HFM掉期交易完全指南 | 包括免掉期股票和计算方法

在外汇交易中，利用利率差额的掉期点数是考虑长期交易策略时的一个关键因素。

尤其是在使用海外外汇经纪商时，必须了解其规则和特点与国内经纪商的不同之处。

本文解释了HFM互换点和HFM互换规则的基础知识

本文解释了无隔夜利息交易的特点、具体计算方法和注意事项，请参考该文。

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什么是交换点？

掉期点数是指外汇交易中，当头寸结转至下一个交易日时产生的利率调整。

例如，如果你持有买入高利率货币并卖出低利率货币的头寸，你就可以获得利率差额。

这被称为正向互换

反之，如果您卖出利率高的货币，买入利率低的货币，您将需要支付利率差额。

这被称为负向互换

互换点是长期持有积累利润的重要因素。

HFM交换点的特征

HFM掉期点数是交易者考虑长期交易策略时的一个重要因素。

在此，我们将介绍HFM互换点的以下特点。

1. HFM互换点累积时间
2. 当HFM的互换点数翻三倍时

请参考以上信息，了解如何利用兑换积分。

HFM互换点累积时间

使用 HFM，持有隔夜头寸可获得掉期积分。

服务器时间每天午夜发放，但日本标准时间则根据季节而变化。

授予时间如下：

在过渡到夏令时期间需要格外小心，因为分配的时间会有所不同。

当HFM的互换点数翻三倍时

在 HFM，三天的掉期点数将于周三交易结束时（日本时间周四凌晨）计入账户。

这项措施考虑到了周五、周六和周日的营业假期。

通过把握价格翻三倍的时机，采用长期持有策略的交易者可以有效地赚取掉期点数。

但是，如果您持有负掉期利率的证券，您将被收取三倍的费用，因此建议谨慎行事。

HFM的免交换功能

HFM 的免隔夜利息服务允许您持有某些证券头寸过夜，而无需支付隔夜利息。

无隔夜利息交易让您无需担心因负隔夜利息造成的损失，即使您的目标是通过长期持有来获取利润。

在此，我们将介绍 HFM 的免掉期交易政策的以下特点。

1. HFM是一只无需隔夜利息的合格股票。
2. HFM免息期
3. HFM免隔夜利息账户类型

请理解以上特点，以加深您对无掉期保单的理解。

HFM是一只无需隔夜利息的合格股票。

HFM的免掉期政策仅适用于特定证券。

主要目标如下：

由于目标股票会根据市场情况而变化，因此交易前务必查看官方网站上的最新信息。

如果您想制定更灵活的交易策略，而又不想担心隔夜利息，请务必了解一下免隔夜利息证券。

HFM免息期

HFM的免掉期政策并非无限期有效。

HFM的免息利率政策最长持有期为45天。

通过有效利用这段时间，您可以持有长期头寸而无需担心产生负的掉期费用。

由于活动结束后将适用常规兑换积分，请仔细规划您的交易时间。

HFM免隔夜利息账户类型

HFM的免隔夜利息功能仅适用于某些账户类型。

符合条件的账户类型如下：

事先务必确认您的账户类型是否符合免隔夜利息交易的条件。

通过考虑开户时是否有免隔夜利息选项，您可以选择最适合您交易风格的环境。

交换计算方法

根据交易的货币对或金融工具的不同，掉期点数的计算方式也不同。

基本上，掉期点数取决于交易量和相应货币之间的利率差。

在这里，我们将探讨主要的交叉货币对和其他计算方法。

1. 如何计算交叉货币对的掉期费用
2. 除交叉货币对之外的其他掉期计算方法

通过了解以上内容，您可以提前预测潜在的盈利和亏损，并制定更有计划的交易策略。

如何计算交叉货币对的掉期费用

交叉货币对的掉期点数按以下公式计算：

掉期余额 = 货币单位数量 × 小数位数 × 掉期点数 × 手数

下面给出一个实际计算的示例。

此公式可直接将兑换积分转换为日元，请放心使用。

除交叉货币对之外的其他掉期计算方法

对于日元交叉货币对以外的货币对（例如 EUR/USD），在计算掉期点时需要稍微小心一些。

掉期余额 = 货币单位数量 × 小数位数 × 掉期点数 × 手数 × 结算货币汇率

下面给出一个实际计算的示例。

