เมื่อคุณค้นคว้าเกี่ยวกับการทำกำไรจากส่วนต่างราคาในการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศ คุณมักจะพบคำอธิบายเช่น "คุณสามารถสะสมกำไรได้ด้วยความเสี่ยงต่ำ" หรือ "โบรกเกอร์นี้ใช้งานได้"อย่างไรก็ตาม หากคุณเปิดอ่านข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการของโบรกเกอร์อย่างละเอียด คุณจะพบว่าพวกเขากล่าวไว้แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง
บทความนี้ ตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการดั้งเดิมของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศแปดราย และจัดระเบียบวิธีการกำหนดความหมายของอาร์บิทราจ รวมถึงหมายเลขข้อกำหนดต่างๆ นอกจากนี้ ยังอธิบายถึง สิ่งที่เกิดขึ้นจริงหากตรวจพบอาร์บิทราจ โดยอิงตามข้อกำหนดและเงื่อนไขเหล่านั้น
สรุป | วิธีการพิจารณาการทำกำไรจากส่วนต่างราคา (Arbitrage) ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศ (ณ เดือนกันยายน 2569)
- จากบริษัททั้งแปดแห่งที่เราสามารถตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขได้นั้น เจ็ดแห่งมีข้อห้ามการเก็งกำไร ส่วนบริษัทที่เหลืออีกหนึ่งแห่งนั้น ข้อกำหนดและเงื่อนไขของบริษัทไม่ได้ระบุข้อห้ามนี้ไว้ในเนื้อหาหลัก แต่ได้ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไขของแคมเปญการตลาด
- HFMหัวข้อของมาตรา 7 ใน คือ "การเก็งกำไร" ซึ่งระบุไว้อย่างชัดเจนว่า " เราไม่อนุญาตให้มีการเก็งกำไรบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของเรา "
- ในหัวข้อ 55.3 XMTrading นิยาม การเก็งกำไร การฉวยโอกาส และการซื้อขายระยะสั้น โดยรวมว่าเป็น "วิธีการซื้อขายที่ผิดกฎหมาย"
- มาตรการเหล่านี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การยกเลิกธุรกรรมเท่านั้น ยังมีข้อกำหนดอื่นๆ เช่น การปิดบัญชีซื้อขายทั้งหมด การริบกำไร การห้ามเปิดบัญชีใหม่ และแม้กระทั่ง การโอนเงินจากบัญชีอื่นเพื่อชดเชยความเสียหายโดยไม่ใช้การคุ้มครองแบบ Zero-cut
- การปฏิบัติที่เรียกว่า "การแสวงหาผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยงผ่านการป้องกันความเสี่ยง" ก็เป็นสิ่งต้องห้ามอย่างชัดเจนเช่นกัน HFM" ระบุว่า การซื้อขายที่มุ่งหวังผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยงโดยการเข้าถือสถานะตรงข้าม " เป็นการปฏิบัติการซื้อขายที่ต้องห้าม
- แม้จะไม่ผิดกฎหมาย แต่ก็ถือเป็นการละเมิดสัญญาแม้ว่าจะไม่มีโทษทางอาญา แต่คุณอาจสูญเสียบัญชีได้เนื่องจากการละเมิดข้อกำหนดและเงื่อนไข สองประเด็นนี้ต้องพิจารณาแยกกัน
- ขอบเขตของการห้ามแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท บางบริษัทห้ามวิธีการทั้งหมดโดยสิ้นเชิง ในขณะที่บางบริษัทจำกัด การห้าม เฉพาะกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับโบนัสและเงินคืนเท่านั้น
*บทความนี้จัดทำโดยทีมบรรณาธิการของ MoneyChargerนโยบายการสร้างเนื้อหาของพวกเขาข้อกำหนดและเงื่อนไขของแต่ละบริษัทได้รับการตรวจสอบตั้งแต่วันที่ 15 ถึง 30 กันยายน 2026 โดยอ้างอิงจากเอกสารต้นฉบับที่เผยแพร่อย่างเป็นทางการ (ชื่อเอกสาร หมายเลขข้อ และแหล่งที่มาได้ระบุไว้อย่างชัดเจนในข้อความ)ข้อกำหนดและเงื่อนไขอาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าโปรดตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขล่าสุดด้วยตนเองก่อนทำการซื้อขายบทความนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการทำอาร์บิทราจ และไม่ได้แนะนำให้ทำ การละเมิดข้อกำหนดและเงื่อนไขอาจส่งผลให้บัญชีถูกระงับ กำไรถูกยกเลิก และการถอนเงินถูกปฏิเสธรายการที่ไม่สามารถตรวจสอบได้จะถูกทำเครื่องหมายว่า "ไม่สามารถตรวจสอบได้" และไม่ได้ระบุว่าการไม่สามารถตรวจสอบได้นั้น "ยอมรับได้" โบรกเกอร์ FX ต่างประเทศไม่ได้จดทะเบียนกับสำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น และสำนักงานบริการทางการเงินและสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภคได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับการซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้
เงื่อนไขและข้อกำหนดเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้บัญชีหลายบัญชีนั้นได้อธิบายไว้ใน หัวข้อเกี่ยวกับ บัญชีหลายบัญชีในการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศ และกรณีทั่วไปที่การถอนเงินถูกปฏิเสธนั้น ได้อธิบายไว้ในหัวข้อเกี่ยวกับ การปฏิเสธการถอนเงินฟอเร็กซ์ในต่างประเทศ
อาร์บิทราจคืออะไร? | ความหมายและกลไกในการซื้อขายฟอเร็กซ์
การเก็งกำไรส่วนต่างราคา (Arbitrage) เป็นรูปแบบการซื้อขายที่ทำกำไรจากส่วนต่างราคาของสินค้าที่มีมูลค่าเท่ากันในภาษาญี่ปุ่นเรียกว่า "การซื้อขายเก็งกำไรส่วนต่างราคา" หรือ "การซื้อขายส่วนต่างราคา"แม้ว่าบางครั้งจะมีการค้นหาโดยใช้คำย่อว่า "การเก็งกำไรส่วนต่างราคาคืออะไร?" แต่ก็หมายถึงสิ่งเดียวกัน
หลักการนั้นง่ายมาก หากคู่สกุลเงินเดียวกันมีราคาอยู่ที่ 150.00 เยนที่บริษัท A และ 150.03 เยนที่บริษัท B คุณสามารถซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและขายในราคาที่สูงกว่า ทำให้คุณได้กำไรส่วนต่างไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด นี่คือ การเทรดที่ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าราคาจะกลับมาอยู่ที่ระดับเดิม (ส่วนต่างราคาจะหายไป )
ก่อนอื่นเลย ทำไมราคาถึงแตกต่างกัน?
นี่คือส่วนที่สำคัญที่สุดในการทำความเข้าใจการเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สาเหตุหลักของความคลาดเคลื่อนของราคาระหว่างโบรกเกอร์ คือ ความล่าช้าในการสื่อสารและข้อผิดพลาดในการส่งข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยน
โบรกเกอร์หลายรายเขียนเกี่ยวกับประเด็นนี้ในข้อกำหนดและเงื่อนไขของตนในลักษณะที่คล้ายคลึงกัน ข้อกำหนดและเงื่อนไขของ XMTrading อธิบายไว้ดังนี้:
บางครั้งปัญหาด้านอินเทอร์เน็ต ความล่าช้าในการเชื่อมต่อ และข้อผิดพลาดในการแสดงราคา อาจทำให้ราคาที่แสดงบนระบบซื้อขายออนไลน์ของเราไม่สะท้อนราคาตลาดอย่างถูกต้อง.
