AXIORY 互换交易完全指南 | 无互换股票及计算方法的完整解释 (AXIORY)

您是否将外汇交易作为副业，并且想知道诸如“我想通过 AXIORY 的掉期积分赚取稳定的收入，但我不太明白它是如何运作的”或“我可以使用免掉期账户吗？”之类的问题？

事实上，如果您正确理解 AXIORY 的掉期点数，即使持有长期股票，您也可能进行有利的交易。

本文全面介绍了 AXIORY 的掉期点数，从其特点和计算方法到开设免掉期账户的要求，以及与其他公司的比较。

■阅读本文您将学到什么

1. 互换积分累积时间和三倍积分日机制
2. 按货币对列出的掉期交易及其计算方法
3. 开设免息账户的要求和注意事项
4. 如何在MT4/MT5中查看隔夜利息
5. 与其他公司相比，AXIORY 的优势

读完本文后，您将对 AXIORY 的掉期点有更深入的了解，并能够进行更具策略性的交易。

我们已彻底调查了AXIORY 拒绝提款的案例，并AXIORY 信誉和评论部分提供了

AXIORY交换点的特点

首先，我们来看看AXIORY的掉期点差的特点。很多方面与其他海外外汇经纪商类似。

掉期点数是指交易利率不同的货币时产生的利率差。

AXIORY允许您持有高达 1,000 手的头寸，从而创造一个您可以追求可观掉期利润的环境。

然而，有些货币对在买入和卖出时都会产生负掉期利率，因此长期持有这些货币对时应谨慎。

掉期权益的计息时间有明确规定，便于进行计划交易。

AXIORY 提供所有金融工具的完整价差列表 | 包括黄金价差和不同账户类型。

有些股票的互换点均为负值。

在 AXIORY，有几种货币对的买入和卖出头寸均适用负掉期利率。

这种趋势在小额货币、奇异货币和差价合约工具中尤为明显。

这是因为 AXIORY 通过提供互换点数来弥补其较低的交易成本。

长期持有这些货币对将导致每天都产生负的掉期费用。

对日内交易者和短线交易者造成太大影响，但从事波段交易的人应该谨慎。

这是因为投资持有时间越长，互换交易造成的损失累积就越多。

事先在MT4或MT5中查看每种货币对的掉期点数非常重要，然后才能制定交易策略。

互换资金到账时间为日本时间早上 7 点或 6 点。

AXIORY 的兑换积分累积时间在夏令时和标准时间之间有所不同。

夏令时（从三月的第二个星期日到十一月的第一个星期日）在日本时间早上 6:00 开始，而标准时间在日本时间早上 7:00 开始。

在此期间，如果您持有仓位，掉期点数将自动反映在您的账户余额中。

要获得掉期积分，您需要在展期期间保持持仓。

展期是指将未平仓头寸延续到第二天，即使该头寸已过纽约收盘时间（日本时间早上 6 点或 7 点）。

换句话说，如果你在早上 6 点或 7 点之前开仓，然后立即平仓，你就可以在短时间内赚取掉期积分。

但是，对于掉期利率为负的货币对，反而会产生损失。

对于上班族来说，这是个方便的查看时间，因为时间就在他们上班之前。

如果你进行交易的目的是为了从掉期交易中获利，那么在管理你的仓位时，一定要注意这个时间点。

由于资金每天都在同一时间到账，因此可以进行计划性资金管理。

周三的互换交易额是平时的三倍。

在 AXIORY，周三到周四的换币积分将增加三倍。

这是因为周六和周日的兑换积分会一次性全部计入。

由于外汇市场在周六和周日休市，因此这两天的计算结果会在周三进行汇总和处理。

如果你持有掉期利率为正的货币对，那么在周三你有可能获得三倍于平常的利润。

例如，如果您通常每天赚取 100 日元的兑换积分，那么您周三将收到 300 日元。

对于掉期交易员来说，星期三是一周中至关重要的一天。

另一方面，对于掉期利率为负的货币对，损失将是原来的三倍。

短期交易者可以通过避免持仓至周三来降低不必要的成本。

需要注意的是，仓位管理（考虑星期几的影响）会对您的利润产生重大影响。

仅通过掉期交易获得的利润不允许提取。

在 AXIORY，您不能只提取通过兑换积分获得的利润。

掉期点数被视为保证金的一部分，只有在平仓时才会转化为已实现利润。

换句话说，在保持仓位未关闭的情况下，不可能只提取掉期金额。

要兑现您的掉期收益，您需要按照以下步骤操作：

1. 平掉已累积掉期点数的仓位。
2. 这将作为已确认利润反映在您的账户余额中。
3. 提交提款申请

许多海外外汇经纪商都使用这种系统。

如果你的目标是获得长期掉期收益，你需要定期平仓以实现利润。

然而，频繁的结算会产生价差成本，因此采用平衡的方法来管理您的投资非常重要。

将投资分散到多个领域，并逐步获利了结，这种策略可能行之有效。

持仓数量没有限制，最大手数也很大。

AXIORY 的一个主要特点是，您可以持有的仓位数量没有限制；每个仓位最多可以持有 1,000 手。

虽然其他海外外汇经纪商的交易限额通常在 50 到 100 手左右，但 AXIORY 允许的交易量非常大。

对于希望最大化隔夜利息收益的交易者来说，这种环境非常有吸引力。

例如，如果每天每手产生100日元的掉期点。

由于可以进行大额交易，拥有大量资金的交易员可以追求可观的掉期利润。

此外，您还可以将仓位分散到多个货币对。

这样更容易采取在积累互换收益的同时分散风险的策略。

然而，仓位越大，汇率波动风险就越大，因此适当的资金管理至关重要。

在特定条件下，AXIORY 允许您开设免隔夜利息账户。

在 AXIORY，如果您满足某些条件，即可开设免隔夜利息账户。

免隔夜利息账户是一种特殊类型的账户，即使您持仓过夜，也不会产生隔夜利息。

该账户主要面向穆斯林，允许他们避免收取伊斯兰教法禁止的利息。

申请时需要提交证明宗教原因的文件，所以并非任何人都能开户。

使用免隔夜利息账户，您可以长期持有仓位而无需担心负隔夜利息，从而拓宽您的交易策略选择。

必须提交穆斯林证明和宣誓书。

要在AXIORY开立免隔夜利息账户，您需要提交证明您穆斯林身份的文件。具体而言，这包括清真寺出具的证明或其他表明您穆斯林信仰的官方文件。此外，您还需要签署一份关于免隔夜利息账户使用的免责声明。