请记住，您需要将除日元交叉货币以外的其他货币兑换成日元。

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如何查看HFM互换点

您可以使用 MT4/MT5 交易平台查看您在 HFM 中持有的证券的掉期点数。

接下来，我们将解释以下验证方法。

1. 如何在电脑上检查
2. 如何在智能手机上查看

在开始交易或考虑长期持有之前，养成查看掉期点数的习惯。

持有负互换利率证券可能导致每日成本高昂，并可能造成意外损失。

如何在电脑上检查

要检查您电脑上 HFM 的交换点，请按照以下步骤操作：

如何在智能手机上查看

要使用智能手机应用程序查看 HFM 的掉期点，请按照以下步骤操作：

每台HFM仪器的交换点列表

在此，我们列出以下每种 HFM 工具的互换点。

1. 主要货币对掉期点列表
2. 次要货币对掉期点列表
3. 商品互换点列表
4. 金属交换点列表
5. 债券互换点列表
6. 能源交换点列表
7. ETF互换点列表
8. 股票指数互换点列表
9. 加密货币差价合约的掉期点列表
10. 股票互换点列表

兑换点数每日波动，因此务必查看最新信息。请以此为参考。

主要货币对掉期点列表

主要货币对是指在全球金融市场交易量最大的货币对，例如美元/日元（USD/JPY）和欧元/美元（EUR/USD）。

这些货币对的互换点由各国中央银行设定的政策利率差异决定。

主要货币对的掉期点如下：

货币对	卖	买
心律失常性心力衰竭	-6.7	0.0
加元日元	-10.2	0.0
瑞士法郎日元	-2.9	-7.7
欧元/加元	-2.1	-6.6
欧元/瑞士法郎	-9.9	0.0
欧元区	0.0	-7.5
欧元/日元	-17.6	0.0
欧元/美元	0.0	-10.9
英镑加元	-13.2	0.0
英镑/法郎	-17.7	0.0
英镑日元	-36.3	0.0
英镑/美元	-3.2	-5.0
美元加元	-9.8	0.0
美元/瑞士法郎	-13.5	0.0
美元/日元	-28.2	0.0

主要货币对通常具有较高的流动性和较小的价差，因此对那些不仅考虑短期交易，而且考虑长期持有的交易者来说都很有吸引力。

如果你想要获得正收益的互换交易，基本策略是持有买入高利率货币并卖出低利率货币的头寸。

时刻关注最新的利率走势，并以此指导你的策略。

次要货币对掉期点列表

与主要货币对相比，次要货币对的交易量较低，但其特点是包含许多高利率货币。

次要货币对的掉期点如下：

货币对	卖	买
澳元	-5.8	-0.2
澳元	-7.4	0.0
澳元/日元	-13.3	0.0
澳元/新西兰元	-6.9	-2.9
澳元	-8.7	-0.5
澳元/美元	-1.7	-3.5
CHFSGD	-2.8	-16.6
EURAUD	0.0	-13.0
欧元	0.0	-91.1
RNOK	-9.4	-118.9
SERNZD	0.0	-10.3
欧元	0.0	-54.9
欧元新加坡元	-10.4	-6.6
EURZAR	0.0	-431.3
英镑澳元	-8.4	-4.8
英镑新西兰元	-12.9	-1.0
GBPSGD	-20.9	0.0
英镑南非兰特	0.0	-425.0
新西兰发展与发展中心	-4.2	-1.7
新西兰残疾人健康基金	-6.5	0.0
纽元日元	-11.4	0.0
纽元/美元	0.0	-3.6
新加坡元/日元	-10.5	-1.9
美国国土安全部	-120.5	0.0
美元捷克克朗	-12.1	-11.6
美元丹麦克朗	-79.2	0.0
美元港元	-71.3	-17.9
美元HUF	0.0	-50.5
美元墨西哥比索	0.0	-345.8
美元挪威克朗	-62.4	-43.5
美元波兰兹罗提	-20.4	-30.4
美元卢布	-259.9	-2262.3
自由瑞典克朗	-108.2	-0.2
美元新加坡元	-16.7	0.0
美元泰铢	-11.1	-3.8
美元土耳其里拉	-897.5	-5883.8
美元南非兰特	0.0	-330.4
南非兰特日元	-2.3	0.0

