Lorsque vous vous renseignez sur les politiques de protection des fonds des courtiers forex étrangers, vous constaterez généralement que ces courtiers proposent le choix entre « protection des fonds » et « comptes ségrégués ». Toutefois, cette seule distinction ne vous permetpas de déterminer si votre argent vous sera restitué. Même si la mention « assurance fournie » apparaît, celane signifie pas nécessairement que cette assurance sera effective en cas de faillite du courtier.
Cet article examine en détail les sites web officiels, les certificats d'assurance et les conditions générales de 14 courtiers forex étrangers, en résumant leurs méthodes de gestion de fonds et leurs modalités de rémunération, ainsi que les dates de vérification . De plus, il indique, à partir de sources primaires, quelles clauses imposent une protection fiduciaire aux courtiers forex nationaux et ce qui s'est réellement passé pour les entreprises en faillite.
Conclusion | Points clés concernant la protection de la confiance dans le trading de devises à l'étranger (à compter de septembre 2026)
- La différence entre la protection fiduciaire et la gestion séparée réside dans la question de la détention des fonds . Dans le cadre d'une fiducie, les fonds sont détenus par une banque fiduciaire externe à l'entreprise , ce qui signifie que les créanciers ne peuvent y accéder même en cas de faillite. En cas de gestion séparée, l'entreprise tient simplement une comptabilité distincte ; les fonds restent en son sein.
- Parmi les 14 entreprises interrogées, seules trois (Tradeview etAXIORY) ont utilisé le terme « fiducie » pour décrire leurs services . Cependant, aucune de ces deux entreprises n'a divulgué le nom de la banque dépositaire ni le montant maximal de la fiducie . La plupart des autres ont utilisé le terme « gestion séparée ».
- Un courtier présentait des incohérences entre les explications de son site web officiel et ses conditions générales d'utilisation .BigBossdes fonds d'un montant équivalent à vos investissements », Les directives officielles de indiquent que « nous mettrons de côté tandis que ses conditions générales d'utilisation stipulent qu'il conservera les fonds des clients en garantie et pourra les transférer d'un compte à l'autre sans préavis.
- Il existe quatre types de « compensation », chacun ayant un contenu totalement différent : ① Fonds de compensation légal ② Assurance responsabilité civile ③ Assurance couvrant les pertes des clients ④ Fonds des organismes de règlement des litiges. Les types② et ④ ne sont pas actifs en cas de faillite de l’entreprise.
- Trois sociétés ont rendu publiques leurs attestations d'assurance .HFMLa page japonaise de indique « 5 millions d'euros », mais l'attestation mentionne « 5 000 000 USD » , montant total incluant l'assurance responsabilité professionnelle et les frais juridiques .FXGTL'attestation de s'élève également à 1 000 000 EUR, montant total incluant les frais partagés avec les sociétés affiliées , et précise clairement qu' « aucun droit n'est accordé au titulaire ».
- Le fonds d'indemnisation de la Commission financière, de par sa réglementation, exclut « les faillites qui affectent tous les clients d'une entreprise». Par conséquent, il ne s'agit pas d'un système qui puisse être utilisé en cas de faillite.
- Les garanties FSCS (jusqu'à 85 000 £) et ICF (90 % et jusqu'à 20 000 €) ne s'appliquent généralement pas aux comptes utilisés depuis le Japon. En effet, les résidents japonaissouventà des sociétés basées dans des pays comme les Seychelles, l'île Maurice et le Vanuatu,qui ne sont pas réglementés par la FCA britannique ni par la CySEC chypriote.Certaines entreprises possèdent des filiales agréées par la CySEC ou l'ASIC, mais les conséquences dépendent de la société avec laquelle vous contractez.
- L'effondrement est bel et bien en cours. GEMFOREX (Gemtrade LLC) a cessé ses activités et est devenue insolvable le 31 mai 2023,et en février 2026, la procédure de liquidationétait
- La protection fiduciaire des opérations de change domestiques est obligatoire . Les opérations de change de gré à gré doivent être gérées séparément en vertu de l'article 43-3, paragraphe 1, de la loi sur les instruments financiers et les échanges , et les exigences relatives à ces fiducies sont stipulées dans l'ordonnance du Cabinet Office, article 143-2, « Fiducie de gestion séparée pour la clientèle ».
Cet article a été rédigé par l'équipe éditoriale de MoneyCharger conformément à sa politique de contenu . Les méthodes de gestion de fonds et les systèmes de rémunération de chaque société ont été vérifiés en septembre 2026 en consultant le texte original du site web officiel, la FAQ officielle, les conditions générales d'utilisation et l'attestation d'assurance (y compris la version anglaise) (l'URL source et la date de vérification sont clairement indiquées dans le tableau du texte principal). Les systèmes de gestion de fonds et les conditions de rémunération peuvent être modifiés à la discrétion du courtier . Veuillez vous assurer de vérifier vous-même les informations les plus récentes avant d'ouvrir un compte. Les éléments qui n'ont pas pu être vérifiés sont signalés par la mention « non vérifié », et il n'est pas indiqué que la société « ne propose pas » un service du fait de cette absence de vérification . Les courtiers Forex étrangers ne sont pas enregistrés auprès de l'Agence japonaise des services financiers, et cette dernière ainsi que l' Agence japonaise de la protection des consommateurs ont émis des avertissements concernant les transactions avec des courtiers non enregistrés.
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Qu’est-ce que la protection fiduciaire ? | Au nom de qui et où se trouve votre argent déposé ?
La protection fiduciaire est un système où les fonds déposés par les clients sont détenus et gérés par une banque fiduciaire externe à la société de change.L'important n'est pas de savoir si les fonds sont « séparés » ou non, maiss'ils sont situés hors de la société. C'est là la différence fondamentale avec les comptes ségrégués.
| Points à comparer | protection de la confiance | Gestion séparée |
|---|---|---|
| Les gens qui ont de l'argent | banques fiduciaires(en dehors des sociétés de change) | La société FX elle-même |
| Si une société de change fait faillite | Puisqu'il s'agit d'un actif en fiducie,les créanciers de la société ne peuvent y accéder. | Il existe un risque que cela soit traité avec les actifs de l'entreprise. |
| Procédure de retour | Il sera retourné selon une procédure prédéterminée | Liquidé dans le cadre d'une procédure de faillite |
| coûts de mise en œuvre | Des frais de fiducie et autres charges seront facturés de façon continue | Relativement faible |
| Change domestique | Obligation légale(Loi sur les instruments financiers et les échanges, article 43-3, paragraphe 1, etc.) | — |
| Change de change à l'étranger | Ce n'est pas obligatoire(c'est à la discrétion de chaque entreprise). | C'est la majorité |
Le seul moment où être « hors du bureau » est bénéfique, c'est en cas de faillite
Tant que vous pouvez effectuer des transactions et retirer des fonds comme d'habitude, il n'y a aucune différence entre la protection fiduciaire et les comptes ségrégués.La différence n'apparaîtque si la société de change fait faillite.
Les fonds détenus en fiducie sont juridiquement considérés comme des biens fiduciaires . N'étant pas la propriété de la société de change, même en cas de faillite de cette dernière , les banques et partenaires commerciaux ayant consenti des prêts ne peuvent les saisir . En revanche, les comptes ségrégués permettent à la société de conserver les fonds de ses clients séparément, sur ses propres comptes, en les désignant comme « fonds clients » dans sa comptabilité . Bien que la comptabilité soit distincte, les fonds restent la propriété de la société.
En d'autres termes , la gestion séparée est un système qui part du principe que l'entreprise fonctionne conformément aux règles . Le traitement des situations des entreprises en faillite repose sur les informations de première main recueillies auprès de ces entreprises
Le capital n'est pas garanti
La protection du compte fiduciaire ne couvre pas les pertes liées aux transactions.Seul le solde du compte à ce moment-là est protégé ; les pertes dues aux fluctuations des taux de change ne sont pas couvertes.Si votre solde diminue suite à un ordre stop-loss, seule la différence après la réductionsera couverte par la protection.
L'idée selon laquelle « vous ne perdrez pas d'argent grâce à la protection du fonds de fiducie » est erronée. La protection du fonds de fiducie répond uniquement à la question : « Si l'entreprise fait faillite, l'argent restant à ce moment-là sera-t-il restitué ? »
La protection des fonds fiduciaires pour les opérations de change domestiques est obligatoire en vertu de la loi | Lire le texte de loi
La protection du compte de fiducie sur le marché des changes national est une obligation légale, et non un service offert par le courtier.Comprendre les articles de loi qui imposent quelles obligations permettra de mettre clairement en évidence les différences entre les opérations de change nationales et internationales.