这些文件将通过电子邮件提交给 AXIORY 支持团队。

审核过程通常需要 3 到 5 个工作日，如果获得批准，您现有的账户将转换为免隔夜利息账户。

但是请注意，如果发现虚假信息或欺诈性使用，您的帐户可能会被冻结。

除宗教原因外，不允许以任何其他理由开设免息账户。

普通交易员如果仅仅为了避免负利率互换而申请，不太可能获得批准。

AXIORY 有严格的筛选标准，除非有正当理由，否则不提供免隔夜利息账户。

关于 AXIORY 免隔夜利息账户的重要信息

如果您正在考虑开设免隔夜利息账户，那么在申请之前，您应该了解一些重要事项。

虽然免息账户乍一看似乎很方便，但实际上它们会对现有账户和未来的交易产生重大影响。

对于那些考虑管理多个账户或未来可能改变交易策略的人来说，这一点尤其重要。

由于提交后所做的更改可能无法逆转，因此需要仔细考虑。

在了解了我将在下面解释的具体限制之后，让我们来确定免隔夜利息账户对您来说是否真的必要。

在免息账户开立之前开立的账户将被关闭。

开设免息账户将自动关闭您现有的普通交易账户。

这是因为该系统设计为不允许在同一个账户内同时使用免隔夜利息账户和普通账户。

如果您现有账户中有余额，则需要事先转账。

取消合同前，请务必检查以下几点。

如果您有任何未平仓位，则必须全部平仓。

请注意，如果您在职位空缺期间提交申请，您的职位可能会被强制关闭。

此外，您的账户余额将转移到一个新的免隔夜利息账户，但任何奖励积分可能会被没收。

如果您需要交易记录或报告，我们建议您在提交申请前下载。

这是因为如果您的帐户被关闭，您可能会失去对过往数据的访问权限。

由于您可能需要它们用于报税，请务必妥善保管您的年度交易报告和其他文件。

此外，如果您使用的是EA（智能交易系统/自动交易程序），则需要检查您的设置。

将隔夜利息点数纳入交易逻辑的智能交易系统（EA）在免隔夜利息账户中可能无法正常运行。

请记住，切换后您可能需要重新配置或调整您的程序。

操作完成后创建的新账户将是一个免息账户。

在您的免息账户获得批准后，您开设的任何其他账户都将自动成为免息账户。

这是因为，在 AXIORY 的系统中，整个账户将切换到无交换设置。

即使你想同时使用普通账户和免隔夜利息账户，系统也设计成你不能在同一个账户中使用两者。

这种限制可能会使多种交易策略的使用变得困难。

例如，即使你想管理用于短期交易和长期持有的单独账户以赚取掉期积分，最终所有账户都将免收掉期费用。

一旦您拥有了免息账户，您将无法再从正息差中获益。

即使你想通过高利率货币对来获取互换收益，也不会产生任何互换积分。

开设额外账户的流程与往常一样，但账户类型的选择将受到限制。

需要注意的是，无论您选择标准账户、纳米账户还是 Terra 账户，所有账户均无需进行货币兑换。

如果您将来需要定期开设外汇兑换账户，目前唯一的方法是使用不同的电子邮件地址创建一个新账户。

由于这些限制，申请免隔夜利息账户需要仔细考虑。

尤其是那些使用多种交易方法或将来考虑进行掉期交易的人，在申请之前应该仔细考虑他们的选择。

AXIORY的换股点计算方法

AXIORY 使用不同的方法来计算互换点，具体取决于交易的货币对。

了解精确的计算方法，就能提前预测互换交易的盈亏。

基本上，这是一个利用交易量（手数）、掉期利率和当前汇率来计算的系统。

由于日元交叉货币对和其他货币对的计算公式不同，因此了解每种货币对的特点非常重要。

通过查看实际的计算示例，您将能够提前模拟在您自己的交易中会产生多少隔夜利息。

如何计算交叉货币对的掉期费用

日元交叉货币对的掉期计算可以使用一个相对简单的公式来确定。

这适用于以日元为结算货币的货币对，例如美元/日元和欧元/日元。

