O que é hedge com bônus de forex no exterior? Uma explicação detalhada de por que é proibido e os riscos de ser pego

"É verdade que dá para ganhar dinheiro usando bônus de forex no exterior para lucrar com hedge?" "
Ouvi dizer que é um tipo de truque de arbitragem, mas também ouvi rumores de que sua conta será congelada se você tentar..."

Para aqueles que têm dúvidas e preocupações desse tipo, este artigo explicará o mecanismo e os riscos da "cobertura cambial com bônus no exterior" de uma forma fácil de entender

Embora usar bônus para proteção cambial possa parecer, à primeira vista, uma forma atraente de obter lucro sem risco, na realidade, existem regras rígidas e sistemas de monitoramento por parte das corretoras

Se você se envolver sem entender corretamente,no pior cenário, todas as suas contas podem ser congeladas e seus lucros confiscados.

Este artigo esclarecerá tudo, desde a essência da proteção contra bônus até os principais pontos para evitar riscos

■O que você aprenderá ao ler este artigo

1. O mecanismo de hedge utilizando bônus e por que ele realmente gera lucros
2. Ações específicas que são consideradas violações dos termos e condições, e os motivos pelos quais a empresa as proíbe
3. O mecanismo de como o problema é exposto, os padrões de falha comuns e suas consequências
4. Conceitos errôneos comuns e contramedidas corretas em relação à cobertura de bônus

Ao terminar a leitura,você entenderá não apenas a importância de decidir se deve "fazer" ou "não fazer" algo, mas também a importância de escolher uma estratégia de negociação que seja segura para você.

Por favor, leia até o final e utilize essas informações para aprimorar suas negociações de câmbio com risco reduzido

Para iniciantes, recomendamos começar lendo o guia completo sobre negociação forex internacional para iniciantes

Tem algum problema se você não for pego? O que é hedge com bônus de forex no exterior?

No mercado cambial internacional,as estratégias de "hedge" que utilizam bônus de abertura de conta e bônus de depósitoestão atraindo a atenção de alguns traders.

Esse método envolve limitar o risco mantendo simultaneamente posições de compra e venda, buscando lucros com o uso de bônus, mas é proibido na maioria dos casos

Esta seção explicará o mecanismo básico de hedge, incluindo o que é em primeiro lugar e como é usado em conjunto com bônus

As informações mais recentes sobre bônus de câmbio internacional são atualizadas regularmente nesta página de classificação das campanhas de bônus de câmbio internacional

Hedging é uma estratégia de negociação que envolve manter simultaneamente posições de compra e venda

No mercado Forex, o termo "hedging" refere-se a uma técnica na qual se mantém simultaneamente uma posição de "venda" e uma posição de "compra" no mesmo par de moedas

Além disso, uma posição se refere ao período entre a abertura de uma ordem e o seu fechamento. Se você abrir uma operação comprando USD/JPY, isso é chamado de "posição de compra", e se você abrir uma operação vendendo, isso é chamado de "posição de venda"

Ao utilizar uma estratégia de hedge, você terá lucros e prejuízos, independentemente da direção para a qual o preço se mova

[Se os preços subirem]

• As posições de compra estão positivas
• As posições de venda estão negativas

[Se os preços caírem]

• As posições de compra estão negativas
• As posições de venda são positivas

Resumindo, a proteção (hedging)uma estratégia eficaz quando o mercado está em uma fase de consolidação sem uma direção clara, ou quando há aumentos ou quedas acentuadas de preços.

