Não é ilegal para indivíduos residentes no Japão negociar com corretoras de câmbio estrangeiras.A Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios regula as "empresas que realizam transações com instrumentos financeiros como negócios com residentes no Japão", enão existem disposições para punir os utilizadores.
Por outro lado, a Agência de Serviços Financeiros (FSA) e a Agência de Assuntos do Consumidor têm alertado repetidamente contra as negociações com empresas estrangeiras não registadas e,em 27 de agosto de 2026, a lista de alertas da FSA incluía 1.150 empresas não registadas.ExnessEsta lista inclui empresas com muitos utilizadores japoneses, como a XMTrading
Este artigo, baseado em textos legais e informações primárias da Agência de Serviços Financeiros e da Agência de Assuntos do Consumidor,os limites do que é ilegal e do que não é, explica como interpretar corretamente a lista de advertências, as alterações regulamentares em 2026, as ações que os utilizadores podem realizar que são ilegais e onde procurar aconselhamento em caso de problemas.
Conclusão | A ilegalidade do trading Forex no estrangeiro
- Não é ilegal para os utilizadores negociarem com corretoras de câmbio estrangeiras. A obrigação de registo prevista no artigo 29.º da Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios é imposta às corretoras, não existindo qualquer previsão legal para punir os utilizadores.
- O que é ilegal é que as empresas não registadas solicitem serviços de residentes no Japão(Artigo 197, Parágrafo 1, Item 4-3 da mesma lei: pena de prisão até 10 anos ou multa até aproximadamente 62.500 dólares, ou ambas. Esta pena foi agravada pela emenda que entrou em vigor a 12 de agosto de 2026).
- A lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros regista "pedidos não registados por empresas"e não indica qualquer ilegalidade por parte dos utilizadores. No entanto, mesmo que surjam problemas nas transações com empresas cotadas, os utilizadores não podem esperar apoio no sistema japonês.
- Existem também atividades ilegais por parte do utilizador, tais como: não declarar lucros, fazer indicações ou solicitar compensação, solicitar investimentos, distribuir instruções de negociação, fornecer EAs (Expert Advisors) mediante pagamento e usar contas em nome de outra pessoa.
- a alteração da Lei dos Serviços de Pagamento (regulamentação sobre a cobrança de pagamentos transfronteiriços), que entrará em vigor a 1 de junho de 2026. Istopoderá alterar os métodos de depósito e levantamento, como as transferências bancárias nacionais.
*Este artigo foi criado pela equipa editorial do MoneyCharger de acordo com a sua política de criação de conteúdos . O texto legal é da Pesquisa Jurídica do Governo Eletrónico (Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios) , as informações sobre empresas sob alerta são da publicação da Agência de Serviços Financeiros " Referente aos Nomes de Pessoas que Conduzem Negócios com Instrumentos Financeiros sem Registo " (atualizada em 27 de agosto de 2026), e os avisos cautelares são de materiais publicamente disponíveis da Agência de Serviços Financeiros e da Agência de Assuntos do Consumidor , conforme confirmado em 31 de agosto de 2026. Este artigo tem um carácter meramente informativo e não substitui as consultas jurídicas ou fiscais individuais.
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Negociar câmbios no estrangeiro não é ilegal | As corretoras estão sujeitas a regulamentos e não existe previsão legal para punir os utilizadores
A ilegalidade das negociações cambiais internacionais depende de quem está a ser questionado.Não é ilegal para os utilizadores abrirem contas e negociarem com base no seu próprio julgamento, mas é ilegal para corretores não registados aliciarem residentes japoneses. Esta distinção é a base de todo este artigo.
A Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios regula "aqueles que conduzem negócios no decurso dos seus negócios" (artigos 29.º e 197.º)
O artigo 29.º da Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios estipula que "os negócios com instrumentos financeiros não podem ser conduzidos por ninguém além dos registados junto do Primeiro-Ministro".Os regulamentos aplicam-se àqueles que "conduzem negócios com instrumentos financeiros", ou seja, empresas. Não há exigência de registo para os utilizadores de câmbio, nem disposições que punam os utilizadores por utilizarem câmbio.
| artigo | Contente | Relação com o mercado cambial internacional |
|---|---|---|
| Artigo 29 | Apenas as pessoas singulares registadas podem realizar negócios com instrumentos financeiros | As empresas estrangeiras que fazem negócios com residentes japoneses também são obrigadas a registar-se |
| Artigo 197.º, n.º 1, item 4-3 | Qualquer pessoa que realize negociações com instrumentos financeiros sem registo, em violação da Secção 29, está sujeita a uma pena de prisão até 10 anos ou a uma multa até aproximadamente 62.500 dólares, ou ambas (aumentada até 5 anos e até aproximadamente 31.250 dólares pela alteração em vigor a partir de 12 de agosto de 2026. Para as empresas, a Secção 207 impõe uma multa até aproximadamente 4.375.000 dólares) | Quem realizar negócios ou pedidos sem registo será penalizado. Os utilizadores não estão sujeitos a penalidades |
| Artigo 39.º | Proibição de empresas compensarem perdas | A taxa de corte zero é considerada uma violação desta regra, razão pela qual as corretoras de câmbio nacionais não a oferecem. Este é também um dos motivos pelos quais as corretoras estrangeiras não se registam para a oferecer |
O ponto crucial éque "mesmo que uma empresa esteja localizada no estrangeiro, se realizar transações com instrumentos financeiros como atividade comercial em benefício de ou com residentes japoneses, é obrigada a registar-se no Japão". O simples facto de uma empresa estar localizada no estrangeiro não significa que esteja isenta da legislação japonesa.
Embora algumas explicações na internet afirmem que "o artigo 63.º proíbe a exploração de negócios não registados", o artigo 63.º trata de uma disposição específica para os negócios destinados a investidores institucionais qualificados, etc., e é uma disposição distinta da que se aplica à negociação cambial não registada no estrangeiro. A proibição de negócios não registados e as respetivas penalidades devem ser consultadas nos Artigos 29.º e 197.º (Parágrafo 1, Ponto 4-3). Note-se que as penas foram aumentadas de "até 5 anos e até aproximadamente 31.250 dólares" para "até 10 anos e até aproximadamente 62.500 dólares" na alteração que entrou em vigor a 12 de agosto de 2026, e muitas explicações ainda utilizam os valores antigos
O comunicado da Agência de Serviços Financeiros e da Agência de Assuntos do Consumidor refere: "Não é ilegal", mas alertam as pessoas para "evitarem negociar"
Embora a Agência de Serviços Financeiros (FSA) não considere as transações dos utilizadores ilegais, alerta claramente contra as negociações com empresas estrangeiras não registadas. Éimportante compreender que "não ilegal" e "recomendado" são duas coisas diferentes.
Mesmo que uma empresa esteja localizada no exterior, se ela realizar transações com instrumentos financeiros como atividade comercial em benefício de ou com residentes japoneses, é obrigada a se registrar como operadora de negócios com instrumentos financeiros (registro de acordo com a "Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio do Japão"). A realização de negócios com instrumentos financeiros no Japão sem registro é proibida. (Os infratores estão sujeitos a penalidades.)
