMarkets,Axi,ThreeTradere MiltonMarkets não publicam esta informação e instruem os utilizadores a verificá-la no MT4 ou MT5. Não conseguimos obter os dados das restantes 6 empresas utilizando os métodos da nossa equipa editorial (porque as tabelas são geradas dinamicamente ou o acesso é restrito). Destas,Exnessexigia login, e não conseguimos verificar o conteúdo a partir do Japão. O publicam esta informação nos seus sites oficiais . método mais fiável é abrir "Visualizar" > "Instrumentos" na sua conta MT4/MT5 e verificar as "Especificações" do instrumento em questão . Os valores podem variar consoante o tipo de conta.
Que corretoras de câmbio internacionais oferecem negociação sem swap?
Das 14 empresas que investigámos, conseguimos confirmar queseis:XS,HFM,FXGT,AXIORY, XMTrading (apenas para contas KIWAMI) eAxi. No entanto,os métodos de solicitação diferem.HFMeXSoferecem um pedido automático sem necessidade de inscrição, enquantoFXGTeAXIORYexigem uma inscrição. A XMTrading oferece o serviço apenas para a conta KIWAMI; as contas Standard, Micro e Zero não estão incluídas. Contudo, a declaração oficial afirma que o serviço "se aplica a instrumentos específicos", portanto, nem todos os instrumentos podem estar incluídos, mesmo dentro da conta KIWAMI.Axinão tem uma versão japonesa da página da sua conta islâmica, pelo que não foi possível confirmar se o Japão é uma região-alvo.
Se for sem swap, não há qualquer taxa?
Algumas corretoras cobram comissões. FXGTdefine oficialmente taxas de gestão para cada categoria de instrumentos, com uma taxa de 10 dólares para pares com iene após 2 dias e de 3 a 7 dólares para outros após 7 dias.HFMafirma ainda que, para instrumentos com swaps extremamente elevados, será cobrada uma taxa adicional se a posição for mantida durante um determinado período (o valor não é divulgado). Além disso, não receberáXSque "não paga nem recebe juros", o que é mais swaps positivos. A XS.com incompatível com estratégias que envolvem a compra de moedas com juros elevados e o recebimento de swaps .
É possível viver apenas de pontos de troca?
Os cálculos mostrarão os fundos necessários. Em 17 de setembro de 2026,BigBosspara USD/JPY era de 10,78 pontos, o que equivalia a aproximadamente 6,74 dólares por dia para 1 lote. A este nível, o swap de compra do precisaria de aproximadamente 62,50 dólares por mês para cerca de 0,31 lotes e aproximadamente 1.938 dólares para suportar uma reversão de aproximadamente 0,06 dólares . Se a taxa mensal for de aproximadamente 1.250 dólares, necessitaria de aproximadamente 38.750 dólares . Além disso, isto pressupõe que o nível do swap não desça e que a taxa de câmbio não se mova significativamente. A direção em que se recebe tende a ser contrária à tendência de longo prazo, e não é incomum que as perdas cambiais excedam os ganhos com o swap.
Em que dia da semana se realiza a troca tripla?
Nem sempre é quarta-feira. Varia consoante a categoria do produto.AXIORYOs CFDs de ações e os CFDs de batalha daAxiindividualmente se cada par de moedas é creditado na quarta-feira ou na quinta-feiraespecificandoIS6FXutiliza um sistema em que o bónus de sábado e domingo é creditado na totalidade à meia-noite de sábado, pelo que não se trata de um dia de triplo bónus à quarta-feira.Algumas corretoras de criptomoedas não oferecem dias de triplo bónus;BigBosstrês vezes por dia eIS6FXcredita quatro vezes por dia, incluindo fins de semana.
Posso levantar apenas os pontos de swap não liquidados?
Isto não é possível com as negociações forex internacionais.Os swaps ganhos em posições abertas são tratados como parte dos lucros e perdas não realizados e só entram no saldo da sua conta após o fecho da posição.Esta é uma clara diferença em relação às negociações forex domésticas.No Japão, todas as quatro corretoras que verifiquei permitem receber swaps mantendo posições abertas, a GMO Click Securities transfere-os automaticamente para o seu saldo em dinheiro e a Minna no FX permite recebê-los a meio da transação. Se está a considerar utilizar swaps de negociação forex internacionais para cobrir as despesas de subsistência,planeie adequadamente, partindo do princípio de que não poderá resgatá-los até que a posição seja fechada.