Um mercado lateralizado é um mercado onde os preços sobem e descem repetidamente dentro de uma determinada faixa, e também é chamado de "mercado em caixa" ou "mercado lateral"

Referência:Daiwa Securities | Explicação dos termos financeiros e de valores mobiliários "Mercado de Faixa"

Em um mercado lateralizado, onde os preços flutuam, você tem a chance de lucrar em qualquer uma das posições, fechando-as no momento em que suas perdas se transformarem em ganhos

Por outro lado, quando o mercado mostra uma direção clara, tanto os lucros quanto as perdas podem aumentar unilateralmente, sendo necessária cautela

Como usar especificamente a estratégia de cobertura de bônus

O hedge de bônus é um método de negociação que utiliza "créditos de bônus" fornecidos por corretoras de câmbio para minimizar o risco ao capital próprio, extraindo apenas lucros

É executado nos seguintes passos:

1. Abri uma conta na Empresa A e recebi um bônus de 10.000 ienes
2. A empresa A detém uma posição comprada como bônus
3. Eu também abri uma conta na Empresa B e recebi um bônus de 10.000 ienes.
4. A empresa B detém uma posição vendida a descoberto como bônus
5. As oscilações de mercado podem resultar em prejuízos para uma das partes e lucros para a outra
6. As perdas são tratadas por meio de corte zero ou perda de bônus, enquanto apenas os lucros são retirados

Dessa forma,possível criar uma "estrutura unilateral" onde as perdas são cobertas por bônus e apenas os lucros são retidos.

No entanto, esse método é explicitamente proibido por muitas corretoras de câmbio estrangeiras

Os termos e condições geralmente estipulam que "é proibido usar bônus em várias contas ou corretoras diferentes para realizar operações de hedge"

Caso seja descoberto, você poderá enfrentar penalidades graves, como a perda de lucros, a recusa de saques e o congelamento da conta

Será que o hedge é uma forma infalível de ganhar no mercado Forex internacional? Uma explicação detalhada do mecanismo, das práticas proibidas e muito mais!

O mecanismo pelo qual a cobertura de bônus gera lucros

O motivo pelo qual os lucros são gerados por meio da proteção com bônus é que as perdas são efetivamente transferidas para "fundos de terceiros (corretora de câmbio) = bônus", permitindo que o detentor obtenha os lucros sem assumir nenhum risco

por exemplo,

• A empresa A (bônus de 10.000 ienes) possui uma posição comprada
• Posição vendida na Empresa B (com bônus)
• Queda do mercado → Os bônus da Empresa A desaparecem (os fundos pessoais permanecem intactos), enquanto a Empresa B obtém lucro

Nessa situação,você acaba obtendo apenas lucros sem usar nenhum dinheiro seu.

Naturalmente, esse tipo de uso é completamente inesperado da perspectiva das corretoras de câmbio

O sistema de bônus tem como objetivo auxiliar novos usuários em suas atividades de negociação, e qualquer método utilizado para extrair lucros sem risco é considerado um claro abuso

Portanto, muitas corretoras proíbem "a realização de operações de hedge entre diferentes corretoras pela mesma pessoa" e a "separação intencional de lucros e perdas por meio de múltiplas contas",sendo importante lembrar que, caso sejam descobertas, essas práticas estarão sujeitas a penalidades severas.

A utilização de bônus para proteção cambial configura essencialmente arbitragem? Uma explicação sobre os limites da ilegalidade e as violações dos termos de serviço

Visto de fora, uma estratégia de hedge que utiliza bônus pode parecer uma "arbitragem (negociação de arbitragem) que gera lucros sem risco"

No entanto, na realidade, ao contrário da arbitragem como produto financeiro, isso envolve principalmente o abuso intencional dos sistemas de bônus das corretoras de câmbio

Aqui, esclareceremos a relação entre hedge de bônus e arbitragem, se é ou não ilegal e o limite para violação dos termos e condições

Uma estratégia de cobertura de bônus é equivalente à arbitragem de bônus?

À primeira vista, a estratégia de hedge que utiliza bônus pode parecer semelhante à arbitragem

A arbitragem é uma estratégia que utiliza as diferenças de preços entre os mercados para gerar lucros sem risco

A proteção contra bônus também é chamada de arbitragem de bônus porque elimina o risco por meio de uma estrutura em que "as perdas são consideradas bônus e os lucros são retirados"

No entanto, a arbitragem de bônus é fundamentalmente diferente da verdadeira arbitragem

Diferentemente da arbitragem, que explora as ineficiências do mercado,essa estratégia utiliza o próprio sistema da corretora de câmbio (ou seja, os bônus).

