ความแตกต่างระหว่างวิธีการ ECN และ STP ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ต่างประเทศ | ความสัมพันธ์กับวิธีการ NDD และ DD และการเปรียบเทียบค่าธรรมเนียม

เมื่อเลือกบัญชีซื้อขายเงินตราต่างประเทศ หลายคนมักสงสัยว่า " บัญชี ECN กับบัญชี STP ต่างกันอย่างไร ?" และ " สุดท้ายแล้วบัญชีไหนถูกกว่ากัน ?"

โดยสรุป ความแตกต่างคือบัญชี ECN เสนอ "สเปรดแคบ + ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย" ในขณะที่บัญชี STP เสนอ "สเปรดกว้าง + ไม่มีค่าธรรมเนียม" ทั้งสองประเภทจัดอยู่ในประเภทบัญชี NDD (No Dealing Desk) (ซึ่งดีลเลอร์ของโบรกเกอร์จะไม่เข้ามาแทรกแซงคำสั่งซื้อขาย) และอยู่ในกลุ่มที่แตกต่างจากบัญชี DD

อย่างไรก็ตาม"อันไหนถูกกว่า" นั้นไม่สามารถตัดสินได้จากประเภทบัญชีเพียงอย่างเดียวเนื่องจากวิธีการเขียนค่าธรรมเนียมการซื้อขายแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์ ทำให้การเปรียบเทียบโดยตรงเป็นไปไม่ได้ ในบทความนี้เราได้ตรวจสอบเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ 20 บริษัท ณ วันที่ 28 สิงหาคม 2569 และเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมโดยปรับมาตรฐานเป็น "ต่อรอบการซื้อขายต่อล็อต"

*บทความนี้จัดทำโดยทีมบรรณาธิการของ MoneyCharger โดยอิงตาม นโยบายการสร้างเนื้อหาของพวกเขา หลังจากตรวจสอบเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ (หน้าประเภทบัญชีและเงื่อนไขการซื้อขาย) ของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ 20 ราย เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2569 จำนวนเงินที่ระบุเป็นดอลลาร์นั้นประมาณการโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 29 สิงหาคม 2569 (1 ดอลลาร์ = ประมาณ 1.00 ดอลลาร์สหรัฐ) เงื่อนไขการซื้อขายอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตามดุลยพินิจของแต่ละบริษัท ดังนั้นโปรดตรวจสอบข้อมูลล่าสุดบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการก่อนเปิดบัญชี สำหรับรายชื่อผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงินที่จดทะเบียนในญี่ปุ่น โปรดดู รายชื่อธุรกิจที่ได้รับอนุญาต รับรอง หรือจดทะเบียน กับสำนักงานบริการทางการเงิน และสำหรับตัวอย่างปัญหาการซื้อขายออนไลน์ โปรดดู ส่วนปัญหาของผู้บริโภคที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ต ของสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภค*

วิธีการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศมีอยู่ 2 ประเภทหลัก หรือถ้าจะให้เจาะจงกว่านั้นก็มี 3 ประเภท

วิธีการซื้อขายแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ NDD (Non-Dealing Desk) และ DD (Dealing Desk) โดยวิธี NDD จะแบ่งย่อยออกเป็น ECN (Electronic Communication Network) และ STP (StraightThrough Processing) กล่าวคือ คุณจะต้องเลือกจากสามประเภทหลัก ได้แก่ ECN, STP และ DD

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศส่วนใหญ่ใช้ระบบ NDD (No Dealing Desk) (ECN หรือ STP) ในขณะที่บริษัทฟอเร็กซ์ในประเทศใช้การซื้อขายแบบ OTC (Over-the-Counter) ซึ่งเทียบเท่ากับระบบ DD (Dealing Desk) คุณสามารถคิด ว่าการเลือกระหว่าง "ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ" และ "ฟอเร็กซ์ในประเทศ" นั้นโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับการเลือกวิธีการซื้อขาย

เรามาเริ่มต้นด้วยการดู ความแตกต่างระหว่าง ECN และ STP ซึ่งมักเป็นประเด็นที่สร้างความสับสนมากที่สุด

*ในบทความนี้ เราจะใช้คำว่า "วิธี NDD" และ "วิธี DD" "วิธี NDD" "NDD" "non-dealing desk" และ "A-Book" ล้วนหมายถึงสิ่งเดียวกัน และบางครั้งวิธี DD ก็ถูกเรียกว่า "B-Book"

ความแตกต่างระหว่างวิธีการ ECN และ STP [ตารางเปรียบเทียบ]

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างวิธีการ ECN และวิธีการ STP อยู่ที่ว่าคู่สัญญาในการสั่งซื้อนั้นเป็น "ผู้เข้าร่วมรายอื่น" หรือ "สถาบันการเงินหลายแห่ง" และวิธีการจัดการต้นทุนทั้งสองวิธีเป็นวิธีการ NDD ประเภทหนึ่ง และมีคุณสมบัติร่วมกันคือ ตัวแทนของโบรกเกอร์จะไม่เข้าไปแทรกแซงในการสั่งซื้อนั้น

รายการเปรียบเทียบ	วิธีการ ECN	วิธีการ STP
สถานที่จัดส่งสินค้า	การจับคู่โดยตรงกับผู้เข้าร่วมรายอื่น ๆ บนเครือข่ายการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์	หลายราย (สถาบันการเงิน) ที่
การแพร่กระจาย	แคบ (หลายบัญชีเริ่มต้นจาก 0.0 pip)	ช่วงกว้าง (ส่วนใหญ่ 1.0 ถึง 1.8 pip)
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม	เช่น	มันไม่เสียค่าใช้จ่าย
รายละเอียดค่าใช้จ่าย	ระบบสองระดับ: ส่วนต่างราคา + ค่าคอมมิชชั่น	รวมไว้ในหน้าเดียว
จำนวนเงินฝากขั้นต่ำ	โดยปกติแล้วราคาจะตั้งไว้สูง (เช่นMonaxa Zero = 200 ดอลลาร์สหรัฐ)	ต่ำกว่า (เช่นMonaxa Standard = $15)
การคำนวณต้นทุน	ค่อนข้างซับซ้อน (ต้องยืนยันว่าเป็นเที่ยวเดียวหรือไป-กลับ)	เรียบง่าย
บุคคลที่เหมาะสม	ที่มีปริมาณธุรกรรมสูง และต้องการลดต้นทุนที่แท้จริงให้เหลือน้อยที่สุด	สำหรับผู้ที่ต้องการลดความซับซ้อนของการคำนวณ หรือ เริ่มต้นด้วยจำนวนเงินเล็กน้อย

มันไม่ได้ง่ายแค่บอกว่า "ECN ถูกกว่าเพราะมีส่วนต่างราคาแคบกว่า"ECN คิดค่าธรรมเนียมเพิ่ม ดังนั้นสิ่งที่คุณควรเปรียบเทียบจริงๆคือ "ต้นทุนที่แท้จริง" ซึ่งก็คือผลรวมของส่วนต่างราคาและค่าธรรมเนียม วิธีการคำนวณนี้จะอธิบายโดยละเอียดในบทต่อไป

ระบบ ECN คืออะไร? | ระบบที่จับคู่คำสั่งซื้อกับผู้เข้าร่วมรายอื่นโดยตรง

ECN ย่อมาจาก "Electronic Communications Network" ซึ่งเป็นวิธีการซื้อขายที่จับคู่คำสั่งซื้อขายของนักลงทุนกับผู้เข้าร่วมรายอื่น ๆ ในเครือข่ายโดยตรง เพื่อทำการซื้อขายให้เสร็จสมบูรณ์คำสั่งซื้อขายจากผู้ที่ต้องการขายและผู้ที่ต้องการซื้อจะถูกจับคู่กันโดยอัตโนมัติภายในระบบ