计算公式为“交易单位×交易数量（手）×最小价格波动值×掉期点数”。

计算：100,000 × 1 × 0.001 × (-18.68) = -1,868 日元

在这种情况下，每天将产生 1,868 日元的负掉期费用。

如果你持有 10 手，计算结果显示你每天需要支付 18,680 日元。

考虑长期持有时，务必将这部分成本考虑在内。

交叉货币对的特点之一是可以直接用日元计算，这使得日本交易员很容易理解。

由于掉期点值可直接作为兑换成日元的指导原则，因此更容易制定财务计划。

然而，由于交换点每天都可能波动，因此定期检查至关重要。

计算时需要注意的一点是，AXIORY 也允许以小数形式进行交易。

由于你可以从 0.01 手（1,000 单位货币）开始交易，你也可以用少量资金来检验掉期的影响。

对于初学者，我们建议先从小额资金开始，体验实际的隔夜利息交易，然后再进行更正式的交易。

除交叉货币对之外的其他掉期计算方法

对于日元交叉货币对以外的其他货币对，计算会稍微复杂一些。

这包括不涉及日元的货币对，例如欧元/美元和英镑/美元。

基本计算公式为“交易单位×交易数量×最小价格波动值×掉期点数×结算货币对日元的汇率”。

计算：100,000 × 1 × 0.00001 × (-8.61) × 150 = -1,291日元

由于结算货币（本例中为美元）必须乘以对日元的汇率，因此它将受到汇率波动的双重影响。

美元/日元汇率的运作方式如下：如果日元贬值，日元互换负担就会增加；如果日元升值，日元互换负担就会减少。

未能理解这一特性可能会导致意想不到的损失。

交易冷门货币对时更需谨慎。

流动性低的货币往往掉期点差波动较大。

此外，查询结算货币的汇率有时可能很困难，导致一些情况下事先计算比较困难。

在实际交易中，您可以在 MT4 或 MT5 交易屏幕上查看自动计算的值。

但是，了解一般的计算方法有助于调整仓位大小和管理资金。

同时持有多个货币对时，了解整体掉期成本尤为重要。

如何查看交换点

可以通过交易平台轻松查看 AXIORY 的掉期点数。

利用MT4和MT5的标准功能，您可以实时查看最新的隔夜利息率。

提前了解互换点可以让你准确计算持有成本。

学习如何检查正掉期不仅可以帮助你避免因负掉期而造成的意外损失，还可以增加你找到具有正掉期的货币对的机会。

此外，利用专门的指标可以进行更详细的分析，从而提高互换交易的准确性。

这一点可以从MT4/MT5的报价中得到验证。

在 MT4 和 MT5 中，您可以从“市场报价”窗口查看每种货币对的掉期点数。

该系统允许您通过在报价显示中右键单击货币对并选择“规格”来查看详细信息。

由于买入和卖出掉期都是以数字形式显示的，因此您可以一目了然地根据您的持仓方向看到差异。

显示的数字表示每批次的交换点数。

请注意，负值表示付款，正值表示收款。

该数据会定期更新，因此如果您考虑长期持有，则有必要定期查看。

使用智能手机上的 MT4/MT5 应用程序也可以进行同样的验证。

由于即使外出也能查看交换点，因此即使是上班族也可以在午休或通勤期间收集信息。

但是，显示格式可能与 PC 版本略有不同，因此我们建议您两种版本都查看一下，直到您习惯为止。

查看买卖价时，正确理解所显示数值的单位非常重要。

显示点数时，必须使用货币对的最小变动单位进行计算。

对于初学者来说，不妨先进行小额交易，然后将其与第二天账户余额的变化进行比较，以加深理解。

AXIORY 交换点列表

AXIORY 提供多种 CFD 产品的掉期点，包括货币对、贵金属、能源、股票指数和个股。

由于每种产品的掉期机制和金额都不同，如果您计划进行长期交易，事先进行检查至关重要。