Le fondement de cette obligation est l’article 43-3, paragraphe 1, de la loi sur les instruments financiers et les échanges
L'article 43-3, paragraphe 1 de la loi sur les instruments financiers et les échanges stipule que, concernant les opérations de change de gré à gré (opérations sur produits dérivés de gré à gré), la marge déposée par les clients doit être gérée séparément des actifs propres de l'entreprise .
Les opérateurs d’instruments financiers, etc., en ce qui concerne les opérations sur produits dérivés, etc. (...) qu’ils effectuent, doivent gérer séparément de leurs propres actifs, conformément aux dispositions d’un décret du Cabinet, les fonds, titres et autres garanties ou sûretés qu’ils reçoivent de leurs clients conformément aux dispositions de l’article 119
Source :e-Gov Law Search, Loi sur les instruments financiers et les échanges, article 43-3, paragraphe 1(consulté en septembre 2026)
L'article précise : « conformément à l'ordonnance du Cabinet Office ». Cela signifie que la méthode spécifique n'est pas définie dans la loi elle-même, mais plutôt dans l'ordonnance du Cabinet Office relative aux instruments financiers, etc.
« Fiducie de ségrégation client » et « fiducie de fonds ségrégués clients » sont deux choses différentes
L'ordonnance du Cabinet Office mentionne deux fiducies aux noms très similaires . Nombreux sont ceux qui, après avoir effectué une recherche en ligne, déclarent « ne pas comprendre la différence ». Les transactions couvertes par chaque fiducie sont pourtant différentes .
| nom | base | Les transactions soumises à cette règle | Systèmes connexes |
|---|---|---|---|
| Gestion de la segmentation client et confiance | Ordonnance du Cabinet Office, article 143-2 | Transactions sur produits dérivés liés aux devises(= change de gré à gré), transactions sur produits dérivés liés aux cryptomonnaies, etc. | — |
| fiducie de fonds séparés pour les clients | Ordonnance du Cabinet Office, article 141(article 43-2, paragraphe 2 de la loi) | opérations liées aux valeurs mobilières | Fonds de protection des investisseurs(les conditions varient selon que vous soyez membre ou non) |
| Gestion de la segmentation client produit confiance | Ordonnance du Cabinet Office, article 142-5 | Négoce de produits dérivés sur les marchés des matières premières | — |
Les articles définissant les exigences relatives à une fiducie de ségrégation de la clientèle précisent qui sera le fiduciaire et qui sera le bénéficiaire
Le fiduciaire est un opérateur d'instruments financiers ou une entité similaire, et le fiduciaire est une société fiduciaire ou une institution financière exerçant des activités fiduciaires, les clients des transactions sur produits dérivés liés aux devises, etc. (...) effectuées par ledit opérateur d'instruments financiers ou entité similaire étant les bénéficiaires du principal
Un représentant des bénéficiaires sera désigné, ..
Source :Article 143-2 de l'Ordonnance du Cabinet du Premier ministre relative aux activités liées aux instruments financiers, etc.(Confirmé en septembre 2026)
La relation est la suivante : la société de change fournit les fonds, la société fiduciaire ou l’établissement financier qui gère les fonds les conserve , et le client a le droit de recevoir le capital . La clause prévoit également la désignation d’un représentant du bénéficiaire . Ce dispositif permet de désigner à l’avance une personne qui gérera le processus de restitution au nom du client , même en cas de faillite de la société et d’incapacité à effectuer elle-même les démarches
Cesystème d'agent bénéficiaire est un système applicable aux opérations de change nationales, tel que défini par un décret du Cabinet du Premier ministre japonais. Il ne s'applique pas aux courtiers en devises étrangères. Vous trouverez peut-être des explications concernant les opérations de change internationales indiquant que « les rendements sont effectués par la banque dépositaire via un agent bénéficiaire », maisil s'agit alors d'une description du système applicable aux opérations de change nationales.
Cette obligation ne s'applique pas aux opérations de change à l'étranger
Les dispositions décrites ci-dessuss'appliquent aux opérateurs japonais d'instruments financiers. Les courtiers en devises étrangers ne sont pas enregistrés auprès de l'Agence japonaise des services financiers et ne sont doncpas soumis à ces obligations. La mise en place d'une protection fiduciaire est laissée à la discrétion de chaque entreprise, et, la plupart d'entre elles ne l'appliquent pas.
Les différences de réglementation entre le trading de devises national et international sont également abordées dans la section consacrée aux différences entre le trading de devises international et national
Une comparaison transversale de la gestion de fonds et de la rémunération chez 14 courtiers forex étrangers
Après avoir consulté les sites web officiels de 14 entreprises, seules trois utilisaient le terme « fiducie » dans leurs explications. Beaucoup d'autres employaient l'expression « gestion séparée », ce qui révèle des différences de terminologie. La section « rémunération » précise non seulement le montant, mais aussi la provenance des fonds
Les conditions de cette comparaison
- Sociétés cibles | Outre les 14 courtiers forex internationaux actuels (8 sociétés listées dans l'édition précédente + 6 sociétés majeures), GEMFOREX est inclus à titre d'exemple de société ayant fait faillite. Le dénominateur du ratio « X sur 14 sociétés » correspond aux 14 sociétés actuelles.
- Sources de vérification :les sites web officiels, les FAQ officielles, les conditions générales d’utilisation et les certificats d’assurancesont utilisés. Les descriptions provenant de sites web tiers ne sont pas prises en compte.
- Date de vérification | 18-24 septembre 2026 (Les URL sources de chaque fournisseur se trouvent à l'extrême droite du tableau)
- Notation |la devise et les unités exactement comme elles sont écrites par la source officielle, et nous n'avons effectué aucune conversion nous-mêmes.
- Les éléments qui n'ont pas pu être confirmés sont marqués comme « Non confirmé ». Le fait qu'un élément n'ait pas pu être confirmé ne signifie pas qu'il est « non fourni ».