เนื่องจากโบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นเพียงตัวกลางในการส่งคำสั่งซื้อขายและไม่ได้กำหนดราคา ดังนั้นกำไรของโบรกเกอร์จึงไม่ได้ถูกบวกเพิ่มเข้าไปในราคาที่เสนอแต่โบรกเกอร์จะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็นค่าตอบแทนสำหรับการเป็นตัวกลาง โครงสร้างนี้เองที่เป็นเหตุผลว่าทำไมสเปรดในบัญชี ECN จึงเริ่มต้นที่ 0.0 pip

จากบริษัททั้ง 20 แห่งที่เราตรวจสอบที่ระบุ "วิธีการสั่งซื้อ: ECN" อย่างชัดเจนในตารางประเภทบัญชีอย่างเป็นทางการThreeTraderมีเพียง(สำหรับทั้งบัญชี Raw Zero และ Pure Spread) ในขณะที่โบรกเกอร์รายอื่น ๆ อีกหลายรายใช้ชื่อบัญชีประเภท ECN แต่ ThreeTrader เป็นเพียงรายเดียวที่ระบุ ECN เป็นรายการหนึ่งในตารางข้อมูลจำเพาะ

STP คืออะไร? | วิธีการที่เลือกอัตราที่ดีที่สุดจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายโดยอัตโนมัติ

STP ย่อมาจาก "Straight Through Processing" ซึ่งเป็นวิธีการที่โบรกเกอร์เปรียบเทียบอัตราจากสถาบันการเงินหลายแห่งที่เชื่อมต่ออยู่ และเลือกราคาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนโดยอัตโนมัติก่อนที่จะดำเนินการคำสั่งซื้อขาย

โบรกเกอร์ จะเพิ่มส่วนต่างกำไรของตนเอง เข้าไปในอัตราแลกเปลี่ยนที่ได้รับจากคู่สัญญา ก่อนที่จะเสนอ ราคา ส่งผลให้สเปรดกว้างกว่าระบบ ECN แต่ ไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายแยกต่างหาก เนื่องจากต้นทุนถูกรวมอยู่ในสเปรดแล้ว การคำนวณจึงง่ายกว่าด้วยวิธีนี้

จากบริษัททั้ง 20 แห่ง ระบุอย่างชัดเจนว่า "วิธีการดำเนินการ: STP"JadeFOREX ในข้อกำหนดอย่างเป็นทางการ Traders Trust ระบุว่า "รูปแบบการดำเนินการ: STP / ไม่มีโต๊ะซื้อขาย" และ วิธี NDD STPBigBoss ระบุว่า "วิธีการสั่งซื้อ : "

คุณควรเลือกอันไหน? | การตัดสินใจขึ้นอยู่กับ "ปริมาณการซื้อขาย"

หากคุณซื้อขายล็อตจำนวนมาก วิธี ECN จะเหมาะสมกว่า ในขณะที่หากคุณซื้อขายล็อตจำนวนน้อยหรือต้องการลดความซับซ้อนในการคำนวณต้นทุน วิธี STP จะดีกว่าเนื่องจากมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง และเมื่อจำนวนล็อตเพิ่มขึ้น ผลกระทบของค่าธรรมเนียมจะมากกว่าส่วนต่างของสเปรด

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ สเปรดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา "0.0 pip" ที่โฆษณาโดยแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการนั้นเป็นเพียงสถานการณ์ที่ดีที่สุด สเปรดจะกว้างขึ้นอย่างมากก่อนและหลังการประกาศตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และในช่วงเช้าตรู่ แม้แต่ในระบบ ECN การซื้อขายในช่วงเวลาที่สเปรดกว้างก็อาจมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าเนื่องจากค่าคอมมิชชั่นที่เพิ่มขึ้น

เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการซื้อขายบัญชี ECN ซึ่งกำหนดมาตรฐานเป็นอัตรา "ไป-กลับต่อล็อต"

ค่าธรรมเนียมบัญชี ECN แตกต่างกันอย่างมากในแต่ละโบรกเกอร์บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ทำให้การเปรียบเทียบโดยตรงทำได้ยาก แม้ว่า"3.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับเที่ยวเดียว" และ "3.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับไป-กลับ" จะมีตัวเลขเดียวกัน แต่ต้นทุนที่แท้จริงแตกต่างกันอย่างมาก และทั้งสองรูปแบบนี้ก็เป็นที่นิยมใช้กันทั่วไป

เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2569 ฉันได้ตรวจสอบเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของแต่ละบริษัท และ ได้รวบรวมราย ชื่อ 6 บัญชีที่ระบุอย่างชัดเจนว่าเป็นตั๋วเที่ยวเดียวหรือตั๋วไป-กลับ และสามารถแปลงเป็นตั๋วไป-กลับได้โดยใช้ตั๋วใบเดียว โดยเรียงลำดับจากราคาสูงไปต่ำ

ธุรกิจ/บัญชี	คำอธิบายจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ	แปลงเป็น ล็อตการเดินทางไปกลับหนึ่งเที่ยว	อัตราแลกเปลี่ยนเงินเยน (1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ประมาณ 1.00 ดอลลาร์สหรัฐ)	จำนวนเงินฝากขั้นต่ำ
เทรดเดอร์ไว้วางใจ VIP	1.5 ดอลลาร์ต่อด้าน/ล็อต	3.00 ดอลลาร์	ประมาณ 3.00 ดอลลาร์สหรัฐ	$5,000
Axi ลิต	ค่าเดินทางไป-กลับ 3.5 ดอลลาร์	3.50 เหรียญสหรัฐ	ประมาณ 3.50 ดอลลาร์สหรัฐ	ยอดรวมสะสม 25,000 ดอลลาร์สหรัฐ
Axi โปร	ค่าเดินทางไป-กลับ 4.5 ดอลลาร์	4.50 เหรียญสหรัฐ	ประมาณ 4.50 ดอลลาร์สหรัฐ	$100
VT Markets Low ECN	6 ดอลลาร์ (ต่อรอบ)	6.00 ดอลลาร์	ประมาณ 6.00 ดอลลาร์สหรัฐ	$100
เทรดเดอร์ไว้วางใจ โปร	3 ดอลลาร์ต่อด้าน/ล็อต	6.00 ดอลลาร์	ประมาณ 6.00 ดอลลาร์สหรัฐ	$500
Monaxa ซีโร่	ค่าธรรมเนียมการจัดการ (ขาเดียว): 3.50 ดอลลาร์สหรัฐ	7.00 เหรียญสหรัฐ	ประมาณ 7.00 ดอลลาร์สหรัฐ	$200

แม้จะใช้บัญชีประเภท "ECN" เดียวกัน แต่ค่าใช้จ่ายต่อรอบการขนส่งไป-กลับกลับนั้นแตกต่างกันถึง 2.3 เท่า โดยมีราคาตั้งแต่ประมาณ 3.00 ดอลลาร์ไปจนถึงประมาณ 7.00 ดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายMonaxaกลายเป็น 7.00 ดอลลาร์สำหรับการขนส่งไป-กลับAxi ซึ่งเป็นสองเท่าของแม้ตัวเลขจะดูเหมือนกัน แต่ภาระค่าใช้จ่ายที่แท้จริงนั้นแตกต่างกันถึงสองเท่า

อย่างไรก็ตามบัญชีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำมักจะมีข้อกำหนดการฝากเงินที่สูงกว่า บัญชีที่ถูกที่สุดคือ Traders Trust VIP ซึ่งกำหนดเงินฝากขั้นต่ำที่ 5,000 ดอลลาร์ ในขณะที่บัญชีที่ถูกที่สุดรองลงมาคือAxi Elite ซึ่งกำหนดเงินฝากรวมสูงสุดที่ 25,000 ดอลลาร์หากคุณเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อยAxi Pro (100 ดอลลาร์) หรือ Low ECN ของ VT Markets (100 ดอลลาร์)