由于小额货币对的汇率波动幅度较大，因此必须考虑汇率损失的风险，这种损失可能会超过获得的任何掉期点数。

当交易的目的是赚取正的掉期点数时，彻底管理杠杆和最大限度地降低风险至关重要。

商品互换点列表

商品包括原油和天然气等能源相关产品。

HFM商品互换点如下：

品牌	卖	买
米科亚	0.0	0.0
咖啡	0.0	0.0
铜	0.0	0.0
棉布	0.0	0.0
糖	0.0	0.0

商品互换点数受多种因素影响而波动，包括​​实物商品的供需平衡和仓储成本。

即使根据长期趋势持有仓位，了解每日掉期点是正还是负也很重要。

金属交换点列表

金属包括黄金和白银等贵金属。

HFM中金属的交换点如下：

货币对	卖	买
XAUEUR	0.0	-29.26
XAUUSD	0.0	-57.12

黄金和白银作为避险资产广受欢迎，许多交易者长期持有它们。

但是，由于正负掉期费用取决于仓位方向（买入或卖出），因此在开始交易之前务必检查这一点。

债券互换点列表

债券指的是债券差价合约，例如政府债券。

HFM债券的互换点如下：

品牌	卖	买
EUBUND.F	0.0	0.0
UKGILT.F	0.0	0.0
US10YR.F	0.0	0.0

债券互换点数会根据各国的利率水平和经济状况而波动。长期持有特定国家的债券差价合约 (CFD) 来积累互换点数的策略也是一种可行的方法。然而，需要注意的是，利率会因市场趋势而波动，这会影响互换点数的多少。

能源交换点列表

能源股包括原油和天然气，这些股票也符合互换积分的条件。

HFM的能源交换点如下：

品牌	卖	买
UKOIL.S	-2.2	0.0
美国石油公司	-2.9	0.0

能源市场的特点是价格波动剧烈，经常受到地缘政治风险和欧佩克生产政策的影响。

如果您计划长期持有这项投资，请务必了解的不仅是潜在的汇率收益，还有将产生的互换点数。

ETF互换点列表

在 HFM，来自各个行业的 ETF 均可作为差价合约 (CFD) 进行交易。

HFM旗下ETF的互换点如下：

品牌	卖	买
交互式白板	1.57	-9.07
QQQ	1.57	-9.07
间谍	1.57	-9.07
VXUS	1.57	-9.07
XLB	1.57	-9.07
XLE	1.57	-9.07
XLF	1.57	-9.07
XLK	1.57	-9.07
XLP	1.57	-9.07
XLU	1.57	-9.07
XLV	1.57	-9.07
XLY	1.57	-9.07

ETF的互换点受多种因素影响，包括其持有的股票和债券的股息和利率。

一种可能的策略是长期持有特定行业的 ETF 并积累互换点数，但交易时也必须考虑出现负互换点数的可能性。

股票指数互换点列表

股票市场指数，例如日经225指数和道琼斯工业平均指数，是显示各个国家主要股票市场走势的指数。

HFM股票指数的互换点如下：

品牌	卖	买
澳大利亚200澳元	0.27	-1.78
FRA40	-0.5	-1.1
GER40	-0.5	-3.38
港币50元	0.31	-4.36
JPN225	-2.41	-3.92
NETH25	-0.5	-0.85
SPA35	-0.5	-2.14
苏伊20	-0.9	-0.87
英国100	0.35	-2.0
美国100	1.12	-5.53
美国30	2.13	-10.56
USA500.S	0.31	-1.51
iOS50.F	0.0	0.0
FRA40.F	0.0	0.0
GER40.F	0.0	0.0
JP225.F	0.0	0.0
N25.F	0.0	0.0
SUI20.F	0.0	0.0
UK100.F	0.0	0.0
US100.F	0.0	0.0
US30.F	0.0	0.0
US500.F	0.0	0.0
美元指数	-5.5	-8.5