| Entrepreneur | méthodes de gestion de fonds | L’existence ou non d’une « indemnisation » et la nature des fonds versés | Règlement et enregistrement | Source (vérifiée en septembre 2026) |
|---|---|---|---|---|
 Tradeview | Fiducie(confiance à une banque + gestion séparée par le cabinet comptable indépendant GC PARTNERS) | Information non confirmée | Licence n° 585163 de l'Autorité monétaire des îles Caïmans (CIMA) | Page d'accueil officielle (section Profil de l'entreprise) |
 XMTrading | Comptes ségrégués(gérés par un établissement financier réputé) +audit externe(mention claire que les états financiers seront audités annuellement) | Je n'ai trouvé aucune information concernant le système de rémunération | Seychelles FSA SD010(Tradexfin) / Maurice FSC GB20025835(Fintrade) | « Raisons officielles de nous choisir » |
 HFM | Gestion séparée | Oui / Assurance responsabilité civile . L'attestation couvre l'assurance responsabilité civile professionnelle à hauteur de 5 000 000 USD ( montant total incluant les frais juridiques ). | La personne assurée estHF MARKETS (SV) LTD(Saint Vincent). | Attestation officielle de « Sécurité des fonds »+ certificat d’assurance (PDF) |
 FXGT | Gestion séparée(dépôt dans une banque réputée) | Oui / Assurance responsabilité civile(Lloyd's). Le certificat a1 000 000 EUR,frais inclus, etest partagé avec les filiales. | Seychelles SFSA SD019/ Afrique du Sud FSCA 48896/ Vanuatu VFSC 700601 | « Sécurité des fonds » officielle |
 XS | Comptes ségrégués(« Comptes ségrégués auprès d'institutions financières internationales hautement fiables ») | Oui / Assurance responsabilité civile (Lloyd's). Couverture des sinistres jusqu'à 5 millions de dollars US en cas de dommages excédant 10 000 dollars US ou en cas de faillite. | ASIC 374409/ CySEC 412/22/ Seychelles FSA SD089/ FSCA 53199, etc.La déclaration officielle indique clairement : « Les dispositions réglementaires relatives aux systèmes d'indemnisation des investisseursXSvarient en fonction de | « Sécurité » officielle |
 TitanFX | Les comptes ségrégués sont clairement indiqués(« complètement séparés des fonds propres », « détenus dans un compte bancaire séparé auprès d’un établissement bancaire de confiance ») +audit externe(DFK Collins Pty Ltd). | Oui / Assurance responsabilité civile + Fonds de résolution des litiges. Assurance responsabilité professionnelle :500 000 USD ; assurance responsabilité des dirigeants et administrateurs :2 500 000 USD ; comité financier :20 000 €(hors clients en cas de faillite). | Vanuatu VFSC Titan FX Limited (40313)/ BVIFSC Atlanticic Markets Limited (SIBA/L/23/1124)/ Maurice FSC Titan Markets (GB20026097) | «réglementations» officielles |
 Vantage | Gestion séparée | Oui / Assurance couvrant explicitement les pertes des clients(Excédent de perte, souscrite auprès de Lloyd's ARCH 2012).Indemnisation maximale de 1 000 000 USD par assuré, pour un total de 50 000 000 USD. Toutefois,une franchise de 20 000 USD par assuré.est limitée à la faillite ; les pertes d'exploitation ne sont pas couvertes etil n'existe aucun droit de réclamation directe auprès de la compagnie d'assurance. | La déclaration officielle indique clairement que « l’étendue de la protection varie en fonction de l’entité commerciale qui détient le compte et du contrat client » | « Assurance du fonds » officielle |
 Marchés de Milton | Gestion séparée(clairement indiquée) +audit externe(clairement indiqué comme étant soumis à des audits périodiques) | Information non confirmée | FSA (Licence délivrée par une société sœur. L'entité contractante est enregistrée à Sainte-Lucie.) | Système officiel de protection des consommateurs |
 MyfxMarkets | Gestion séparée + audit externe(explicitement indiqué) | Information non confirmée | Seychelles FSA SD202(MYFX GROUP LIMITED) | « Raisons officielles de nous choisir » |
 ThreeTrader | La fiducie est explicitement mentionnée (FAQ officielle : « Les fonds des clients sont détenus dans un compte de fiducie client auprès d'une banque de niveau 1 », « Une stricte séparation des actifs des clients est maintenue »). | Oui / Fonds des organismes de règlement des litiges. Fonds d'indemnisation de la Commission des services financiers (mais ne couvre pas tous les clients en cas de faillite). | Vanuatu VFSC 40430(ThreeTrader Global Limited) / Maurice FSC GB24203958(ThreeTrader Global (MU) Pty Ltd) | Page d'accueil officielle (section Profil de l'entreprise) |
 AXIORY | Convention de fiducie explicite(FAQ en anglais : « les fonds des clients sont gérés séparément des fonds de notre société auprès d’une banque fiduciaire », « transférés sur un compte de fiducie ») + comptes ségrégués + audit par un tiers | Oui / Fonds d'un organisme de règlement des différends . Membre de catégorie A de la Commission des services financiers (officiellement indiqué comme « jusqu'à 20 000 USD ») | Belize FSC 000122/29(Axiory Global) / Maurice FSC GB21026376(Tradit Ltd) | FAQ officielle « À propos Axiory» |
 BigBoss | Il existe une déclaration claire concernant les comptes ségrégués(directives officielles : « Nous conserverons des fonds d’une valeur équivalente à vos fonds d’investissement sur unséparé »).Cependant, les conditions générales d’utilisation ne contiennent aucune clause relative aux comptes ségrégués et stipulent plutôt que les fonds des clients seront détenus à titre de garantie. | Impossible de confirmer | Comores BFX2024045 | « Directives » officielles+ Conditions d’utilisation |
 Exness | Impossible de vérifier depuis le Japon(connexion requise) | Impossible de confirmer | Seychelles FSA SD025 | Le site officiel demande une connexion et le contenu ne s'affiche pas |
| GEMFOREX (Gemtrade LLC) | — En cours de procédure de faillite | ― | Enregistrée à Saint-Vincent-et-les-Grenadines (aucune inscription auprès de l'autorité de réglementation supervisant les opérations de change n'a pu être confirmée) | Avis officiel de faillite |
Dansla version précédente, les huit sociétés étaient répertoriées dans deux catégories seulement : « protection des fonds fiduciaires » et « gestion séparée ». Cependant, en raison de l’absence d’informations sur la source des fonds d’indemnisation, les entités réglementées et les dates de confirmation, ces catégories ont été séparées et révisées pour cette version. Par ailleurs,GEMFOREX a été exclue de la comparaison de la gestion de fonds, car il a été officiellement annoncé qu’elle était en procédure de faillite. Vous pouvez consulter les détails de chaque société à l’adresse URL source ci-dessus.
Trois entreprises ont utilisé le mot « confiance »
Tradeview, pour expliquer où leurs fonds étaient déposésAXIORYetThreeTraderles trois seules sociétés étaient à utiliser le terme « fiducie » sur leurs sites Web officiels
Conformément à la réglementation financière, Tradeview confie les fonds des comptes clients à une banque, les séparant complètement de son propre capital, et les gérant séparément par l'intermédiaire de GC PARTNERS, un cabinet comptable indépendant
Source :Profil officiel de l'entreprise Tradeview(consulté le 24 septembre 2026)
AXIORYmentionne les fiducies dans sa FAQ en anglais
Quel que soit le type de compte, les fonds des clients sont gérés séparément de ceux de notre société auprès d'une banque dépositaire. Les fonds reçus des clients par l'intermédiaire d'agences de paiement par carte de crédit ou d'autres agences de recouvrement sont d'abord déposés sur notre compte d'entreprise, puis transférés sur un compte séquestre pour y être conservés en toute sécurité.
Source :AXIORY FAQ officielle Axiory»(consulté le 24 septembre 2026)
ThreeTradermentionne également les trusts dans sa FAQ officielle japonaise
ThreeTraderprivilégie la sécurité et la fiabilité et conserve les fonds de ses clients sur des comptes de dépôt fiduciaire auprès de banques de premier plan. Ceci garantit la séparation des actifs des clients et la sécurité de leurs fonds, même en cas d'imprévu
Source :ThreeTrader FAQ officielle(consultée le 24 septembre 2026)
Toutefois, aucune des trois sociétés n'a divulgué le nom de la banque dépositaire où les fonds sont déposés, le montant maximal du fonds fiduciaire ni la composition des bénéficiaires.Sil'article 143-2 de l'ordonnance du Cabinet du Premier ministreexigeles informations publiques disponibles ne permettent pas de vérifier si les « fiducies » de change étrangères sont soumises à des exigences similaires.Le libellé peut être identique, mais les informations vérifiables diffèrent.
Bien queXMTrading affirme que « même en cas d'insolvabilité, vos fonds seront protégés,les mécanismes de fiducie et d'assurance qui sous-tendent cette protection n'ont pas été divulgués(seuls les comptes ségrégués et les audits externes sont officiellement mentionnés).L'affirmation « vos fonds seront protégés » ne correspond pas nécessairement à la quantité d'informations divulguées concernant le fondement de cette protection.
La majeure partie des fonds restantsdétenue sur des comptes ségrégués. XMTrading affirme que « les fonds des clients sont conservés séparément de nos comptes et gérés par des institutions financières réputées »,FXGTdéclare que « les fonds des clients ne sont jamais utilisés à nos propres fins ni pour d'autres investissements », et TitanFX affirme qu'«Titan FX… et détenus sur un compte bancaire distinct auprès d'un établissement bancaire de confiance ».Aucun de ces organismes n'indique que les fonds sont transférés à une banque fiduciaire extérieure à l'entreprise.
Il peut y avoir des divergences entre la description du site officiel et les conditions d'utilisation
BigBossindique ce qui suit sur sa page officielle « Directives » :
En matière de sécurité, BigBossdétiendra un compte séparé d'un montant égal à vos fonds d'investissement
Source :BigBoss Directives officielles(consultées le 24 septembre 2026. La version anglaise s'intitule « segregated management »)
En revanche, les conditions générales de service (contrat client) de la société ne contiennent aucune clause relative aux comptes séparés.La section « ARGENT DU CLIENT » contient les éléments suivants :
Tous les fonds, titres, devises et autres biens du Client que BigBoss ou ses sociétés affiliées peuvent détenir pour le compte du Client… doivent être détenus par BigBoss à titre de garantie et sont soumis à un droit de rétention général et à un droit de compensation pour les dettes du Client envers BigBoss
BigBoss peut, à sa discrétion, à tout moment et de temps à autre, sans préavis au Client, appliquer et/ou transférer tout ou partie des fonds ou autres biens du Client entre les différents Comptes.