特别是对于高利率货币和展期成本高的证券，持有成本可能超过利润。

下面，我们将按类型解释标准账户的掉期信息。

对海外外汇经纪商的隔夜利息点进行全面比较：计算方法及免隔夜利息经纪商介绍。

主要货币对掉期点列表

主要货币对交易量大，易于新手操作，但不同货币对的掉期交易优缺点各不相同。

例如，对于美元/日元，买入往往会带来利润，而卖出往往会造成重大损失。

*以下数字代表每手（100,000 单位货币）的掉期点数。

货币对	买入互换	出售 交换
美元/日元	积分：6.21日元（相当于每天+621日元）	积分：-18.11日元（相当于每天-1,811日元）
欧元/美元	积分：-9.23日元（相当于每天-1384日元）	积分：5.92日元（相当于每天+889日元）
英镑/美元	积分：-2.22日元（相当于每天-333日元）	积分：-1.63日元（相当于每天-244日元）
澳元/美元	积分：-1.73日元（相当于每天-259日元）	积分：-0.29日元（相当于每天-44日元）
新西兰元/美元	积分：-2.71日元（相当于每天-406日元）	积分：0.65日元（相当于每天+98日元）
美元/加元	积分：3.29日元（相当于每天+494日元）	积分：-6.15日元（相当于每天-923日元）
美元/瑞士法郎	积分：10.26日元（相当于每天+1,539日元）	积分：-13.33日元（相当于每天-2000日元）

要从掉期交易中获利，基本策略是选择一个买方或卖方明显有利可图的货币对。

美元/日元多头头寸可获得 6.21 点（+621 日元）的正向掉期收益，美元/瑞士法郎多头头寸可获得 10.26 点（+1,539 日元）的正向掉期收益，这反映了美元的高利率。

做空欧元/美元将产生 5.92 点（+889 日元）的正向掉期收益，为欧元做空策略创造有利环境。

然而，由于政策利率和市场利率的变化，互换利率每天都​​在波动。

有些货币对，例如英镑/美元，双向均为负值，因此适合日内交易和短期交易。

做空澳元/美元只会导致相对较小的损失 -44 日元，让您能够在最大限度地降低隔夜利息成本的同时进行交易。

受薪交易员经常利用下班后有限的时间进行主要货币交易。

做空美元/日元将导致1811日元的重大损失，因此，为了避免不必要的成本，请在睡觉前平仓，不要将仓位延至第二天早上。

次要货币对掉期点列表

小额货币对通常包含高息货币，因此更容易通过交易赚取隔夜利息。

特别是对于日元交叉货币，当与大洋洲货币结合使用时，买入掉期通常是正收益。

*以下数字代表每手（100,000 单位货币）的掉期点数。

货币对	买入互换	出售 交换
欧元/日元	积分：2.08日元（相当于每天+208日元）	积分：-9.91日元（相当于每天-991日元）
英镑/日元	积分：8.26日元（相当于每天+826日元）	积分：-24.50日元，相当于：-2,450日元/天
澳元/日元	积分：4.37日元（相当于每天+437日元）	积分：-10.94日元（相当于每天-1094日元）
纽元/日元	积分：3.54日元（相当于每天+354日元）	积分：-8.76日元（相当于每天-876日元）
加元/日元	积分：2.83日元（相当于每天+283日元）	积分：-8.12日元（相当于每天-812日元）
欧元/澳元	积分：-8.23日元（相当于每天-1235日元）	积分：4.42日元（相当于每天+663日元）
欧元/新西兰元	积分：-6.44日元（相当于每天-966日元）	积分：2.27日元（相当于每天+341日元）
英镑/澳元	积分：-1.00日元，相当于：-150日元/天	积分：-3.44日元（相当于每天-516日元）