มีบริษัทอยู่สี่แห่งที่ไม่สามารถระบุค่าใช้จ่ายในการเดินทางไป-กลับได้จากแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการเพียงอย่างเดียว

ปัญหาอีกประการหนึ่งคือ โบรกเกอร์บางรายไม่ได้ระบุในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการว่าค่าธรรมเนียมนั้นเป็นค่าเดินทางเที่ยวเดียวหรือไป-กลับในกรณีนี้ ผู้ใช้จะไม่สามารถทราบค่าใช้จ่ายในการเดินทางไป-กลับได้จนกว่าจะเปิดบัญชีและเริ่มทำการซื้อขายจริง

ธุรกิจ/บัญชี	คำอธิบายจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ	สิ่งที่ไม่สามารถยืนยันได้
ThreeTrader รอว์ ซีโร่	ประมาณ 2.50 ดอลลาร์สหรัฐ / 1 ล็อต	ไม่มีการระบุว่าเป็นเที่ยวเดียวหรือไป-กลับ
เทรดวิว ไอแอลซี	ค่าคอมมิชชั่น 2.50 ดอลลาร์ต่อล็อต	ไม่มีการระบุว่าเป็นเที่ยวเดียวหรือไป-กลับ
TitanFX Zero Blade	ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: 3.5 ดอลลาร์สหรัฐ (ต่อ 100,000 หน่วยของสกุลเงิน)	ไม่มีการระบุว่าเป็นเที่ยวเดียวหรือไป-กลับ
AXIORY Zero/Nano/Terra	มีเพียงคำว่า "ใช่" เขียนอยู่เท่านั้น	จำนวนเงินดังกล่าวไม่ได้ระบุไว้ในตารางประเภทบัญชี

ThreeTraderค่าธรรมเนียม "ประมาณ 2.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อ 1 ล็อต" ของหนึ่งในไม่กี่ตัวอย่างที่กำหนดค่าคอมมิชชั่นเป็นเงินเยนอย่างคงที่ ซึ่งนับว่าน่ายกย่องเพราะจะไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ในหน้าเปรียบเทียบบัญชีไม่ได้ระบุว่านี่เป็นค่าธรรมเนียมขาเดียวหรือไป-กลับ

ก่อนเปิดบัญชี โปรดตรวจสอบกับเว็บไซต์อย่างเป็นทางการหรือฝ่ายสนับสนุนว่าราคาที่ระบุเป็นราคาสำหรับเที่ยวเดียวหรือไป-กลับการเข้าใจผิดอาจทำให้ค่าใช้จ่ายที่ประเมินไว้คลาดเคลื่อนไปเป็นสองเท่า

วิธีการคำนวณต้นทุนที่แท้จริง

ต้นทุนที่แท้จริงคำนวณจาก "ส่วนต่างราคา (เป็นเยน) + ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (ไป-กลับ)"เมื่อทำการซื้อขาย 1 ล็อต (100,000 หน่วย) ของ USD/JPY ส่วนต่างราคา 1 pip จะเท่ากับประมาณ 6.25 ดอลลาร์สหรัฐ

ประเภทบัญชี	สเปรด อยู่ที่ 0.3 pip	ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (ไป-กลับ)	ค่าใช้จ่ายจริง (ค่าเดินทางไป-กลับต่อเที่ยว)
ประเภท ECN (ค่าธรรมเนียมไป-กลับ: 3 ดอลลาร์สหรัฐ)	ประมาณ 1.88 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 3.00 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 4.88 ดอลลาร์สหรัฐ
ประเภท ECN (ค่าธรรมเนียมไป-กลับ: 7 ดอลลาร์สหรัฐ)	ประมาณ 1.88 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 7.00 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 8.88 ดอลลาร์สหรัฐ
ประเภท STP (สเปรด 1.3 pip)	ประมาณ 8.13 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 0.00 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 8.13 ดอลลาร์สหรัฐ

การคำนวณนี้แสดงให้เห็นว่าบัญชี ECN ที่มีค่าธรรมเนียมไป-กลับ 3 ดอลลาร์นั้นถูกกว่าบัญชี STP ในขณะที่บัญชี ECN ที่มีค่าธรรมเนียมไป-กลับ 7 ดอลลาร์นั้นแพงกว่าตัวเลขเหล่านี้ยืนยันว่า "ECN ไม่ได้ถูกกว่าเสมอไป"

ความแตกต่างจะมากน้อยแค่ไหน ขึ้นอยู่กับจำนวนการซื้อขาย?

แม้ว่าส่วนต่างต่อการซื้อขายแต่ละครั้งจะมีเพียงไม่กี่ร้อยเยน แต่ก็กลายเป็นจำนวนที่มากพอสมควรเมื่อจำนวนการซื้อขายเพิ่มขึ้นเราได้คำนวณต้นทุนของการซื้อขายล็อตเดียวซ้ำๆ โดยใช้รูปแบบทั้งสามข้างต้น

ประเภทบัญชี	1 เที่ยว (ไป-กลับ)	20 ครั้งต่อเดือน	240 ครั้งต่อปี
ประเภท ECN (ค่าธรรมเนียมไป-กลับ: 3 ดอลลาร์สหรัฐ)	ประมาณ 4.88 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 97.50 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 1,169 ดอลลาร์สหรัฐ
ประเภท STP (สเปรด 1.3 pip)	ประมาณ 8.13 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 162.50 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 1,950 ดอลลาร์สหรัฐ
ประเภท ECN (ค่าธรรมเนียมไป-กลับ: 7 ดอลลาร์สหรัฐ)	ประมาณ 8.88 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 177.50 ดอลลาร์สหรัฐ	ประมาณ 2,131 ดอลลาร์สหรัฐ

ด้วยจำนวนการซื้อขาย 240 ครั้งต่อปี (20 ครั้งต่อเดือน) ความแตกต่างระหว่างชุดค่าผสมที่ถูกที่สุดและแพงที่สุดอยู่ที่ประมาณ 937.50 ดอลลาร์สำหรับวิธีการซื้อขายที่มีจำนวนการซื้อขายสูง เช่น การเก็งกำไรระยะสั้น การเลือกประเภทบัญชีส่งผลกระทบโดยตรงต่อกำไรและขาดทุน

ในทางกลับกันหากคุณซื้อขายเพียงไม่กี่ครั้งต่อเดือน ความแตกต่างรายปีก็จะมีเพียงไม่กี่พันเยนเท่านั้นในกรณีนี้ การให้ความสำคัญกับเงินฝากขั้นต่ำที่ต่ำและความสะดวกในการคำนวณต้นทุนจึงสมเหตุสมผลกว่าค่าธรรมเนียมที่ต่ำ

ค่าสเปรดจริงของแต่ละบริษัท ได้ถูกเผยแพร่ไว้ใน หน้า "การเปรียบเทียบค่าสเปรดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ | อันดับค่าสเปรดแคบที่สุดของ 14 บริษัท โดยอิงจากการวัดจริง" โปรดตรวจสอบโดยใช้สูตรด้านบน

สามสถานการณ์ที่ต้นทุนจริงพุ่งสูงขึ้น

เนื่องจากระบบ NDD (No Dealing Desk) เกี่ยวข้องกับสเปรดที่ผันผวน การคำนวณต้นทุนโดยอิงจากค่า "0.0 pip" อย่างเป็นทางการ อาจส่งผลให้ต้นทุนที่แท้จริงคลาดเคลื่อนไปมากสเปรดมักจะกว้างขึ้นในสามสถานการณ์ต่อไปนี้:

ฉาก	ทำไมมันถึงแพร่กระจาย?	รับมือ
ช่วงเช้าตรู่ตามเวลาโตเกียว (ประมาณ 5-8 โมงเช้า)	ตลาดนี้มีผู้เข้าร่วมน้อยที่สุดและสภาพคล่องต่ำที่สุด	ควรหลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงเวลานี้
ก่อนและหลังการประกาศตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ	ราคาอาจมีการเปลี่ยนแปลง และอัตราค่าบริการสตรีมมิ่งอาจผันผวนชั่วคราว	โปรดงดเว้นการสั่งซื้อสินค้าใหม่ที่ครอบคลุมช่วงเวลาประกาศต่างๆ
ทันทีหลังจากเริ่มการซื้อขายในวันจันทร์	ข่าวช่วงสุดสัปดาห์จะถูกนำมาพิจารณาประกอบกับเวลาเปิดทำการซื้อขาย	ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีมาร์จิ้นเพียงพอสำหรับตำแหน่งที่ถือครองข้ามคืน

สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ข้อบกพร่องของระบบ NDD แต่เป็นลักษณะเฉพาะที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ตราบใดที่โบรกเกอร์ไม่ได้สร้างราคาและเพียงแค่ส่งต่ออัตราจากผู้ให้บริการสภาพคล่องของตนเหตุผลที่ระบบ DD สามารถเสนอสเปรดคงที่ได้ในหลักการก็เพราะโบรกเกอร์อยู่ในฐานะที่จะกำหนดราคาได้ ซึ่งเป็นผลมาจากความแตกต่างในโครงสร้างของระบบ

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมอาจเพิ่มขึ้น แต่ยังคงเท่าเดิม

เนื่องจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับบัญชี ECN เป็นจำนวนคงที่ ดังนั้นจำนวนเงินจึงไม่เปลี่ยนแปลงแม้ว่าส่วนต่างราคาจะกว้างขึ้นส่งผลให้สัดส่วนของค่าธรรมเนียมต่อต้นทุนจริงลดลงตามสัดส่วนเท่านั้น

ในทางกลับกันยิ่งสเปรดแคบลงในช่วงเวลาปกติ สัดส่วนของค่าธรรมเนียมก็จะยิ่งมากขึ้นดังที่เห็นได้จากการคำนวณในบทก่อนหน้า ซึ่งค่าธรรมเนียมอยู่ที่ 480 ต่อ 7.00 เมื่อเทียบกับสเปรด 0.3 pip (ประมาณ 1.88 ดอลลาร์สหรัฐ) ค่าธรรมเนียมจึงกลายเป็นส่วนประกอบต้นทุนหลักในช่วงสภาวะการซื้อขายที่เอื้ออำนวยเมื่อเลือกบัญชี ECN จำนวนค่าธรรมเนียมจึงกลายเป็นเกณฑ์การเลือกที่สำคัญ

สามสิ่งที่คุณควรตรวจสอบก่อนเปิดบัญชี

• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็นแบบเที่ยวเดียวหรือไป-กลับ? หากไม่ได้ระบุไว้ โปรดตรวจสอบกับฝ่ายสนับสนุน (มีสามบริษัทที่ไม่ได้ให้ข้อมูลนี้ในบทความนี้)
• เงินฝากขั้นต่ำบัญชีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำมักจะมีเงินฝากขั้นต่ำสูงกว่า (บัญชีที่ถูกที่สุดคือ Traders Trust VIP ซึ่งต้องมีเงินฝากขั้นต่ำ 5,000 ดอลลาร์)
• แพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีให้เลือกบัญชี ECN อาจมีข้อจำกัด เช่น จำกัดเฉพาะ cTrader หรือ MT5 เท่านั้น (JadeFOREXรองรับเฉพาะ cTrader ส่วนAXIORYบัญชี Terra ของ

ความแตกต่างระหว่างระบบ NDD และ DD

ความแตกต่างระหว่างวิธีการ NDD (Non-Dealing Desk) และ DD (Dealing Desk) อยู่ที่ว่ามีดีลเลอร์เข้ามาเกี่ยวข้องในกระบวนการสั่งซื้อหรือไม่ทั้งวิธีการ ECN (Electronic Network System) และ STP (Straight Through Processing) ต่างก็เป็นการจัดประเภทย่อยภายในวิธีการ NDD เช่นกัน

รายการเปรียบเทียบ	วิธี DD	วิธี NDD (STP)	วิธี NDD (ECN)
การแทรกแซงของตัวแทนจำหน่าย	สามารถเป็นได้	ไม่มี	ไม่มี
อีกฝ่ายหนึ่งในคำสั่ง	มีบางสถานการณ์ที่ ผู้รับเหมาเป็นฝ่ายตรงข้าม	สถาบันการเงิน ที่ให้ความคุ้มครอง	ผู้เข้าร่วมรายอื่น ๆ ในเครือข่าย
แหล่งรายได้หลัก	ทำกำไรจาก การซื้อขาย สเปรดและ คัฟเวอร์	การแพร่กระจาย	ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
การแพร่กระจาย	มันแคบและติดตั้งเข้าที่ได้ง่าย	ช่วงกว้าง ผันผวน	แคบ / ผันผวน
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม	ไม่มี	ไม่มี	สามารถเป็นได้
ข้อจำกัดเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย	ในบางกรณี อาจสามารถ พิสูจน์ได้	ธุรกิจหลายแห่ง ไม่ได้ตั้งค่าระบบนี้ไว้	ธุรกิจหลายแห่ง ไม่ได้ตั้งค่าระบบนี้ไว้
การรับสมัครหลัก	บริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศภายในประเทศ (การซื้อขายแบบนอกตลาด)	โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ	โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ

ระบบ NDD (Non-Dealing Desk) คืออะไร? | ระบบที่ไม่ต้องมีดีลเลอร์เข้ามาเกี่ยวข้อง

NDD ย่อมาจาก "No Dealing Desk"ซึ่งหมายถึงระบบที่ตัวแทนของโบรกเกอร์ไม่เข้าไปแทรกแซงคำสั่งซื้อขาย และคำสั่งซื้อขายจะถูกส่งต่อไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยตรงโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศจำนวนมากใช้ระบบนี้

เนื่องจากโบรกเกอร์ไม่ได้กำไรจากการดำเนินการซื้อขายด้วยตนเองรายได้ของพวกเขาจึงมาจากส่วนต่างราคาและค่าธรรมเนียมการและเนื่องจากกำไรของพวกเขาเพิ่มขึ้นตามจำนวนการซื้อขายแต่ละครั้ง โบรกเกอร์หลายรายจึงไม่กำหนดข้อจำกัดใดๆ เกี่ยวกับวิธีการซื้อขายความถี่สูง เช่น การเก็งกำไรระยะสั้น (scalping) และการใช้ EA (Expert Advisor)

ระบบ NDD (Non-Desktop) บางครั้งเรียกว่า "A-Book" ชื่อเรียกต่างกัน แต่หมายถึงสิ่งเดียวกัน

วิธีการ DD (Dealing Desk) คืออะไร? | เป็นวิธีการที่บริษัทอสังหาริมทรัพย์เป็นคู่สัญญา

DD ย่อมาจาก "Dealing Desk" (โต๊ะซื้อขาย)วิธีการ DD หมายถึงระบบที่โบรกเกอร์รับคำสั่งซื้อขาย ประมวลผลภายใน และทำการซื้อขายเพื่อชดเชยส่วนต่างราคาตามความจำเป็นการซื้อขายแบบนอกตลาด (OTC) ที่ดำเนินการโดยบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศจัดอยู่ในประเภทนี้

