Aquí es donde la gente se confunde al comparar los swaps de divisas internacionales. "¿Qué bróker ofrece los swaps más altos?" "¿Es realmente gratis operar con swaps en el extranjero?" Al investigar los swaps, las cifras y las condiciones varían de un bróker a otro, lo que dificulta la toma de decisiones. Además,la mayoría de los artículos no especifican cuándo se registraron esas cifras. Los swaps cambian a diario, por lo que las cifras sin un punto de referencia claro son inútiles para la comparación.
Este artículoanalizó directamente los sitios web oficiales, las preguntas frecuentes y los términos de servicio de 14 brókeres de forex internacionales el 17 de septiembre de 2026, y recopiló información sobre los valores reales de swap con sus fechas de adquisición, así como las condiciones para operar sin swap, incluyendo los instrumentos excluidos y las comisiones alternativas. Además,por qué tanto la compra como la venta pueden generar swaps negativos, cómo distinguir entre puntos, pips y cantidades denominadas en divisas, y cuánto capital se necesita para obtener una determinada ganancia mensual.
Supervisor de este artículo
Planificador Financiero Certificado (CFP®)
Michiko Iida
Tras trabajar en una institución financiera, obtuvo la certificación de Especialista en Planificación Financiera de Nivel 1 de la Asociación Japonesa de Planificadores Financieros (NPO ). También es Planificadora Financiera Certificada (CFP) y posee la cualificación de Representante de Ventas de Valores de Tipo 2 de la Asociación Japonesa de Distribuidores de Valores (JSDA) . Actualmente, se dedica a diversos servicios de consultoría, imparte seminarios y escribe. Además, colabora activamente escribiendo para medios de comunicación extranjeros dirigidos a la comunidad japonesa expatriada y organiza seminarios sobre la vida tras el regreso a Japón. Asimismo, ofrece apoyo para la reubicación en el extranjero, especializándose en consultas e información financiera y de seguros para quienes se trasladan a Canadá y Corea del Sur.
Conclusión | Puntos clave sobre los swaps en el mercado de divisas internacional (a septiembre de 2026)
- Los swaps no se determinan únicamente por los diferenciales de tipos de interés. A esto se le suman los costes de financiación del intermediario.BigBossoficialmenteBigBoss que
- Al sumar las órdenes de compra y venta, casi siempre se obtiene una pérdida . No hubo ni una sola combinación de adquisición de 6 acciones de 4 empresas en el mismo día que generara ganancias . Las 23 combinaciones de corredores y acciones resultaron en pérdidas. Para el par USDZAR, tanto las órdenes de compra como las de venta fueron negativas para ambos corredores, lo que significa que se pagarían comisiones de swap independientemente de la dirección de la operación.
- Las unidades varían de un bróker a otro, y algunos no las especifican. Se mezclan puntos, pips y transacciones denominadas en divisas, yAXIORYeIS6FXni siquiera especifican las unidades. Un punto equivale a una décima parte de un pip (según TitanFX: "1 pip = 10 puntos").
- Seis de las 14 empresas ofrecen operaciones sin swap. Sin embargo, no son realmente gratuitas.FXGTcomisión de gestión de 10 dólares para pares con yenes a partir de dos días después del período inicial de negociacióncobra unalo que excluye a las divisas con alto interés. Además,no se obtienen puntos swap positivos, por lo que no resulta adecuado para quienes buscan obtener beneficios mediante swaps.
- Los días de triple intercambio no siempre son los miércoles.AXIORYLos CFD sobre acciones deAxise especifican individualmente para cada par de divisas (miércoles o jueves), eIS6FXlos abona todos a la vez a medianoche del sábado.
- Solo 4 de las 14 empresas publican cifras en sus sitios web oficiales. Más de la mitad no permiten consultar las comisiones de intercambio a menos que se tenga una cuenta.
- Para recibir aproximadamente 62,50 USD al mes en USD/JPY, suponiendo una reversión de aproximadamente 0,06 USD, necesitaría aproximadamente 1938 USD. Para recibir aproximadamente 1250 USD al mes, necesitaría aproximadamente 38 750 USD. Además, no es raro que las pérdidas por tipo de cambio superen las ganancias por swaps.
- Con los brókeres de divisas extranjeros, no es posible retirar únicamente swaps pendientes de liquidación(esto sí es posible con los cuatro brókeres nacionales). Si bien la tributación generalmente se basa en la liquidación, en el casode las cuentas corporativas ocurre lo contrario: las ganancias y pérdidas pendientes de liquidacióntambién están sujetas a
*Este artículo fue creado por el equipo editorial de MoneyCharger de acuerdo con su política de creación de contenido . Los valores swap y las condiciones sin swap para cada empresa se verificaron el 17 de septiembre de 2026, utilizando el texto original (incluidas las versiones en inglés) de los sitios web oficiales, las preguntas frecuentes oficiales y los términos de servicio (el tiempo de adquisición y la URL de origen se indican claramente en la tabla del texto). Los puntos swap fluctúan diariamente, por lo que las cifras que se muestran son a la fecha de adquisición . Asegúrese de verificar las condiciones reales con su propia cuenta y la información más reciente que muestra cada empresa. Las declaraciones relacionadas con impuestos son solo para fines informativos generales; consulte a un contador fiscal o a su oficina tributaria local para decisiones individuales. Los corredores de FX extranjeros no están registrados en la Agencia de Servicios Financieros de Japón, y la Agencia de Servicios Financieros y la Agencia de Asuntos del Consumidor han emitido advertencias sobre operar con corredores no registrados.
Si eres nuevo en el trading de divisas internacional,nuestra guía completa para principiantes en el trading de divisas internacional.
¿Qué son los puntos swap? | No se determinan únicamente por las diferencias en los tipos de interés
Los puntos swap son comisiones de ajuste que se generan cuando una posición se traslada al día siguiente. Se basan en la diferencia de tipos de interés entre dos divisas; se reciben si se compra la divisa con el tipo de interés más alto y se vende la divisa con el tipo de interés más bajo, y se pagan si se realiza la operación inversa.
Sin embargo,el monto real no se determina únicamente por la diferencia de tasas de interés. Dado que los corredores suman el costo del préstamo para cubrir sus posiciones, el monto no coincidirá con el valor teórico calculado a partir de la diferencia de tasas de interés. Esto es algo quelos propios corredores afirman oficialmente. Analizaremos esto con más detalle en la secciónsobre por qué tanto la compra como la venta pueden generar pérdidas.
Tres ideas erróneas comunes
| Explicaciones comunes | actual |
|---|---|
| Los swaps se determinan por la diferencia en los tipos de interés oficiales entre los dos países. | Los costos de adquisición del proveedor se suman al precio final.BigBossafirma oficialmente que se trata de "tasa de interés interbancaria + costos de financiación". TitanFX indica que, para metales preciosos y energía, se determina "por los costos de almacenamiento, etc.". |
| El día del triple intercambio esel miércoles. | Varía según la categoría del producto .AXIORYse pagan los viernes, al Los CFD sobre acciones de igualIS6FXutiliza un sistema donde los pagos se realizan todos a la vez a medianoche del sábado, y ni siquiera se trata de una bonificación triple los miércoles. que los CFD sobre energía de TitanFX. Axiespecifica si cada par de divisas se paga los miércoles o los jueves . |
| No se aplican cambios los sábados ni los domingos | Si bien esto es cierto para el mercado de divisas, algunos brókeresBigBosstres veces al día, eIS6FXlos ofrece cuatro veces al día, y no hay días con bonos triples. ofrecen bonos para CFD de criptomonedas incluso los fines de semana . ofrece bonos |
Todaesta información fue confirmada en el sitio web oficial de cada empresa. Aplicar explicaciones generales directamente a su propia cuenta podría generar resultados inesperados.
Quienes quieren ganar dinero mediante intercambios y quienes no quieren pagar son polos opuestos
Existen dos tipos de personas que investigan sobre swaps, cada una con objetivos completamente opuestos.No distinguir entre estos dos tipos llevará a elegir al bróker equivocado.
| el propósito | Cosas que ver |
|---|---|
| Quiero ganar dinero recibiendo intercambios | El tamaño del swap positivo y si ese nivel se mantendrá.No se pueden utilizar cuentas sin swap(porque el importe recibido también será cero). |
| No quiero pagar swaps negativos | sin intercambio, días y comisiones alternativas. Válido si no necesita obtener una rentabilidad positiva. |
Las cifras que debes consultar variarán completamente según lo que estés buscando.Por favor, decide primero qué es lo que buscas antes de continuar leyendo.