股票指数差价合约的掉期点会根据标的股票的股息和市场利率的趋势而波动。

即使持有指数基金并期望获得长期增长，了解互换点数如何影响利润也很重要。

加密货币差价合约的掉期点列表

加密货币差价合约 (CFD) 指的是比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等加密货币。

HFM加密货币差价合约的掉期点如下：

品牌	卖	买
#ADAUSD	-10.0	-10.0
#BCHUSD	-10.0	-10.0
#BNBUSD	-10.0	-10.0
#BTCUSD	-4.0	-8.0
#美元	-10.0	-10.0
#ETHUSD	-4.0	-8.0
#LINKUSD	-10.0	-10.0
#LTCUSD	-10.0	-10.0
#SOLUSD	-10.0	-10.0
#XRPUSD	-4.0	-8.0
#AAVEUSD	-10.0	-10.0
#AVAXUSD	-10.0	-10.0
#FETUSD	-10.0	-10.0
#ICPUSD	-10.0	-10.0
#近美元	-10.0	-10.0
#TRXUSD	-10.0	-10.0
#UNIUSD	-10.0	-10.0
#XLMUSD	-10.0	-10.0
#ALGOUSD	-10.0	-10.0
#APTUSD	-10.0	-10.0
#原子美元	-10.0	-10.0
#CRVUSD	-10.0	-10.0
#DOGEUSD	-10.0	-10.0
#ETCUSD	-10.0	-10.0
#FILUSD	-10.0	-10.0
#FLOWUSD	-10.0	-10.0
#GALAUSD	-10.0	-10.0
#GRTUSD	-10.0	-10.0
#HBARUSD	-10.0	-10.0
#IMXUSD	-10.0	-10.0
#IOTAUSD	-10.0	-10.0
#NEOUSD	-10.0	-10.0
#SANDUSD	-10.0	-10.0
#SHIBUSD	-10.0	-10.0
#THETAUSD	-10.0	-10.0
#TONUSD	-10.0	-10.0
#VETUSD	-10.0	-10.0
#XMRUSD	-10.0	-10.0
#XTZUSD	-10.0	-10.0
#BCHAUD	-10.0	-10.0
#BCHCAD	-10.0	-10.0
#BCHEUR	-10.0	-10.0
#BCHGBP	-10.0	-10.0
#BCHJPY	-10.0	-10.0
#BCHNZD	-10.0	-10.0
#BNBAUD	-10.0	-10.0
#BNBCAD	-10.0	-10.0
#BNBEUR	-10.0	-10.0
#BNBGBP	-10.0	-10.0
#BNBJP	-10.0	-10.0
#BNBNZD	-10.0	-10.0
#BTCAUD	-4.0	-8.0
#BTCCAD	-4.0	-8.0
#BTCCHF	-4.0	-8.0
#BTCEUR	-4.0	-8.0
#BTCGpy	-4.0	-8.0
#BTCJPY	-4.0	-8.0
#BTCLTC	-4.0	-8.0
#BTCNZD	-4.0	-8.0
#BTCXAG	-4.0	-8.0
#BTCXAU	-4.0	-8.0
#ETHAUD	-4.0	-8.0
#ETHBTC	-4.0	-8.0
#ETHCAD	-4.0	-8.0
#ETHEUR	-4.0	-8.0
#ETHGBP	-4.0	-8.0
#ETHJPY	-4.0	-8.0
#ETHNZD	-4.0	-8.0
#LTCAUD	-10.0	-10.0
#LTCCAD	-10.0	-10.0
#LTCEUR	-10.0	-10.0
#LTCGBP	-10.0	-10.0
#LTCJPY	-10.0	-10.0
#LTCNZD	-10.0	-10.0
#XRPEUR	-4.0	-8.0