É difícil apurar as operações reais de empresas estrangeiras não registadas e, mesmo que surjam problemas, é extremamente difícil intentar uma acção judicial contra as mesmas. Por isso, evite celebrar contratos com empresas não registadas
Fonte:Agência de Serviços Financeiros, "Cuidado com os pedidos de empresas estrangeiras não registadas"(31 de julho de 2009; atualizado em 28 de junho de 2024)
Registaram-se inúmeros incidentes problemáticos relacionados com a negociação de câmbios com operadores de instrumentos financeiros não registados (corretoras não registadas). Do ponto de vista da proteção do consumidor, por favor, não negoceie com corretores não registados
Em suma, a posição do governo japonês é:"Não puniremos os utilizadores, mas não podemos protegê-los caso surjam problemas, por isso, por favor, não utilizem o serviço." Ao utilizar plataformas de negociação forex no estrangeiro, estará a aceitar esta falta de proteção.
É ilegal que corretoras de câmbio estrangeiras não registadas façam pedidos a residentes japoneses
Constitui violação da Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios que as empresas japonesas não registadas solicitem transações de residentes japoneses através de sites em japonês, anúncios, redes sociais, e-mails, etc.A Agência de Serviços Financeiros e os Gabinetes Regionais de Finanças emitem cartas de advertência a estas empresas e divulgam os seus nomes, moradas e nomes comerciais (ver o próximo capítulo para mais detalhes).
Mesmo as empresas que oferecem suporte em japonês, mas incluem um aviso a informar "não se destina a residentes japoneses", podem estar sujeitas a avisos se, na realidade, operarem com residentes japoneses. Muitas corretoras de câmbio estrangeiras encontram-se nesta situação, razão pela qual o número de empresas na lista de avisos continua a aumentar
Os processados são os "advogados" | Não foram confirmados casos de utilizadores punidos
Tanto quanto sabemos, não houve casos de utilizadores punidos simplesmente por utilizarem serviços de negociação forex no estrangeiro.Os que foram de facto processados foram os operadores não registados que angariavam clientes no Japão. Um exemplo notório é o caso da "Sky Premium".
| temporada | Progresso |
|---|---|
| 17 de setembro de 2021 | A Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários e Câmbios apresentou uma petição ao Tribunal Distrital de Tóquio solicitando uma ordem de proibição e suspensão contra a SKY PREMIUM INTERNATIONAL PTE. LDA. e um dos seus administradores por violação da Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (negociação de instrumentos financeiros não registados) |
| 8 de dezembro de 2021 | O Tribunal Distrital de Tóquio emitiu uma ordem de proibição e suspensão |
| Julho de 2024 | Quatro executivos receberam sentenças suspensas do Tribunal Distrital de Fukuoka (segundo relatos) |
| Dezembro de 2024 | O Diretor Financeiro foi sumariamente acusado de violar a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios e recebeu uma ordem sumária do Tribunal Sumário de Fukuoka para pagar uma multa de aproximadamente 6.250 dólares (reportagem da TBS NEWS DIG) |
Zenta Nishida, de 51 anos, diretor financeiro da "Sky Premium", foi acusado de violar a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio por conspirar com outros quatro executivos entre 2019 e 2021 para solicitar investimentos em câmbio de seis homens e mulheres no Japão sem registro na Agência de Serviços Financeiros. Em 4 de dezembro de 2024, o Ministério Público do Distrito de Fukuoka o indiciou sumariamente, e o Tribunal Sumário de Fukuoka emitiu uma ordem sumária impondo uma multa de aproximadamente US$ 6.250. Os quatro executivos também receberam penas suspensas
A Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários e Câmbios (Securities and Exchange Surveillance Commission) continuou a apresentar ações judiciais contra empresas não registadas. Em agosto de 2025, uma empresa das Seychelles (Black Clover Limited) e o seu representante foram alvo de ordens de proibição e suspensão, e em julho de 2026, duas empresas em Osaka foram também alvo de ordens de proibição e suspensão (ambas por solicitação não registada de esquemas de investimento coletivo, etc.).A premissa de que "as autoridades japonesas não podem intervir porque se trata de uma empresa estrangeira" não é válida.
O facto de esta punição se aplicar ao "recrutador" tem um significado diferente para os utilizadores.Se apresentar o mercado Forex internacional a outras pessoas e receber uma comissão, poderá tornar-se você próprio o "recrutador"(ver "Ações que se tornam ilegais para os utilizadores" abaixo).
Lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros | Em agosto de 2026, existiam 1.150 alertas, sendo que aproximadamente 500 estavam relacionados com a negociação cambial
A Agência de Serviços Financeiros (FSA) publicou uma lista de empresas às quais emitiu cartas de advertência, intitulada "Nomes daqueles que conduzem negócios com instrumentos financeiros sem registo".A nossa equipa editorial compilou a versão HTML atualizada em 27 de agosto de 2026 e constatou um total de 1.150 registos, dos quais 498 estavam relacionados com "transações com derivados de balcão (FX, etc.)" e 433 eram empresas localizadas no estrangeiro.
O que significa estar numa lista de advertências? É um registo de que "a empresa angariou clientes sem registo" e não indica qualquer ilegalidade por parte do utilizador
Ser incluído na lista de alerta significa que a Agência de Serviços Financeiros (FSA) confirmou que a empresa estava a solicitar serviços de residentes japoneses sem estar registada no Japão. Istonão tem qualquer relação com o facto de o utilizador estar ou não a agir ilegalmente. Por outro lado, como a empresa cotada está fora do sistema japonês, significa que não pode esperar qualquer reparação em caso de problemas.
Ao ler a lista, é importante observar dois pontos. O Centro Nacional para os Assuntos do Consumidor (Centro de Defesa do Consumidor Transfronteiriço) destaca ainda o seguinte:
- Algumas empresas não cotadas podem estar a operar sem registo(isto aplica-se apenas às empresas que foram confirmadas como operando ilegalmente no momento do alerta).
- As informações fornecidas são precisas até ao momento do alerta e não refletem a situação atual da empresa, o seu nome ou morada
O número de alertas tem aumentado nos últimos anos. A nossa equipa editorial compilou a lista por ano e constatou que os alertas relacionados com transações com derivados de balcão aumentaram para 42 em 2024 e 47 em 2025, e, até 27 de agosto de 2026, já tinham sido emitidos 20 alertas
Número anual de alertas emitidos pela Agência de Serviços Financeiros (Financial Services Agency) relativos a empresas não registadas (relacionadas com transações com derivados de balcão)
Lista de alertas das principais corretoras de câmbio estrangeiras (em 27 de agosto de 2026)
A maioria das corretoras de câmbio estrangeiras com um grande número de utilizadores japoneses consta da lista de alerta.Os resultados da nossa equipa editorial, obtidos através da comparação das versões HTML por nome da corretora e nome do serviço, são os seguintes. O período de listagem é o indicado na coluna "Período de Listagem" da lista da Agência de Serviços Financeiros. No caso de a mesma corretora estar listada sob diferentes nomes de empresas, é indicado o primeiro registo, e os restantes nomes de empresas e períodos são listados entre parênteses.