Os pontos de swap provenientes de negociações cambiais internacionais são tributáveis?
Sim, é tributável.As negociações cambiais internacionais são consideradas rendimentos diversos sujeitos a tributação integral. O sistema fiscal específico da Agência Nacional de Impostos, nº 1521, limita-se às "transações com um 'Operador de Negócios de Instrumentos Financeiros Tipo 1' ou uma 'Instituição Financeira Registada' como contraparte", excluindo as corretoras estrangeiras não registadas na Agência de Serviços Financeiros do Japão. Em princípio, a tributação ocorrequando a transação é liquidada e o lucro ou prejuízo é realizado. No entanto,para as corretoras cujos sistemas refletem posições não liquidadas no balanço, a interpretação pode ser diferente, pelo que deve consultar um contabilista. Note-se que,para as contas empresariais, a situação é oposta à das pessoas singulares; o artigo 61-5 da Lei do Imposto sobre o Rendimento das Empresas estipula que as transações com derivados não liquidadas são "consideradas liquidadas" e incluídas nos lucros e prejuízos, pelo que oslucros e prejuízos não realizadostambém estão sujeitos a tributação no final do ano fiscal. Se o valor for elevado ou se estiver a utilizar uma conta empresarial, consulte um contabilista.
Resumo | Analise as condições e o período de tempo, em vez de se cingir apenas aos valores numéricos
Depois de pesquisar 14 empresas num único dia,percebi que não se pode escolher um fornecedor de swaps com base em "qual oferece as taxas mais elevadas".As unidades variam de prestador para prestador, as condições mudam diariamente e mais de metade nem sequer publica os valores nos seus sites oficiais.O que deve comparar não são os valores mais elevados ou a posição em listas de recomendações, mas sim se as condições correspondem às suas necessidades e quando esses valores foram registados.
Após terminar a leitura, verifique estes quatro pontos
- Verifique as taxas de swap dos instrumentos que negoceia na secção "Especificações" do MT4/MT5. Verifique também se a unidade é pontos ou moeda.
- Verifique o dia da semana em que a ação oferece bónus de triplo ponto. Nem sempre é quarta-feira, e varia consoante a corretora e o par de moedas.
- Se estiver a utilizar serviços sem swap, verifique estes três pontos: moedas elegíveis, duração do período sem swap e quais são as taxas alternativas. Algumas corretoras excluem as moedas com juros elevados.
- Calcule o valor necessário partindo do valor-alvo. Mesmo com um retorno mensal de aproximadamente 62,50 dólares, e considerando que pode suportar flutuações de preço, o mínimo rondará os 1.875 dólares.
Outro ponto importante a ter em conta é que"querer ganhar dinheiro com swaps" e "não querer pagar swaps negativos" são exigências diametralmente opostas. Decida qual delas prefere antes de escolher uma corretora.
Os pontos de swap referem-se à diferença das taxas de juro entre as diferentes moedas, que ocorrem diariamente. A vantagem é que, ao escolher um par de moedas com uma taxa de juro elevada, pode obter lucro com esse montante. No entanto, os pontos de swap variam de corretora para corretora. Além disso, as moedas com juros elevados apresentam sempre possíveis desvantagens. Não presuma que está tudo bem só por comprar! Deve considerar quais são essas desvantagens e quais são as tendências futuras antes de escolher um par de moedas
Por fim,embora a negociação baseada em swaps envolva a manutenção de posições por períodos mais longos, resultando em custos mais baixos por operação, são incorridos custos cada vez que as posições são reorganizadas.A utilização de cashback reduz o custo efetivo, uma vez que uma parte do spread é devolvida a cada operação.No entanto, esta oferta é válida apenas para contas abertas através do link indicado; as contas existentes não podem ser registadas posteriormente.
Verifique o procedimento de abertura de conta para reduzir os custos de transação, aumentar os seus ganhos com swaps e qualificar-se para cashback