(คำแปล:เนื่องจากความล่าช้าของอินเทอร์เน็ตหรือการเชื่อมต่อ หรือข้อผิดพลาดในการรับข้อมูลราคา ราคาที่แสดงในสภาพแวดล้อมการซื้อขายของเราอาจไม่สะท้อนราคาตลาดอย่างถูกต้อง)
ที่มา:XMTrading (Tradexfin Limited), มาตรา 55.3 (เข้าถึงเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026)
กล่าวอีกนัยหนึ่ง จากมุมมองของโบรกเกอร์แล้ว ส่วนต่างราคาที่การเก็งกำไรมุ่งเป้าไปนั้นคือ "ความผิดพลาดหรือความล่าช้าในระบบของพวกเขาเอง"ไม่มีเหตุผลใดที่โบรกเกอร์จะยินดีกับการแสวงหาผลกำไรโดยการใช้ประโยชน์จากความผิดพลาดดังกล่าวนี่คือเหตุผลที่โบรกเกอร์เกือบทั้งหมดห้ามการกระทำดังกล่าวในข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการของตน
เหตุผลของนายหน้าคือ "ธุรกรรมนี้จะไม่สำเร็จ เพราะเป็นธุรกรรมซื้อขายกันนอกตลาดหลักทรัพย์"
เงื่อนไขและข้อกำหนดให้คำอธิบายที่ละเอียดกว่านี้HFMและ XMTrading มีจุดยืนว่า แนวคิดเรื่องการเก็งกำไรนั้นไม่สามารถนำมาใช้กับการซื้อขายแบบ OTC (นอกตลาดหลักทรัพย์) ได้ตั้งแต่แรก
แนวคิดเรื่องการเก็งกำไรหรือการใช้vantage ความล่าช้าของอินเทอร์เน็ตนั้น ไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในตลาด OTC ที่ลูกค้าซื้อหรือขายโดยตรงจากผู้ขายหลัก
(คำแปล: แนวคิดเรื่องการเก็งกำไร และการใช้ประโยชน์จากความล่าช้าในการสื่อสารไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในตลาด OTC ที่ลูกค้าซื้อและขายโดยตรงจากอีกฝ่ายหนึ่ง (ดีลเลอร์))
ที่มา:HFM (HF Markets (SV) Ltd) ข้อ 7.1 (ตรวจสอบแล้วเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026)
แตกต่างจากการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ การซื้อขายเงินตราต่างประเทศเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมกับโบรกเกอร์สิ่งที่ลูกค้าเข้าใจว่าเป็น "ส่วนต่างราคาตลาด" นั้น ในมุมมองของโบรกเกอร์แล้ว เป็นเพียง "ส่วนต่างราคาที่โบรกเกอร์เสนอ"ความแตกต่างในการรับรู้เช่นนี้เองที่นำไปสู่ความเข้มงวดของข้อกำหนดและเงื่อนไข
มันไม่ผิดกฎหมาย แต่เป็นการผิดสัญญา
ขอชี้แจงก่อนนะครับ การเก็งกำไรนั้นไม่ได้เป็นสิ่งต้องห้ามภายใต้กฎหมายญี่ปุ่นการเก็งกำไรเป็นแนวคิดที่พบได้ทั่วไปในโลกการเงินและมีการใช้กันในตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์ส และไม่มีโทษทางอาญา
ปัญหาเกิดขึ้นเมื่อคุณละเมิดสัญญา (ข้อกำหนดในการให้บริการ) กับผู้ให้บริการเนื่องจากคุณได้ตกลงยอมรับข้อกำหนดในการให้บริการเมื่อเปิดบัญชี ดังนั้นหากคุณละเมิดข้อกำหนดเหล่านั้น คุณจะต้องปฏิบัติตามมาตรการที่ระบุไว้ในสัญญา
| ผิดกฎหมาย | การละเมิดข้อกำหนด | |
|---|---|---|