| Fornecedor (Nome do Serviço) | Nomes na lista | Período de publicação |
|---|---|---|
| XMTrading | Tradexfin Limitada | Agosto de 2020 |
| Exness | Nymstar Limited | Abril de 2023 |
| FXGT | 360 Degrees Markets Ltd. (GT Global Ltd. passará a designar-se em novembro de 2025) | Junho de 2020 |
| TitanFX | Titan FX Limited e outros | Agosto de 2015 |
| AXIORY | Axiory Global Ltda. | Junho de 2015 |
| BigBoss | Big Boss Financial Limited (a Big Boss Holdings Company Limited foi fundada em junho de 2023) | Fevereiro de 2017 |
| HFM(anteriormente HotForex) | HF Markets (SV) Ltd | Agosto de 2017 |
| Vantage | Vantage Global Limited (Vantage Prime Trading Limited em junho de 2024,Vantage Trading Ltd. em agosto de 2026) | Março de 2023 |
| ThreeTrader | ThreeTrader Global Limited | Agosto de 2023 |
| IS6FX | TEC Solution Ltd (a IS6 Technologies Ltd tornar-se-á uma joint-venture em julho de 2026) | Dezembro de 2021 |
| Traders Trust | TTCM Traders Capital Limited | Abril de 2024 |
| DecodeFX | Decode Global Limited | Setembro de 2025 |
| OQtima | OQTIMA INT. Lda | Maio de 2025 |
| Errante | Errante Securities (Seychelles) Ltd | Agosto de 2025 |
| Axi | AxiTrader Limitada | Janeiro de 2024 |
Utilizando o mesmo método de verificação, no dia 27 de agosto de 2026,JadeFOREX,INFINOX, EBC eDupoinnão foram encontradas na lista. No entanto, como já foi referido anteriormente, "não listada" não significa "registada no Japão". Estas empresas não estão registadas como operadoras de negócios de instrumentos financeiros no Japão.
Outro facto frequentemente ignorado é quea lista inclui não só as próprias corretoras, mas também diversos sites estrangeiros de intermediação e corretagem de forex que "atuavam como intermediários para transações de derivados de balcão". Esta informação fundamental demonstra que aqueles que actuam como intermediários também enfrentam riscos legais.
É seguro utilizar o XMTrading mesmo que tenha recebido avisos?
A XMTrading (XM Trading) recebeu um aviso em agosto de 2020 porque a Agência de Serviços Financeiros (FSA) determinou que a empresa operadora tinha angariado clientes residentes no Japão sem estar devidamente registada no país; isto não significa que os utilizadores estejam a infringir alguma lei.OExness,FXGTmesmo se aplica a outras grandes corretoras, como
A resposta à pergunta "Está tudo bem?" exige que se separem as questões jurídicas dos riscos práticos
| perspectiva | Quando utilizar os serviços de uma empresa que consta na lista de advertências |
|---|---|
| Responsabilidade legal do utilizador | Não será punido por abrir uma conta ou realizar transações |
| Proteção em caso de problemas | Não se pode esperar alívio por parte da Agência de Serviços Financeiros e do sistema judicial do Japão (responsabilidade pessoal) |
| Proteção de confiança | Não existe qualquer obrigação legal segundo a legislação japonesa. Verifique se a empresa implementou voluntariamente sistemas de contas segregadas, proteção fiduciária e remuneração |
| Imposto | Os lucros devem ser declarados como rendimentos diversos (independentemente do tipo de registo) |
Não se trata de dizer "é seguro porque não é ilegal" ou "é uma fraude porque há um aviso". Uma abordagem mais realista é assumir uma proteção mínima, manter o valor na sua conta o mais baixo possível e escolher uma corretora com base no seu histórico e sistema de gestão de fundos
As práticas de segurança e de levantamento da XMTrading são explicadas na secção de reputação e avaliações da XMTrading , e a interpretação da sua licença é explicada na lista de licenças financeiras forex internacionais
Como consultar a lista de alertas e dicas de pesquisa
A lista de alertas está disponível para qualquer pessoa no site oficial da Agência de Serviços Financeiros.A versão em HTML facilita a pesquisa.
- Consulte o documento da Agência de Serviços Financeiros " Referente aos nomes, etc., das pessoas que exercem atividades comerciais com instrumentos financeiros sem registo".
- Selecione a "Versão HTML" (também estão disponíveis versões em PDF e Excel. Se pretender visualizar apenas empresas com sede no estrangeiro, selecione o PDF "Empresas não registadas com sede no estrangeiro para as quais foram emitidas cartas de advertência")
- Utilize a função de pesquisa do seu browser (Ctrl+F/⌘+F) para pesquisar nomes de empresas, nomes de serviços e domínios
Eis três dicas para não deixar passar nada na sua pesquisa: ① Procure anúncios pelo nome da empresa operadora, e não pelo nome do site (por exemplo, XMTradingExnesscomo "Nymstar Limited"); aparece como "Tradexfin Limited", ② Pesquise utilizando diferentes grafias, pois podem variar entre o inglês e o japonês ; e ③ Leia a secção do nome do serviço ("O nome do serviço prestado por esta empresa é..."), uma vez que algumas empresas utilizam várias marcas ou nomes de empresas
Cinco razões pelas quais o mercado Forex internacional é considerado "ilegal e perigoso"
A razão pela qual o mercado Forex no estrangeiro é considerado perigoso não é simplesmente por ser "no estrangeiro", mas sim porque não está protegido pelas regulamentações japonesas e porque os corretores e vendedores sem escrúpulos se aproveitam desta lacuna. Eiscinco razões para isso.
| razão | natureza |
|---|---|
| ① Não registado na Agência de Serviços Financeiros do Japão | É inevitável devido à estrutura. Pode ser atenuado escolhendo o empreiteiro certo |
| ② A proteção da confiança não é obrigatória | Existem diferenças significativas nos sistemas de gestão financeira de cada empresa |
| ③ Problemas com recusa de levantamento e congelamento de conta | Este texto centra-se nas empresas sem escrúpulos. É necessário distinguir isto de recusas legítimas devido a violações dos termos e condições |
| ④ A elevada alavancagem leva a perdas rápidas | Este pode ser gerido através de uma gestão financeira adequada |
| ⑤ Solicitação e fraude via redes sociais/LINE | Isto pode ser evitado escolhendo a empresa certa e recusando-se a utilizar os seus serviços caso seja abordado(a) |
① Não está registada na Agência de Serviços Financeiros do Japão, o que significa que não existe proteção em caso de problemas
Uma vez que as corretoras de câmbio estrangeiras não estão registadas no Japão, se uma corretora falir ou se recusar a processar levantamentos, a Agência de Serviços Financeiros do Japão não intervirá, nem será compensado por um sistema como o Fundo de Proteção ao Investidor.Essa é a principal razão, e as outras quatro decorrem dela.