ในวงการอุตสาหกรรม การที่บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ดำเนินการคำสั่งซื้อขายภายในโดยไม่เปิดเผยต่อตลาดนั้น บางครั้งเรียกว่า "การดื่ม" (หรือ "การรับ" ) อย่างไรก็ตาม ความหมายของ "การดื่ม" นั้นแตกต่างกันไปตามบริบท และอาจหมายถึงการกระทำที่ผิดจรรยาบรรณด้วย การซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลักหลังจากทำการป้องกันความเสี่ยงแล้วนั้น เป็นการกระทำที่ได้รับการยอมรับตามกฎหมาย ดังนั้นโปรดเข้าใจว่าทั้งสองอย่างนั้นแตกต่างกัน

เนื่องจากโบรกเกอร์มีอำนาจในการกำหนดราคาสามารถรักษาส่วนต่างราคาให้แคบและคงที่ได้ง่ายโครงสร้างนี้เป็นเหตุผลว่าทำไมบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศจึงสามารถเสนอส่วนต่างราคาที่โดยทั่วไปแล้วคงที่และแคบที่สุดในอุตสาหกรรมได้

ในทางกลับกัน วิธีการประมวลผลคำสั่งซื้อขายนั้นไม่สามารถมองเห็นได้จากภายนอก จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขล่วงหน้า เนื่องจาก โบรกเกอร์บางรายอาจมีข้อจำกัดเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายระยะสั้นบ่อยครั้ง เช่น การเก็งกำไรระยะสั้น (scalping ) วิธีการ DD (Dealing Desk) บางครั้งเรียกว่า "B-Book"

วิธีตรวจสอบประเภทบัญชีของคุณบนเว็บไซต์ทางการ

ไปที่หน้า "ประเภทบัญชี" และ "เงื่อนไขการซื้อขาย" บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ และตรวจสอบว่ามีแถวที่ระบุว่า "ประเภทคำสั่งซื้อ" "วิธีการดำเนินการ" และ "รูปแบบการดำเนินการ" ในตารางข้อมูลจำเพาะที่แสดงสเปรดและเงินฝากขั้นต่ำหรือไม่หากมีระบุไว้ แสดงว่าโบรกเกอร์กำลังนำเสนอวิธีการซื้อขายนั้นเป็นข้อมูลจำเพาะสำหรับการเปรียบเทียบ

อย่างไรก็ตามหลังจากตรวจสอบบริษัท 20 แห่งเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2569 พบว่ามีเพียง 4 บริษัทเท่านั้นที่ระบุวิธีการสั่งซื้อไว้อย่างชัดเจนในเอกสารข้อมูลจำเพาะของผลิตภัณฑ์

ผู้รับเหมา	ข้อมูลจำเพาะอย่างเป็นทางการ	หน้าเว็บที่ฉันตรวจสอบ
ThreeTrader	วิธีการสั่งซื้อ:ECN (ทั้ง Raw Zero และ Pure Spread)	การเปรียบเทียบบัญชี
JadeFOREX	วิธีการดำเนินการ:STP	ประเภทบัญชี
เทรดเดอร์ส ทรัสต์	รูปแบบการดำเนินการ:STP / ไม่มีโต๊ะซื้อขาย	บัญชีซื้อขายจริง
BigBoss	วิธีการสั่งซื้อ:วิธี NDD STP	รายการประเภทบัญชี

บริษัทที่เหลืออีก 16 แห่ง แม้ว่าจะโฆษณาว่า "NDD (Non-Dealing Desk)" บนเว็บไซต์หรือโปรไฟล์บริษัท แต่ ก็ไม่มีส่วนที่ระบุวิธีการสั่งซื้อในเอกสารข้อมูลจำเพาะ นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาใช้วิธี DD (Dealing Desk) แต่ หมายความว่าไม่สามารถตรวจสอบข้อมูลนี้ ได้ในสถานที่ที่ทุกคนสามารถตรวจสอบได้โดยใช้ขั้นตอนเดียวกัน

นอกจากนี้ ให้มองหา ข้อมูลเกี่ยวกับการปฏิเสธคำสั่งซื้อและการเสนอราคาใหม่ Traders Trust ระบุไว้อย่างชัดเจนในเอกสารข้อกำหนดว่า "คุณภาพการดำเนินการ: ไม่มีการปฏิเสธ / ไม่มีการเสนอราคาใหม่" หากคุณหาไม่เจอ อาจมีระบุไว้ใน เอกสารทางกฎหมายที่เรียกว่า "นโยบายการดำเนินการคำสั่งซื้อ"

สำหรับรายชื่อโบรกเกอร์ที่ใช้วิธี NDD (Non-Dealing Desk) โปรดดูที่ "รายชื่อโบรกเกอร์ Forex ต่างประเทศ 20 รายที่ใช้วิธี NDD | ข้อมูลอย่างเป็นทางการได้รับการยืนยันสำหรับทุกบริษัท" ซึ่งเผยแพร่ผลการตรวจสอบสำหรับทั้ง 20 บริษัท

ข้อดีและข้อเสียของวิธีการ NDD

ข้อดีของระบบ NDD (No Dealing Desk) คือมีข้อจำกัดน้อยกว่าเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย ในขณะที่ข้อเสียคือสเปรดอาจผันผวนและกว้างขึ้นในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งของปี

บุญ	ข้อเสีย
โบรกเกอร์หลายรายไม่ได้กำหนดข้อจำกัดใดๆ เกี่ยวกับการเก็งกำไรระยะสั้นหรือการใช้ EA (Expert Advisor)	ส่วนต่างราคาจะผันผวนและ กว้างขึ้นขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของวัน
โครงสร้างที่ช่วยลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับผู้รับเหมาให้เหลือน้อยที่สุด	บัญชี ECN มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแยกต่างหาก
กล่าวกันว่า โอกาสที่จะเกิด การปฏิเสธคำสั่งซื้อและการขอใบเสนอราคาใหม่นั้น มีน้อยลง	คู่สกุลเงินขนาดเล็กมี สภาพคล่องต่ำและยากต่อการดำเนินการซื้อขาย

ข้อจำกัดน้อยลงเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย

ในระบบ NDD (No Dealing Desk) ยิ่งมีการซื้อขายมากเท่าไหร่ โบรกเกอร์ก็ยิ่งได้รับรายได้ (สเปรดและค่าธรรมเนียม) มากขึ้นเท่านั้น ดังนั้นจึงไม่มีแรงจูงใจที่จะจำกัดการเก็งกำไรระยะสั้นหรือ EA (Expert Advisors)โครงสร้างนี้จึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับวิธีการซื้อขายที่ทำการซื้อขายซ้ำทุกๆ สองสามวินาทีถึงนาที และสำหรับการซื้อขายอัตโนมัติที่ทำงานตลอด 24 ชั่วโมง

อย่างไรก็ตามการที่เป็นระบบ NDD (Non-Dealing Desk) ไม่ได้หมายความว่าจะไม่จำกัดเสมอไปความพร้อมใช้งานของวิธีการซื้อขายนั้นขึ้นอยู่กับข้อกำหนดและเงื่อนไขของแต่ละบริษัท ดังนั้นโปรดตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขก่อนเปิดบัญชี

โอกาสที่จะเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับผู้รับเหมานั้นมีน้อยลง

ในระบบ NDD (No Dealing Desk) โบรกเกอร์ไม่ได้ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการสั่งซื้อขาย ดังนั้นกำไรและขาดทุนของผู้ใช้และโบรกเกอร์จึงไม่ขัดแย้งกันโดยตรงสำหรับผู้ที่ชื่นชอบโครงสร้างนี้ มันเป็นระบบที่เข้าใจและใช้งานง่ายสำหรับการซื้อขาย