¿Por qué tanto la compra como la venta generan pérdidas? | Analizando el margen de beneficio de los intermediarios
Si se suman los importes de compra y venta del mismo par de divisas, el resultado casi siempre será negativo.Al consultar las tablas de swaps oficiales de cuatro empresas el mismo día,las 23 combinaciones de brókeres y pares de divisas arrojaron resultados negativos,sin que se encontrara ni una sola combinación positiva. La idea de que, al tratarse de una diferencia de tipos de interés, el importe recibido por la compra y el importe pagado por la venta deberían compensarse, no se corresponde con las cifras reales.
| Marca | BigBoss (Puntos) | XMTrading (Puntos) | XMTrading (USD/1 lote) | AXIORY (Unidad no especificada) | IS6FX (Unidades no especificadas) |
|---|---|---|---|---|---|
| USD/JPY | -17.51 | -27.49 | -17.64 | -9.79 | -24.16 |
| EURUSD | -5.14 | -6.44 | -6.44 | -3.50 | -9.85 |
| XAUUSD (Oro) | -11.44 | -66.20 | -66.20 | -55.79 | -53.77 |
| USDTRY | -3,804.90 | -5,363 | -110.20 | -2,896.47 | No disponible |
| USDMXN | -420.72 | -279 | -16.26 | -163.15 | -368.08 |
| USDZAR | -38.43 | -36.39 | -22.37 | -92.07 | -203.24 |
IS6FXSolo dos transacciones en la cuenta Pro Zero de , USDJPY y EURUSD, mostraron swaps cero, ya que tanto los swaps de compra como de venta se establecieron en cero. Todas las demás fueron negativas.
La razón es "la diferencia en los tipos de interés más los costes de adquisición para las empresas"
Los swaps no se determinan únicamente por la diferencia en los tipos de interés oficiales entre los dos países.Los intermediarios también añaden sus propios costes de financiación para cubrir sus posiciones. Esto no es especulación;los propios intermediarios lo han declarado oficialmente.
Los puntos SWAP de BigBossse calculan mediante un método híbrido único que tiene en cuenta los tipos de interés del mercado interbancario y los costes de financiación en las operaciones de cobertura
Valor swap BigBoss = Tasa de interés interbancaria + Costo de financiación
Fuente:BigBoss Puntos de intercambio oficiales(verificado el 17 de septiembre de 2026)
TitanFX también afirma que, para algunos productos, el precio está determinado por los costes de mantenimiento en lugar de por las diferencias en los tipos de interés
Los tipos de interés de los CFD sobre energía y metales preciosos se determinan en función de factores como los costes de mantenimiento de los activos correspondientes
Fuente:Tasas de intercambio oficiales de TitanFX(Verificado el 17 de septiembre de 2026)
MyfxMarketsde las operaciones de swap en el mercado interbancario afirma que se trata del " precio de mercado ", lo que indica claramente queAxique puede incorporar festivos prolongados como el Año Nuevo Lunar y la Semana Dorada en sus cálculos. no es el diferencial de tipos de interés de referencia en sí mismo . afirma La explicación de que "swap = diferencia en los tipos de interés de referencia" no es precisa en la práctica.
Sin embargo,BigBosstambién afirma que no aplican el monto del bono de manera uniforme
Por lo tanto, enBigBossnos esforzamos por reducir los costos de adquisición ofreciendo tasas de swap positivas más atractivas a los clientes con una posición más pequeña y sesgada, y proporcionando un entorno de negociación con una amplia gama de opciones
Fuente:BigBoss Puntos de intercambio oficiales(verificado el 17 de septiembre de 2026)
En otras palabras,los intermediarios manipulan los swaps para ajustar el desequilibrio en sus propias posiciones. Un aumento repentino de los swaps positivos para un par de divisas en particular no significa necesariamente que los tipos de interés hayan cambiado.
Comprar divisas con altos intereses no significa necesariamente que vayas a recibir una bonificación
Los tipos de cambio para divisas de alto interés a menudo mostraron un valor negativo significativo para las órdenes de compra y un valor positivo para las órdenes de venta . Esta tendencia se observó en USDTRY, USDMXN y USDZAR. Esto podría parecer contradictorio, ya que vender la lira turca frente al dólar, o comprar USDTRY , implicaría vender divisas de alto interés
Además, con el USDZAR, había intermediarios donde tanto los precios de compra como de venta eran negativos.
| Contratista | Compre USDZAR | Venta de USDZAR |
|---|---|---|
| BigBoss | -30.80 | -7.63 |
| IS6FX | -202.64 | -0.60 |
pagar comisiones de intercambio independientemente de cómo mantengas la posición. La suposición de que "recibirás ganancias de cualquier forma si se trata de una divisa con alto interés" no es cierta. Además,esto varía según el bróker. Incluso con el mismo par USD/ZAR, algunos brókers te darán ganancias al vender, mientras que otros no.
Los swaps no se pueden compensar ni siquiera con coberturas
Si la suma de tus posiciones de compra y venta es negativa, entonces,si mantienes posiciones largas y cortas (compra y venta) de la misma acción con el mismo tamaño de lote, ese importe negativo se deducirá diariamente. Incluso sin tener en cuenta el diferencial, esto seguirá representando un coste.
El par USD/TRY, en particular , mostró una rentabilidad negativa notablemente alta. Contrariamente a la idea de que las divisas con altas tasas de interés son fáciles de operar con ganancias , en realidad son los instrumentos más costosos al combinar la compra y la venta . Si está considerando una estrategia de cobertura, asegúrese de revisar los términos y condiciones de cada bróker de forex internacional con respecto a la cobertura . Algunos brókeres prohíben explícitamente la cobertura mediante cuentas sin swap en sus términos y condiciones .
Conversión de unidades y yenes | Comprensión de los puntos, los pips y las conversiones basadas en divisas
Los valores de intercambio varían en unidades según el bróker.Un mismo "10" puede expresarse en puntos por un bróker y en dólares estadounidenses por otro.Comparar cifras entre brókeres sin verificar las unidades puede resultar en un cambio total en la clasificación. Además, algunos brókeres ni siquiera especifican sus unidades.
| Contratista | Notación oficial de la unidad | comentarios |
|---|---|---|
| BigBoss | Puntos de intercambio | La página muestra la hora de la última edición e indica claramente que se actualizará cada 10 minutos |
| XMTrading | Puedes alternar entre puntos y valor monetario (USD por lote) | El cambio de modo elimina la necesidad de conversión. Se muestra la fecha de los datos |
| TitanFX | Los puntos (1 pip = 10 puntos)se indican claramente. | También indica: "MT4/5 convertirá automáticamente a la divisa base de la cuenta" |
| AXIORY | Sin anotaciones | Solo se muestran números, sin unidades |
| IS6FX | Sin anotaciones | Igual que lo anterior |
| MyfxMarkets | No está disponible en el sitio web oficial | "Precio de mercado de las operaciones de permuta financiera en el mercado interbancario", explicó |
Solo tres empresas indicaron claramente sus unidades.AXIORYeIS6FXsolo mostraron valores numéricos. Los valores de estas dos empresasno se pueden comparar directamente con los de otras. Solo deben usarse para comparar precios de compra y venta dentro del mismo bróker.
Los puntos y los pips son 10 veces diferentes
Los puntos equivalen a una décima parte de un pip.TitanFX indica oficialmente que "las tasas de intercambio se muestran en puntos (1 pip = 10 puntos)". Por lo tanto,un intercambio de "25 puntos"equivale a 2,5 pips. Algunos artículos explicativos antiguos confunden estas dos unidades, lo que resulta en importes que difieren en hasta 10 veces.
| término | significado |
|---|---|
| punto | El rango mínimo de fluctuación de precios. Para USD/JPY, esaproximadamente $0.00, y para EUR/USD,$0.00001. |
| pepitas | 10 veces los puntos. Para USD/JPY,aproximadamente $0.00 (1 sen), y para EUR/USD,0.0001 dólares. |
Convertir a precio por lote
Al convertir puntos a valor monetario,cuánto vale 1 puntopara cada par de divisas. Para 1 lote (100.000 unidades de divisa), es lo siguiente:
| Marca | Tamaño del contrato por lote | 1 punto | Cantidad por punto (por lote) |
|---|---|---|---|
| USD/JPY | Cargo de 100.000 | aprox. $0.00 | aproximadamente $0.63 |
| EURUSD | 100.000 euros | 0,00001 USD | 1 dólar estadounidense |
| XAUUSD (Oro) | 100 onzas | 0,01 USD | 1 dólar estadounidense |
Por ejemplo,BigBossel swap de compra defue de 10,78 puntos (adquirido el 17 de septiembre de 2026 a las 16:31). Para 1 lote, esto10,78 x aprox. $0,63 = aproximadamente $6,74. Para 0,1 lote, sería una décima parte de eso. Esta conversiónse puede verificar en la pantalla de XMTrading. La empresa publica tanto puntos como cantidades monetarias, ypara comprar USDJPY, son 2,11 puntos = 1,36 dólares estadounidenses (aprox. $1,32). La relación de 1 punto = aprox. $0,63 se puede confirmar directamente. Sin embargo, esta premisa puede no aplicarse a los brókeres que no publican la definición de unidades.
Cantidad diaria = Número de puntos de intercambio × Cantidad por punto × Número de lotes
Para instrumentos denominados en dólares o euros, es necesario un paso adicional para convertirlos a yenes.Dado que 1 punto EURUSD equivale a 1 dólar estadounidense, se debe multiplicar por el tipo de cambio para obtener el equivalente en yenes. Como el resultado variará según el tipo de cambio utilizado,consulte qué tipo de cambio se usó para las cifras de "conversión a yenes" en los artículos de otras empresas.
como XMTrading, que permiten alternar entre la visualización en puntos y en moneda, no es necesario realizar conversiones ni se producen errores. Al obtener USD/JPY de la misma empresa utilizando ambas visualizaciones, la visualización en puntos mostraba un precio de compra de 2,11 y un precio de venta de -29,6, mientras que la visualización en moneda mostraba un precio de compra de 1,36 USD y un precio de venta de -19,0 USD.Estas cifras no son iguales. Si se interpretan los números sin prestar atención a las unidades, esta diferencia provocará directamente errores.