加密货币掉期点数的波动更多地受到融资成本和市场流动性等因素的影响，而不是利率差异的影响。

由于这是一只波动性极大的股票，不仅要注意掉期点数，还要注意价格波动。

股票互换点列表

在 HFM，您可以交易来自世界各地的主要股票差价合约，包括美国和欧洲股票。

HFM股票的互换点如下：

品牌	卖	买
Adidas.K	0.15	-7.65
Adobe	1.57	-9.07
空客K	0.15	-7.65
美国铝业公司	1.57	-9.07
阿里巴巴	1.57	-9.07
安联	0.15	-7.65
亚马逊	1.57	-9.07
AMD	1.57	-9.07
美国运通卡	1.57	-9.07
盎格鲁	1.43	-8.93
苹果	1.57	-9.07
巴克	1.43	-8.93
拜耳	0.15	-7.65
BBVA.K	0.15	-7.65
BMW.K	0.15	-7.65
法国巴黎银行	0.15	-7.65
蟒蛇	1.57	-9.07
波音公司	1.57	-9.07
预订	1.57	-9.07
BPLON	1.43	-8.93
雪佛龙	1.57	-9.07
思科	1.57	-9.07
花旗银行	1.57	-9.07
Coinbase	1.57	-9.07
可口可乐	1.57	-9.07
大陆.K	0.15	-7.65
达能.K	0.15	-7.65
Dbank.K	0.15	-7.65
德文郡	1.57	-9.07
迪士尼	1.57	-9.07
eBay	1.57	-9.07
埃克森美孚	1.57	-9.07
福特	1.57	-9.07
通用电气	1.57	-9.07
谷歌	1.57	-9.07
GS	1.57	-9.07
爱马仕.K	0.15	-7.65
HLT	1.57	-9.07
HSBCL	1.43	-8.93
伊维尔德罗​​拉.K	0.15	-7.65
IBM	1.57	-9.07
ICAG	1.43	-8.93
ILMN	1.57	-9.07
英飞凌.K	0.15	-7.65
英特尔	1.57	-9.07
强生	1.57	-9.07
摩根大通	1.57	-9.07
开云集团	0.15	-7.65
拉姆	1.57	-9.07
劳埃德	1.43	-8.93
汉莎航空	0.15	-7.65
LVMH.K	0.15	-7.65
Mapfre.K	0.15	-7.65
麦卡德	1.57	-9.07
麦当劳	1.57	-9.07
梅赛德斯·K	0.15	-7.65
元	1.57	-9.07
微芯片	1.57	-9.07
微米	1.57	-9.07
摩德纳	1.57	-9.07
微软	1.57	-9.07
娜塔莎	1.43	-8.93
Netflix	1.57	-9.07
耐克	1.57	-9.07
英伟达	1.57	-9.07
贝宝	1.57	-9.07
百事可乐	1.57	-9.07
辉瑞	1.57	-9.07
高通	1.57	-9.07
雷诺.K	0.15	-7.65
里约	1.43	-8.93
劳斯莱斯	1.43	-8.93
Salesforce	1.57	-9.07
桑坦德银行	0.15	-7.65
SAP.K	0.15	-7.65
西门子	0.15	-7.65
星巴克	1.57	-9.07
电话.K	0.15	-7.65
乐购	1.43	-8.93
特斯拉	1.57	-9.07
梯瓦	1.57	-9.07
总计.千	0.15	-7.65
优步	1.57	-9.07
文法斯特	1.57	-9.07
签证	1.57	-9.07
视频点播	1.43	-8.93
大众K	0.15	-7.65
沃尔玛	1.57	-9.07
Zalando.K	0.15	-7.65

股票互换点数主要受股息和融资成本的影响。

有些股票长期持有可能会带来相当于股息的正向互换收益，而有些股票则会产生负向互换收益。

关于HFM交换点的注意事项

使用 HFM 进行交易并考虑掉期点数时，您需要了解以下几点。

1. HFM中的交换点会波动。
2. HFM提供免息期。
3. 兑换积分不能自行提取。

提前了解以上几点，可以避免意外损失和问题，进行更安全的交易。

HFM中的交换点会波动。

HFM掉期点数并非固定不变，而是根据各国的利率政策、市场流动性和经济状况每日波动。

因此，您昨天查询的互换点数可能与今天的点数不同。

尤其需要注意的是，各国货币政策会议或重要经济指标发布后，互换点数可能会出现大幅波动，因此建议谨慎行事。

如果您打算长期持有投资，请务必查看最新信息并管理好风险。

HFM提供免息期。

HFM的免掉期政策并非无限期有效。

HFM的免息利率政策最长持有期为45天。

一旦期限结束，将产生正常的掉期点数，长期持有的头寸最终可能会出现负掉期点数。

充分利用免息期，制定交易策略，同时也要考虑免息期结束后可能出现的风险。

兑换积分不能自行提取。

在 HFM 交易账户中获得的兑换积分不能单独提取。

掉期点数会添加到您的交易账户的有效保证金中，因此如果您想提取掉期点数，您必须提取账户中的所有资金。

这是因为互换点数被视为“收益”的一部分。

需要注意的是，即使您积累了掉期积分，这也会反映在您账户的有效保证金中。

关于HFM互换的常见问题

我们整理了以下有关 HFM 互换点的常见问题及解答。

1. 是否有提供免隔夜利息选项的HFM账户？
2. 100万单位货币的互换点是多少？
3. 为什么交换积分有时会翻三倍？
4. HFM的免隔夜利息政策是否会因账户类型而异？

请利用这些信息来帮助您选择适合您自身交易风格的账户和证券。

【摘要】HFM互换

使用 HFM，掉期点数是通过将持仓结转到第二天产生的，并且利用周三的三倍掉期日，可以有效地积累利润。

此外，通过利用限时提供的免掉期服务，您可以制定长期持有策略而无需担心成本。

但是需要注意的是，互换点数会不断波动，而且无互换期权在期限和合格证券方面也有限制。

理解本文中解释的计算方法、验证方法和注意事项，并找到适合自己交易风格的 HFM 使用方法。

对海外外汇经纪商的隔夜利息点进行全面比较：计算方法及免隔夜利息经纪商介绍。