| พื้นฐาน | กฎ | สัญญากับผู้ให้บริการ (ข้อกำหนดในการให้บริการ) |
| การเก็งกำไร | มันไม่ผิดกฎหมาย | ★ธุรกิจหลายแห่งห้ามใช้ |
| สิ่งต่างๆ ที่เกิดขึ้น | — | การยกเลิกธุรกรรม การริบกำไรการปิดบัญชีฯลฯ |
| ใครจะเป็นคนตัดสินใจ? | ตุลาการ | ★ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้ให้บริการ(ข้อกำหนดและเงื่อนไขระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจแต่เพียงผู้เดียว") |
การเก็งกำไรโดยอาศัยส่วนต่างราคา (Arbitrage) เป็นสิ่งต้องห้ามในการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศ | เราตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขของ 8 บริษัท โดยพิจารณาจากหมายเลขข้อ
หลังจากตรวจสอบข้อกำหนดในการให้บริการของบริษัทแปดแห่งและค้นหาคำว่า "การเก็งกำไร" แล้ว พบว่าเจ็ดบริษัทมีข้อกำหนดที่ห้ามการกระทำดังกล่าวส่วนข้อกำหนดของบริษัทที่เหลืออีกหนึ่งแห่งนั้น ไม่พบในข้อกำหนดหลัก แต่รวมอยู่ในข้อกำหนดของแคมเปญการตลาด
เงื่อนไขของการสำรวจนี้
- เป้าหมาย: โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ 8 รายที่เว็บไซต์นี้ให้บริการ ซึ่งเราสามารถขอรับข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการฉบับดั้งเดิมได้
- วิธีการตรวจสอบ : เราได้รับเอกสารต้นฉบับ เช่น สัญญาลูกค้าและข้อกำหนดในการให้บริการที่แต่ละบริษัทเผยแพร่ และ ทำการค้นหาด้วยระบบคอมพิวเตอร์ (เราไม่ได้ใช้เว็บไซต์สรุปข้อมูลหรือข่าวลือ)
- ระยะเวลาตรวจสอบ: 15-30 กันยายน 2569
- การกำหนดหมายเลขมาตรา: ★แม้แต่ในบริษัทเดียวกัน ก็อาจมีเอกสารสัญญาหลายฉบับ ซึ่งแต่ละฉบับมีระบบการกำหนดหมายเลขมาตราที่แตกต่างกันดังนั้น โปรดใช้รูปแบบ "ชื่อเอกสาร + มาตรา ◯"
- หากไม่สามารถยืนยันได้ให้เขียนว่า "ไม่สามารถยืนยันได้"อย่าเขียนว่า "ยอมรับได้" หากไม่สามารถยืนยันได้
- ลำดับการแสดงรายการ ไม่ เกี่ยวข้องกับว่ามีหรือไม่มีความร่วมมือกัน
รายชื่อข้อห้ามตามประเภทธุรกิจ
ขอบเขตของการห้ามสามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภทใหญ่ๆ คือ ประเภทที่ห้ามวิธีการทั้งหมดอย่างครอบคลุม และ ประเภทที่จำกัด การห้ามเฉพาะวิธีการที่เกี่ยวข้องกับโบนัสหรือเงินคืนเท่านั้น การสับสนระหว่างสองประเภทนี้จะนำไปสู่ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับสถานการณ์ที่แท้จริง
| ผู้รับเหมา | ขอบเขตของการห้าม | ชื่อเอกสารและหมายเลขบทความ | มาตรการที่ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไข |
|---|---|---|---|