A estrutura da arbitragem de bônus quando o mercado cai

corretoras de câmbio	Tipo de financiamento	posição	resultado
Empresa A	Apenas bônus	Comprar	Perda → Bônus desaparece (sem dano)
Empresa B	Apenas bônus	Vender	Lucros → Sacáveis ​​(Lucros sem risco)

Dessa forma, estabelece-se uma "estrutura unilateral" onde as perdas são absorvidas pelos bônus oferecidos pela corretora, enquanto os lucros são mantidos em uma conta separada

Pode parecer muito eficiente, no sentido de que você pode obter lucros sem colocar em risco seus próprios fundos

No entanto, esse é um uso inesperado para corretoras de câmbio e é quase sempre explicitamente proibido como uma "violação dos termos e condições"

Embora à primeira vista possa parecer arbitragem, na realidade é considerada um abuso de bônus, portanto, a proteção contra bônus não é uma transação de arbitragem legítima no verdadeiro sentido da palavra.

Para obter mais informações sobre arbitragem, consulte o artigo abaixo

[Forex no Exterior] A arbitragem é lucrativa? Uma explicação para iniciantes sobre métodos e práticas proibidas

Não é ilegal, mas pode violar os termos de serviço

Do ponto de vista legal, a prática de hedge com bônus em negociações cambiais internacionais não é explicitamente considerada ilegal

Embora não seja diretamente regulamentada pela Agência de Serviços Financeiros do Japão, alguns aspectos da corretagem de câmbio são regidos pelas normas do país em que operam

No entanto,a questão é se as ações violam ou não os "termos de serviço" de cada corretora de câmbio.

Muitas corretoras de câmbio estrangeiras declaram explicitamente as seguintes ações como proibidas:

• Proteção cambial em várias contas pela mesma pessoa
• Manipulação intencional de posições entre diferentes empresas
• Negociação unilateral com obtenção de lucro utilizando bônus (com o objetivo de evitar perdas)

A violação destas regras pode resultar nas seguintes penalidades:

Detalhes da violação	Penalidades previstas
Operação de hedge em violação dos termos de serviço	Restrições de negociação, revogação de bônus
Arbitragem de bônus intencional	Conta congelada, saque recusado, todos os lucros confiscados

Mesmo que seja uma área cinzenta do ponto de vista legal, se constituir uma "quebra de contrato" por parte da corretora de câmbio, certamente serão aplicadas penalidades

Motivos pelos quais as corretoras de câmbio estrangeiras proíbem o uso de bônus para operações de hedge

Embora a estratégia de hedge com bônus possa parecer vantajosa, muitas corretoras de câmbio estrangeiras proíbem explicitamente essa prática

Embora muitas vezes seja explicado superficialmente como uma forma de "garantir a equidade", a razão subjacente é uma estrutura de risco e perda séria para as empresas envolvidas

Nesta seção, analisaremos três razões principais pelas quais as corretoras de câmbio são tão rigorosas na repressão ao hedge com bônus

Porque existe um método que permite obter lucro sem risco, utilizando apenas bônus

O que mais preocupa as empresasa possibilidade de se criar uma estrutura em que possam "obter lucros sem incorrer em qualquer risco.

Ao configurar estratégias de hedge em várias contas sem usar seus próprios fundos, os usuários podem evitar perdas em uma conta por meio de cortes ou perda de bônus, podendo ainda sacar lucros de outra conta

Em outras palavras, cria-se uma situação em que o dono da empresa fica "unilateralmente em desvantagem"

O que é particularmente perigosoum sistema em que as posições são abertas usando apenas bônus, e se as negociações forem perdidas, a corretora arca com o prejuízo, e se as negociações forem vencedoras, o usuário foge com os lucros.