A título de exemplo, em 2023, a GEMFOREX, que na altura contava com muitos utilizadores (e foi incluída na lista de alerta da Agência de Serviços Financeiros em outubro de 2015), encerrou as suas operações, mantendo os levantamentos suspensos, deixando muitos utilizadores sem os seus fundos recuperados. Este incidente demonstrou a realidade de que tais situações não são resolvidas pelo sistema japonês
② A proteção da confiança não é obrigatória
Embora as empresas de câmbio nacionais sejam obrigadas pela Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios e pelas Portarias do Gabinete do Governo a proteger os fundos dos clientes através de acordos fiduciários, as corretoras de câmbio estrangeiras não estão sujeitas a esta obrigação.Muitas corretoras praticam apenas a gestão segregada (mantendo os ativos da corretora e os ativos dos clientes separadamente), e não há garantia de que todos os fundos serão devolvidos em caso de falência da corretora.
| item | Câmbio doméstico | Câmbio internacional |
|---|---|---|
| Proteção de confiança | Obrigações legais | Não obrigatório (implementação facultativa por parte do contratado) |
| Fundos no momento da falência | Devolvido pelo banco fiduciário | Depende do sistema do fornecedor. Não há garantia se for oferecida apenas triagem e gestão separadas |
| Sistema de compensação por terceiros | fundo de proteção ao investidor | Algumas empresas aderem a organizações como a Comissão Financeira (com limites) |
A diferença entre contas segregadas e proteção fiduciária é explicada na secção sobre proteção fiduciária nas negociações cambiais internacionais
③ Mesmo que ocorram recusas de levantamento ou congelamentos de conta, é difícil intentar uma ação judicial
Os principais problemas referidos nos alertas emitidos pela Agência de Serviços Financeiros e pela Agência de Defesa do Consumidor são "lucros obtidos, mas impossíveis de levantar", "pedidos de levantamento feitos, mas sem reembolso" e "impossibilidade de contactar o credor".As desculpas típicas utilizadas por credores sem escrúpulos são as seguintes:
| Problema típico | A desculpa do empreiteiro |
|---|---|
| Pedido de retirada rejeitado | Justificativas vagas como "verificação de identidade insuficiente" ou "violação dos termos de serviço" |
| Conta congelada repentinamente | A suspensão foi implementada sob os pretextos de "acesso não autorizado" e "medidas de combate à lavagem de dinheiro" |
| Poderá ser-lhe solicitado o pagamento de impostos e taxas adicionais aquando da angariação de fundos | Na realidade, tal é desnecessário. Em muitos casos, os pagamentos não são debitados |
Por outro lado, muitas recusas de levantamentos por parte de corretoras fidedignasdevem-se a violações dos termos e condições por parte dos utilizadores,. A recusa de um levantamento não significa necessariamente fraude, pelo que ler os termos e condições antes de negociar é uma forma de autoproteção.
As causas das recusas de levantamentos e como lidar com elas são explicadas em detalhe no nosso artigo "Causas e soluções para recusas de levantamentos em operações Forex no estrangeiro "
④ A elevada alavancagem leva a perdas rápidas
Embora a alavancagem máxima para a negociação de câmbios domésticos seja regulada em 25x para particulares, a negociação de câmbios internacionais oferece normalmente uma alavancagem de 1.000x a ilimitada.Apesar de isto proporcionar uma maior eficiência de capital, também significa que pode perder a sua margem muito mais rapidamente se o mercado se mover contra si.
O alerta da Agência de Serviços Financeiros refere ainda "exemplos de empresas que utilizam uma elevada alavancagem, muito acima dos limites legais do Japão, como argumento de venda para atrair clientes para as negociações cambiais". A alta alavancagem em si não é ilegal, masnão cair em golpes que a utilizem como iscoé o primeiro passo para evitar corretores perigosos.
Para obter informações sobre mecanismos de alavancagem e comparações de corretores, consulte a nossa comparação de alavancagem para corretores forex internacionais
⑤ Pedidos via redes sociais/LINE e burlas a fazerem-se passar por empresas legítimas
Os pedidos que começam com "publicações nas redes sociais a partilhar histórias de sucesso" ou "recomendações fortes de amigos" são padrões que a Agência de Serviços Financeiros identificou explicitamente como problemáticos.As nossas análises de acesso para este artigo mostram também um grande aumento de pesquisas por nomes de empresas específicas, como "burla ◯◯FX", indicando que os sites falsos que se fazem passar por empresas legítimas e burlas em que as pessoas depositam dinheiro de acordo com as instruções, mas não o conseguem levantar, continuam sem controlo.
Os critérios para tomar uma decisão são simples:não deposite dinheiro numa corretora, conta ou grupo de investimento recomendado por terceiros, em vez de numa corretora que pesquisou e escolheu por conta própria.Simplesmente fazer isso evitará a maioria das perdas.
Evolução da regulamentação japonesa relativa ao comércio de câmbios no estrangeiro (a partir de 2026)
Embora não existam leis que proíbam o trading forex internacional em si, diversas regulamentações afetam os utilizadores, e novas regulamentações foram implementadas em 2026. Eiscinco pontos a considerar para determinar se o trading forex internacional é regulado ou não.
| Regulamentos | Contente | Impacto nos utilizadores estrangeiros de câmbio |
|---|---|---|
| Regulamentação da alavancagem (2011-presente) | A alavancagem máxima oferecida aos investidores individuais pelas corretoras nacionais é de 25 vezes | Não consegue competir com corretoras estrangeiras. Este é o maior diferencial das corretoras de forex estrangeiras |
| Proibição de compensação por perdas (artigo 39.º da Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios) | As empresas estão proibidas de compensar os clientes pelas suas perdas | Razões pelas quais a proteção contra cortes zero não é oferecida no mercado cambial doméstico |
| Aviso contra empresas não registadas (em curso) | Foram emitidas cartas de advertência e tornadas públicas para empresas estrangeiras que aliciam residentes japoneses | O número de casos está a aumentar, com 42 em 2024 e 47 em 2025. A maioria das grandes empresas já está cotada na bolsa |
| Regulamentos para as agências de cobrança de pagamentos transfronteiriços (em vigor a partir de 1 de junho de 2026) | Determinados serviços de cobrança de pagamentos transfronteiriços são agora classificados como "transações cambiais" e estão sujeitos a registo como empresas de transferência de dinheiro (Alteração à Lei dos Serviços de Pagamento, Lei n.º 66 de 2025) | Isto poderá afetar a disponibilidade de métodos de depósito e levantamento, como as transferências bancárias nacionais. As medidas transitórias estarão em vigor até 30 de novembro de 2026 |
| Padrões Comuns de Relatórios (CRS) | As autoridades fiscais de diferentes países trocam automaticamente informações sobre as contas financeiras | Vamos supor que os lucros provenientes de contas no estrangeiro serão detectados caso não sejam declarados |
Quais são as normas para a cobrança de pagamentos transfronteiriços que entrarão em vigor a 1 de junho de 2026?
A alteração à Lei dos Serviços de Pagamento (Lei n.º 66 de 2025), promulgada a 13 de junho de 2025, entrou em vigor a 1 de junho de 2026. De acordo com esta alteração, certos serviços de cobrança de pagamentos transfronteiriços serão classificados como "transações cambiais", exigindo o registo como empresa de transferência de dinheiro.A Agência de Serviços Financeiros declarou explicitamente que "o pedido não será negado, mesmo para empresas localizadas no estrangeiro".