Source : Conditions générales d'utilisationBigBoss (Contrat client), Article 9 « ARGENT DU CLIENT » 9.1 (Consulté le 24 septembre 2026)
Les conditions générales stipulent que les fonds des clients seront « conservés en garantie », « soumis aux privilèges et droits de compensation généraux » et « peuvent être transférés entre comptes à la discrétion de la société sans préavis au client ». Le contenu diffère entre le site web de la même société et ses conditions générales.
CelaBigBossne concerne pas uniquement ; cela signifie simplement que le texte promotionnel affiché sur une page et les conditions générales que vous acceptez sont deux documents distincts . Avant d'ouvrir un compte, la lecture de la section « Argent du client » dans les conditions générales vous permettra de constater les différences entre le texte promotionnel et les conditions réelles
Exnessdepuis le Japon, il est demandé de se connecter, et le contenu est inaccessible sans compte.Notre équipe éditoriale a confirmé ce problème lors de son enquête sur les ordres stop-loss et les taux de swap,structurée de telle sorte qu'il est impossible de comparer les conditions de trading avant d'ouvrir un compte.
D'autres médias affirment parfois catégoriquement que ces entreprises ont également recours à la « protection de la confiance » et à la « gestion séparée ».Notre rédaction ne publie que les informations que nous avons pu confirmer officiellement ; toute information non confirmée est signalée comme « non confirmée ».
Il existe quatre types différents de « compensation incluse » | Les mêmes mots peuvent avoir des significations différentes
Lorsqu'on compare les courtiers forex étrangers, les chiffres affichés comme « indemnisation maximale de XX millions de yens » concernent souvent des courtiers dont les fonds propres sont très différents.En particulierl'utilisation de cette indemnisation en cas de faillite du courtiervarie selon le type de courtier. Avant de considérer le montant, veuillez prendre ce point en compte.
| types | À quoi sert cet argent ? | Des exemples sont confirmés dans cet article | Lorsqu'une entreprise fait faillite |
|---|---|---|---|
| ① Fonds d'indemnisation légal | Un fonds créé par le secteur dans le cadre d'un cadre réglementaire | FSCS(Royaume-Uni - jusqu'à 85 000 £) /ICF(Chypre - 90 % et jusqu'à 20 000 €) | Ce système est conçu pour être efficace ici. Cependant,les comptes utilisés depuis le Japon ont moins de chances d'être éligibles(voir ci-dessous). |
| ② Assurance responsabilité civile | Une assurance qui couvre la responsabilité de l'entreprise en matière d'indemnisation d'autrui. | HFM (Assurance responsabilité professionnelle : 5 000 000 USD) / FXGT (Assurance responsabilité civile : 1 000 000 EUR) / TitanFX (Assurance responsabilité professionnelle : 500 000 USD + Responsabilité des dirigeants et administrateurs : 2 500 000 USD) / XSXS.com Indique clairement le programme d’assurance responsabilité civile de Lloyd’s ) | Il ne s'agit pas d'une assurance permettant de rembourser les dépôts des clients. Toutefois,XSaffirme qu'elle couvre également les pertes en cas de faillite. |
| ③ Une assurance qui stipule explicitement qu'elle couvre les pertes des clients | Assurance facultative de l'entreprise pour les dommages causés aux clients | XS $(Pertes supérieures à 10 000 $ US, jusqu’à 5 millions de dollars US en cas de faillite) / Vantage (Excédent de perte, maximum deVantagepar demandeur, limite totale de 50 000 000 $ US) | Cela peut s'appliquer sous certaines conditions. Assurez-vous de vérifier la franchise, les critères d'admissibilité et les clauses d'exclusion dans les conditions générales. |
| ④ Fonds des organismes de règlement des différends | Un fonds constitué grâce aux cotisations des membres d'une organisation privée d'entreprises | Commission financière(maximum 20 000 € par client). TitanFX,ThreeTrader,AXIORYetVantageen sont membres | Les conditions générales excluent « tous les clients en cas de faillite de la société » |
② L’assurance responsabilité civile n’est pas une « assurance qui rembourse l’argent du client »
C’est là que naissent les plus grands malentendus.L’assurance responsabilité civile est un contrat qui couvre les indemnisations lorsqu’une entreprise cause un préjudice à autrui par suite d’une erreur dans ses opérations. Elle n’est pas conçue pour couvrir les situations où l’entreprise fait faillite et ne peut rembourser les dépôts.
Le site officiel de TitanFX explique le contenu de l'assurance comme suit :
L’assurance responsabilité professionnelle offre une protection contre les réclamations découlant d’une négligence, d’une omission ou d’une faute professionnelle. Le plafond de garantie est de 500 000 $ US par réclamation et pour le montant total
L’assurance responsabilité civile des administrateurs et dirigeants protège les dirigeantsTitan FXcontre la responsabilité personnelle découlant d’une faute présumée, offrant une couverture allant jusqu’à 2 500 000 $ US par réclamation et au total
Source :Règlement officiel de TitanFX(vérifié le 24 septembre 2026)
La premièreles réclamations découlant d'une « négligence, omission ou faute professionnelle »,tandis que la seconde«Titan FXprotège les dirigeants de.L'assurance responsabilité civile des dirigeants et administrateurs ne couvre même pas les clients. Les montants élevés peuvent sembler rassurants, mais leur nature est différente.
③ L’assurance complémentaire pour les clients comporte des franchises et des conditions d’admissibilité
Cette assurance stipule explicitement qu'elle couvre les pertes des clients. Cependant, elle est assortie de conditions, notamment concernant le montant de la couverture et les personnes couvertes. De plus,XSindique également sur la même page être « inscrite au programme d'assurance responsabilité civile de Lloyd's », ce qui rend difficile la distinction entre les deux types d'assurance en se basant uniquement sur les termes employés par chaque entreprise . Parmi les 14 entreprises interrogées, seules ont publié leurs certificats d'assuranceHFM,FXGTetVantage.
XSpropose une assurance complémentaire qui couvre les pertes supérieures à 10 000 $ US et jusqu’à 5 millions de dollars US en cas de faillite
Source :XSOfficial « Sécurité »(vérifié le 18 septembre 2026)
Il est indiqué « les pertes supérieures à 10 000 $ US ». Cela signifie que les pertes inférieures à ce montant ne sont pas couvertes et que le système est conçu de telle sorte que les personnes ayant de faibles soldes ne bénéficieront pas de cette prestation .
Vantageest une assurance du même type. Sa description officielle précise qu'il s'agit d'une assurance complémentaire et qu'elle est réservée à une clientèle éligible
Les clients admissibles peuvent bénéficier d'une protection supplémentaire grâce à l'assurance Excédent de perte, offrant une couverture allant jusqu'à 1 million de dollars américains en ce qui concerne la perte nette de tout demandeur admissible, sous réserve d'une couverture globale maximale de 50 millions de dollars américains et des modalités, conditions, exclusions et limites de la police applicable.
Source :Vantage official « Fund Insurance »(vérifié le 24 septembre 2026)
À la fin, on peut lire « conditions générales, exclusions et limites applicables ». Les conditions essentielles sont quant à elles mentionnées dans une note de bas de page sur la même page .
L’assurance complémentaire s’applique uniquement en cas d’insolvabilité pendant la période de validité du contrat pour les clients qui remplissent les conditions requises pour les bénéficiaires au titre du contrat. Une franchise minimale de 20 000 USD est applicable par bénéficiaire. Les pertes d’exploitation ne sont pas couvertes.
Les demandeurs sont des bénéficiaires de la police d'assurance, mais n'ont pas le droit direct de déposer une réclamation contre l'assureur.
Source :Vantage officielle « Assurance des fonds »(vérifiée le 24 septembre 2026). Souscrite par ARCH 2012 auprès de Lloyd’s de Londres.
Il est important de noterqu'une franchise minimale de 20 000 USD s'applique par assuré.Cette assurance ne couvre pas les pertes inférieures à 20 000 USD.De plus,il est explicitement indiqué que la couverture est limitée aux cas d'insolvabilité,les pertes d'exploitation ne sont pas couverteset que,même si l'assuré est bénéficiaire de l'assurance, il ne peut pas réclamer directement auprès de la compagnie d'assurance.