Comparación de swaps de los principales brokers [con fecha de adquisición]
El mismo día, obtuvimos las tasas de swap de 6 valores de 14 empresas.Pudimos confirmar las cifras en los sitios web oficiales de 4 de ellas. A continuación, se muestran los valores reales, conel tiempo de adquisición de cada bróker indicado en minutos. Dado que las tasas de swap cambian diariamente, las cifras sin un punto temporal específico no son útiles para la comparación.
Las condiciones para esta comparación
- Objetivo: 14 brókeres de divisas extranjeros. De ellos, hemos incluido 4 empresas cuyos datos pudimos verificar en sus sitios web oficiales.
- pares de divisasson: USDJPY, EURUSD, XAUUSD, USDTRY, USDMXN y USDZAR.
- Fecha y hora de adquisición: 17 de septiembre de 2026, de 16:31 a 17:24 (hora estándar de Japón). La hora de cada proveedor se indica en la tabla.
- Fuente de datos: Solo se utilizaron las tablas de intercambio de la página web oficial de cada empresa. No se utilizaron datos de sitios web de terceros.
- Unidades|Hemos publicado la información utilizando las unidades que muestra la fuente oficial y no hemos realizado ninguna conversión. Debido a la diferencia de unidades, no es posible realizar comparaciones entre empresas.
| Contratista | Nombre de la marca (símbolo comercial) | Comprar | Vender | unidad | Tiempo de adquisición |
|---|---|---|---|---|---|
| BigBoss | USD/JPY | 10.78 | -28.29 | punto | 16:31 |
| EURUSD | -7.28 | 2.14 | punto | 16:31 | |
| XAUUSD (ORO_USD) | -30.58 | 19.14 | punto | 16:31 | |
| USDTRY | -4,536.11 | 731.21 | punto | 16:31 | |
| USDMXN | -467.61 | 46.89 | punto | 16:31 | |
| USDZAR | -30.80 | -7.63 | punto | 16:31 | |
| XMTrading | USD/JPY | 2.11 | -29.60 | punto | 16:37 |
| EURUSD | -7.87 | 1.43 | punto | 16:37 | |
| XAUUSD (ORO) | -84.80 | 18.60 | punto | 17:18 | |
| USDTRY | -6,666 | 1,303 | punto | 16:37 | |
| USDMXN | -333 | 54.0 | punto | 16:37 | |
| USDZAR | -41.0 | 4.61 | punto | 16:37 | |
| AXIORY | USD/JPY | 4.16 | -13.95 | Unidades no especificadas | 17:22 |
| EURUSD | -6.40 | 2.90 | Unidades no especificadas | 17:22 | |
| XAUUSD | -70.38 | 14.59 | Unidades no especificadas | 17:24 | |
| USDTRY | -4,502.80 | 1,606.33 | Unidades no especificadas | 17:22 | |
| USDMXN | -195.92 | 32.78 | Unidades no especificadas | 17:22 | |
| USDZAR | -173.65 | 81.58 | Unidades no especificadas | 17:22 | |
| IS6FX | USD/JPY | -0.19 | -23.97 | Unidades no especificadas | 16:49 |
| EURUSD | -9.52 | -0.33 | Unidades no especificadas | 16:49 | |
| XAUUSD | -74.86 | 21.09 | Unidades no especificadas | 16:49 | |
| USDTRY | No disponible(se han comprobado los 61 pares). | ||||
| USDMXN | -352.42 | -15.66 | Unidades no especificadas | 16:49 | |
| USDZAR | -202.64 | -0.60 | Unidades no especificadas | 16:49 | |
Dado que XMTrading permite cambiar a una visualización monetaria , cambié a la visualización monetaria a las 16:46 del mismo día y obtuve los valores en dólares estadounidenses (metales preciosos a las 17:19). El USDJPY era de 1,36 USD para comprar y -19,0 USD para vender, y el USDTRY era de -137 USD para comprar y 26,8 USD para vender. Puede ver que estos son completamente diferentes de las cifras mostradas en puntos
La mayoría de las empresas no publican cifras oficiales
De las 14 empresas,solo pudimos verificar los datos de cuatro de ellas en sus sitios web oficiales.MyfxMarkets,Axi,ThreeTradery MiltonMarkets no publican los datos en sus sitios web oficiales, sino que dirigen a los usuarios a consultarlos en MT4 o MT5. Para las seis empresas restantes (TitanFX,XS,HFM,FXGT,ExnessyVantage),no pudimos recuperar los datos utilizando los métodos de nuestro equipo editorial(porque las tablas se generan dinámicamente o el acceso está restringido). De estas,Exnessrequería iniciar sesión y no pudimos ver el contenido de Japón.
TitanFX publica un calendario de puntos swap , pero lo presenta en un formato donde se selecciona un instrumento, una divisa y un mes a la vez, en lugar de permitir una comparación sencilla de un vistazo. Este método de publicación puede ser un factor determinante a la hora de elegir un bróker.
Aunque se trata del mismo oro, el nombre del símbolo es diferente
Un error común al comparar distintas opciones radica en la diferencia de nombres de los productos . Tres compañías distintas ofrecían oro bajo tres nombres diferentes. Para elegir entre las opciones de oro, las comparé utilizando el par de divisas XAUUSD, incluyendo los spreads
| Contratista | Nombre del símbolo de oro |
|---|---|
| BigBoss | ORO_USD |
| XMTrading | ORO |
| AXIORYIS6FX | XAUUSD |
XMTradingofrece pares separados con diferentes divisas cotizadas, como XAUJPY, y los valores swap son completamente diferentes. No asuma que son iguales solo porque los nombres sean similares. Además,IS6FXno opera con USDTRY(verifiqué los 61 pares).Algunos brókeres ni siquiera ofrecen este par.
Comparación cruzada de opciones sin swap | Condiciones, valores elegibles, exclusiones y comisiones alternativas
De las 14 empresas que analizamos, solo 6 ofrecían operaciones sin swap.Sin embargo,"sin swap" no significa "coste cero". Muchas tienen limitaciones en cuanto al número de días en que se aplica el swap, y algunos brókeres cobran una comisión después de ese período. Algunosbrókeres también excluyen las divisas con alto interés, lo que, irónicamente, significa que los pares de divisas destinados a operar con swaps no se benefician de ello.
| Contratista | oferta | Cuentas objetivo | Cómo solicitar | Fuente (verificada el 17 de septiembre de 2026) |
|---|---|---|---|---|
 XS | puede ser | Todas las cuentas reales, excepto las cuentas de demostración (no se pueden activar/desactivar individualmente). | Aplicación automática | Cuenta oficial "Swap Free" |
 HFM | puede ser | Cuentas Cent/Zero/Pro/Premium/KATANA+ Copy.Las cuentas solo con bono de depósito no son elegibles. | Aplicación automática(no se requiere solicitud) | Blog oficial |
 FXGT | puede ser | Existe un tipo de cuenta diferente llamada cuenta sin comisiones (islámica). | Se requiere solicitud(por correo electrónico o mediante ticket en la página de miembros). | Cuenta oficial "Swap Free" |
 AXIORY | puede ser | En total existen cinco tipos de cuenta(Nano/Estándar/Terra/Max/Alpha). Sin embargo,la cuenta Alpha es exclusivamente para acciones físicas y ETF, mientras que las otras cuatro son para divisas, CFD sobre índices bursátiles, CFD sobre energía y CFD sobre metales preciosos. | Se requiere solicitud(por correo electrónico).Las cuentas se cerrarán antes de que finalice el trámite. | Preguntas frecuentes oficiales (en japonés) |
 XMTrading | Solo KIWAMI | Las cuentas Estándar, Micro y Cero están excluidas (consulte las páginas individuales de cada una de las cuatro cuentas). *El comunicado oficial indica que se aplica a "valores específicos", no a todos los valores . No pudimos confirmar la publicación de una lista de valores elegibles. | Abra la cuenta correspondiente | Cuenta oficial de "KIWAMI Extreme" |
 Axi | Sí (Japón podría quedar excluido) | Estándar/Profesional/Élite (a partir de 2020) | Se requiere solicitud (normativa vigente desde 2020). | Cuenta oficial "Islámica".La versión japonesa da error 404. |
 BigBoss | No se ha declarado oficialmente | — | — | Consulta la explicación del intercambio, las preguntas frecuentes y la lista de tipos de cuenta. No hay entradas para "sin intercambio" |
 ThreeTrader | No se ha declarado oficialmente | — | — | Revisé las 355 preguntas de las preguntas frecuentes oficiales. No se encontraron preguntas coincidentes |
 IS6FX | Ninguno(oficialmente denegado) | — | — | Preguntas frecuentes oficiales: "Tenga en cuenta que, dado que las Repúblicas Islámicas se encuentran entre los países donde no prestamos nuestros servicios, no podemos abrir cuentas sin comisiones en esos países." |
 TitanFX | Ninguno(oficialmente denegado) | — | — | Declaración oficial: "Los swaps se aplican a todas las cuentas realesTitan FX." |
 MyfxMarkets | No se ha declarado oficialmente | — | — | Consulta los tipos de cambio, los tipos de cuenta, las preguntas frecuentes y los términos y condiciones. (No se proporciona información) |
 Mercados de Milton | Ninguno(Los términos y condiciones establecen claramente que se aplicarán cargos a todas las cuentas). | — | — | El artículo 11de las Condiciones del Servicio estipula explícitamente la aplicación de cargos por swap. No existen cláusulas de exención. |
 Exness | No confirmado desde Japón | — | — | El sitio web oficial solicita iniciar sesión y el contenido no se muestra |
 Vantage | No pude encontrar ninguna información específica para el mercado japonés | — | — | Las URL japonesas se redirigen a artículos explicativos generales en inglés |
* "Ninguno" se refiere a las tres empresas (IS6FX, TitanFX, MiltonMarkets) donde confirmamos una negación oficial o una declaración clara de que se aplican cargos a todas las cuentas . "No declarado oficialmente" se refiere a las tres empresas (BigBoss,ThreeTrader,MyfxMarkets) donde no se pudo encontrar ni una negación ni una declaración clara de cargos . "No se pudo confirmar" se refiere a las dos empresas donde no se pudo acceder a información oficial desde Japón. Estas se distinguen en consecuencia. No poder confirmar no significa que "no ofrezcan" el servicio .