Em muitos casos, as transferências bancárias nacionais para negociação cambial internacional são processadas por corretores que designam a conta de um agente de transferência de dinheiro nacional (agente de cobrança) como destinatário da transferência, e esta alteração pode afetar este sistema.Como medida transitória, as empresas que já operavam antes da data de entrada em vigor da lei podem continuar a operar durante seis meses a partir dessa data (até 30 de novembro de 2026) e poderão continuar posteriormente, desde que solicitem o registo dentro do prazo.
Desde o início de 2026, algumas corretoras de câmbio estrangeiras alteraram a forma como processam as transferências bancárias nacionais e determinadas carteiras, mas nenhuma das empresas divulgou os motivos das alterações, pelo que não se pode concluir definitivamente que esta regulamentação seja a causa. É importante relembrar que o período de transição termina a 30 de novembro de 2026
As principais informações regulamentares e o estado atual dos métodos de depósito e de levantamento oferecidos por cada empresa estão resumidos na nossa comparação de métodos de depósito e de levantamento para 21 corretoras de câmbio internacionais
Motivos pelos quais corretoras de câmbio estrangeiras não se registram na Agência de Serviços Financeiros do Japão
As corretoras de câmbio estrangeiras não se registam no Japão porque isso significaria que as regulamentações japonesas se aplicariam diretamente a elas, impedindo-as de oferecer recursos essenciais das corretoras estrangeiras, como alta alavancagem, proteção contra perda de comissão e bónus.Além disso, o próprio processo de registo acarreta custos significativos.
- A alavancagem está limitada a 25x para particulares(não é possível oferecer uma alavancagem de 1.000x ou ilimitada).
- O corte zero é considerado uma violação da proibição de compensação por perdas (artigo 39.º) e, por conseguinte, não pode ser oferecido
- Os bónus de abertura de conta e os bónus de depósito estão sujeitos às normas de publicidade e de prémios
- O registo como Operador de Negócios de Instrumentos Financeiros Tipo 1 exige um capital mínimo de aproximadamente 312.500 dólares, a manutenção de um rácio de adequação de capital de 120% ou superior, um sistema de controlo interno e relatórios regulares
Por outras palavras, "não se registar" é uma escolha sistémica, e isso cria vantagens (condições) e desvantagens (menos proteção) para os utilizadores
O panorama geral das vantagens e desvantagens é explicado em "8 Vantagens e 5 Desvantagens do Forex Trading no Estrangeiro ", e o mecanismo de zero-cut é explicado em " Sem Chamadas de Margem (Zero-Cut) no Forex Trading no Estrangeiro "
7 ações de utilizadores que são ilegais
Embora a negociação no mercado Forex internacional seja legal, desde que utilize os seus próprios fundos e negocie apenas por conta própria, "envolver terceiros" ou "ocultar lucros" é ilegal, mesmo para utilizadores individuais.Eis sete erros comuns que as pessoas costumam cometer sem saber.
| agir | A lei problemática |
|---|---|
| ① Não declaração de lucros | Lei do Imposto sobre o Rendimento (Coima por falta de declaração, multa por atraso no pagamento, multa pesada e sanções penais em casos graves) |
| ② Apresentar ou angariar clientes em troca de remuneração | Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (Solicitação e corretagem não registadas) |
| ③ Angariar fundos de terceiros e investi-los | Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (Esquema de Investimento Coletivo) / Lei dos Investimentos |
| ④ Distribuir sinais de compra/venda e instruções de posicionamento | Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (Atividades de Consultoria e Agenciamento de Investimentos Não Registadas) |
| ⑤ Utilizar uma conta em nome de outra pessoa ou efetuar repetidamente depósitos e levantamentos suspeitos | Lei de Prevenção da Transferência de Produtos do Crime (Transferência de contas bancárias utilizadas para depósitos e levantamentos, etc.), fraude, etc., violação das normas da empresa |
| ⑥ Oferecer EA (Expert Advisor/negociação automatizada) mediante o pagamento de uma taxa | Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (serviços de consultoria para investimento e agenciamento, dependendo do conteúdo) |
| ⑦ Ganhe recompensas oferecendo serviços de cópia de trocas | Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (Negócios de Gestão de Investimentos e Negócios de Consultoria de Investimentos) |
① Não declaração de lucros (não apresentação de declaração/evasão fiscal)
Os lucros obtidos com as negociações cambiais internacionais estão sujeitos a uma tributação abrangente como rendimentos diversos, e os empregados assalariados são obrigados a apresentar uma declaração de rendimentos se o seu rendimento, para além do salário, exceder aproximadamente 1.250 dólares por ano.A omissão na apresentação da declaração pode resultar em coimas por atraso e falta de declaração, sendo que, se for considerada dolosa, podem ser aplicadas coimas elevadas, podendo mesmo constituir crime de evasão fiscal.
A suposição de que "é uma conta no estrangeiro, pelo que as autoridades fiscais não vão descobrir" está incorreta. O Padrão Comum de Relatórios (CRS, na sigla em inglês) está em vigor, o qual troca automaticamente informações de contas financeiras com as autoridades fiscais de cada país, e os registos de depósitos em bancos nacionais também são mantidos
As taxas de imposto, os métodos de cálculo e os procedimentos de declaração são explicados no Guia Completo de Impostos para Negociação Forex no Estrangeiro
② Receber comissão pela apresentação e recrutamento de empresas (marketing de afiliados/IB)
Solicitar às pessoas que abram contas com corretoras de câmbio estrangeiras não registadas e receber uma compensação por isso pode constituir "solicitação" ou "corretagem" nos termos da Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios (Financial Instruments and Exchange Act), dependendo da natureza da atividade, e pode ser problemático por se tratar de um negócio não registado.A lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros (Financial Services Agency) inclui diversos exemplos, nos quais não só as próprias corretoras, mas também sites de referência que "atuavam como intermediários para transações de derivados de balcão" são mencionados.
A linha que separa "simplesmente partilhar informação" e "receber uma comissão por indicar aberturas de conta" é determinada pelo conteúdo publicado, pela forma de compensação e pelo método de solicitação. Isto também é relevante quando se publicam links de referência em blogs ou redes sociais
As questões legais que envolvem o marketing de afiliados e os IBs (Introducing Brokers) são explicadas detalhadamente no artigo " O marketing de afiliados Forex no estrangeiro é ilegal?"
③ Angariar fundos de terceiros e geri-los em seu nome
Se angariar fundos de amigos e conhecidos para investir em negociações cambiais internacionais e prometer distribuir os lucros, isto pode enquadrar-se na categoria de esquemas de investimento coletivo, de acordo com a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios ou a Lei de Investimentos.Muitos dos casos em que a Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários e Câmbios emitiu ordens de proibição aos tribunais enquadram-se nesta categoria.