Bien que certains articles comparatifs d'autres entreprisesVantagepuissent mentionnerle site officiel indique un plafond de 1 000 000 USD par demandeur et un total de 50 000 000 USD(données confirmées le 24 septembre 2026). Lors de la consultation de montants, veuillez également vérifier la source et la date de confirmation.
Que contient une police d'assurance ? | Exemples deHFMetFXGT
— ont publié leurs polices d'assuranceHFM,FXGTetVantageseules trois —La lecture de ces polices révèle des conditions non mentionnées dans les documents publicitaires.Les sources officielles ayant rendu publics les documents originaux, chacun peut les vérifier.
La page japonaise affiche « 5 millions d'euros »
Avec une couverture d'assurance de 5 millions d'euros, la meilleure du secteur, nous maintenons un programme d'assurance afin de renforcer notre responsabilité envers nos clients contre la fraude, les erreurs et autres risques
Source :HFM « Sécurité des fonds »(consulté le 24 septembre 2026)
Le communiqué indique : « Il s'agit d'une assurance visant à renforcer notre responsabilité envers nos clients. » L'explication officielle est qu'il ne s'agit pas d'une assurance destinée à protéger les biens des clients, mais plutôt d'une assurance pour se prémunir contre la responsabilité de l'entreprise .
Le texte original figurant sur le certificat était « USD 5 000 000 »
Voici le texte principal du certificat d'assurance au format PDF, qui peut être ouvert depuis la même page
Assuré : HF MARKETS (SV) LTD (Saint-Vincent-et-les-Grenadines)
Assurance responsabilité professionnelle
Limite de responsabilité : 5 000 000 USD par réclamation et au total, y compris les frais et dépenses de défense
Source :HFM assurance publiée sur Attestation d'(délivrée par Marsh Insurance Brokers Limited, vérifiée le 24 septembre 2026)
| article | page japonaise | Texte original du certificat d'assurance |
|---|---|---|
| Devise et montant | 5 millionsd'euros | 5 000 000 USD(5 millionsde dollars américains) |
| Types d'assurance | « Programme d'assurance » | Assurance responsabilité professionnelle |
| Gamme de montants | Non spécifié | y compris les coûts et dépenses de défense / dans leur ensemble |
| personne assurée | Non spécifié | HF MARKETS (SV) LTD(Société de Saint-Vincent-et-les-Grenadines) |
Signification de « montant total incluant les frais juridiques »
L' expression « y compris les frais et dépenses de défense » dans le certificat signifie que les honoraires d'avocat engagés dans le cadre d'un litige seront également pris en charge à partir de la même limite de 5 millions de dollars . « Au total» signifie que la limite totale s'applique à toute la durée de l'assurance, et non par affaire
Autrement dit,plus le litige s'éternise et plus il devient coûteux, moins il y aura d'argent disponible pour les indemnisations. L'interprétation selon laquelle « la totalité des 5 millions d'euros sera distribuée aux clients » est erronée.
L'assuré estHF MARKETS (SV) LTD, une société située à Saint-Vincent-et-les-Grenadines.La validité de ce certificat dépend de la société qui a ouvert votre compte. Veuillez vérifier le nom de la société figurant dans votre contrat d'ouverture de compte.
FXGTavait la même structure
FXGTaffiche également son certificat d'assurance sur son site web officiel. L'explication figurant sur la page japonaise est la suivante :
Assurance responsabilité civile : Notre entreprise est assurée contre certains dommages résultant de négligences professionnelles, etc. Cette assurance couvre les pertes économiques dues à la négligence, aux omissions et à d’autres risques liés à l’activité. (Des limitations de couverture et des conditions d’application s’appliquent.)
Source :FXGT sur la « sécurité des fonds »(consulté le 24 septembre 2026)
la cause était « due à une négligence professionnelle, etc. ».Le certificat accessible au public contenait les informations suivantes :
| article | HFM | FXGT |
|---|---|---|
| Types d'assurance | Assurance responsabilité professionnelle | Assurance responsabilité civile pour les courtiers Forex |
| montant limite | Monnaie 5 000 000 | 1 000 000 EUR |
| gamme | Toute réclamation individuelle et l'ensemble des frais et dépenses de défense inclus | dans l'ensemble des coûts et dépenses inclus |
| Partage des créneaux horaires | assuré dans le cadre d'une police collective | La couverture de cette assurance est partagée avec d'autres entités affiliées. |
| souscription | 100% Lloyd's | Certains assureurs du Lloyd's |
| personne assurée | HF MARKETS (SV) LTD | GT Global Ltd |
FXGTcomprend également l'avertissement suivant :
Cette attestation d'assurance est fournie à titre informatif seulement et ne confère aucun droit à quiconque la détient.
La couverture de cette assurance est partagée avec d'autres entités affiliées.
Source :FXGT publiée sur Attestation d'assurance (Confirmation de couverture)(Délivrée par Renaissance Insurance Brokers Ltd, vérifiée le 24 septembre 2026)
Il est indiqué : « Ce certificat d’assurance est fourni à titre informatif uniquement et ne confère aucun droit à son titulaire. » Cela signifie qu’un client qui consulte ce certificat ne peut pas directement faire une réclamation auprès de cette compagnie d’assurance . De plus, le plafond de garantie est partagé avec les compagnies affiliées
Vantagepublie également des certificats, mais notre équipe éditoriale n'a pas pu vérifier le contenu des fichiers (l'accès depuis le Japon est restreint). La page officielle précise que « sous réserve des conditions, exclusions et limitations applicables ».
Cette critiqueHFMne remet pas en causeLe fait qu'ils publient leurs certificats d'assurance sur leur site web est louable et témoigne d'une démarche transparenteont publié leurs certificatsHFM,FXGTetVantage). Le problème soulevé par cet article réside dans la manière dontprésentée, ce qui peut être interprété comme suit : « Disposer d'une couverture de 5 millions d'euros signifie que même en cas de faillite de l'entreprise, vous serez remboursé jusqu'à 5 millions d'euros.
Le fonds d'indemnisation de la Commission des services financiers ne couvre pas les cas de « faillite »
Le fonds d'indemnisation de la Commission financière précise dans sa réglementation qu'il ne s'applique pas aux situations où un courtier fait faillite et où tous les clients subissent des pertes.TitanFX,ThreeTrader,AXIORYetVantagesont membres de ce fonds, et ce système est souvent présenté dans les articles comparatifs japonais comme disposant d'un « fonds d'indemnisation ».
Il ne s'agit pas d'un système gouvernemental, mais d'une organisation privée créée par une entreprise
La Financial Services Commission (FSC) est un organisme tiers indépendant qui règle les litiges entre les courtiers et les traders de devises et de CFD . Il ne s'agit pas d'une autorité de réglementation, mais d'un organisme géré par une société privée appelée FINACOM PLC LTD . Le site web officiel de TitanFX la décrit également comme « une organisation indépendante spécialisée dans le règlement des litiges »
Le fonds d'indemnisation est alimenté par 10 % des cotisations mensuelles des entreprises membres . Le règlement stipule que ces fonds sont déposés sur un compte bancaire distinct et ne peuvent être utilisés pour les frais de fonctionnement de l'organisation . Autrement dit, ils proviennent des contributions des entreprises membres et non des primes d'assurance publique ou des impôts
Les conditions générales incluent la « faillite » comme clause d'exclusion
Le règlement énumère les domaines suivants comme n'étant pas couverts par le fonds d'indemnisation (le fondement de ces exclusions est explicitement énoncé à l'article 16 du règlement) :
- Pertes subies par les traders lors d'opérations de trading autogérées
- Si un courtier fait faillite, l'ensemble de sa clientèle devrait devenir insolvable
- Négoce sur des comptes d'investissement, négoce de produits synthétiques, de produits non commercialisables et sur les marchés des cryptomonnaies
Le deuxième point concerne précisément la faillite du courtier.Le texte original des conditions générales stipule que « les conditions généralesne s'appliquent pas à l'ensemble de la clientèle d'un courtier membre en cas d'insolvabilité de ce dernier »ce qui signifie qu'en cas de faillite d'un courtier, les conditions générales ne s'appliquent pas à tous ses clients. La protection fiduciaire couvre cette situation ; par conséquent,le fonds d'indemnisation de la Commission des services financiers ne peut se substituer à cette protection.