Las condiciones de intercambio para cada empresa se explican en las páginas individuales de AXIORY , FXGT , HFM , ThreeTrader y Exness , para cada instrumento específico
La siguiente tabla enumera las seis empresas que prestaron el servicio, ordenadas según los mismos criterios. Los elementos que no se pudieron obtener no se dejan en blanco, sino que se indican como "No obtenido"
| Contratista | Acciones objetivo | Acciones excluidas | Período de solicitud | En cambio, la tarifa | Condiciones de cancelación/rescisión |
|---|---|---|---|---|---|
| XS | Principales operadores de divisas / Oro y plata / Petróleo crudo / Índices bursátiles / Criptomonedas | CFDs sobre acciones(sin período de gracia = se acumula desde el primer día).Las divisas exóticas no figuran en la tabla oficial de períodos de gracia y no están confirmadas. | El período de gracia varía según el producto (de 1 a 10 días) | Ninguno(se indica claramente que no hay recargo por margen ni cargos adicionales). | No adquirido |
| HFM | 50 acciones objetivo | Las cuentas que solo ofrecen bonos por depósito no son elegibles, ni siquiera para las acciones especificadas | Para clientes generales,la oferta es por tiempo limitado;para cuentas musulmanas, es ilimitada. Aún no está disponible una tabla que muestre la duración de cada artículo. | Para las acciones con tipos de cambio extremadamente altos,una comisión adicional(importe no revelado) | No adquirido |
| FXGT | Divisas principales / Divisas secundarias / Metales / Energía / Índice bursátil | los pares de divisas exóticos(divisas de alto interés) ylas accionesestarán sujetos a swaps,lo que en la práctica los exime de esta obligación. | Por categoría.Los pares de yenes tienen un plazo de 2 días, los demás de 7 días. | Pares de divisas con yen a partir del día 2: 10 USD/ Divisas principales a partir del día 7: 3 USD / Divisas menores: 5 USD / Metales: 7 USD / Energía e índices bursátiles: 5 USD | En caso de uso indebido, el estatus podrá ser revocado |
| AXIORY | Cuenta Alpha = Acciones al contado y ETF / Otras cuentas = Divisas, CFD sobre índices bursátiles, CFD sobre energía, CFD sobre metales preciosos | CFDs sobre acciones / CFDs sobre operaciones de batalla(Nota: Existen discrepancias en la información proporcionada en dos páginas de las preguntas frecuentes de la empresa). | No se especifica límite de tiempo | No especificado | Las cuentas existentes se cerrarán antes de que finalice el procedimiento. Todas las cuentas adicionales que se añadan posteriormente quedarán automáticamente libres de comisiones swap. |
| XMTrading (solo KIWAMI) | Aún no adquirido(El comunicado oficial solo dice "Aplicable a acciones específicas") | No adquirido | No adquirido | No adquirido | No adquirido |
| Axi | FX Mayor, FX Menor y Metales Preciosos solamente (.swf) | Índices bursátiles, energía, criptomonedas y CFD sobre acciones | Gratis durante 4 días / Se aplican cargos a partir de 5 días consecutivos de estancia | Tarifa de administración: Máximo $50 por lote por día | Sistema de solicitud y aprobación (aviso de actividad comercial emitido) |
"Ilimitado" es una excepción; en la mayoría de los casos, el número de días se determina para cada marca individual
Solo un número limitado de opciones sin swaps están disponibles de forma indefinida.La mayoría tiene un período de gracia, como "hasta X días desde la entrada", tras el cual se acumulan los swaps como de costumbre. Además,el número de días varía según el instrumento.XSes un ejemplo típico.
| Marca | Período de gracia |
|---|---|
| EURUSD, GBPUSD | 10 días |
| XAUUSD (Oro) | 5 días |
| USDJPY・AUDUSD・NZDUSD・USDCAD・USDCHF | 2 días |
| XAUEUR・XAGUSD・Petróleo crudo | 2 días |
| Índices bursátiles (JP225, US30, US100, US500) | 1 día |
El par USD/JPY tiene un plazo de 2 días, y los índices bursátiles de 1 día. Es más realista suponer que las operaciones mantenidas durante la noche por más de unos pocos días no podrán optar a la negociación sin comisiones por swap.HFM, con un plazo limitado para los clientes generales también declara oficialmente queAxide la negociación sin comisiones por swap solo está disponible para cuentas musulmanas . A partir de 2020, la normativa estipulaba un plazo de 4 días (se aplican comisiones de gestión a partir de 5 días consecutivos de tenencia).
Tenga en cuentaXSpresenta discrepancias respecto al período de gracia para las criptomonedas, indicando "3 días" en el texto principal y "2 días" en la tabla de la misma página(tanto en la versión japonesa como en la inglesa). Dado que no podemos determinar cuál es la correcta, le recomendamos que se ponga en contacto con el servicio de asistencia si tiene previsto utilizar criptomonedas.
Incluso con operaciones sin swap, se aplican comisiones | Para pares con yenes, son 10 dólares cada dos días
Algunos brókeres cobran una comisión de gestión en lugar de swaps.FXGTindica oficialmente el importe para cada categoría de instrumento, ylos swaps se generen rápidamente y el importe sea elevado únicamente para el par del yen, que es el más utilizado por los jugadores japoneses.
| Marca | Hasta que se genere una tarifa | Tarifa de gestión |
|---|---|---|
| FX principal | A partir del día 7 | 3 USD |
| Pares de JPY (JPY FX Majors, JPY FX Minors) | A partir del segundo | 10 USD |
| FX menor | A partir del día 7 | 5 USD |
| metal | A partir del día 7 | 7 USD |
| Índices energéticos y bursátiles | A partir del día 7 | 5 USD |
| FX Exótico | — | El intercambio se aplicará a partir del día 1 (exento efectivamente) |
| existencias | — | El intercambio se aplicará a partir del día 1 (exento efectivamente) |
Otras compañías tienen una estructura similar.HFMtambién indica que, para valores con swaps de gran volumen, se cobrará una comisión adicional si se mantienen durante un período determinado o más(el importe no se especifica).AxiEnun documento oficial de 2020estipulaba en su tabla de comisiones que se cobraría una comisión de gestión de hasta 50 dólares por lote al día si el símbolo objetivo se mantenía durante cinco días consecutivos. Sin embargo,dicho documento ya no está disponible públicamente, y la página actual afirma que no existen comisiones ocultas,por lo que no es posible confirmar si las mismas condiciones siguen vigentes.
Cuanto más tiempo mantengas una posición, mayores serán las comisiones en comparación con las comisiones de intercambio.Asegúrate de comprobar tanto «cuántos días son gratuitos» como «cuánto costará después».
Es posible que se excluyan las divisas con altos tipos de interés
Este es el punto más importante a tener en cuenta.Los pares de divisas que se desean utilizar para obtener ganancias mediante swaps suelen estar excluidos de las operaciones sin swap.
| Contratista | Acciones que quedan excluidas |
|---|---|
| FXGT | Los swaps se aplican a los pares de divisas exóticos (que incluyen monedas de alto interés como la lira turca, el peso mexicano y el rand sudafricano) y a las acciones a partir del primer día de cada mes |
| Axi | Solo se incluyen divisas y metales preciosos. Se excluyen los índices bursátiles, la energía, las criptomonedas y las acciones (Regulaciones oficiales vigentes a partir de 2020.Esta información no aparece actualmente en la página y no ha sido verificada). |
| XS | Las acciones están excluidas(sin período de gracia = los swaps comienzan desde el primer día).Las divisas exóticas (lira turca, peso mexicano, etc.) no figuran en la tabla oficial de períodos de gracia, por lo que no se ha confirmado si están incluidas. |
| AXIORY | CFDs de acciones y CFDs de batalla. *Las preguntas frecuentes oficiales contienen información contradictoria en dos páginas, una de las cuales afirma "Solo CFDs de acciones". |
Elegir un bróker simplemente porque dice "sin swaps" puede resultar en situaciones donde los valores específicos que desea utilizar queden excluidos . Verifique por categoría de valores, no por nombre del bróker
Ya no recibirás intercambios positivos
A menudo se pasa por alto, peroel sistema sin intercambio no solo evita que pagues, sino también que recibas.XSLa página oficial de
Los operadores no pagan ni reciben intereses por las posiciones abiertas durante la noche
Fuente:XS"Swap Free"(Verificada el 17 de septiembre de 2026)
En otras palabras, la estrategia de comprar divisas con altos intereses y recibir swaps no es viable con una cuenta sin swaps. Las cuentas sin swaps son adecuadas para quienes desean evitar swaps negativos, no para quienes buscan obtener ganancias con ellos.Estos dos requisitos son diametralmente opuestos.