"Porque são da família" ou "porque é uma pequena quantia" não são desculpas válidas. A única forma segura de negociar Forex no estrangeiro é com os seus próprios fundos, na sua própria conta e dentro dos limites da sua própria responsabilidade
④ Distribuir instruções de compra/venda através de salões online e redes sociais
Fornecer sinais de negociação ou instruções de posicionamento através de grupos ou plataformas pagas configura serviços de consultoria e agenciamento de investimento, e fazê-lo sem registo é ilegal.Mesmo que seja gratuito, se ganhar recompensas por referências exigindo que os participantes abram uma conta de câmbio específica no estrangeiro, isso pode ser considerado, na prática, consultoria ou pedido pago.
O mesmo se aplica às transmissões em direto de negociação de câmbio. A abordagem varia consoante o conteúdo se limita a explicar as tendências do mercado ou a incentivar os espectadores a tomar decisões específicas de compra ou venda. É melhor limitar a divulgação de informação a comentários gerais sobre o mercado e a conteúdos educativos, evitando dar instruções específicas de compra ou venda
⑤ Utilizar contas em nome de outra pessoa ou efetuar repetidamente depósitos e levantamentos suspeitos (branqueamento de capitais)
As transações efetuadas com recurso a contas em nome de terceiros, ou depósitos e levantamentos repetidos de grande valor sem justificação legítima, podem estar sujeitas não só a sanções penais, como a transferência de contas bancárias utilizadas para depósitos e levantamentos, que constitui uma violação da Lei de Prevenção da Transferência de Produtos do Crime, mas também constituem uma violação dos termos e condições da corretora, o que pode ser motivo legítimo para o congelamento da conta e a recusa de levantamentos
É importante utilizar uma conta em seu próprio nome e ser capaz de explicar a origem dos seus fundos. Isto é importante não só do ponto de vista legal, mas também para evitar problemas com levantamentos
⑥ Venda ou aluguer de EA (sistemas de negociação automatizados) mediante o pagamento de uma taxa
Não há problema em utilizar um EA (Expert Advisor) por conta própria, mas se o fornecer a terceiros mediante pagamento ou preço de compra, dependendo do conteúdo, poderá ser necessário registar-se como consultor ou agente de investimento.Vender ou alugar um EA sem registo pode constituir uma violação da Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios.
⑦ Ganhe recompensas oferecendo serviços de cópia de trocas
Uma empresa que fornece um sistema para copiar automaticamente as negociações de outras pessoas e recebe uma comissão por isso pode ser considerada uma empresa de gestão de investimentos ou uma empresa de consultoria de investimentos.Utilizar a função de cópia de operações de uma corretora como utilizador não é ilegal, assim como negociar no mercado Forex internacional.
Como distinguir entre copy trading ilegal e fraudulento: O que é o copy trading em Forex? Explicamos a sua ilegalidade e potencial para fraude
Como identificar uma corretora de câmbio estrangeira de confiança: 5 pontos-chave a verificar
Como não estão registadas no Japão, não tem outra opção senão verificar a fiabilidade da empresa por si próprio, com base em cinco pontos: "licença no país de origem", "sistema de gestão de fundos", "histórico de funcionamento", "suporte em japonês" e "se praticam ou não aliciamento".Vamos analisá-los por ordem.
① As licenças financeiras no país de origem e a rigidez das suas regulamentações
O primeiro passo é verificar qual a licença da autoridade financeira do país emissor que a empresa possui para operar os seus serviços a residentes japoneses.O rigor dos requisitos para a obtenção da licença varia bastante consoante o país emissor.
| País/Região | autoridade emissora | Características |
|---|---|---|
| Inglaterra | FCA | Regulamentações rigorosas em todo o mundo. Segregação obrigatória e reporte regular dos fundos dos clientes |
| Austrália | ASIC | Requisitos de capital, proteção fiduciária dos fundos dos clientes e avaliação da qualificação dos administradores |
| Chipre | CySEC | Em conformidade com os regulamentos da UE (MiFID II). Passaporte da UE |
| Seicheles, Maurícias, Belize, etc | FSA/FSC | Em alto-mar. Os requisitos para obter este estatuto são relativamente flexíveis, e as empresas operadoras que têm como alvo os residentes japoneses estão geralmente localizadas aqui |
É importante notar que,mesmo que uma empresa do grupo possua uma licença da FCA ou da ASIC, a empresa operacional que gere as contas dos residentes japoneses possui, geralmente, uma licença offshore. Verifique qual a entidade jurídica e qual a licença que estão ligadas à sua conta.
Para comparar a fiabilidade de cada licença, consulte a nossa lista de licenças financeiras para negociação forex no estrangeiro
② Sistema de gestão de fundos (gestão separada, proteção fiduciária, sistema de compensação)
Consulte o site oficial para verificar qual das seguintes opções está claramente indicada: "contas segregadas", "proteção fiduciária" ou "filiação na Comissão Financeira (com limites de compensação)".O resultado em caso de falência será diferente entre uma empresa que oferece apenas contas segregadas e uma que também oferece compensação através de uma instituição externa. É melhor evitar empresas que não deixam isso claro.
③ Histórico de desempenho operacional e desistências
Quanto mais tempo uma empresa estiver em funcionamento e quanto mais provas de levantamentos substanciais puderem ser encontradas através de avaliações de terceiros, menor será o risco de desaparecer subitamente.Por outro lado, deve evitar empresas recém-criadas, com localização ou representante desconhecidos, ou com múltiplos relatos dos mesmos problemas de levantamento.
④ Existência de suporte ao idioma japonês
É recomendável verificar e confirmar se o suporte por chat e e-mail em japonês está realmente a funcionar antes de abrir uma conta.O Centro Nacional de Assuntos do Consumidor do Japão aconselha ainda a verificar as informações de contacto antes de assinar um contrato, afirmando que "existem casos em que uma linha telefónica de apoio em japonês está listada, mas na realidade está inacessível".
As informações sobre o suporte ao idioma japonês estão compiladas na lista de corretoras de forex estrangeiras que suportam o idioma japonês
⑤ Foi contactado por uma empresa ou por terceiros?
Se receber uma recomendação através das redes sociais, LINE ou telefone para "abrir conta nesta empresa", não deposite qualquer dinheiro, independentemente da reputação da empresa.Sites falsos que se fazem passar por empresas reais, ou esquemas que o enganam para enviar dinheiro para uma conta específica, são um problema à parte da fiabilidade da própria empresa. O princípio é procurar sempre o site oficial e abrir a conta por conta própria.