อย่างไรก็ตาม ดังที่ได้กล่าวไว้ในบทก่อนหน้านี้ไม่มีวิธีใดที่จะตรวจสอบจากภายนอกได้ว่าข้อมูลนั้นถูกส่งผ่าน NDD (Non-Desktop) จริงหรือไม่แนวทางที่สมจริงคือการตัดสินจาก "รายละเอียดที่ระบุไว้ในเอกสารข้อมูลจำเพาะจากแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการ"

บางครั้งช่วงการกระจายตัวอาจผันผวนและกว้างขึ้น

ในระบบ NDD (No Dealing Desk) โบรกเกอร์จะไม่กำหนดราคาตายตัว ดังนั้นสเปรดจึงผันผวนตามสภาวะตลาดในช่วงที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น ก่อนและหลังการประกาศตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ หรือในช่วงเช้าตรู่ สเปรดอาจขยายตัวกว้างขึ้นหลายเท่าตัวจากระดับปกติ

ตัวเลข "0.0 pip" และ "1.0 pip" บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการสภาวะที่ดีที่สุดหากคุณไม่เปรียบเทียบโดยใช้ค่าเฉลี่ยจริง คุณอาจต้องจ่ายค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่คาดไว้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำไม่ได้หมายความว่าจะเป็นเช่นนั้นเสมอไป

มีการเผยแพร่คำอธิบายอย่างกว้างขวางว่า "วิธีการ NDD (Non-Dealing Desk) มีอัตราส่วนเลเวอเรจต่ำ (สูงสุด 500 เท่า)" แต่ข้อมูลอย่างเป็นทางการที่ได้รับการยืนยันเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2569 ไม่ได้สนับสนุนข้อกล่าวอ้างนี้

ผู้รับเหมา	วิธีการสั่งซื้อเอกสารข้อมูลจำเพาะอย่างเป็นทางการ	แรงงัดสูงสุด
JadeFOREX	วิธีการดำเนินการ: STP	ไม่จำกัด
เทรดเดอร์ส ทรัสต์	รูปแบบการดำเนินการ: STP / ไม่มีโต๊ะซื้อขาย	เลเวอเรจ 3,000 เท่า(MT4)
BigBoss	วิธีการสั่งซื้อ: วิธี NDD STP	2,222 ครั้ง
ThreeTrader	วิธีการสั่งซื้อ: ECN	1,000 ครั้ง

จากบริษัททั้งสี่แห่งที่ระบุอย่างเป็นทางการว่าใช้ NDD, STP หรือ ECN นั้น มีสามแห่งที่มีเลเวอเรจสูงเกิน 1,000 เท่า ไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างการใช้วิธี NDD กับเลเวอเรจสูง โปรดเข้าใจว่า คุณไม่สามารถอนุมานวิธีการซื้อขายจากค่าเลเวอเรจได้

รายละเอียดของการตรวจสอบนี้ สรุปไว้ใน รายการโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศสไตล์ NDD จำนวน 20 ราย สำหรับการเปรียบเทียบโบรกเกอร์ตามอัตราส่วนเลเวอเรจ โปรดดู การจัดอันดับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศที่แนะนำสำหรับการเปรียบเทียบเลเวอเรจ

ข้อดีและข้อเสียของวิธีการ DD

ข้อดีของระบบ DD (Dealing Desk) คือค่าสเปรดมักแคบและคงที่ ในขณะที่ข้อเสียคือวิธีการซื้อขายอาจถูกจำกัด

บุญ	ข้อเสีย
สเปรดแคบและ อัตราดอกเบี้ยคงที่โดยทั่วไป	อาจมีการกำหนดข้อจำกัด เกี่ยวกับการเก็งกำไรระยะสั้นและวิธีการซื้อขายที่คล้ายคลึงกันอื่นๆ
ไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพิ่มเติม	กระบวนการประมวลผลคำสั่งซื้อนั้น ไม่สามารถมองเห็นได้จากภายนอก
คู่สกุลเงินรองก็ ซื้อขายได้ง่าย	การเสนอราคาใหม่และ การปฏิเสธคำสั่งซื้ออาจเกิดขึ้นได้ ในระหว่างที่ตลาดผันผวนอย่างฉับพลัน

ช่วงราคาโดยทั่วไปจะแคบและคงที่

ในระบบ DD (Dealing Desk) โบรกเกอร์สามารถเสนอราคาได้ ทำให้พวกเขาสามารถเสนอสเปรดที่แคบและโดยทั่วไปแล้วจะคงที่โครงสร้างนี้เป็นเหตุผลว่าทำไมบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศจึงสามารถเสนอเงื่อนไขต่างๆ เช่น "สเปรด USD/JPY คงที่ที่ 0.2 pip"

ข้อดีอย่างมากคือค่าสเปรดไม่เปลี่ยนแปลงในแต่ละครั้งที่ทำการซื้อขายสามารถกำหนดต้นทุนล่วงหน้าได้ผู้ที่ไม่ได้ซื้อขายบ่อยจะได้รับประโยชน์จากความเสถียรนี้มากที่สุด

คู่สกุลเงินรองก็ซื้อขายได้ง่ายเช่นกัน

ในระบบ DD (Dealing Desk) โบรกเกอร์จะเป็นผู้รับและประมวลผลคำสั่งซื้อขาย ทำให้การซื้อขายทำได้ง่ายขึ้น แม้แต่คู่สกุลเงินที่มีปริมาณการซื้อขายในตลาดต่ำ ในทางกลับกันในระบบ NDD (No Dealing Desk) การซื้อขายคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องต่ำทำได้ยากกว่า และสเปรดก็กว้างกว่าด้วย

อาจมีการกำหนดข้อจำกัดเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย

สำหรับโบรกเกอร์แบบ DD (Dealing Desk) การซื้อขายระยะสั้นซ้ำๆ อาจถูกจำกัดในข้อกำหนดและเงื่อนไขหากคุณตั้งใจจะทำการซื้อขายระยะสั้น โปรดตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขก่อนเปิดบัญชี

กระบวนการประมวลผลคำสั่งซื้อนั้นไม่สามารถมองเห็นได้จากภายนอก

ในวิธีการ DD (Dealing Desk) โบรกเกอร์จะประมวลผลคำสั่งซื้อขายภายใน ทำให้ผู้ใช้ไม่มีวิธีตรวจสอบว่าคำสั่งซื้อขายของตนได้รับการจัดการอย่างไรในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างรวดเร็ว อาจเกิดการเสนอราคาใหม่ (การเสนอราคาเดิมซ้ำ) หรือการปฏิเสธคำสั่งซื้อขายได้

อย่างไรก็ตามแม้จะใช้วิธี NDD (Non-Dealing Desk) ก็ไม่สามารถขจัดปัญหานี้ได้อย่างสมบูรณ์การคลาดเคลื่อนของราคาและความล่าช้าในการดำเนินการซื้อขายอาจเกิดขึ้นได้ในทุกวิธีการเมื่อสภาพคล่องลดลง

วิธีเลือกวิธีการซื้อขาย | ตัดสินใจได้จาก 3 คำถาม

วิธีการซื้อขายของคุณถูกกำหนดโดยปัจจัยสามประการ ได้แก่ "ความถี่ในการซื้อขาย" "ขนาดล็อตต่อการซื้อขาย" และ "กลยุทธ์การซื้อขายที่ต้องการ"โปรดกรอกข้อมูลตามที่แสดงในตารางด้านล่าง