Si solo consulta la página en japonés, podría malinterpretar las condiciones
En esta investigación,que tres empresas presentaban discrepancias entre los términos y condiciones de sus versiones en japonés e inglés. Si solo comparas las páginas en japonés, podrías equivocarte con respecto a estas tres empresas.
| Contratista | versión japonesa | versión en inglés |
|---|---|---|
| AXIORY | Se indica claramente que la presentación de "documentos que acrediten la condición de musulmán" es obligatoria. | no está limitado a los musulmanes, sino que puede abrirse desde cualquier lugar del mundo(sin restricciones geográficas). |
| XS | Sin mencionar el requisito del país de residencia,simplemente indica: "Se aplica automáticamente a todas las cuentas activas". | El sistema está automatizado para 19 países islámicos, mientras que para otros países requiere consulta y está limitado a ciertos clientes. |
| Axi | La página no existe (404) | Está disponible. Sin embargo,no hay una página alternativa en japonés, por lo que es muy probable que Japón no esté incluido en el área de servicio. |
Además,AXIORYlas preguntas frecuentes de«Las cuentas utilizadas antes del procedimiento de cuenta islámica se cerrarán» y«Todas las cuentas adicionales posteriores al procedimiento de cuenta islámica se convertirán automáticamente en cuentas sin comisiones swap».No es posible cambiar de cuenta manteniendo las existentes, ni tampoco utilizarlas junto con cuentas regulares. Esta información no aparece en la versión en inglés.
Si se considera que ha habido un abuso, el importe exento se reclamará con carácter retroactivo
Las cuentas sin swaps están sujetas a condiciones de cancelación.XSsi se sospecha de abuso se reserva el derecho de reclamar retroactivamente los swaps no realizados y cancelar las ganancias acumuladas . Las siguientes dos acciones están prohibidas:
- Cobertura interna| Cobertura mediante el uso de múltiples cuentas con el mismo bróker
- Cobertura externa| Cobertura entre cuentas en otras empresas
En resumen , el uso de cuentas sin swap para arbitraje de swaps está claramente prohibido.FXGTtambién indica que puede revocar el estatus de cuenta sin swap si se hace un uso indebido. Dado que la gestión de la cobertura difiere entre brókeres, comparamos los términos y condiciones de cada empresa en la sección sobre cobertura en el mercado de divisas internacional . La gestión del método para aprovechar las diferencias de precios entre brókeres se explica en la sección sobre arbitraje en el mercado de divisas internacional
Pasos para consultar usted mismo los últimos tipos de cambio swap y cómo determinar si son estables
Los tipos de cambio varían a diario, por lo que no se pueden utilizar sin más las clasificaciones y cifras que aparecen en los artículos.Esto se aplica a pares de divisas que no se comparan con frecuencia, como el dólar canadiense, el USD/JPY y el oro. Es necesario consultarlos antes de operar. Sin embargo,unos pocos brókeres publican tablas de swaps en sus sitios web oficiales, y tras analizar 14 empresas, encontramos las siguientes diferencias.
| clasificación | Número de empresas | Contratista |
|---|---|---|
| Pude consultar las cifras en la página web oficial | 4 empresas | BigBoss・XMTrading・AXIORY・IS6FX |
| No está disponible públicamente en el sitio web oficial(indica explícitamente que debe visualizarse utilizando MT4/MT5). | 4 empresas | MyfxMarkets・Axi・ThreeTrader・MiltonMarkets |
| Está disponible públicamente, pero no se pudo recuperar en este momento, o bien la tabla es dinámica y no se puede recuperar | 6 empresas | TitanFX・XS・HFM・FXGT・Exness・Vantage |
En otras palabras, con más de la mitad de los brókeres, no puedes consultar las comisiones de swap que pagarás a menos que tengas una cuenta con ellos. El sistema te obliga a basarte en las cifras de los sitios web de comparación.
Verificar usando MT4 o MT5
La forma más fiable de comprobarlo es a través de la plataforma de tu propia cuenta.Las cifras publicadas por tu bróker pueden diferir de las aplicables a tu tipo de cuenta específico.
- Abra "Nombres de acciones" desde "Ver" en el menú superior.
- Seleccione el stock que desea comprobar y haga clic en "Especificaciones"
- Consulta las secciones de "compra de swap" y "venta de swap" . Además, verifica los días de la semana para el "swap de 3 días".
En este momento, asegúrese de verificar las unidades . El significado de un mismo número puede ser completamente diferente según se muestre en puntos o en moneda. Como se explica en la sección sobre unidades y conversión de yenes , la visualización varía según el proveedor
El día de triple intercambio no es necesariamente "miércoles"
Muchos artículos afirman que el miércoles es el día más común, pero en realidad, varía según la categoría del producto.Los resultados de la verificación de la información oficial de 14 empresas son los siguientes:
| Contratista | Pares de divisas FX | metales preciosos | Energía | Índices bursátiles y CFDs sobre acciones | Criptomoneda |
|---|---|---|---|---|---|
| BigBoss | Miércoles | Miércoles | Miércoles | Miércoles | No hay días con triple puntuación(los puntos se otorgan 3 veces al día, incluidos los fines de semana). |
| AXIORY | Miércoles | Miércoles | Miércoles | Solo CFDs sobre acciones y CFDs de batalla: viernes a las 0:00 AM/ CFDs sobre índices bursátiles: miércoles | No especificado |
| TitanFX | Miércoles | Miércoles | Viernes | Viernes | No especificado |
| Axi | Miércoles o jueves (varía según el par de divisas) | Miércoles | Viernes | Viernes | Viernes |
| IS6FX | La bonificación por sábado y domingo se abona a medianoche del sábado(no se triplica el miércoles). | Igual a la izquierda | Igual a la izquierda | Igual a la izquierda | No hay días con puntos triples(4 veces al día). |
| MyfxMarkets | Miércoles → Jueves | No se especifica ninguna clasificación (se aplica a todos los productos) | No se especifica ninguna clasificación (se aplica a todos los productos) | No se especifica ninguna clasificación (se aplica a todos los productos) | No se especifica ninguna clasificación (se aplica a todos los productos) |
Axi es particularmente destacable . Su lista oficial de productos incluye una columna llamada "Financiamiento a 3 días", donde cada par de divisas se designa individualmente como miércoles o jueves ( la mayoría son miércoles, y solo unos pocos son jueves ). Esto significa que, incluso dentro del mismo bróker, los días de triple margen difieren según el instrumento específico
IS6FXreparte las ganancias del fin de semana en un solo pago a medianoche del sábado, por lo que no se trata de unsistema de triple puntuación los miércoles. Además, varios brókeres de criptomonedas no tienen días de triple puntuación;BigBosstres veces al día eIS6FXcuatro veces al día, y estos pagostambién se aplican los fines de semana. La explicación de que "no se pagan swaps los fines de semana" no se aplica a las criptomonedas.
Fíjate en "cuán estable" en lugar de "cuánto es ahora"
Si busca obtener ganancias con los swaps a medio y largo plazo,lo más importante, más allá del valor máximo alcanzado en un día determinado, es si ese nivel se mantendrá.Un bróker que ocupaba el primer puesto en un comparador podría haber modificado sus condiciones la semana siguiente.
Hay tres puntos clave a considerar al evaluar la estabilidad
- Registre y compare las mismas acciones durante varios días o semanas. No puede emitir un juicio basándose en un solo valor.
- CompruebaBigBossmuestra la hora de la última actualización en su página oficial e indica claramente que se actualiza cada 10 minutos. si el proveedor publica la frecuencia de sus actualizaciones .
- ¿Explica el bróker cómo determina los tipos de interés de los swaps? Los brókers que afirman añadir un recargo a los costes de financiación deben considerarse teniendo en cuenta que otros factores, además de los tipos de interés, también influyen en el cálculo.
Cabe destacar que incluso los sitios web que publican datos a menudo no especifican la fecha y hora de referencia . Entre los artículos que nuestro equipo editorial comparó, algunos afirmaban actualizarse automáticamente a diario, pero no indicaban la hora de referencia, mientras que otros mostraban la actualización diaria, pero en realidad tenían dos meses de antigüedad. Al consultar datos, siempre verifique la fecha en que se registró el valor.
¿Es posible vivir de los puntos de intercambio? | Calculando los fondos necesarios para aproximadamente 62,50 dólares al mes
Si puedes vivir únicamente de las ganancias de los swaps, puedes calcular fácilmente los fondos necesarios.Aquí, utilizaremos los valores reales de los swaps obtenidos para calcular el monto objetivo.