Aproveitar-se de promoções criadas por fornecedores pode prejudicar a credibilidade do próprio sistema de bônus

Portanto, muitas corretoras incluíram "o uso exclusivo de bônus para realizar operações de hedge" como uma prática proibida e a declararam claramente em seus termos de serviço como medida de prevenção

Porque a corretora não incorre em nenhum spread ou receita de comissão

As corretoras de câmbio obtêm lucros principalmente com "receita de spread" e "comissões"

No entanto, se você participar de uma operação de soma zero, como uma estratégia de hedge com bônus, onde um lado incorre em prejuízo e o outro lucra, vocêacaba perdendo capital mesmo que o número real de lotes negociados seja pequeno.

Além disso, as posições abertas com bônus não contribuem diretamente para os lucros do spread e, para as corretoras, isso geralmente resulta em uma estrutura onde "restam apenas os custos operacionais"

Em particular, quando a negociação é realizada exclusivamente com bônus,a corretora assume apenas o risco proporcional ao tamanho do lote, dificultando a geração de lucros.

Como essa prática não oferece nenhum benefício aos investidores eapresenta o risco de repetidas "transações que resultam em perdas unilaterais", as regulamentações sobre operações de hedge estão sendo reforçadas.

Isso possibilita determinar artificialmente lucros e prejuízos utilizando outras corretoras e múltiplas contas

Quando os usuários utilizam várias corretoras de câmbio ou várias contas para realizar operações de hedge, eles podem controlar intencionalmente seus lucros e perdas, como "concentrar as perdas na corretora A e os lucros na corretora B"

Trata-se de um ato que perturba a estrutura do mercado cambial, que se baseia fundamentalmente na competição pelo risco dentro do mercado

Além disso, a corretora cujos lucros e perdas são manipulados por meio de hedge teráapenas que compensar suas perdas sem receber qualquer retorno, ficando apenas com um histórico de liquidação artificial.

Caso essas práticas se tornem generalizadas, poderão ameaçar o bom funcionamento das corretoras de câmbio e, em última instância, levar à abolição ou restrição dos programas de bônus

Portanto, eles são particularmente sensíveis a atividades fraudulentas que envolvem o uso de contas cruzadas entre diferentes corretoras e parecem estar reprimindo-as com rigor por meio de sistemas de detecção e regulamentações mais severas

[Resumo] 3 motivos pelos quais as corretoras de câmbio proíbem o uso de bônus para operações de hedge

razão	Riscos para as empresas
Lucro garantido apenas com bônus	Isso cria uma estrutura em que as empresas são as únicas que sofrem perdas
Não há cobrança de spread ou taxas	Resta apenas o ônus dos custos, e não é possível torná-lo lucrativo
Separação intencional de lucros e prejuízos	Históricos de transações atípicas estão concentrados entre os negociadores

O congelamento de contas é apenas uma questão de tempo? É quase certo que a utilização de bônus para proteção contra fraudes será descoberta

Pensar coisas como "Não tem problema se eu fizer isso só algumas vezes" ou "A quantidade é pequena e deve parecer natural, dependendo do mercado" é extremamente perigoso

As corretoras de câmbio estrangeiras modernas estão reforçando suas contramedidas contra a arbitragem de bônus e estabeleceramsistemas capazes de detectar fraudes com considerável precisão, utilizando uma combinação de sistemas de monitoramento de negociação baseados em IA e revisão manual.

Esta seção fornecerá uma explicação detalhada, sob uma perspectiva técnica e operacional, sobre "Por que ele é descoberto?", "Como ele é detectado?" e ​​"O que acontece se ele for descoberto?"

A plataforma de negociação é a mesma, como MT4 ou MT5

Muitas corretoras de câmbio estrangeiras utilizam plataformas de negociação baseadas no MetaTrader, como o "MT4" e o "MT5"

Embora à primeira vista possam parecer empresas separadas, muitas vezesutilizam o mesmo mecanismo de negociação e o mesmo provedor de servidores.