持有与日元利率差较大的货币可以产生互换收益。

英镑/日元汇率出现大幅正向互换，为 8.26 点（+826 日元）；澳元/日元和纽元/日元汇率也分别出现正向互换，为 4.37 点（+437 日元）和 3.54 点（+354 日元）。

这些结果反映了日本的低利率以及资源丰富国家货币相对较高的利率。

做空欧元/澳元可获得 4.42 点（+663 日元）的正向掉期收益，做空欧元/纽元可获得 2.27 点（+341 日元）的正向掉期收益，因此做空欧元的策略是一个可行的选择。

然而，与主要货币对相比，次要货币对的价差往往更大。

请记住，短期交易的交易成本往往很高。

由于资源价格走势也会影响汇率，因此建议在交易时密切关注原油和黄金价格。

如果目标是通过长期持有来获取互换收益，那么在考虑汇率波动风险的同时管理资金就至关重要。

奇异货币对掉期点列表

包含高利率新兴市场货币的货币对，空头头寸可能带来可观的掉期收益。

土耳其里拉、南非兰特和墨西哥比索尤其引人注目。

*以下数字代表每手（100,000 单位货币）的掉期点数。

货币对	买入互换	出售 交换
美元/土耳其里拉	-24,000日元/天	每天增加7000日元
欧元/土耳其里拉	-29,000日元/天	每天增加10,000日元
美元/南非兰特	-1,674日元/天	+894日元/天
欧元/南非兰特	-3,119日元/天	+2,181日元/天
美元/墨西哥比索	-1,876日元/天	每天增加 515 日元
美元/波兰兹罗提	-1,049日元/天	每天增加 255 日元

做空土耳其里拉相关货币对，每天可能获得数千日元的掉期利润。

卖出欧元/土耳其里拉可获得高达 +10,000 日元的正向掉期收益，卖出美元/土耳其里拉可获得高达 +7,000 日元的正向掉期收益。

以南非兰特为基准，卖出 EUR/ZAR 可获得 +2,181 日元的掉期利润。

然而，由于汇率波动风险极高，风险管理至关重要。

多头头寸的负掉期也大了好几个数量级，导致美元/土耳其里拉每天损失高达 -24,000 日元。

由于政治和经济形势的突然变化，新兴市场货币一夜之间可能波动数十个百分点。

即使你被高掉期利率所吸引，也要始终保持较低的仓位规模。

事先决定你愿意承受多大的损失非常重要。

周末持仓风险尤其高，因此需要谨慎考虑，例如在周五晚上调整仓位。

对于初学者，我建议先积累主要货币的使用经验，然后再尝试其他货币。

贵金属差价合约的换股点列表

贵金属差价合约在做多时通常会产生负的隔夜利息费用。

这是由于仓储成本和利率差异等因素造成的。

*以下数字代表每批次（100盎司）的交换点数。

品牌	买入互换	出售 交换
XAU/USD（黄金）	-7,601日元/天	每日 2,186 日元
XAG/USD（白银）	-2,906日元/天	+1,439日元/天
XPT/USD（铂金）	每天增加 994 日元	-2,957日元/天
XPD/USD（钯金）	-2,411日元/天	+1,272日元/天

黄金（XAU）长期持有会产生巨额负掉期费用，因此在考虑长期持有时应谨慎。

每天高达 -7,601 日元的费用，如果持有 10 天，则相当于超过 70,000 日元的负担。

做空黄金可获得 +2,186 日元的正向互换收益，但考虑到黄金作为避险资产的特性，做空策略风险很高。

有趣的是，铂金的多头头寸带来了 +994 日元的正向掉期收益。

这反映了市场的供需结构，特殊情况下，由于工业需求的波动，可能会出现正向互换。

白银的跌幅也小于黄金，为 -2,906 日元，而且其价格波动幅度大于黄金，因此适合中短期交易。

贵金属的价值走势通常与股票和货币不同，因此可以预期它们会对投资组合产生分散风险的作用。

在通胀担忧加剧和地缘政治风险上升时期，对贵金属的投资需求可能会增加，因此在制定交易策略时，考虑基本面因素非常重要。

能源差价合约互换点列表

能源差价合约涵盖原油和天然气等商品，价格波动和互换金额都相对较大。

截至 2025 年 10 月，做多 WTI 和布伦特原油即可获得正的掉期积分。

*以下数字代表每批次（1,000桶）的交换点数。

品牌	买入互换	出售 交换
WTI原油	+6,587日元/天	-7,367日元/天
布伦特原油	+4,484日元/天	-5,281日元/天
天然气	-17,636日元/天	-1,391日元/天