Para recibir aproximadamente 62,50 dólares al mes en USD/JPY
BigBossEl swap de compra dede 10,78 puntos(a las 16:31 del 17 de septiembre de 2026). Dado que 1 punto equivale aproximadamente a 0,63 dólares por lote,aproximadamente 6,74 dólares al día.
- Cantidad objetivo diaria= aprox. $62.50 ÷ 30 días = aprox. $2.08
- Tamaño de lote requerido= aprox. $2,08 ÷ aprox. $6,74 = aproximadamente 0,31 lotes(31.000 unidades monetarias)
- Margen requerido(1 USD aprox. $0,94, apalancamiento 500x) = aprox. $0,94 × 31.000 unidades ÷ 500 = aprox. $58,13
El margen por sí solo asciende a poco menos de 62,50 dólares.Sin embargo, no es posible operar con esta cantidad de capital.Una reversión de aproximadamente 0,01 dólares resultaría en una pérdida no realizada de aproximadamente 193,75 dólares, y con un margen de aproximadamente 58,13 dólares, la orden de stop-loss se habría activado hace mucho tiempo.
En realidad, lo que se necesita es capital que pueda soportar las fluctuaciones de precios. Para resistir incluso si el tipo de cambio dólar-yen cae aproximadamente 0,06 dólares, se necesita soportar una pérdida no realizada de aproximadamente 1938 dólares (31 000 unidades x aproximadamente 0,06 dólares) . En otras palabras, si se busca un swap mensual de aproximadamente 62,50 dólares, se necesita al menos aproximadamente 1875 dólares de capital .
| Cantidad objetivo mensual | Tamaño de lote requerido | Una guía sobre la cantidad de capital necesaria para soportar una reversión de aproximadamente 0,06 dólares |
|---|---|---|
| aproximadamente $62.50 | Aproximadamente 0,31 lotes | Aproximadamente $1,938 |
| aproximadamente $187.50 | Aproximadamente 0,93 lotes | Aproximadamente $5,813 |
| aproximadamente $625.00 | Aproximadamente 3,1 lotes | Aproximadamente $19,375 |
| Aproximadamente $1,250 (parte de los gastos de manutención) | Aproximadamente 6,2 lotes | Aproximadamente $38,750 |
Incluso con un ingreso mensual de aproximadamente $1250, necesitarías alrededor de $38 750, y si necesitas unos $2500 mensuales para cubrir todos tus gastos, necesitarías aproximadamente $77 500.Además, este cálculo supone quelos tipos de cambio no bajan y que los tipos de cambio no fluctúan significativamente. En realidad, ambos escenarios pueden darse.
La dirección en la que se recibe tiende a ser opuesta a la tendencia a largo plazo
Quienes reciben swaps en divisas con altas tasas de interés tienden a alinearse con la dirección en la que dicha divisa continúa depreciándose . Las altas tasas de interés se deben a la tendencia de la divisa a perder valor, y no es raro que las pérdidas cambiarias superen las ganancias derivadas de los swaps .
Esta encuesta también muestra que vender USDTRY (es decir, comprar liras turcas) genera puntos swap positivos, mientras queel USDTRY ha estado subiendo constantemente a largo plazo, lo que significa que la lira turca ha estado bajando constantemente. Esto da como resultado una situación en la quese reciben puntos swap mientras aumentan las pérdidas no realizadas.
Ademáscomo se mencionó anteriormente, existen algunos pares de divisas, como el USD/ZAR,donde tanto la compra como la venta generan pérdidas. La premisa de que "se obtiene algún beneficio al comprar o vender una divisa con un alto interés" no siempre se cumple.
Las preocupaciones varían según la moneda | Un vistazo a los tipos de interés oficiales
La razón por la que las divisas con tipos de interés altos tienen swaps elevados es porque esos países tienen tipos de interés oficiales altos. Y los tipos de interés oficiales altos suelen implicar costes asociados al mantenimiento del valor de la divisa, como la necesidad de controlar la inflación . En otras palabras, el tamaño del swap y el riesgo de depreciación de la divisa tienen la misma causa . Antes de elegir una divisa, consulte los niveles publicados por el banco central de cada país.
| divisa | Tasa de interés de referencia (en un momento dado) | fuente | Observaciones realizadas en esta encuesta |
|---|---|---|---|
| Lira turca (TRY) | 37.00% (Después del 23 de enero de 2026) | Tasa de recompra a 1 semana del Banco Central de Turquía | USDTRY registró la mayor pérdida combinada en operaciones de compra y venta(BigBoss -3.804,90 puntos / XMTrading -5.363 puntos).Fue el instrumento con el mayor coste combinado en ambas |
| Peso mexicano (MXN) | 6.50% (El precio se mantuvo sin cambios tras la decisión tomada el 6 de agosto de 2026) | Decisión de política monetaria del Banco de México | Eltotal USDMXN fue negativo para las cuatro empresas para las que se disponía de valores(de -16,26 a -420,72 / en la unidad de cada empresa). |
| Rand sudafricano (ZAR) | 7.00% (A fecha de 17 de septiembre de 2026) | Tasa de interés de mercado actual del Banco de la Reserva de Sudáfrica | para USDZARBigBosscomoIS6FXTanto, independientemente de la dirección en la que se mantenga la posición. |
Como se puede observar, la lira turca se encuentra en un nivel completamente diferente . Un tipo de interés del 37% implica que este se fija bajo la premisa de que el valor de la divisa disminuirá en esa proporción . Si se elige una divisa por su elevado tipo de cambio, aumenta la probabilidad de que este se vea contrarrestado por las pérdidas cambiarias.
*Los tipos de interés oficiales están sujetos a cambios. Las cifras anteriores se confirmaron el 17 de septiembre de 2026 en la página web del banco central correspondiente.Consulte siempre las cifras publicadas más recientes al momento de operar. Además, existen otras divisas con tipos de interés elevados, aparte de las tres aquí mencionadas, y su manejo varía según el bróker.
Cuatro cosas a tener en cuenta en la práctica
Una vez que haya aportado los fondos necesarios, los siguientes cuatro puntos le resultarán beneficiosos durante el período de inversión:
- Calcula el tamaño del lote a partir de tu cantidad objetivo y, a continuación, determina el rango de precios que puedes tolerar. Si decides primero el tamaño del lote y luego consideras tus fondos, probablemente descubrirás que no tienes suficiente.
- Evite concentrarse en un solo par de divisas. Las divisas con altas tasas de interés tienden a desplomarse y a moverse en la misma dirección el mismo día.
- Verifica qué día de la semana es el día de triple punto para el par de divisas que hayas elegido.Como se mencionó anteriormente,no siempre es el miércoles y varía según el bróker y el par de divisas.
- Registre periódicamente el nivel de swap. Evalúelo en función de si se trata de un nivel constante, no solo del valor de un solo día.
Además , reducir los costos de transacción aumentará la cantidad de dinero que recibe por swap . Si bien el impacto de los spreads es pequeño en las posiciones a largo plazo debido a la menor cantidad de transacciones, se incurre en costos cada vez que ajusta su posición. Puede encontrar una comparación de spreads en la sección sobre spreads de divisas internacionales
Diferencias con el tipo de cambio nacional | La afirmación de que "el tipo de cambio nacional está unificado" no es precisa
Al comparar las tasas de swap entre brókeres de divisas nacionales e internacionales,es frecuente encontrar explicaciones como: «Los brókeres nacionales son más fáciles de entender porque sus unidades y los plazos de swap 3x están estandarizados». Sin embargo, tras analizar cinco brókeres nacionales, descubrí que esto es incorrecto.La verdadera diferencia radica en otro aspecto.
| artículo | Valores de clic de OMG | DMM FX | Minna no FX | Gaitame.com | Valores Rakuten |
|---|---|---|---|---|---|
| unidad | Yen | Yen | Yen | Yen | Yen |
| Cantidad estándar | 10.000 monedas (unas 100.000) | Normal/Grande: 10.000 / Mini: 1.000 | 1 lote = 10.000 unidades de moneda | 10 lotes (= 10.000 unidades monetarias) | ÷10,000 |
| Momento de la concesión | Ropa de Nueva York | Cambio de horario comercial (6:00 en verano, 7:00 en invierno) | Al final del mantenimiento | Cada vez que hay un vuelco | Al final de cada jornada laboral |
| Día de triple puntuación | Los datos reales indican el miércoles (sin mención explícita) | Jueves (se indica explícitamente) | Inconfirmado | Las reservas desde el miércoles hasta el jueves cubren 3 días | Inconfirmado |
| Recepción de swaps pendientes de liquidación | Sí(se añade automáticamente al saldo de efectivo) | Posible | Sí(recibido a mitad de camino) | Sí(hasta transferencias bancarias dentro de la misma cuenta) | Inconfirmado |
| Sin intercambios | ninguno | ninguno | ninguno | ninguno | ninguno |
| Datos publicados en el sitio web oficial | puede ser | puede ser | puede ser | puede ser | puede ser |
Incluso dentro del mismo país, la cantidad estándar puede variar
Si bien todas las empresas utilizan el yen como moneda, el "importe por unidad monetaria" varía de una empresa a otra.Algunas empresas utilizan un importe por cada 10 000 unidades monetarias, mientras que otras lo expresan como 10 000 unidades monetarias por cada 10 lotes.