O momento, a direção e o volume dos pedidos podemser comparados entre si em tempo quase real.

Em particular, os empreiteiros estão atentos aos seguintes padrões:

• Vários negociadores realizam simultaneamente transações compensatórias do mesmo tamanho de lote
• Faça login em várias contas MT4 consecutivamente a partir do mesmo dispositivo
• Os prazos de liquidação são quase idênticos, e o histórico de transações separa intencionalmente lucros e prejuízos

Esse histórico surge facilmente nos bastidores de uma corretora como um sinal de "motivos de arbitragem" ou "abuso do sistema"

Mesmo que você utilize várias corretoras, contanto que o MT4 e o MT5 tenham características em comum, é apenas uma questão de tempo até que o sistema detecte a irregularidade

Compartilhamento de informações entre corretoras de câmbio estrangeiras

Outro aspecto frequentemente negligenciado é o "sistema de compartilhamento de informações entre corretoras de câmbio"

Informações sobre arbitragem fraudulenta estão circulando, principalmente entre empresas com os seguintes tipos de relacionamento:

• Marcas diferentes dentro do mesmo grupo (por exemplo, Exness e FXTM)
• Entre empresas parceiras que utilizam o mesmo fornecedor de sistema
• Uma rede de usuários fraudulentos da qual participam grandes empresas

Os seguintes tipos de dados são compartilhados entre os fornecedores:

• Endereço IP e informações do dispositivo (como o ID do modelo do smartphone)
• Padrões de negociação (tendências em posições abertas, horário do dia e métodos de liquidação)
• Nome cadastrado, endereço de e-mail, endereço residencial e informações de verificação de identidade (KYC)

Se suas ações forem consideradas fraudulentas, mesmo que apenas uma vez, existe o risco de que o impacto se espalhe em uma reação em cadeia, como, por exemplo, ter saques recusados ​​pela empresa A e ter a abertura de conta recusada pela empresa B

padrões de abertura de posição não natural

O sistema de detecção do fornecedor consegue identificar "padrões de negociação mecânicos e não naturais" com alta precisão

Os seguintes tipos de transações são particularmente arriscados:

• Imediatamente após a atribuição do bônus, é aberta uma única posição com um tamanho de lote extremo
• Mantendo a posição oposta em uma conta separada ao mesmo tempo
• Os acertos de contas são feitos a cada poucos minutos, resultando em uma estrutura onde o lucro e o prejuízo estão sempre próximos de ±0
• As perdas são sempre cortadas, e apenas os lucros são retirados periodicamente

Caso esse histórico se repita, um alerta será acionado na plataforma de negociação e o departamento de revisão interna iniciará uma "reavaliação de todo o histórico da conta"

Se você for suspeito de alguma irregularidade, mesmo que apenas uma vez, há uma grande probabilidade de que você seja excluído de transações futuras e da elegibilidade para bônus

A violação dos termos e condições resultará em penalidades como a suspensão da conta

Aqui, resumiremos em uma tabela as penalidades que você poderá enfrentar caso sua estratégia de arbitragem de bônus seja descoberta

Lista detalhada das penalidades por violações

Tipos de violações	Principais penalidades
Arbitragem de bônus usando múltiplas contas ou corretoras diferentes	Os lucros serão perdidos, os saques serão recusados ​​e a conta será congelada (incluindo todas as transações anteriores)
Padrões de abertura de posições não naturais (por exemplo, posições opostas abertas ao mesmo tempo)	Perda de bônus, liquidação forçada de todas as posições, suspensão permanente da conta
Utilização de múltiplas contas no mesmo endereço IP e dispositivo	Todas as contas foram congeladas, os saques estão impossíveis e o endereço IP foi adicionado à lista negra
Acúmulo de histórico de transações em violação dos termos de serviço	Todo o histórico de transações será reexaminado e penalidades poderão ser aplicadas retroativamente
Novo cadastro após histórico de suspensão de conta	Verificação de identidade recusada, abertura de conta recusada e exclusão de todas as marcas afiliadas por se tratar da mesma pessoa

Merece destaque o fato de que a confiscação de lucros e a recusa de saque podem ser realizadas retroativamente

Se você continuar com a mentalidade de que "está tudo bem porque desta vez eu lucrei", seu histórico de negociações dos últimos meses pode ser apagado repentinamente,levando potencialmente à perda de tudo.