天然气的互换成本非常高，不适合长期持有。

即使只持有几天，多头头寸每天高达 -17,636 日元的巨额负向隔夜利息也会成为沉重的负担。

这反映了期货市场的期货溢价结构（长期合约价格上涨）。

与此同时，原油市场目前处于现货溢价（期货价格下跌）状态，WTI原油的互换利率为+6,587日元，布伦特原油的互换利率为+4,484日元。

这是由于欧佩克协调减产以及地缘政治风险引发的供应担忧所致。

能源CFD极易受到季节性和供需波动的影响，因此频繁监测至关重要。

制定交易策略时，必须考虑季节性因素，例如冬季天然气的需求和夏季驾车季节汽油的需求。

由于波动性极大，因此必须妥善管理杠杆并设置适当的止损单来控制风险。

股票指数差价合约掉期点列表

股票指数差价合约采用年化掉期利率。

在美国指数中，有时可以通过卖出获得正的互换积分。

*以下数字代表每手（每份合约）的掉期点数。

品牌	买入互换	出售 交换
JP225（日经）	-3,342日元	-2,228日元
美国500指数（标普500指数）	-8,438日元	+1,388日元
NAS100	-12,344日元	+2,031日元
GER40	-12,564日元	-1,553日元
英国100	-3,228日元	+819日元
港币50元	-4,055日元	-2,003日元

根据指数的不同，做空可能会带来正的互换点，这对于中长期策略来说是有用的。

做空纳斯达克100指数可获得+2031日元的正向掉期收益，做空美国500指数可获得+1388日元的正向掉期收益。

这反映了美国高利率和股息调整的影响。

让我们来看看考虑到股息调整后的整体持有成本。

日经225指数和德国DAX（GER40）指数即使是空头头寸也会产生负掉期利率，因此适合短期交易。

多头头寸的负掉期利率通常较大，尤其需要注意 GER40 的 -12,564 日元和 NAS100 的 -12,344 日元。

股票市场指数很容易受到企业盈利和货币政策的影响，并且在财报季和央行会议期间可能会出现大幅波动。

进行交易时，务必考虑掉期成本，并把握合适的时机。

股票差价合约掉期点列表

对于个股差价合约，买入和卖出都会产生负隔夜利息，但卖出的负隔夜利息往往不太明显。

*以下数字代表每股的互换点数。

品牌	买入互换	出售 交换
苹果	-4.78日元/天	-2.03日元/天
亚马逊	-5.10日元/天	-2.17日元/天
特斯拉	-7.39日元/天	-3.14日元/天
微软	-11.57日元/天	-4.91日元/天
谷歌	-4.10日元/天	-1.74日元/天
元	-17.17日元/天	-7.29日元/天
英伟达	-3.68日元/天	-1.56日元/天

个股价格可能因事件相关因素而剧烈波动，因此除了互换交易外，务必查看新闻和盈利公告。

尤其要注意美国股市的走势，尤其是在交易深夜时段。

Meta 的多头头寸负掉期费用最高，为 -17.17 日元，这意味着持有 100 股股票每天将产生 1,717 日元的成本。

在许多情况下，空头头寸的隔夜利息不到多头头寸的一半。例如，在英伟达，空头头寸的隔夜利息为-3.68日元，而多头头寸为-1.56日元；在谷歌，多头头寸的隔夜利息为-4.10日元，而空头头寸为-1.74日元。

这是因为卖空的成本设定得相对较低。

除息日当天，会进行单独的调整：将股息等值金额添加到多头头寸中，并从空头头寸中扣除。

个股存在较高的公司特有风险，因此我们建议您将投资分散到多只股票上，以对冲这些风险。

AXIORY推荐的高交换点排名

如果您希望通过 AXIORY 获得较高的掉期利率，那么货币对和商品的选择就至关重要。

根据截至 2025 年 10 月的数据，我们对具有较大正互换利率的股票进行了排名。

然而，由于高互换证券也存在重大的汇率风险，因此彻底的风险管理至关重要。

下面我们根据每日隔夜利息收益从高到低对买卖头寸进行了排名。

【高隔夜利息率十大买入仓位】

秩	品牌	每日互换收益	特点和要点
第一名	WTI原油	+6,587日元	反向交易有利可图。
第二名	布伦特原油	+4,484日元	注意地缘政治风险。
第三名	美元/瑞士法郎	+1,539日元	反映美元的高利率
第四名	XPT/USD（铂金）	994日元	受工业需求波动的影响
第五名	英镑/日元	+826日元	英镑的利率差很有吸引力。
第六名	美元/日元	+621日元	最热门的货币对
第七名	美元/加元	+494日元	它往往与资源价格相关。
第八名	澳元/日元	+437日元	大洋洲的主要货币
第九名	纽元/日元	+354日元	利率差正在缩小。
第十名	加元/日元	+283日元	与原油价格的相关性