| XMTrading | ★ครอบคลุม | ข้อตกลงกับลูกค้า (บริษัท Tradexfin Limited) มาตรา 55.3"เทคนิคการซื้อขายที่ผิดกฎหมาย" มาตรา 55.4/ เรื่องที่เกี่ยวข้องกับโบนัสอยู่ในมาตรา D.11 | การยกเลิก/การทำให้ ธุรกรรม เป็นโมฆะ / การปิด/ระงับบัญชีซื้อขายทั้งหมด / การห้ามเปิดบัญชีใหม่ / ★ ไม่มีการหักลบศูนย์และการหักล้างจากบัญชีอื่น |
| HFM | ★ครอบคลุม | เงื่อนไขการทำธุรกิจ ★มาตรา 7 (หัวข้อ: "การเก็งกำไร") มาตรา 8"การซื้อขายต้องห้าม" เอกสารการเปิดบัญชี มาตรา 26.1 | การยกเลิก ธุรกรรม / การแก้ไข/ปรับเปลี่ยนบัญชี / ★ อาจต้องได้รับการอนุมัติจากบริษัทสำหรับการสั่งซื้อในอนาคต |
| FXGT | ★ครอบคลุม | ข้อกำหนดและเงื่อนไขฉบับที่ 40 หัวข้อ 2.6และ23.6.2(คำจำกัดความ) เรื่องที่เกี่ยวข้องกับโบนัสจะกล่าวถึงในหัวข้อ 22.3.1 | ★ปิดบัญชีทันที/ ★ริบผลกำไรและโบนัสที่เกี่ยวข้อง |
| AXIORY | ★ครอบคลุม | ข้อกำหนดและเงื่อนไข มาตรา 30.6/มาตรา 14.6(ก) ข้อกำหนดเกี่ยวกับการไม่ต้องแลกเปลี่ยนครอบคลุมอยู่ในมาตรา 19.7 | การยกเลิกหรือปฏิเสธ ธุรกรรม / การระงับการชำระเงิน / การปิดบัญชีทั้งหมด |
| Exness | ★ครอบคลุม | ข้อตกลงกับลูกค้า (Exness (เอสซี) จำกัด) (ไม่มีการระบุหมายเลขข้อ; ปรากฏหลายครั้งในข้อความ) | การยกเลิก ธุรกรรม (อาจถูกเพิกถอน) / การเพิกถอนสิทธิ์การใช้งานบัญชีปลอดค่าธรรมเนียมสวอป |
| เทรดวิว | ★ครอบคลุม | ข้อตกลงกับลูกค้า ข้อ 6“การกำหนดราคา คำสั่งซื้อแบบมีเงื่อนไข และช่องว่างราคาในตลาด” | ★การเรียกคืนกำไรย้อนหลัง(การเรียกร้องคืน) / การยกเลิกธุรกรรม |
| Axi | ★ครอบคลุม | ข้อตกลงกับลูกค้า (ไฟล์ SVG) (ไม่มีการระบุหมายเลขข้อ) | มาตรการต่างๆ ไม่ได้ระบุไว้อย่างชัดเจน |
| IS6FX | จำกัดเฉพาะหัวข้อที่เกี่ยวข้องกับโบนัส | ข้อกำหนดการใช้งาน มาตรา 13 วรรค 2:"การยกเลิกโบนัส" | การยกเลิกโบนัส / การยกเลิกการซื้อขาย / ข้อจำกัดด้านเลเวอเรจ |
| ไททาเน็ตซ์ | ไม่สามารถยืนยันได้ | ฉันไม่พบ ข้อความใด ๆ ที่กล่าวถึง "การเก็งกำไร" ในข้อกำหนดและเงื่อนไขภาษาอังกฤษ | — |
| ThreeTrader | ไม่สามารถดูข้อกำหนดและเงื่อนไขฉบับเต็มได้ | ไม่พบข้อมูลนี้ในเนื้อหาหลักของข้อตกลงกับลูกค้า อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดและเงื่อนไขของแคมเปญ ได้กล่าวถึง " ธุรกรรมฉ้อโกง การเก็งกำไร การป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ" | สิทธิ์ ในการเข้าร่วมแคมเปญ หมดอายุแล้ว |
หัวข้อของมาตรา 7 แห่ง HFMคือ "การเก็งกำไร"
จากตัวอย่างทั้งหมดที่เราพบHFMที่สุด เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน ข้อ 7 ของข้อกำหนดและเงื่อนไขทางธุรกิจ มีชื่อว่า "การเก็งกำไร "