Elle peut être utilisée « lorsque l'entrepreneur ne se conforme pas à la décision arbitrale »
Alors, quand les paiements sont-ils effectués ? Le site officiel de TitanFX explique la procédure
Le fonds d'indemnisation spécial Titan FXindemnisera jusqu'à 20 000 € par plainte
Étape 2 : Dans les 45 jours suivant l’incident, déposez une plainte sur le site web de la Commission des services financiers. (C’est gratuit.)
Étape 5 : Si la décision vous est favorable et queTitan FXrefuse de s'y conformer, vous serez indemnisé
Source :Règlement officiel de TitanFX(vérifié le 24 septembre 2026)
Le principe est le suivant : une plainte est déposée, une décision est rendue et l’entreprise ne s’y conforme pas . Le règlement précise également que cette procédure « ne sera utilisée qu’en réponse aux décisions rendues par le comité ». Il s’agit d’une situation différente de celle d’une entreprise qui a déjà fait faillite et n’existe plus .
De plus, les conditions générales précisent qu'en cas de demandes multiples et d'insuffisance de fonds, le solde restant sera réparti équitablement entre les demandeurs . Le plafond de 20 000 € s'applique par client et ne garantit pas le versement de ce montant . Les paiements sont effectués dans les 90 jours suivant la décision du comité concernant une modification du statut d'un membre (telle qu'une exclusion) . Un délai de 45 jours est également prévu pour le dépôt d'une demande
Le fonds d'indemnisation de la Commission des services financiers est un système opérationnel en cas de problèmes de retrait et de litiges relatifs à l'exécution des transactions . Cet article souligne simplement qu'il n'est pas approprié de le présenter comme une solution de préparation à la faillite . Vous trouverez des informations sur les organismes compétents en matière de problèmes de retrait dans la section « Refus de retrait par les courtiers forex étrangers »
Les normes FSCS et ICF sont-elles applicables aux comptes japonais ?
Ni le FSCS britannique ni l'ICF chypriote ne s'appliquent généralement aux comptes de change internationaux utilisés depuis le Japon.La raison n'est pas le montant de l'indemnisation, maisle fait que les entités juridiques avec lesquelles les résidents japonais contractent ne sont souvent pas réglementées par la FCA ou la CySEC.Certains courtiers sont agréés par la CySEC ou l'ASIC ; la conclusion dépend donc de l'entité juridique avec laquelle vous contractez.
Le FSCS exige l'approbation de la FCA
Le FSCS (Financial Services Compensation Scheme) a une limite d'investissement de85 000 £ par personne/entreprise(pour les entreprises ayant fait faillite à compter du 1er avril 2019). Cependant, son site web officiel indique les conditions suivantes pour l'indemnisation :
La PRA ou la FCA doivent avoir autorisé le fournisseur ou le conseiller, et avoir réglementé le service et le produit
Source :FSCS Official « Ce que nous couvrons : Investissements »(Consulté le 18 septembre 2026)
Cette offre est soumise à la condition que le fournisseur et les services soient agréés et réglementés par une autorité britannique (PRA ou FCA) . Les clients d'entreprises non agréées ne sont pas éligibles.
L'ICF indique « le montant le plus faible entre 90 % et 20 000 euros »
La méthode de calcul des montants pour le Fonds d'indemnisation des investisseurs (ICF) de Chypre est un peu compliquée
le montant le plus faible entre 90 % du total cumulé des sinistres couverts du client assuré et 20 000 €
Source :CySEC Official « Fonds d'indemnisation des investisseurs »(consulté le 18 septembre 2026)
Le montant versé correspondra au plus faible des deux montants suivants : « 90 % du montant de la créance admissible » et « 20 000 euros ». Il est important de noter que le montant maximal est de 90 % et non de la totalité du montant , et que les investisseurs professionnels, les grandes entreprises, les institutions financières et les organismes gouvernementaux sont exclus du dispositif
Quelle entité juridique signera le contrat depuis le Japon ?
Voici le point essentiel : même au sein d’une même marque, différentes sociétés opèrent dans des régions distinctes . Bien que certaines sociétés du groupe possèdent les certifications CySEC et ASIC, les résidents japonais font presque toujours appel à des sociétés offshore . Cette information figure en bas de page ou sur la page des règlements de leur site web officiel.
| Entrepreneur | Sociétés cotées en bourse et réglementations | Est-ce éligible au FSCS/ICF ? |
|---|---|---|
| XMTrading | Tradexfin Limited/ Seychelles FSA (SD010) Fintrade Limited/ Maurice FSC (GB20025835) | Non applicable(non réglementé par la FCA ou la CySEC) |
| Exness | Exness (SC) Ltd/ Seychelles FSA (SD025) | Non applicable |
| FXGT | GT Global Ltd/ Seychelles SFSA (SD019), Afrique du Sud FSCA (48896), Vanuatu VFSC (700601) | Non applicable |
| TitanFX | Maurice FSC | Non applicable |
| ThreeTrader | ThreeTrader Global Limited/ Vanuatu VFSC (40430) | Non applicable |
| Tradeview | Tradeview LTD/ CIMA des îles Caïmans (n° 585163) | Non applicable |
| HFM(comme indiqué dans la police d'assurance) | HF MARKETS (SV) LTD/ Saint-Vincent-et-les-Grenadines | Non applicable |
| AXIORY | Axiory Global/ Belize FSC (000122/29) Tradit Ltd/ Maurice FSC (GB21026376) | Non applicable |
| XS | Le groupe comprend CySEC (412/22) et ASIC (374409), ainsi que Seychelles FSA (SD089) et beaucoup d'autres. | Cela dépend de l'entité commerciale qui conclut le contrat(la déclaration officielle indique clairement que « les modalités du système de rémunération varient selon l'entité commerciale »). |
Les entreprises elles-mêmes le reconnaissent.XS, indique explicitement queVantageégalement « les dispositions réglementaires relatives aux systèmes de rémunération des investisseursXSvarient selon à laquelle vous êtes lié » et précise que « le niveau de protection varie selon l'entité qui détient le compte et le contrat client applicable ».
Autrement dit , l'explication « Vous pouvez avoir l'esprit tranquille car ils possèdent une licence FCA » ne s'applique qu'aux personnes ayant un contrat avec cette société . Avant d'ouvrir un compte, veuillez vérifier le nom de la société contractante indiqué dans les conditions générales
Dans la version précédente, la FCA était présentée comme garantissant jusqu'à 13 millions de yens par personne et la CySEC comme garantissant jusqu'à environ 2,7 millions de yens par personne. Or, le plafond de garantie est de 85 000 livres sterling pour le FSCS et de 90 % pour l'ICF, soit 20 000 euros. Le taux de change du yen étant fixe, nous avons désormais utilisé la devise indiquée par la source officielle . Nous avons également supprimé l'affirmation de la version précédente selon laquelle « si vous possédez une licence, le gouvernement garantit vos actifs». Les licences offshore ne disposent pas de fonds de compensation équivalents au FSCS ou à l'ICF.
Qu’est-il réellement arrivé aux entreprises qui ont fait faillite ? | Bilan de GEMFOREX
L'effondrement des courtiers forex étrangers est bel et bien une réalité.De plus,plus de deux ans et demi après la suspension du service, la procédure de liquidationétait toujours en cours. Nous examinerons les conséquences, invisibles à la simple lecture des explications du système, en consultant les communiqués officiels.
Le site web officiel affiche actuellement un « avis de faillite »
GEMFOREX était un courtier comptant de nombreux utilisateurs japonais. Désormais,l'accès à l'ancien domaine redirige vers un autre domaine affichantune simple page annonçant une procédure de faillite.
Annonce de procédure de faillite
Nous vous informons par la présente qu'à la suite de la cessation de nos services effective au 31 mai 2023, nous sommes en situation d'insolvabilité et faisons actuellement l'objet d'une procédure de faillite. Cette procédure est menée conformément à la législation de Saint-Vincent-et-les-Grenadines, en vertu de l'article 66 du chapitre 151 de la loi sur les sociétés à responsabilité limitée.
Ces procédures étant déjà en cours, nous ne sommes pas en mesure de correspondre individuellement avec les créanciers pour le moment. Une fois l'évaluation et l'inventaire de notre actif, y compris les créances clients, terminés, le liquidateur désigné communiquera avec les créanciers par courrier électronique.
Source :Avis de faillite officiel de Gemtrade LLC(Dates des avis confirmées : 15 février 2026 et 24 septembre 2026)
Il y a trois points principaux
- Le service a été interrompu le 31 mai 2023 et la société a étédéclarée insolvable.