สถานการณ์ของคุณ	วิธีการที่เหมาะสม	เหตุผล
ฉันต้องการใช้ เทคนิค Scalping หรือ EA (Expert Advisor)	วิธี NDD (ECN/STP)	โบรกเกอร์หลายรายไม่ได้กำหนด ข้อจำกัดเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย
เรามีปริมาณการซื้อขายสูงและ ต้องการลดต้นทุน	วิธีการ ECN	ข้อดีของการมีส่วนต่างราคาซื้อขายที่แคบ มักมากกว่าภาระของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
การทำธุรกรรมเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ครั้งต่อเดือน	วิธีการ STP	ไม่มีค่าธรรมเนียม และการคำนวณค่าใช้จ่ายก็ง่าย
ฉันอยากเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินเล็กน้อยก่อน	วิธีการ STP	บัญชี ECN มักจะมีข้อกำหนดเงินฝากขั้นต่ำที่สูงกว่า
ที่แคบและคงที่ คือสิ่งสำคัญอันดับแรก	วิธี DD (อัตราแลกเปลี่ยนภายในประเทศ)	โครงสร้างที่อนุญาตให้แสดงค่า การกระจายคงที่ได้ตามหลักการ
ฉันต้องการซื้อขาย คู่สกุลเงินขนาดเล็ก	วิธี DD	แม้ว่าสกุลเงินจะมีสภาพคล่องต่ำ แต่ การดำเนินการซื้อขายก็ยังทำได้ง่ายขึ้น

ไม่ว่าคุณจะเลือกวิธีการซื้อขายแบบใด ตราบใดที่เป็นระบบ NDD (No Dealing Desk) คุณจะต้องเสียค่าใช้จ่ายในรูปแบบของสเปรดหรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทุกครั้งที่ทำการซื้อขายหากคุณเปิดบัญชีผ่าน MoneyChat ส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายนั้นจะถูกคืนให้คุณในรูปแบบเงินคืน (cashback)เนื่องจากเงินคืนนี้ได้รับการจัดการแยกต่างหากจากยอดเงินในบัญชีโบรกเกอร์ของคุณ จึงจะไม่ส่งผลกระทบต่อสเปรดหรือเงื่อนไขการดำเนินการซื้อขาย

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับวิธีการ ECN และ STP

ถาม: วิธีใดที่แนะนำมากกว่ากัน ระหว่างวิธี ECN หรือวิธี STP?

หากคุณซื้อขายบ่อย วิธี ECN เหมาะสมกว่า แต่หากคุณซื้อขายเพียงไม่กี่ครั้งต่อเดือน วิธี STP จะดีกว่าเนื่องจาก ECN มีสเปรดแคบกว่า แต่คิดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ในขณะที่ STP ไม่มีค่าธรรมเนียม แต่มีสเปรดกว้างกว่า

โปรดตัดสินใจโดยพิจารณาจากต้นทุนที่แท้จริง ซึ่งรวมถึงส่วนต่างราคาและค่าธรรมเนียม ในการคำนวณในบทความนี้ บัญชี ECN ที่มีค่าธรรมเนียมไป-กลับ 3 ดอลลาร์ (ประมาณ 4.88 ดอลลาร์) นั้นถูกกว่าบัญชี STP (ประมาณ 8.13 ดอลลาร์) ในขณะที่บัญชี ECN ที่มีค่าธรรมเนียมไป-กลับ 7 ดอลลาร์ (ประมาณ 8.88 ดอลลาร์) นั้นแพงกว่าบัญชี STP

ถาม: โดยทั่วไปแล้ว ค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับบัญชี ECN คือเท่าไร?

ในบัญชีทั้งหกบัญชีที่เราสามารถยืนยันอัตราค่าบริการแบบเที่ยวเดียวและไป-กลับได้อย่างเป็นทางการ ค่าใช้จ่ายต่อล็อตสำหรับการเดินทางไป-กลับมีตั้งแต่ 3.00 ถึง 7.00 ดอลลาร์ (โดยประมาณ)บัญชีที่ถูกที่สุดคือบัญชี VIP ของ Traders Trust (3.00 ดอลลาร์สำหรับการเดินทางไป-กลับ) และบัญชีที่แพงที่สุดMonaxa(7.00 ดอลลาร์สำหรับการเดินทางไป-กลับ)

อย่างไรก็ตาม บัญชีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ามักจะมีข้อกำหนดเงินฝากขั้นต่ำที่สูงกว่า บัญชี Traders Trust VIP กำหนดเงินฝากขั้นต่ำที่ 5,000 ดอลลาร์ ในขณะที่Axi Elite กำหนดเงินฝากรวมทั้งสิ้นที่ 25,000 ดอลลาร์

ถาม: ฉันจะทราบได้อย่างไรว่าค่าธรรมเนียมนั้นเป็นค่าเดินทาง "เที่ยวเดียว" หรือ "ไป-กลับ"?

โปรดตรวจสอบเงื่อนไขต่างๆ เช่น "เที่ยวเดียว" "ด้านเดียว" "ต่อด้าน" "ไป-กลับ" หรือ "1 รอบ" บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการหากไม่มีเงื่อนไขเหล่านี้ระบุไว้ ทางเลือกเดียวของคุณคือติดต่อฝ่ายสนับสนุน

ณ วันที่ 28 สิงหาคม 2569ThreeTrader, Tradeview และ TitanFX ไม่ได้ระบุว่าประเภทบัญชีเป็นการโอนเที่ยวเดียวหรือไป-กลับในหน้าประเภทบัญชีของตน และAXIORYก็ไม่ได้แสดงราคาในตารางด้วยซ้ำเนื่องจากค่าโดยสารแบบไป-กลับเป็นสองเท่าของ "3.50 ดอลลาร์" สำหรับธุรกรรมเดียวกัน การตีความผิดพลาดนี้อาจทำให้การประมาณค่าใช้จ่ายคลาดเคลื่อนไปเป็นสองเท่า

ถาม: NDD หรือ DD แบบไหนปลอดภัยกว่ากัน?

ไม่มีวิธีใดเหนือกว่าหรือด้อยกว่าวิธีอื่นในด้านความปลอดภัยโดยเนื้อแท้แม้ว่าวิธีการตรวจสอบแบบไม่เปิดเผยข้อมูล (NDD) จะมีโครงสร้างที่ช่วยลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับโบรกเกอร์ แต่ความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์ควรได้รับการประเมินจากใบอนุญาตทางการเงิน การบริหารจัดการกองทุน และประวัติการดำเนินงานของพวกเขา

ควรทราบว่า บริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศจดทะเบียนกับสำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงินในฐานะผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน และให้บริการซื้อขายแบบนอกตลาด (OTC) ซึ่งกฎระเบียบที่ใช้บังคับกับบริษัทเหล่านี้แตกต่างจากโบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในต่างประเทศจึงควรพิจารณาบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศและต่างประเทศแยกกัน แทนที่จะเปรียบเทียบโดยใช้มาตรฐานเดียวกัน เนื่องจากบริษัทเหล่านี้ดำเนินงานภายใต้กฎระเบียบที่แตกต่างกัน

ถาม: "การเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างธนาคาร" และ "NDD (Non-Dealing Desk)" เหมือนกันหรือไม่?

แม้ว่าทั้งสองคำจะถูกใช้ในความหมายที่เกือบเหมือนกัน แต่ "การเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างธนาคาร" (Interbank Direct Connection) เป็นคำที่ใช้ในการประชาสัมพันธ์ ไม่ใช่คำที่ใช้ในข้อกำหนดอย่างเป็นทางการคำที่ใช้จริงในเอกสารข้อกำหนดคือ "NDD," "STP" และ "ECN"

นอกจากนี้ คำสั่งซื้อแต่ละรายการไม่ได้ส่งตรงไปยังตลาดระหว่างธนาคารโบรกเกอร์จะส่งต่อคำสั่งซื้อเหล่านั้นผ่านสถาบันการเงินและเครือข่ายของคู่สัญญาภาพลักษณ์ที่เกิดจากคำว่า "การเชื่อมต่อโดยตรง" จึงไม่ตรงกับเส้นทางที่ใช้จริงเสมอไป

ถาม: การปฏิเสธคำสั่งซื้อกับการเสนอราคาใหม่แตกต่างกันอย่างไร?