บริษัทฯ ไม่อนุญาตให้มีการทำกำไรโดยอาศัยความแตกต่างของราคา (arbitrage) บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย ธุรกรรมที่อาศัยโอกาสในการทำกำไรโดยอาศัยความแตกต่างของราคาอาจถูกยกเลิกโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า บริษัทฯ ขอสงวนสิทธิ์ในการแก้ไขหรือปรับเปลี่ยนบัญชีที่เกี่ยวข้องโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า บัญชีที่ใช้กลยุทธ์การทำกำไรโดยอาศัยความแตกต่างของราคาอาจอยู่ภายใต้การแทรกแซงและการอนุมัติคำสั่งซื้อใดๆ ของบริษัทฯ ตามดุลยพินิจของบริษัทฯ แต่เพียงผู้เดียว
(คำแปล:เราไม่อนุญาตให้ทำการเก็งกำไรราคาบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของเรา การซื้อขายที่อาศัยโอกาสในการเก็งกำไรราคาเนื่องจากความล่าช้าของราคาอาจถูกยกเลิกโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าเราขอสงวนสิทธิ์ในการแก้ไขหรือปรับเปลี่ยนบัญชีที่เกี่ยวข้องโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าบัญชีที่อาศัยกลยุทธ์การเก็งกำไรราคาอาจอยู่ภายใต้ดุลยพินิจของเรา และต้องได้รับการอนุมัติจากเราก่อนดำเนินการ)
ที่มา: ข้อกำหนดและเงื่อนไขการทำธุรกิจของHFM (HF Markets (SV) Ltd) ข้อ 7.1 (ตรวจสอบแล้วเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026)
ประโยคสุดท้ายนั้นน่าสนใจเป็นพิเศษ มันระบุว่า ไม่เพียงแต่ธุรกรรมจะถูกยกเลิกเท่านั้น แต่ คำสั่งซื้อทั้งหมดหลังจากนั้นอาจต้องได้รับการอนุมัติจากบริษัทด้วย ในทางปฏิบัติ การซื้อขายตามปกติจะไม่สามารถทำได้อีกต่อไป
XMTrading นิยามวิธีการนี้ว่าเป็น "วิธีการซื้อขายที่ผิดกฎหมาย"
หัวข้อ 55.3 ของ XMTrading มีชื่อว่า "เทคนิคการซื้อขายที่ผิดกฎหมาย " โดยในหัวข้อนี้ การเก็งกำไร (Arbitrage), การสุ่มซื้อ (Sniping) และการซื้อขายระยะสั้น (Scalping) ถูก นิยามรวมกันว่า "การเก็งกำไร" (Arbitrage)
แนวคิดของการใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่มุ่งเป้าไปที่การแสวงหาประโยชน์จากความผิดพลาดของราคาและ/หรือการปิดการซื้อขายในราคาภายนอกตลาดและ/หรือการใช้vantage จากความล่าช้าของอินเทอร์เน็ต (โดยทั่วไปเรียกว่า "การเก็งกำไร" "การสไนป์" หรือ "การเก็งกำไรระยะสั้น" ต่อไปนี้จะเรียกรวมกันว่า "การเก็งกำไร") ... เราขอสงวนสิทธิ์ตามดุลยพินิจของเราแต่เพียงผู้เดียวที่ จะไม่อนุญาตให้มีการแสวงหาประโยชน์จากการเก็งกำไรในทางที่ผิด ... ธุรกรรมหรือสัญญาใดๆ ที่อาศัยโอกาสในการเก็งกำไรจากความล่าช้าของราคาอาจถูกยกเลิกตามดุลยพินิจของเราแต่เพียงผู้เดียวและโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