【高隔夜利息率十大卖出仓位】

秩	品牌	每日互换收益	特点和要点
第一名	欧元/土耳其里拉	10,000日元	极高的汇率波动风险
第二名	美元/土耳其里拉	7000日元	关注土耳其的政治经济形势。
第三名	欧元/南非兰特	+2,181日元	南非兰特流动性风险
第四名	XAU/USD（黄金）	+2,186日元	风险规避期内出现不利走势的风险较高
第五名	NAS100	+2,031日元	科技股指数抛售
第六名	XAG/USD（白银）	+1,439日元	波动性高于黄金
第七名	美国500指数（标普500指数）	+1,388日元	美国股市整体遭到抛售
第八名	XPD/USD（钯金）	+1,272日元	取决于汽车行业的需求
第九名	美元/南非兰特	+894日元	新兴市场货币风险
第十名	欧元/美元	+889日元	流动性高，交易方便

选择高互换利率股票时需要考虑的关键点

奇异货币对（土耳其里拉、南非兰特、墨西哥比索）提供异常高的掉期利率，但风险也明显更高。

虽然土耳其里拉相关交易每天可能带来近 10,000 日元的潜在掉期收益，这看起来很有吸引力，但该货币的价值一夜之间可能会波动超过 10%。

即使你在 10 天内赚取了 10 万日元的兑换积分，你也应该明白，由于汇率波动，你可能会损失 20 万日元。

目前能源差价合约中的原油互换为正，但这可能只是暂时的现象。

由于期货市场供需平衡的变化可能导致负互换利率，因此需要定期检查。

交易主要货币对和次要货币对兑日元，预计可获得相对稳定的掉期收益。

英镑/日元上涨 826 日元，澳元/日元上涨 437 日元，这些涨幅可以被视为更容易平衡汇率风险的水平。

对于初学者，我们建议从这些货币对开始学习。

股票指数差价合约的空头头寸的吸引力在于，当市场下跌时，它可以让你同时获得汇率收益和掉期收入。

然而，由于股票价格长期来看往往会上涨，因此时机至关重要。

关于AXIORY交换点的注意事项

使用 AXIORY 进行掉期交易时，需要牢记以下几个重要事项。

即使你了解掉期点的机制，实际交易中也常常会出现意想不到的陷阱。

您应该事先了解一些规则，例如展期时间、提款条件以及是否允许对冲策略。。

如果您在不了解诸如高负掉期利率股票或周三三倍掉期利率等因素的情况下进行交易，可能会产生意想不到的成本。

在这里，我们将详细解释在使用 AXIORY 进行掉期交易时您应该了解的五个重要要点。

AXIORY 交换积分会在余额结转时发放。

AXIORY 的兑换积分会在余额结转时自动计入您的账户。

展期是指将头寸延续到下一个交易日，届时将计算并应用掉期费用。

夏令时期间，时间转换时间为日本时间早上 6 点；标准时间期间，时间转换时间为日本时间早上 7 点。

重要的是，即使您在展期前后只持有仓位几分钟，您也会获得换仓积分。

如果您在早上 5:59 开仓，并在早上 6:01 平仓，即使持仓时间只有两分钟，您也可以获得一整天的掉期积分。

这种机制允许“以互换收益为目标的短期持有”，对于互换利率为正的货币对来说是一种有效的策略。

然而，展期前后这段时间也是利差往往会扩大的时期。

交易成本可能高于平时，损失可能超过掉期收益，因此建议谨慎行事。

对于公司员工来说，这是上班前的时间，因此提前设置限价单和止损单，做好风险管理准备非常重要。

兑换积分不可提取。

在 AXIORY，您无法单独提取通过兑换积分获得的利润。

掉期点数被视为未实现的收益或损失，只有在平仓时才会变成已实现的收益。

换句话说，在仍持有仓位的情况下，不可能只提取掉期金额。

例如，即使您持有 10 手美元/日元，并且每天收到 6,210 日元的隔夜利息，您也无法直接提取。

平仓后，掉期收益将计入您的账户余额，即可提取。

如果您考虑进行长期掉期交易，您需要定期平仓以实现利润。

管理掉期收益的策略包括在月底平仓一部分头寸，或者将利润分散到多个头寸中并逐步获利。