Quais são os motivos para recusas de saques em negociações forex internacionais e como lidar com eles? Informações sobre impostos e declaração de impostos também são explicadas

Assim como o uso de contas separadas dentro da mesma corretora, o uso de bônus de hedge entre corretoras diferentes também viola os termos e condições

A ideia de que "a Empresa A e a Empresa B são empresas diferentes, então podemos proteger nossas posições sem sermos pegos" não é mais válida

Muitas corretoras de câmbio estrangeirasproíbem práticas de negociação que separam intencionalmente lucros e perdas, e declaram explicitamente o seguinte em seus termos de serviço:

Fonte:Termos e Condições do Contrato de Cliente da XMTrading

O texto em inglês destacado éuma cláusula dos Termos de Serviço (Contrato do Cliente) da XM que proíbe a proteção interna (ou seja, a dupla cobertura) por meio de conluio com terceiros e o abuso do recurso de corte zero.

Em outras palavras, mesmo que seja uma empresa diferente,se houver uma estrutura em que os bônus sejam alocados ao lado perdedor e apenas os lucros sejam considerados, isso é uma violação clara.

Além disso, nos últimos anos, tornou-se tecnicamente possível vincular históricos de negociação em várias corretoras usando comparações de logs do MT4 e informações KYC comuns

Cada vez mais casos relatam que "parecia estar tudo bem de acordo com os termos e condições, mas na realidade, foram aplicadas penalidades".Portanto, na prática, você deve considerar o hedge arriscado, independentemente da corretora com a qual esteja lidando.

Padrões comuns de violação e riscos da cobertura de bônus

Até este ponto, explicamos o mecanismo de hedge de bônus, os motivos pelos quais ele é descoberto e as razões pelas quais as corretoras o proíbem

Com base nisso, esta seção descreverá especificamente os padrões de violação mais comuns e os riscos associados a eles

Compreender os padrões dos problemas que realmente ocorrem, como "Eu deveria ter ganhado dinheiro, mas em vez disso perdi tudo" ou "Minha conta foi bloqueada porque ignorei os termos e condições", ajudará você a evitar cometer os mesmos erros.

O risco de perder lucros devido a um stop-loss antes do saque

A estratégia de cobertura com bônus envolve "absorver as perdas com bônus e sacar apenas os lucros", masexiste o risco de que ambas as contas acabem em uma situação desfavorável, dependendo das flutuações do mercado.

Por exemplo, considere o seguinte caso:

• Posição de compra com a Empresa A (bônus), posição de venda com a Empresa B (bônus)
• Com a queda do mercado, a Empresa A reduziu seus prejuízos, enquanto a Empresa B obteve lucro
• No entanto,as condições de saque estabelecidas pela Empresa B (tamanho do lote e dias de negociação) não foram atendidas, impossibilitando o saque.

Dessa forma, uma ordem de stop-loss consolida as perdas, enquanto os lucros "desaparecem sem nunca serem realizados", resultando em uma dupla perda

O que assusta nesse método é que ter um bônus não significa que você está seguro; não verificar as condições de saque com antecedência pode levar a grandes perdas

Diversas contas foram descobertas e todas foram bloqueadas

Utilizar múltiplas contas com a mentalidade de "Não serei apanhado se usar um nome diferente" ou "Não tem problema se usar o nome de um familiar"uma violação dos termos e condições e está sujeito a penalizações severas.