Onde procurar aconselhamento caso encontre problemas com as negociações forex no estrangeiro
Existem três níveis de recursos para procurar aconselhamento: "Primeiro, contacte o Serviço de Consultas de Assuntos do Consumidor (188)", "Se for algo grave,contacte um advogado" e "Para problemas ou denúncias relacionados com o sistema, contacte a Agência de Serviços Financeiros". O gabinete da Agência de Serviços Financeiros não realiza mediação nem intermedia litígios individuais; portanto, se forem necessárias negociações de reembolso, deverá recorrer a elas em conjunto com um advogado.
| Onde procurar aconselhamento | Consultas adequadas | endereço de contato |
|---|---|---|
| Linha direta do consumidor (Centro de Atendimento ao Consumidor) | Consulta inicial sobre questões como a impossibilidade de angariar fundos ou de contactar a empresa. Quando não sabe a quem recorrer para obter aconselhamento | Sem indicativo 188 |
| Agência de Serviços Financeiros, Gabinete de Consulta aos Utilizadores de Serviços Financeiros | Verificação do sistema, verificação do registo das empresas e fornecimento de informações sobre as empresas não registadas | 0570-016811 (Telefone IP 03-5251-6811) Dias úteis, das 10:00 às 17:00 |
| Linha de consulta da Agência de Serviços Financeiros sobre investimentos fraudulentos | Informações fornecidas quando recebe pedidos de empresas não registadas | 0570-050588 (Telefone IP 03-6206-6066) Dias úteis, das 10:00 às 17:00 |
| Advogado (Centro de Assistência Jurídica - Site de Consultas Jurídicas) | Considere negociar um reembolso, exigir uma indemnização por danos ou apresentar uma queixa-crime | Centro de Assistência Jurídica 0570-078374 / Pesquisar por "advogado de fraude de investimento [a sua região]" |
Ao procurar um advogado,se este tem exemplos específicos de casos de fraude cambial e de investimento, e se os seus honorários e a oferta de consultas gratuitas estão claramente definidos. Alguns escritórios afirmam ser "especializados em fraudes de investimento", mas têm pouca experiência. Manter provas (comprovativos de depósito e levantamento, correspondência com a empresa, capturas de ecrã de ofertas) agilizará o processo em qualquer centro de consultoria jurídica.
Se a segurança é a sua prioridade | 3 corretoras de câmbio internacionais à escolha com base no histórico operacional e no sistema de gestão de fundos
Com base no histórico operacional, licenciamento e sistemas de gestão de fundos, irei listar três empresas populares entre os utilizadores japoneses.Como referido anteriormente, todas as três empresas constam da lista de alerta da Agência de Serviços Financeiros e não estão registadas no Japão. Por favor, compare os seus sistemas tendo isto em conta.
XMTrading | A plataforma mais popular entre os utilizadores japoneses, com informação abundante
| Estabelecimento | 2009 (Grupo Trading Point) |
| Empresa operadora para residentes japoneses | Tradexfin Limited (Seychelles FSA) / Fintrade Limited (Maurício FSC) |
| gestão de fundos | Gestão separada |
| Lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros | Listado (Agosto de 2020, Tradexfin Limited) |
| Manecha CB | Não aplicável |
A XMTrading é considerada a corretora com o maior número de utilizadores japoneses, e os seus pontos fortes incluem um amplo suporte ao idioma japonês e informações disponíveis nesse idioma. Embora as suas empresas do grupo possuam licenças como a CySEC e a ASIC, é importante notar que as contas de residentes japoneses são geridas por empresas nas Seychelles e nas Maurícias
Para ler avaliações e testemunhos, consulte a página de avaliações da XMTrading
Exness| Informação financeira publicamente disponível que foi auditada externamente, com um plano de compensação em vigor
| Estabelecimento | 2008 |
| Empresa operadora para residentes japoneses | Nymstar Limited (nome constante da lista da Agência de Serviços Financeiros das Seychelles) e outras. A empresa responsável pelos residentes japoneses pode ser encontrada no rodapé do ecrã da conta |
| Gestão de fundos/remuneração | Contas segregadas / Membro da Comissão Financeira (até 20.000€ de compensação por cliente) |
| Lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros | Publicado em abril de 2023 pela Nymstar Limited |
| Manecha CB | correspondência |
Exnessestá entre as corretoras de forex internacionais mais transparentes, uma vez que publica informações financeiras e o volume de negociação que foram submetidos a auditorias externas. A sua participação num sistema de compensação de terceiros também a diferencia das corretoras que dependem apenas de contas segregadas
A partir de agosto de 2026, confirmámos que não é possível acederExnessa partir de endereços IP japoneses. Consulte as condições de negociação e os métodos de depósito/levantamento mais recentes na sua página de membro após o registo
Para ler avaliações e testemunhos, consulte Exnessa secção de avaliações da
AXIORY| Participa em regime de remuneração e aceita contas empresariais
| Estabelecimento | 2011 |
| Empresa operacional | Axiory Global Limited (Belize FSC) |
| Gestão de fundos/remuneração | Contas segregadas (designação oficial) / Membro da Comissão Financeira (até 20.000€ de compensação por cliente) |
| Lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros | Publicado em junho de 2015Axiory Global Ltd |
| Manecha CB | correspondência |
AXIORYédivulga publicamente a gestão segregada dos fundos dos clientes e as auditorias de terceiros sobre depósitos e levantamentos, alémde participar num sistema de compensação. É também muito bem avaliada pelo suporte a contas corporativas e pela velocidade de execução, sendo uma escolha popular entre traders de nível intermédio e avançado.
Para avaliações e testemunhos , consulte AXIORYa página de reputação da . Para uma comparação da segurança de mais corretoras, consulte o ranking de segurança das corretoras Forex internacionais
Ao abrir uma conta através da Moneycha, pode receber cashback em cada transação
Perguntas frequentes sobre a ilegalidade do comércio de Forex no estrangeiro
P: É ilegal utilizar o mercado Forex no estrangeiro enquanto se reside no Japão?
Não é ilegal. Se perguntar "O mercado Forex é ilegal?" ou "O mercado Forex é legal?", a resposta é sim, é legal para os utilizadores.A obrigação de registo prevista na Lei dos Instrumentos Financeiros e Câmbios é imposta às corretoras, não existindo disposições que punam os utilizadores por negociarem com corretoras Forex estrangeiras.
No entanto, a Agência de Serviços Financeiros e a Agência de Assuntos do Consumidor alertaram contra as negociações com empresas estrangeiras não registadas, afirmando que a instauração de processos judiciais em caso de problemas é extremamente difícil. Lembre-se sempre destes dois pontos: é responsável pelos seus próprios atos e tem a obrigação de declarar quaisquer lucros obtidos
P: É seguro utilizar a XMTrading e outros serviços que constam da lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros?
O alerta refere-se à prática de "corretores que angariam clientes sem registo no Japão" e não significa que o utilizador esteja a infringir alguma lei.incluindo a XMTrading (Agosto de 2020),Exness,FXGT, TitanFX eAXIORYEstão cotadas diversas corretoras,
A questão de saber se algo é "seguro" depende da premissa de que não existe proteção no sistema japonês, e a avaliação será baseada no histórico operacional da empresa, no sistema de gestão de fundos e no histórico de levantamentos. O princípio básico é manter o saldo da conta no mínimo necessário
P: O que acontece se não declarar os meus lucros com o trading forex no estrangeiro?
A falta de entrega da declaração de rendimentos implicará coimas por atraso e omissão na entrega. Caso seja verificada uma ocultação intencional, será aplicada uma coima elevada e, em casos graves, poderá ser considerada evasão fiscal e sujeita a sanções penais.Os lucros obtidos com as negociações cambiais internacionais estão sujeitos a tributação integral como rendimentos diversos.