Además,DMM FX se divide en diferentes categorías dentro de la misma empresa. Los lotes regulares y grandes son de 10.000 unidades monetarias, mientras que los minilotes son de 1.000 unidades monetarias. Asimismo, la empresa declara lo siguiente:
Los puntos de intercambio que se generan en los pares de divisas pequeños pueden no ser los mismos que en los pares de divisas normales
Fuente: DMM FX Oficial (verificado el 17 de septiembre de 2026)
imposibilidad de comparar valores numéricos sin verificar las unidadeses la misma que en el trading de divisas internacional. La única diferencia es que el trading de divisas internacional implica una combinación de puntos, pips y transacciones denominadas en divisas, yalgunos brókeres ni siquiera especifican las unidades.
Los días de triple puntuación no son "los miércoles en Japón"
DMM FX indica explícitamente el jueves.El calendario de GMO Click Securities muestra el miércoles, pero no se encontró ninguna mención explícita. Gaitame.com afirma que "el monto transferido del miércoles al jueves equivale a tres días".
Sede una diferencia en si los días se cuentan desde el día en que se realizó la transacción o desde el día en que se otorgaron los puntos; en esencia, es lo mismo, solo que expresado con palabras diferentes. Sin embargo,que, desde la perspectiva del lector, los días de la semana parecen variar de una empresa a otra. En el comercio de divisas internacional,los días de la semana se dividen por categoría de producto, yAxi, los días designados difieren según el par de divisas.
La verdadera diferencia radica en la "cantidad de información divulgada" y en la "presencia o ausencia de condiciones libres de swaps"
Tras la investigación, los siguientes tres puntos mostraron claramente las diferencias entre el comercio de divisas en el extranjero y en el mercado nacional
| Elementos de comparación | Cambio interno | Divisas en el extranjero |
|---|---|---|
| Divulgación de cifras | Las cinco empresas han publicado esta información en sus sitios web oficiales. Además, detallan la cantidad de días de beneficios que se ofrecen cada día. | Solo 4 de las 14 empresas han hecho pública esta información. Más de la mitad no se puede consultar sin tener una cuenta. |
| Las unidades deben indicarse claramente | Todas las empresas indican explícitamente que las transacciones se realizan en yenes (las cantidades estándar varían según la empresa) | Solo tres empresas especifican las unidades.AXIORYIS6FXIS6FXno las especifica |
| Recepción de swaps pendientes de liquidación | Es posible con las cuatro empresas que consulté. Puedes recibirlo sin dejar de mantener tu puesto. | No es posible. El saldo solo se refleja en tu cuenta una vez realizado el pago. |
| Sin intercambios | Ninguna de las cinco empresas lo ofrece | Seis de las 14 empresas ofrecen esteservicio (las condiciones varían mucho de una empresa a otra). |
En otras palabras, no se trata de que "el mercado nacional sea fácil de entender, mientras que el extranjero está desorganizado", sino más bien de que "la información nacional se divulga, mientras que la información extranjera es escasa",lo cual describe la situación con mayor precisión. Las opciones sin swap solo están disponibles con brókeres de divisas extranjeros yefectivas para quienes desean evitar swaps negativos.
La posibilidad de recibir swaps pendientes de liquidación también depende del momento de la tributación . En la sección de notas se ofrecen más detalles . Las diferencias en sistemas generales como el apalancamiento y las llamadas de margen se resumen en la sección sobre las diferencias entre el mercado de divisas internacional y el nacional
Puntos importantes a tener en cuenta | Fluctuaciones, retiros e impuestos
Las razones para perder dinero en los swaps no son tanto las cifras en sí, sino más bien tres cosas: "cambian a diario", "no se recibe el dinero hasta que se liquida la transacción" y "el momento de la tributación"
Aunque vayas adelantado el día anterior, al día siguiente estarás atrasado
Los tipos de cambio se revisan diariamente. Dado que reflejanBigBossmuestra la hora de la última actualización en su página oficial e indica claramente que se actualiza cada 10 minutos. no solo los tipos de interés oficiales de cada país, sino también los costes de endeudamiento de los intermediarios , sus valores varían incluso si los tipos de interés no se han modificado.
Una posición que hace tan solo unos días era positiva puede volverse negativa de repente.Si la mantienes a largo plazo, asegúrate de revisar tu cuenta con regularidad.
En las operaciones de divisas internacionales, no se pueden retirar primero solo los puntos swap
Las ganancias obtenidas con swaps en posiciones abiertas no se añadirán al saldo de su cuenta hasta que la posición se cierre.Esto se debe a que se consideran ganancias o pérdidas no realizadas. Aunque haya acumulado swaps, no podrá retirar ese importe.
Estouna clara diferencia con el mercado de divisas nacional. En Japón, las cuatro empresas que consulté permiten recibir las ganancias mientras las posiciones permanecen abiertas. GMO Click Securities transfiere automáticamente las ganancias al saldo en efectivo, y Minna no FX permite recibirlas a mitad de la transacción.Si está considerando utilizar swaps de divisas internacionales para cubrir sus gastos de manutención, planifique en consecuencia, asumiendo que no podrá retirar el dinero hasta que cierre sus posiciones.
Impuestos | El momento de la tributación difiere entre personas físicas y jurídicas
Este es un tema que suele malinterpretarse y que rara vez se aborda en artículos explicativos.Lo explicaré distinguiendo entre lo que está confirmado, lo que varía de una empresa a otra y lo que debería confirmarse con un experto.
¡Confirmado!
- En las operaciones de cambio de divisas nacionales, las ganancias y pérdidas derivadas de las liquidaciones están sujetas a una tributación independiente. El artículo 41-14 de la Ley de Medidas Tributarias Especiales estipula que "cuando se efectúan las liquidaciones...", y el Aviso n.º 1521 de la Agencia Tributaria Nacional utiliza la misma redacción. El entendimiento general, derivado de las explicaciones de varias empresas y del texto del Aviso n.º 1521, es que no se aplica ningún impuesto si la posición permanece sin liquidar , pero el artículo en sí no especifica cuándo deben reconocerse los ingresos.
- Las operaciones de cambio de divisas en el extranjero se consideran ingresos diversos sujetos a tributación integral. El sistema tributario independiente de la Agencia Tributaria Nacional (n.º 1521) se limita a las "transacciones con derivados extrabursátiles (limitadas a transacciones con un 'Operador de Instrumentos Financieros de Tipo 1' o una 'Institución Financiera Registrada')", y no incluye las transacciones con corredores extranjeros no registrados ante la Agencia de Servicios Financieros de Japón.
- ★El tratamiento es inverso para personas físicas y jurídicas. El artículo 61-5 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades estipula que las operaciones con derivados pendientes de liquidación deben incluirse en la renta o los gastos imponibles " como si estuvieran liquidadas ". En la contabilidad de las empresas, las ganancias y pérdidas no realizadas pendientes de liquidación también están sujetas a tributación al cierre del ejercicio fiscal.
Varía de una empresa a otra
No es que las normas fiscales sean diferentes, sinoque cada empresa tiene un enfoque distinto sobre cuándo finalizar las operaciones de permuta financiera. Inclusolas explicaciones varían entre los propios brókeres de divisas nacionales.
| compañía | Descripción oficial |
|---|---|
| DMM FX | Se establece claramente que "las posiciones abiertas no están sujetas a impuestos" y que "los puntos swap no recibidos no están sujetos a impuestos para ese año" |
| Gaitame.com | "El importe transferido seconsidera beneficio finaly está sujeto a tributación por separado." |
| Valores Rakuten | Según la fecha de entrega(dado que la entrega se realiza el siguiente día hábil después de la fecha en que se produjo el evento, el año al que pertenece la transacción puede variar si abarca varios años). |
| GMO Click Securities - Minna no FX | No se menciona cuándo se aplica el impuesto sobre los swaps pendientes de liquidación |
Aspectos que debes consultar con un experto
En el comercio de divisas en el extranjero, no existe una única forma definitiva de gestionar las situaciones en las que las posiciones permanecen abiertas pero se reflejan en el balance.Esto se debe a que la Circular Básica sobre Impuestos sobre la Renta 36-14 solo indica "la fecha determinada de acuerdo con la naturaleza de los ingresos" y no especifica una fecha concreta.
Además, como indica Gaitame.com, las explicaciones proporcionadas por cada empresa son «meramente nuestra interpretación» y no garantizan que coincidan con la opinión de las autoridades fiscales.Si el monto es elevado o si utiliza una cuenta corporativa, consulte con un asesor fiscal.
Esta sección ofrece información general basada en leyes, reglamentos y comunicados de la empresa vigentes al 17 de septiembre de 2026. Para decisiones sobre la declaración de impuestos individual, consulte con un asesor fiscal o con su oficina tributaria local. Puede consultar una descripción completa de la tributación de divisas en el extranjero en la Guía completa sobre impuestos de divisas en el extranjero
Preguntas frecuentes sobre los puntos de intercambio en el mercado de divisas internacional
¿Qué bróker de divisas ofrece los puntos swap más altos?