O prestador de serviços utilizará as seguintes informações para identificar o indivíduo

• Informações de endereço IP e identificação do dispositivo
• Documentos e informações a serem apresentados ao solicitar a abertura de uma conta
• Dados correspondentes de login e histórico de transações

Ao cruzar essas informações,o uso indevido de múltiplas contas pertencentes à mesma pessoa ou contas familiares pode ser detectado com relativa facilidade.

Caso sejam descobertas, todas as contas envolvidas serão congeladas e os lucros acumulados serão confiscados

Além disso, existe a possibilidade de sua solicitação de abertura de conta junto às empresas relacionadas ser recusada

Resumo dos padrões de violação mais comuns e seus riscos

Padrões de violação	Riscos específicos
Transações e aplicações sem verificação das condições de levantamento	Mesmo que você obtenha lucro, não poderá retirá-lo, e o lucro e o bônus desaparecem
O saldo de lucros e prejuízos de ambas as contas foi calculado incorretamente, resultando em um stop-loss	Apenas as perdas de um dos lados foram confirmadas, e as condições para o saque dos lucros não foram atendidas
Estratégia de proteção usando nomes de familiares ou múltiplas contas	Todas as contas congeladas, lucros confiscados, empresa listada como inadimplente

Conforme explicado acima, a estratégia de hedge com bônus acarreta muito mais riscos do que lucros potenciais e, na realidade, não é exagero dizer que é um método que "quase certamente falha"

A melhor opção é não se envolver desde o início, em vez de se deixar influenciar por ganhos de curto prazo

[Câmbio Internacional] Perguntas Frequentes sobre Hedging com Bônus

Já abordamos o mecanismo de hedge de bônus, por que ele é proibido, os riscos de ser pego e os padrões comuns de violação

Por fim, resumiremos as respostas para perguntas frequentes dos leitores, como "Posso fazer isso?", "Até onde posso ir sem ser pego?" e ​​"O que acontece se eu for pego?", em formato de perguntas e respostas.

Para evitar situações em que você viole as regras sem saber,você deve pelo menos revisar as informações apresentadas aqui.

P: Posso usar uma estratégia de hedge se não usar meu bônus?

Em geral, a maioria das corretoras de câmbio estrangeiras permite a realização de operações de hedge utilizando apenas fundos próprios

Por exemplo, manter posições de compra e venda na mesma conta é geralmente considerado uma estratégia legítima para fins de gestão de risco e proteção

No entanto, observe os seguintes pontos

• Caso se considere que o sistema de comissão zero está sendo usado indevidamente (para garantir lucros com risco zero), então ele não será permitido
• Utilizar parte do bônus ou envolver outras contas pode ser considerado uma violação

Não há problema se você estiver usando apenas seus próprios fundos e isso não for proibido pelos termos e condições, mas existe o risco de violar as regras se houver alguma área cinzenta envolvida, por isso é essencial verificar com antecedência

P: Quais corretoras permitem operações de hedge na mesma conta?

A maioria das corretoras geralmente permite operações de hedge dentro da mesma conta

Em particular, os seguintes tipos de corretoras afirmam explicitamente que "fazer hedge dentro da mesma conta é permitido".

Lista de corretoras de câmbio estrangeiras comumente utilizadas, indicando se permitem operações de hedge

Nome da empresa	É permitido realizar operações de hedge?	comentários
XMTrading	〇	É permitido realizar operações de hedge dentro da mesma conta. É proibido realizar operações de hedge entre corretoras diferentes ou em múltiplas contas
Exdefine	〇	Geralmente é permitido realizar operações de hedge dentro da mesma conta, em várias contas e entre diferentes corretoras
Titan FX	〇	É permitido realizar operações de hedge dentro da mesma conta. Manipular lucros e perdas em diferentes contas ou corretoras constitui uma violação dos termos e condições
Axiório	〇	É permitido realizar operações de hedge dentro da mesma conta. Isso é explicitamente permitido e pode ser usado para fins de proteção cambial

É importante notar que,embora a proteção cambial em si seja aceitável, ela se torna uma violação dos termos e condições quando envolve outras contas ou bônus.