Devido à troca internacional de informações de contas financeiras ao abrigo do Common Report Standard (CRS) e aos registos de depósitos em bancos nacionais, a suposição de que "é uma conta no estrangeiro, pelo que não podemos saber" não é válida. Os funcionários assalariados são obrigados a apresentar uma declaração de rendimentos se o seu rendimento, além do salário, exceder aproximadamente 1.250 dólares por ano
P: É ilegal ganhar comissões através de marketing de afiliados ou como IB (Introducing Broker) em negociações cambiais no estrangeiro?
Dependendo da natureza da indicação e da forma de compensação, isto pode constituir "solicitação" ou "corretagem" para empresas não registadas, o que pode ser problemático de acordo com a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios (Financial Instruments and Exchange Act).A lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros (Financial Services Agency) inclui vários exemplos de sites de indicação e corretagem que foram considerados como tendo "intermediado transações de derivados de balcão".
Não se trata de ser "uniformemente ilegal" ou "uniformemente legal"; as decisões variam consoante o conteúdo publicado, a forma de pedido e a forma como a compensação é recebida. Para decisões individuais, consulte um advogado. Um resumo das questões é explicado em " O marketing de afiliados da Overseas FX é ilegal?"
P: É ilegal fornecer serviços de transmissão ao vivo ou de cópia de operações para o mercado Forex?
Se incentivar os espectadores a realizar negociações específicas ou a ganhar comissões ao fornecer serviços de cópia de negociações, poderá ser necessário registar-se como consultor/agente de investimento ou empresa de gestão de investimentos; caso contrário, será ilegal
Existe uma linha ténue entre simplesmente fornecer comentários sobre o mercado e mostrar as próprias operações, e dar instruções como "compre agora" ou "copie esta posição". Se um serviço incentiva a abertura de contas específicas de câmbio no estrangeiro através das suas transmissões e ganha uma comissão por isso, coloca-se a questão da solicitação e intermediação
P: Ouvi dizer que o mercado Forex é proibido nos Estados Unidos. Isso é verdade?
Embora o mercado Forex não seja proibido nos Estados Unidos, muitas corretoras estrangeiras não aceitam pedidos de abertura de conta de residentes americanos, uma vez que apenas as corretoras registadas junto das autoridades americanas (CFTC e NFA) podem negociar com residentes nos EUA.É por isso que se costuma dizer que "os americanos não podem utilizar o mercado Forex no estrangeiro".
No Japão, embora existam requisitos de registo e penalizações para as corretoras, não existem disposições para punir os utilizadores, o que significa que os residentes japoneses podem utilizar corretoras de forex estrangeiras. É importante compreender que o quadro regulatório varia de país para país
P: Existe a possibilidade de o comércio internacional de câmbio ser completamente proibido ou regulamentado no Japão?
Até agosto de 2026, não foram anunciadas quaisquer alterações legais para proibir o uso de corretoras de câmbio estrangeiras.No entanto, o número de advertências emitidas às corretoras tem vindo a aumentar, com 42 em 2024 e 47 em 2025. Além disso, a regulamentação das corretoras e dos fornecedores de liquidação está a reforçar-se, incluindo a implementação das normas de processamento de pagamentos transfronteiriços a 1 de junho de 2026.
Um impacto mais realista e direto para os utilizadores seria uma "mudança nos métodos de depósito e levantamento" em vez de uma "proibição". Verifique regularmente se os métodos de depósito e de levantamento do fornecedor de serviços que utiliza foram alterados
Resumo | Negociar câmbios no estrangeiro não é ilegal, mas utilize esta prática tendo em conta que "não há proteção"
Este documento resume a legalidade das negociações cambiais internacionais com base nas leis pertinentes e em fontes primárias da Agência de Serviços Financeiros e da Agência de Assuntos do Consumidor. Os pontos principais são os seguintes:
- Não é ilegal para os utilizadores negociarem com corretoras de câmbio estrangeiras. As regulamentações e penalizações (artigos 29.º e 197.º) aplicam-se a corretoras não registadas que aliciam traders.
- A lista de alertas da Agência de Serviços Financeiros contém 1.150 itens (em 27 de agosto de 2026), com aproximadamente 500 relacionados com a negociação cambial. Embora a maioria das principais corretoras esteja listada, isto não indica atividade ilegal por parte dos utilizadores, mas sim uma falta de proteção.
- Existem ainda atividades ilegais por parte do utilizador: omissão de declaração, encaminhamento de clientes em troca de compensação, solicitação de investimentos, distribuição de instruções de negociação, utilização de contas em nome de terceiros e prestação de serviços de EA/copy trading mediante pagamento.
- Estão em curso regulamentos, como as normas para as agências de cobrança de pagamentos que entrarão em vigor a 1 de junho de 2026.O impacto irá provavelmente manifestar-se como "alterações nos métodos de depósito e levantamento" antes de quaisquer proibições definitivas.
- Escolha um prestador de serviços com base na sua licença no país de origem, no seu sistema de gestão financeira e no seu histórico de funcionamento. Não deposite dinheiro em qualquer prestador de serviços que lhe seja recomendado. Em caso de problemas, consulte o 188 (um serviço bancário online japonês), depois a Agência de Serviços Financeiros e, por último, um advogado.
Se ainda está na fase de se perguntar "Isto é ilegal?", a resposta é "Não é ilegal". O passo seguinte é considerar "Como se proteger na ausência de proteção", o que se resume a escolher a empresa certa, gerir as suas finanças e evitar tornar-se um recrutador
Se estiver a escolher com base no seu sistema de gestão de fundos,ExnesseAXIORY, que possuem sistemas de compensação, são fornecedores elegíveis para cashback através do MoneyChat
Para obter uma lista de AXIORYfornecedores de cashback, incluindo , consulte a lista de fornecedores participantes . Para obter instruções sobre como se registar no Moneycha, consulte o procedimento de registo de utilizadores do Moneycha
As razões pelas quais as pessoas dizem "fique longe do mercado Forex internacional", as características de quem não deve operar no mercado Forex internacional e uma visão geral antes de começar são explicadas no Guia Completo de Forex Internacional para Iniciantes
*Os textos legais deste artigo foram obtidos da Electronic Legal Search (e-Gov Law Search). A inclusão das empresas sob advertência na lista foi confirmada em 31 de agosto de 2026, na versão HTML do documento da Agência de Serviços Financeiros intitulado "Sobre os Nomes das Pessoas que Conduzem Negócios com Instrumentos Financeiros sem Registo" (atualizado em 27 de agosto de 2026). As advertências foram também confirmadas em materiais públicos da Agência de Serviços Financeiros, da Agência de Assuntos do Consumidor e do Centro Nacional de Assuntos do Consumidor. Os regulamentos sobre a cobrança de pagamentos internacionais baseiam-se no documento da Agência de Serviços Financeiros intitulado "Sobre a Promulgação da Ordem do Gabinete referente à Emenda à Lei dos Serviços de Pagamento em 2025 e os Resultados dos Comentários Públicos" (22 de maio de 2026). As leis, as listas de advertências e as condições de cada empresa estão sujeitas a alterações; por isso, verifique as informações mais recentes nos respetivos sites oficiais. Este artigo tem um carácter meramente informativo e não substitui a consulta jurídica ou fiscal individual