การปฏิเสธคำสั่งซื้อหมายความว่าคำสั่งซื้อนั้นจะไม่ได้รับการดำเนินการ ในขณะที่การเสนอราคาใหม่คือเมื่อคำสั่งซื้อถูกปฏิเสธในตอนแรกแล้วโบรกเกอร์เสนอราคาที่แตกต่างออกไปทั้งสองกรณีมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นมากขึ้นเมื่อตลาดมีความผันผวนสูง

(Scalping) เป็นวิธีการซื้อขายที่อ่อนไหวต่อปัจจัยทั้งสองนี้มากที่สุด เนื่องจากอัตรากำไรต่อการซื้อขายแต่ละครั้งค่อนข้างต่ำโบรกเกอร์บางราย เช่น Traders Trust ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "ไม่มีการปฏิเสธ / ไม่มีการขอราคาใหม่" ในข้อกำหนดดังนั้นหากคุณทำการซื้อขายระยะสั้นเป็นหลัก โปรดตรวจสอบว่ามีการระบุข้อความนี้ไว้หรือไม่

ถาม: คนญี่ปุ่นสามารถใช้โบรกเกอร์ FX ที่ใช้ระบบ ECN ได้หรือไม่?

คุณสามารถใช้งานได้หากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศมีเว็บไซต์ภาษาญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 28 สิงหาคม 2569 FBS ได้ยุติ การให้บริการเว็บไซต์ภาษาญี่ปุ่น แล้ว และ FxPro จะแสดง ข้อความ "เว็บไซต์นี้ไม่ได้มีไว้สำหรับผู้ที่อาศัยอยู่ในประเทศญี่ปุ่น" บนเว็บไซต์ภาษาญี่ปุ่นของตน เสมอ

นอกจากนี้HFMได้ทำการเปลี่ยนเส้นทางหน้าเว็บภาษาญี่ปุ่นจากที่อยู่ IP ของญี่ปุ่นไปยังเวอร์ชันภาษาอังกฤษ และExnessไม่สามารถเข้าถึงหน้าสาธารณะของก่อนเปิดบัญชี โปรดยืนยันว่าข้อมูลและการสนับสนุนยังคงมีให้บริการเป็นภาษาญี่ปุ่น

ถาม: ฉันสามารถตรวจสอบภายหลังได้หรือไม่ว่าบัญชีของฉันเป็นแบบ ECN หรือ STP?

คุณสามารถตรวจสอบประเภทคำสั่งซื้อได้ในหน้าประเภทบัญชีของเว็บไซต์ทางการ แต่มีเพียง 4 ใน 20 บริษัทเท่านั้นที่ระบุไว้หากไม่มีรายชื่ออยู่ การมีหรือไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายอาจเป็นเบาะแสได้

บัญชีที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและมีสเปรดเริ่มต้นที่ 0.0 pip มีแนวโน้มที่จะเป็นบัญชีประเภท ECN ในขณะที่บัญชีที่ไม่มีค่าธรรมเนียมและมีสเปรดเริ่มต้นที่ประมาณ 1 pip มีแนวโน้มที่จะเป็นบัญชีประเภท STPอย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงการคาดเดาและไม่ใช่การรับประกัน

สรุป | เลือกโดยพิจารณาจาก "ต้นทุนจริง" มากกว่าชื่อของวิธีการ

เราได้สรุปความแตกต่างระหว่างวิธีการ ECN และ STP รวมถึงระหว่างวิธีการ NDD และ DD โดยอิงจากข้อมูลอย่างเป็นทางการจาก 20 บริษัท ประเด็นสำคัญมีดังนี้:

• วิธีการ ECN = สเปรดแคบ + ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย, วิธีการ STP = สเปรดกว้าง + ไม่มีค่าธรรมเนียมทั้งสองเป็นวิธีการซื้อขายแบบ NDD (Non-Dealing Desk) เหมือนกัน
• เมื่อมีการกำหนดค่าคอมมิชชั่นมาตรฐานสำหรับการเดินทางไปกลับของสินค้าหนึ่งล็อต พบว่ามีความแตกต่างกันประมาณ 3.00 ดอลลาร์ถึงประมาณ 7.00 ดอลลาร์ ซึ่งแตกต่างกันถึง 2.3 เท่า จึงไม่สามารถเปรียบเทียบได้โดยใช้เพียงตัวเลข "X" เพียงอย่างเดียว
• บริษัทสามแห่งไม่ได้ระบุอย่างเป็นทางการว่าการเดินทางนั้นเป็นแบบเที่ยวเดียวหรือไป-กลับ และบริษัทหนึ่งไม่ได้ระบุราคาไว้ในตารางราคาด้วย
• บัญชีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำมักจะมีเงินฝากขั้นต่ำสูงกว่า(บัญชีที่ถูกที่สุดคือ Traders Trust VIP ซึ่งกำหนดเงินฝากขั้นต่ำไว้ที่ 5,000 ดอลลาร์)
• มีเพียง 4 ใน 20 บริษัท (ThreeTrader,JadeFOREX, Traders Trust และBigBoss) เท่านั้น ที่อนุญาตให้คุณตรวจสอบว่าบัญชีของคุณใช้ระบบ ECN หรือ STP ในข้อกำหนดอย่างเป็นทางการของพวกเขา
• ข้อความที่ว่า "วิธีการ NDD (Non-Dealing Desk) มีอัตราส่วนเลเวอเรจต่ำ" นั้นไม่ถูกต้องจากบริษัททั้งสี่แห่งที่เปิดเผยอัตราส่วนเลเวอเรจอย่างเป็นทางการ มีสามแห่งที่มีอัตราส่วนเลเวอเรจเกิน 1,000 เท่า

ชื่อของวิธีการซื้อขายนั้นเป็นเพียงป้ายกำกับที่บ่งบอกวิธีการคำนวณต้นทุนเท่านั้นสิ่งที่คุณควรเปรียบเทียบจริงๆคือจำนวน "สเปรด + ค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย" เมื่อทำการซื้อขายแบบไป-กลับในล็อตเดียว อย่านำตัวเลข "0.0 pip ~" และ "ค่าคอมมิชชั่น $3.50" บนเว็บไซต์ทางการมาใช้โดยตรง ให้คำนวณตามปริมาณการซื้อขายของคุณเองก่อนที่จะเลือกบัญชี

หน้านี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับ โบรกเกอร์ที่ใช้ระบบ NDD (No Dealing Desk) รายชื่อโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ 20 รายที่ใช้ระบบ NDD ค่า สเปรดจริงของแต่ละบริษัท และบัญชีฟอเร็กซ์ต่างประเทศที่แนะนำ สำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น (scalping )

*ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย จำนวนเงินฝากขั้นต่ำ และประเภทคำสั่งซื้อที่กล่าวถึงในบทความนี้ อ้างอิงจากข้อมูลที่ได้รับการยืนยันจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของแต่ละบริษัท (หน้าประเภทบัญชี/เงื่อนไขการซื้อขาย) ณ วันที่ 28 สิงหาคม 2569 การแปลงเป็นเงินเยนเป็นการประมาณการโดยอิงจากอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 29 สิงหาคม 2569 (1 ดอลลาร์ = ประมาณ 1.00 ดอลลาร์สหรัฐ) เงื่อนไขการซื้อขายและอัตราแลกเปลี่ยนอาจมีการเปลี่ยนแปลง โปรดตรวจสอบข้อมูลล่าสุดบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการก่อนเปิดบัญชี