É essencial verificar os termos de serviço e o suporte oferecido por cada fornecedor

P: Vou me safar se fizer isso apenas uma vez?

Muitas pessoas pensam: "Vou experimentar só uma vez" ou "É uma quantia pequena, então provavelmente passará despercebida", mas o sistema de monitoramento das corretoras é projetado para sinalizar até mesmo uma única transação suspeita

Os seguintes casos, em particular, requerem atenção especial

• O momento em que a posição é mantida e o momento da liquidação coincidem de uma forma que "abusa do sistema"
• Foram observados tamanhos de lotes incomuns e aumentos repentinos no número de vagas em aberto
• Há indícios de que transações estavam sendo realizadas simultaneamente em outras contas

Como o histórico de transações, o endereço IP e o ambiente de negociação são todos registrados, a ideia de que você "se safou" é uma ilusão

Aqueles que "se safaram" simplesmente tiveram sorte de evitar penalidades;é bastante comum que as empresas tomem medidas retroativas posteriormente.

P: Quais são as penalidades específicas por violar os termos de serviço?

Embora existam diferenças entre as empresas, as seguintes penalidades são comuns:

Detalhes da violação dos termos e condições	Penalidades previstas
Transações de hedge não naturais usando bônus	Confisco de lucros, recusa de saques, congelamento de contas
Manipulação de lucros e perdas utilizando diferentes corretoras ou múltiplas contas	Suspensão total da conta, análise minuciosa de todo o histórico de transações e inclusão na lista negra
Claramente há abuso de sistemas de comissão zero e bônus	Dedução de bônus e recusa em abrir novas contas em empresas afiliadas

Em particular, a recusa de levantamentos e a perda de lucros significam que, mesmo que se obtenha lucro, no final das contas não se ganha nada e também se perde credibilidade

Resumo: [Forex Internacional] Por que o hedge com bônus é proibido e o risco de ser pego

Utilizar bônus de corretoras de câmbio estrangeiras para proteger posições (prática conhecida como arbitragem de bônus) pode parecer, à primeira vista, um "truque sem risco para obter lucro"

No entanto, na realidade, esse método é explicitamente considerado uma violação dos termos e condições de muitas corretoras de câmbio estrangeiras e acarreta riscos extremamente elevados .

Os principais pontos discutidos neste artigo estão resumidos na tabela abaixo

Tabela resumo sobre cobertura de bônus

item	Contente
O que é hedge?	Uma estratégia de negociação que envolve manter simultaneamente posições de compra e venda
O objetivo da proteção com bônus	Um sistema que absorve perdas com bônus e gera lucros sem risco na conta oposta
Tratamento de acordo com os termos e condições	Muitas empresas proíbem isso por considerarem "abuso do sistema"
Como isso é exposto	A detecção é baseada em características comuns entre MT4/MT5, compartilhamento de informações entre corretoras e padrões de posição atípicos
Principais riscos	Possibilidade de confisco de lucros, recusa de saques, congelamento de contas e suspensão de todas as contas
Exemplos de violações que são realmente comuns	O não cumprimento das condições de levantamento, a manipulação de lucros e perdas em múltiplas contas/corretoras diferentes, a utilização de contas com nomes diferentes, etc
conclusão	Devido aos elevados riscos e penalidades envolvidos, não recomendamos a utilização de hedge de bônus

Mesmo que se obtenha sucesso temporário, há muitos casos em que a corretora cancela retroativamente os lucros e congela as contas, tornando este método uma forma com altíssima probabilidade de resultar em perdas a longo prazo

Em vez de se iludir achando que pode ganhar dinheiro com certeza, buscar lucros a longo prazo por meio de métodos de negociação legítimos que sigam as regras é, em última análise, a estratégia mais sensata

Comparação dos bônus de abertura e depósito em contas Forex no exterior! [Atualizado em janeiro de 2026] Lista de corretoras