- La procédure se déroule conformément aux lois de Saint-Vincent-et-les-Grenadines (Loi sur les sociétés à responsabilité limitée, chapitre 151, article 66)
- Le processus étant en coursnous ne pouvons pas contacter les créanciers individuellement. Une fois l'évaluation et le regroupement des actifs terminés,le liquidateur les contactera par courriel.
La date de cet avis est le 15 février 2026. Plus de deux ans et demi se sont écoulés depuis l'arrêt du service, et il est clair qu'ils en sont toujours au stade du « le liquidateur vous contactera ».
Même si la mention « gestion séparée » apparaît, ce résultat peut tout de même se produire
C’est le point essentiel que je souhaite aborder dans cet article.Même les entreprises en faillite ont été présentées comme s’ils géraient correctement leurs fonds lorsqu’ils étaient en activité.Notre article précédent mentionnait également GEMFOREX comme une entreprise qui « ségréguait » ses fonds.
Comme nous l'avons vu dans la section sur la protection des fonds fiduciaires , la gestion séparée signifie que les fonds sont conservés séparément au sein de l'entreprise . Si l'entreprise fait l'objet d'une procédure de faillite, les fonds des clients seront également gérés dans le cadre de cette procédure . Si les fonds sont conservés en dehors de l'entreprise, par exemple dans une fiducie, ils seront moins affectés par ces procédures. C'est précisément là que la différence entre les deux devient manifeste .
Et une dernière chose.Il est tout aussi important de savoir quand vous récupérerez votre argent que de savoir si vous le récupérerez. Une procédure de faillite implique d'enquêter sur les actifs, de les consolider et d'identifier les créanciers.Ce n'est pas quelque chose qui peut se régler en quelques mois.
Dans les versions précédentes de ce site web, GEMFOREX figurait dans le tableau comparatif des méthodes de gestion de fonds.Suite à l'annonce officielle de sa mise en faillite, la société a été retirée du tableau comparatif dans cette version et est désormais considérée comme un cas de faillite. Nous vous prions de nous excuser pour la gêne occasionnée par les informations précédentes.
Si vous souhaitez comparer la sécurité des courtiers sous différents angles, notreclassement de sécurité du forex internationalinclut une notation basée sur la réglementation et l'historique opérationnel.
Éléments à prendre en compte lors du choix d'un courtier qui n'offre pas de protection fiduciaire
Seules 3 entreprises sur 14 indiquent explicitement proposer des services de « gestion fiduciaire », et même ces 3 entreprises ne divulguent ni le nom de la banque à laquelle elles confient leurs fonds, ni le montant maximal autorisé.En réalité, vous risquez de devoir choisir parmi des entreprises où la protection fiduciaire est incertaine. Voici quelques points à vérifier dans ce cas, par ordre de facilité de vérification.
① Existe-t-il une page expliquant la gestion des fonds sur le site officiel ?
C'est l'élément le plus simple et le plus clairement différencié.Certaines entreprises lui consacrent une page, tandis que d'autres n'en parlent nulle part.
Parmi les 14 sociétés analysées,HFM,FXGT,XS, MiltonMarkets,MyfxMarkets,Vantage, Tradeview et XMTrading ont expliqué la sécurité de leurs fonds sur des pages dédiées. En revanche,TitanFX l'a placée sur sa page « Réglementation » etAXIORYdans sa FAQ en anglais, la rendant difficile à trouver.BigBossintégrée à sa page « Directives », qui contient des informations importantes sur l'utilisation. Le fait que l'information soit difficile à trouver ne signifie pas nécessairement qu'elle est mal gérée, maisla disponibilité de cette information à un endroit où les utilisateurs peuvent la consulter au préalableest un facteur important à prendre en compte.
② Quelle est la source des fonds destinés à l’« indemnisation » ?
Comme vous pouvez le constater d'après les quatre classifications , veuillez vous référer au type et non à la quantité . Voici comment vérifier :
| Points à examiner | Comment vérifier |
|---|---|
| S'agit-il d'une assurance ou d'un fonds ? | Est-ce écrit « assurance » ou « fonds d'indemnisation » ? |
| S'il s'agit d'une assurance, de quel type d'assurance s'agit-il ? | L'assurance responsabilité civile professionnellecouvre la responsabilité de l'entreprise. Pour les dommages causés aux clients, l'étendue de la couverture et le montant de la franchise sont précisés. |
| Montant de la franchise/limite inférieure | Existe-t-il une condition selon laquelle « les dommages dépassent XX » ? |
| Limitation du public cible | Existe-t-il des termes restrictifs tels que « clients éligibles » ou « clients qualifiés » ? |
| Exclusions | L'insolvabilité a-t-elle été exclue ? |
③ La société contractante et son emplacement
Veuillez vous référer au nom de l'entreprise figurant dans les conditions générales, et non à la marque. Le bas de page du site web officiel indique souvent : « ◯◯ Limited est soumise à la réglementation △△ », ce qui vous permettra de déterminer à quelle entreprise appartient le compte que vous ouvrez depuis le Japon
En cas de changement de lieu d'établissement,les lois applicables en cas de faillite changent également. La procédure de faillite de GEMFOREX est menée conformément à la législation de Saint-Vincent-et-les-Grenadines, car il s'agissait d'une société immatriculée dans cet État.
④ Diversifiez le montant d'argent que vous conservez sur votre compte
Si vous partez du principe que le système ne vous protégera pas, l'approche la plus réaliste consiste tout d'abord à réduire le montant d'argent que vous laissez déposé
- Ne déposez que la marge nécessaire pour trader et retirez vos bénéfices fréquemment
- Testez l'historique des retraits (nombre de jours avant l'arrivée des fonds) avec un petit montant avant d'augmenter celui-ci
- Au lieu de vous concentrer sur une seule entreprise, répartissez-le entre plusieurs entreprises
Une fois vos fonds retirés, ils sont indépendants de la faillite du courtier. Dans certains cas, cette solution est plus avantageuse que de se préoccuper de l'existence ou non d'une protection fiduciaire. Les informations relatives à la disponibilité et aux délais de retrait sont classées par motif dans la section consacrée aux refus de retrait sur les marchés forex internationaux
⑤ Ne jugez pas uniquement sur la durée de l'opération
On entend souvent dire qu'« une longue expérience est gage de sécurité », mais GEMFOREX était un courtier largement utilisé au Japon depuis les années 2010. L'expérience n'est qu'un élément d'information parmi d'autres et ne garantit pas à elle seule la sécurité .
À l'inverse, il n'est pas nécessaire d'éviter une entreprise simplement parce qu'elle a peu d'ancienneté.La quantité et la précision des informations publiques disponiblessont plus utiles comme base de vérification.
FAQ
Qu’est-ce que la protection de la confiance ?
Ce système consiste à déposer et à gérer les fonds des clients auprès d'une banque fiduciaire externe à la société de change.Les fonds déposés étant placés sous séquestre,ils ne peuvent être saisis par les créanciers de la société, même en cas de faillite de cette dernière. Toutefois,ce système ne couvre pas les pertes liées aux opérations de trading. Seul le solde du compte au moment des opérations est protégé.
Qu'est-ce que le tri sélectif des déchets ? Comment le prononce-t-on ?
Cela se prononce « bunbetsu kanri ».Ce terme désigne une société de change qui gère ses propres fonds séparément de ceux de ses clients.La différence avec la protection fiduciaire réside dans le fait que les fonds sortent ou non de la société. Avec la gestion ségréguée, la société détient les fonds séparément ; ainsi,en cas de procédure de faillite, ces fonds seront gérés dans le cadre de cette procédure.La gestion séparée estun terme juridique dont la signification est quasiment identique à celle de gestion ségréguée (la loi sur les instruments financiers et les échanges la définit comme « la gestion distincte des actifs propres de la société »). En anglais, on parle de comptes ségrégués / ségrégation des fonds clients.
Quelle est la différence entre une fiducie de ségrégation client et une fiducie de ségrégation client ?
Les types d'opérations concernées varient. L'ordonnance du Cabinet relative aux instruments financiers définit les fiducies de ségrégation de la clientèle à l'article 143-2 et couvre les opérations sur produits dérivés liés aux devises (marché de gré à gré) et celles liées aux crypto-actifs. Les fiducies de ségrégation de la clientèle sont définies à l'article 141 (article 43-2, paragraphe 2 de la loi) et couvrent les opérations sur titres . Pour les comptes de change, c'est la fiducie de ségrégation de la clientèle applicable . Il convient de noter que pour les opérations sur produits dérivés liés aux matières premières, la fiducie de ségrégation de la clientèle relative aux matières premières est définie à l'article 142-5.