然而，频繁的结算会产生价差成本，因此采用平衡的方法来管理您的投资非常重要。

如果出现负掉期，它们会每天从您的账户余额中扣除，并可能导致您的保证金维持率下降，因此请务必密切关注您的资金管理。

利用对冲策略可以从互换点数中获利。

AXIORY 允许使用同一货币对进行对冲，这可以作为一种从互换交易中获利的策略。

对冲是指同时持有同一货币对的买入和卖出头寸。

这种方法旨在利用掉期差价获利，同时对冲汇率波动风险。

然而，实际上，能够通过对冲获利的货币对非常少。

以美元/日元为例，买入掉期为 +621 日元，卖出掉期为 -1,811 日元，如果同时持有这两个头寸，则每日亏损为 -1,190 日元。

对于几乎所有货币对，买卖掉期总和都被设计为负值。

对冲仅在有限的情况下有效，例如，当您希望在保持长期头寸的同时从短期货币波动中获利时。

在套期保值策略中，所需保证金翻倍，导致杠杆效率低下。因此，可以说这种策略不适合那些优先考虑资本效率的投资者。

许多股票的互换利率为负。

纵观 AXIORY 处理的交易品种，有很多货币对的买卖都会导致负的掉期点数。

即使是像英镑/美元、德国DAX指数和日经225指数这样的热门指数，也可能出现双向下跌。

天然气CFD需要特别关注。

多头头寸每天会产生高达 -17,636 日元的巨额负隔夜利息，空头头寸每天会产生高达 -1,391 日元的巨额负隔夜利息。

持有仅一周就可能导致成本超过 10 万日元，因此完全不适合长期投资。

为了最大限度地减少负利率互换的影响，日内交易和超短线交易（不涉及隔夜持仓的交易方式）是有效的。

考虑进行长期投资的人应该始终检查互换成本是否会对其利润产生负面影响。

即使你预期一个月内价格上涨 10%，但如果由于每日负向互换而产生 5% 的成本，你的实际利润将减半。

周三结转的三重牌交换

在 AXIORY，如果您在周三和周四之间进行积分结转，您将获得三倍的兑换积分。

这是因为周末市场休市期间的掉期交易是一次性计算的。

由于外汇市场在周六和周日休市，因此设有专门的系统在周三对这两天的交易进行调整。

具有正掉期利率的货币对蕴藏着巨大的投资机会。

如果你持有英镑/日元的多头头寸（通常为 +826 日元），那么周三你可以获得 2,478 日元的掉期利润。

反之，需要注意的是，负互换会产生三倍的成本。

利用周三的策略之一是在周二晚上开立一个具有正掉期的货币对的新头寸，并在周四早上平仓。

然而，由于许多交易者都持相同观点，市场在周三前后往往不稳定，价差可能会扩大，因此谨慎判断是必要的。

关于 AXIORY 交换点的常见问题

在开始互换交易之前，许多交易者都会有疑问和担忧。

我们整理了常见问题，从互换点数的基本机制到使用 AXIORY 的具体投资方法。

理解这些问题和答案可以提高您在互换交易中取得成功的几率。

我们将用初学者容易理解的方式解释事物，尽可能避免使用技术术语。

让我们来回答五个重要问题，其中包括一些在实际交易中会用到的实用信息。

摘要 | AXIORY 交换点的完整说明

本文详细解释了 AXIORY 交换点的机制以及使用它们的实际方法。

掉期点数是指由于货币间利率差异而产生的每日收益或支出，是长期交易者的一个重要因素。

高利率货币对虽然具有吸引力，但也伴随着更大的汇率风险。

AXIORY 的主要特点包括展期期间的自动记账、周三的三倍掉期以及最多可交易 1,000 手的能力。

另一方面，通过对冲进行互换套利是困难的，而且对于许多证券来说，负互换是双向发生的。

免隔夜利息账户仅在特定条件下提供。

成功的关键在于从小额资金开始了解市场，养成使用 MT4/MT5 事先检查情况的习惯，并优先考虑风险管理。

如果将外汇交易作为副业，掉期点数可以成为稳定的收入来源，但你始终应该注意平衡汇率风险。