Varía según el instrumento, por lo que no hay una sola empresa que pueda hacerlopor usted. Además, las unidades utilizadas para mostrar los datos difieren entre los brókeres, por lo que no puede comparar los números directamente. El 17 de septiembre de 2026BigBoss, XMTrading,AXIORYeIS6FX, obtuve tablas oficiales deBigBosspero soloAXIORYeIS6FXno lo hicieron. TitanFX, de la cual no pude obtener los datos, especificó "puntos (1 pip = 10 puntos)".Si desea comparar, asegúrese de que las unidades sean las mismas y limite la comparación a los instrumentos con los que opera.Las tasas de swap cambian diariamente, por lo que no hay garantía de que la empresa mejor clasificada en un día continúe haciéndolo.
¿Dónde puedo consultar los puntos swap para operar en el mercado de divisas internacional?
Solo 4 de las 14 empresas (BigBoss, XMTrading,AXIORY,IS6FX)MyfxMarkets,Axi,ThreeTradery MiltonMarkets no publican esta información e indican a los usuarios que la consulten en MT4 o MT5. No pudimos obtener los datos de las 6 empresas restantes utilizando los métodos de nuestro equipo editorial (debido a que las tablas se generan dinámicamente o el acceso está restringido). De estas,Exnessrequería iniciar sesión y no pudimos consultar el contenido desde Japón. El publican esta información en sus sitios web oficiales . método más fiable es abrir "Ver" > "Instrumentos" en su cuenta MT4/MT5 y consultar las "Especificaciones" del instrumento correspondiente . Los valores pueden variar según el tipo de cuenta.
¿Qué brókeres de divisas extranjeros ofrecen operaciones sin comisiones por swap?
De las 14 empresas que investigamos, pudimos confirmar queseis:XS,HFM,FXGT,AXIORY, XMTrading (solo para la cuenta KIWAMI) yAxi. Sin embargo,los métodos de solicitud difieren.HFMyXSofrecen la solicitud automática sin necesidad de solicitud, mientras queFXGTyAXIORYrequieren una solicitud. XMTrading solo lo ofrece para la cuenta KIWAMI; las cuentas Standard, Micro y Zero no están incluidas. No obstante, la declaración oficial indica que "se aplica a instrumentos específicos", por lo que no todos los instrumentos podrían estar incluidos incluso dentro de la cuenta KIWAMI.Axino tiene una versión en japonés de su página de cuenta islámica, por lo que no pudimos confirmar si Japón es una región objetivo.
Si no hay intercambio, ¿no hay ningún tipo de comisión?
Algunos brókeres cobran comisiones.FXGTestablece oficialmente comisiones de gestión para cada categoría de instrumento, conuna comisión de 10 USD para pares de yenes después de 2 díasy de 3 a 7 USD para otros después de 7 días.HFMtambién indica que para instrumentos con swaps extremadamente grandes, se cobrará una comisión adicional si se mantienen durante un cierto período de tiempo (el importe no se divulga). Además,ya no recibirá swaps positivos. XS.comafirmaXS"no pagará ni recibirá intereses", lo cual esincompatible con las estrategias de comprar divisas con altos intereses y recibir swaps.
¿Se puede vivir solo de puntos de intercambio?
Los cálculos le mostrarán los fondos necesarios. Al 17 de septiembre de 2026,BigBosspara USD/JPY era de 10,78 puntos, lo que equivalía a aproximadamente 6,74 USD por día para 1 lote. A este nivel, el swap de compra de necesitaría aproximadamente 62,50 USD al mes para unos 0,31 lotes, y aproximadamente 1938 USD para soportar una reversión de aproximadamente 0,06 USD . Si la tasa mensual es de aproximadamente 1250 USD, necesitaría aproximadamente 38 750 USD . Además, esto se basa en el supuesto de que el nivel del swap no baja y el tipo de cambio no se mueve significativamente. La dirección en la que recibe tiende a ser contraria a la tendencia a largo plazo, y no es raro que las pérdidas por tipo de cambio superen las ganancias del swap.
¿Qué día de la semana es el día del triple intercambio?
No siempre es miércoles. Varía según la categoría del producto.AXIORYLos CFD de acciones y los CFD de Battle deAxiindividualmente si cada par de divisas es miércoles o juevesque especificaIS6FXutiliza un sistema donde el bono para el sábado y el domingo se acredita todo a la vez a medianoche del sábado, por lo que no es un día de triple bono el miércoles.Algunos brókeres de criptomonedas no tienen días de triple bono,BigBosstres veces al día, eIS6FXacredita cuatro veces al día, incluidos los fines de semana.
¿Puedo retirar únicamente los puntos swap pendientes?
Esto no es posible con el trading de divisas en el extranjero.Los swaps obtenidos en posiciones abiertas se consideran parte de las ganancias y pérdidas no realizadas, y solo se incorporan al saldo de su cuenta una vez cerrada la posición.Esta es una clara diferencia con el trading de divisas nacional.En Japón, las cuatro empresas que consulté permiten recibir swaps mientras se mantienen posiciones abiertas, GMO Click Securities los transfiere automáticamente al saldo en efectivo y Minna no FX permite recibirlos a mitad de la transacción. Si está considerando usar los swaps del trading de divisas en el extranjero para cubrir sus gastos de manutención,planifique en consecuencia, asumiendo que no podrá cobrarlos hasta que se cierre la posición.
¿Los puntos swap procedentes de operaciones de cambio de divisas en el extranjero están sujetos a impuestos?
Sí, así es.El trading de divisas en el extranjero se considera ingreso diverso sujeto a tributación integral. El sistema tributario separado de la Agencia Tributaria Nacional, n.° 1521, se limita a "transacciones con un 'Operador de Instrumentos Financieros Tipo 1' o una 'Institución Financiera Registrada' como contraparte", y los corredores extranjeros no registrados ante la Agencia de Servicios Financieros de Japón no están incluidos. En principio, la tributación se producecuando se liquida la transacción y se realiza la ganancia o pérdida. Sin embargo,para los corredores cuyos sistemas reflejan posiciones pendientes en el balance, la interpretación puede ser diferente, por lo que le recomendamos consultar con un asesor fiscal. Tenga en cuenta quepara las cuentas corporativas, la situación es opuesta a la de las personas físicas; el artículo 61-5 de la Ley del Impuesto de Sociedades estipula que las transacciones de derivados pendientes se "consideran liquidadas" y se incluyen en las ganancias y pérdidas, por lo quelas ganancias y pérdidas no realizadastambién están sujetas a tributación al final del ejercicio fiscal. Si el monto es elevado o si utiliza una cuenta corporativa, le recomendamos consultar con un asesor fiscal.
Resumen | Fíjese en las condiciones y el período de tiempo, en lugar de solo en los valores numéricos
Tras investigar 14 empresas en un solo día, medi cuenta de que no se puede elegir un proveedor de swaps basándose en «cuál ofrece las tasas más altas».Las unidades varían de un proveedor a otro, las condiciones cambian a diario y más de la mitad ni siquiera publican las cifras en sus sitios web oficiales.Lo que hay que comparar no son las tasas más altas ni su posición en las listas de recomendaciones, sino si las condiciones se ajustan a tus necesidades y cuándo se registraron esas cifras.
Después de terminar de leer, compruebe estas cuatro cosas
- Verifique los tipos de cambio de los instrumentos con los que opera en la sección "Especificaciones" de MT4/MT5. Asimismo, compruebe si la unidad es puntos o divisas.
- Comprueba el día de la semana en que la acción ofrece una bonificación de puntos triples. No siempre es el miércoles, y varía según el bróker y el par de divisas.
- Si utiliza servicios sin swap, verifique estos tres aspectos: divisas elegibles, duración del período sin swap y comisiones alternativas. Algunos brókeres excluyen las divisas con altos tipos de interés.
- Calcula los fondos necesarios partiendo del monto objetivo. Incluso con una rentabilidad mensual de aproximadamente $62.50, suponiendo que puedas soportar las fluctuaciones de precios, el mínimo ronda los $1,875.
Otro punto importante a tener en cuenta es que"querer ganar dinero con los swaps" y "no querer pagar swaps negativos" son objetivos diametralmente opuestos. Decide cuál prefieres antes de elegir un bróker.
Los puntos swap se refieren a la diferencia de tipos de interés entre distintas divisas, que se produce diariamente. La ventaja es que, si elige un par de divisas con un tipo de interés alto, puede obtener ese beneficio. Sin embargo, los puntos swap varían según el bróker. Además, las divisas con tipos de interés altos siempre conllevan posibles inconvenientes. ¡No dé por sentado que todo está bien solo con comprar! Debe considerar cuáles son esos inconvenientes y cuáles son las tendencias futuras antes de elegir un par de divisas
Finalmente,si bien el trading basado en swaps implica mantener posiciones durante períodos más largos, lo que reduce los costos por operación, se incurre en costos cada vez que se reajustan las posiciones.El uso de cashback reduce el costo efectivo, ya que se devuelve una parte del spread con cada operación.Sin embargo, esta oferta solo es válida para cuentas abiertas a través del enlace indicado; las cuentas existentes no se pueden registrar posteriormente.
Consulta el procedimiento de apertura de cuenta para reducir los costes de transacción, aumentar tus ganancias por swap y optar a reembolsos