Quels courtiers forex étrangers offrent une protection de confiance ?
Parmi les 14 sociétés que nous avons étudiées, seules Tradeview,AXIORYetThreeTraderont utilisé le terme « fiducie » dans leurs explications (information confirmée en septembre 2026). La page japonaise de Tradeview indique : « Tradeview confie les fonds des comptes clients à une banque conformément à la réglementation financière, en les séparant totalement de son propre capital et en les gérant séparément par GC PARTNERS, un cabinet comptable indépendant. » La plupart des autres sociétés utilisent la gestion ségréguée , etAXIORYest la deuxième société à mentionner les fiducies , expliquant dans sa FAQ en anglais que « les fonds des clients sont gérés séparément des fonds de notre société auprès d'une banque fiduciaire». Cependant , aucune des deux sociétés ne divulgue le nom de la banque fiduciaire, le montant maximal ni la composition des bénéficiaires . Les directives officielles de BigBossstipulent que « nous détenons des fonds d'un montant équivalent à vos fonds d'investissement en dépôt ségrégué », mais ses conditions générales d'utilisation ne contiennent aucune clause relative à la gestion ségréguée ; au contraire, elles stipulent que les fonds des clients seront détenus en garantie .
Quel montant sera couvert par la protection du fonds de fiducie ?
Cela varie selon le fournisseur ; certains n'imposent aucune limite, tandis que d'autres en imposent une.De plus, même si le terme « indemnisation » est utilisé, il existe quatre types de sources de financement, etcertaines ne sont pas opérationnelles en cas de faillite. Concernant les fonds d'indemnisation légaux,le FSCS (Royaume-Uni) verse 85 000 £ par personne/entreprise, etl'ICF (Chypre) verse 90 % du montant de la réclamation ou 20 000 €, le montant le plus faible étant retenu. Cependant,ces fonds ne s'appliquent généralement pas aux sociétés offshore créées par des résidents japonais. Pour l'assurance privée,XSun plafond de 5 millions de dollars américains pour les pertes supérieures à 10 000 dollars américains, etVantageannonce un plafond de 1 million de dollars américains par demandeur (soit un total de 50 millions de dollars américains).Toutefois,Vantageapplique une franchise de 20 000 dollars américains par demandeur, et cette assurance ne s'applique qu'en cas de faillite ; les pertes liées à l'exploitation commercialene sont pas couvertes.
Pourquoi la protection du trust n'est-elle pas obligatoire pour le trading forex international ?
La loi japonaise sur les instruments financiers et les échanges s'applique uniquement aux courtiers enregistrés auprès de l'Agence japonaise des services financiers.Sur le marché des changes japonais,l'article 43-3, paragraphe 1, de cette loiimpose la gestion séparée des actifs, et les conditions relatives à ces fiducies sont définies à l'article 143-2 du décret du Cabinet. Les courtiers en devises étrangers ne sont pas soumis à cette obligation d'enregistrement et en sont donc exemptés. Chaque société est soumise à la réglementation du pays où elle est établie, etmise en place d'une fiducie est facultative pour les autorités réglementaires qui ne l'exigent pas. Compte tenu des coûts récurrents engendrés par les fiducies, notamment les frais de gestion, de nombreux courtiers optent pour la gestion séparée des actifs.
Que devient mon argent déposé si un courtier forex étranger fait faillite ?
Le traitement de votre dossier s'inscrira dans le cadre de la procédure de faillite du pays concerné et prendra du temps. À titre d'exemple, GEMFOREX (Gemtrade LLC) a officiellement annoncé son insolvabilité suite à la suspension de ses services le 31 mai 2023 et son entrée en procédure de faillite conformément à la législation de Saint-Vincent-et-les-Grenadines . Même lors de l'annonce du 15 février 2026, la situation était encore au stade où « le liquidateur vous contactera par courriel une fois l'évaluation et la consolidation des actifs terminées ». Autrement dit, non seulement le remboursement de votre argent est incertain, mais le délai de remboursement l'est tout autant. Une solution réaliste consiste à ne conserver sur votre compte que les fonds nécessaires à vos transactions et à retirer régulièrement vos bénéfices.
Il est écrit : « Vous pouvez avoir l'esprit tranquille car nous sommes inscrits au fonds d'indemnisation », mais est-ce vraiment vrai ?
Cela dépend de la nature des indemnisations.Par exemple,le fonds d'indemnisation de la Commission financière verse jusqu'à 20 000 € par client, mais son règlementexclut les « faillites affectant l'ensemble des clients du courtier ». Les indemnisations ne sont versées que siune plainte est déposée et qu'une procédure d'arbitrage est engagée, mais que le courtier ne s'y conforme pas ;ce dispositif n'est pas applicable en cas de faillite. Le fonds est alimenté par 10 % des cotisations mensuelles des courtiers membres, etcas de plaintes multiples et d'insuffisance du montant, celui-ci sera réparti équitablement entre les plaignants. Un délai de 45 jours est imparti pour déposer une plainte à compter de la date de l'incident.
Comment puis-je évaluer la sécurité des courtiers FX disponibles pour les résidents du Japon ?
Veuillez distinguer deux points : « Êtes-vous protégé par un système ? » et « Avec qui contractez-vous ? ». Les courtiers FX japonais enregistrés auprès de l’Agence des services financiers du Japon sont tenus de gérer les fonds séparément par le biais de fiducies , conformément à l’article 43-3, paragraphe 1, de la loi sur les instruments financiers et les échanges et à l’article 143-2 du décret du Cabinet . Les procédures de restitution des fonds en cas de faillite sont également institutionnalisées. En revanche, les courtiers FX étrangers ne sont pas enregistrés au Japon et sont donc exemptés de cette obligation. Ils sont soumis à la réglementation du pays où ils sont établis . Avant d’ouvrir un compte FX étranger, veuillez vérifier les trois points suivants : ① la présence d’une page expliquant la gestion des fonds sur le site web officiel ; ② la provenance des « compensations » (fonds statutaire, assurance ou fonds d’un organisme de règlement des litiges) ; et ③ le nom et l’adresse de l’entreprise avec laquelle vous contractez . Par ailleurs, il est conseillé de limiter le montant déposé sur le compte au strict nécessaire et de retirer régulièrement les bénéfices.づけられ、破綻時の返還手続きまで制度化されています。一方、海外FX業者は日本の登録がないためこの義務の対象外で、
Résumé | Concentrez-vous sur la « source des fonds » et l’« entreprise contractante » plutôt que sur le montant
Après avoir examiné 14 entreprises, nous avons constatéque la présence ou l'absence d'une protection fiduciaire ne suffit pas à elle seule pour porter un jugement.Seules trois entreprises ont utilisé le terme « fiducie » dans leurs explications ; la plupart se sont contentées de recourir à des comptes ségrégués. De plus, la moitié des systèmes présentés comme offrant une « assurance » sont inopérants en cas de faillite de l'entreprise.
Il convient d'examiner non pas le montant, maisla source des fonds d'indemnisationと、le lieu d'établissement de l'entité juridique avec laquelle vous avez un contrat. L'assurance responsabilité civile couvre la responsabilité de l'entreprise, et les fonds de règlement des litiges ne couvrent pas la faillite. Les fonds d'indemnisation légaux tels que le FSCS et l'ICFne s'appliquent généralement pas aux comptes des sociétés offshore ouvertes depuis le Japon.
De plus, la solution la plus pratiqueà réduire le montant d'argent que vous conservez sur votre compte. Comme le montre l'exemple de GEMFOREX,en cas de faillite d'une entreprise, il est incertain non seulement de récupérer votre argent, mais aussi quand. En retirant votre argent, vous le dissociez de la situation de l'entreprise.
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Enfin,en réduisant le solde de votre compte, vos frais de transaction par opération diminueront et vous disposerez d'un capital plus important.Le cashback vous permet de récupérer une partie du spread à chaque transaction, réduisant ainsi vos coûts.Toutefois, cette offre est réservée aux comptes ouverts via le lien indiqué ; l'activation d'un compte existant ultérieurement n'est pas possible.
Réduisez vos frais de transaction et augmentez vos fonds conservés : consultez les procédures d’ouverture de compte pour bénéficier du cashback