(คำแปล: หมายถึงกลยุทธ์การซื้อขายที่มุ่งเป้าไปที่การใช้ประโยชน์จากความผิดพลาดของราคา การดำเนินการซื้อขายในราคาภายนอกตลาด หรือการใช้ประโยชน์จากความล่าช้าในการสื่อสาร ( โดยทั่วไปเรียกว่า "arbitrage," "sniping," หรือ "scalping" และต่อไปนี้จะเรียกรวมกันว่า "Arbitrage" ) ... เรา ขอสงวนสิทธิ์ ตามดุลยพินิจของเราแต่เพียงผู้เดียวที่ จะไม่อนุญาตให้มีการใช้ Arbitrage ในทางที่ผิด ... การซื้อขายหรือสัญญาใดๆ ที่อาศัยโอกาสในการทำ Arbitrage เนื่องจากความล่าช้าของราคาอาจถูกยกเลิกตามดุลยพินิจของเราแต่เพียงผู้เดียวโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า )
ที่มา: ข้อตกลงลูกค้า XMTrading (Tradexfin Limited), มาตรา 55.3 (เข้าถึงเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026)
สิ่งที่มองข้ามไม่ได้ในที่นี้คือการรวมคำว่า "การเก็งกำไรระยะสั้น" (scalping) เข้าไป ด้วย ข้อกำหนดนี้กำหนดวิธีการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายซ้ำๆ ในช่วงเวลาสั้นๆ ซึ่งหมายความว่า แม้ว่าคุณจะไม่ได้ตั้งใจที่จะทำการเก็งกำไรระยะสั้น คุณก็อาจอยู่ภายใต้ ข้อกำหนดนี้ได้เช่นกัน
การกระทำที่ "แสวงหาผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง" นั้นเป็นสิ่งต้องห้าม
บางข้อกำหนดห้ามวิธีการบางอย่าง ไม่ใช่โดยระบุชื่อ แต่โดยระบุวัตถุประสงค์HFMระบุไว้ดังนี้:
ลูกค้าไม่ได้รับอนุญาตให้ทำการซื้อขายในรูปแบบที่ต้องห้าม เช่น เทคนิคการซื้อขายบางอย่างที่รู้จักกันทั่วไปว่า "การซื้อขายเก็งกำไร" "การเลือก/การจู่โจม" ... และ/หรือใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ไม่เหมาะสม เช่น กิจกรรมการซื้อขายใดๆ ที่มุ่งหวังผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยงโดยการเปิดคำสั่งซื้อขายตรงข้ามในช่วงที่สภาวะตลาดผันผวน หรือในช่วงที่มีการประกาศข่าว ...
(คำแปล: ลูกค้าไม่ได้รับอนุญาตให้มีส่วนร่วมในวิธีการซื้อขายบางอย่างที่รู้จักกันทั่วไปว่า "การซื้อขายเก็งกำไร" หรือ "การเลือก/การฉวยโอกาส" หรือกลยุทธ์การซื้อขายที่ไม่เหมาะสมใดๆ เช่น การเข้าซื้อหรือขายในทิศทางตรงกันข้ามในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนหรือมีการประกาศตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เพื่อแสวงหาผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง)
ที่มา: เอกสารการเปิดบัญชีHFM ส่วนที่ 26.1 (ตรวจสอบแล้วเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026)
XMTrading ระบุไว้อย่างชัดเจน ในมาตรา 55.4 ว่า "การทำกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง" เป็นสิ่งต้องห้าม จากมุมมองของข้อกำหนดและเงื่อนไข คำอธิบายที่ว่า "การทำกำไรโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงใดๆ" ตรงกับคำจำกัดความของพฤติกรรมที่ต้องห้ามโดยตรง
การแสวงหาประโยชน์จากความแตกต่างของเวลาในการตอบสนอง (Latency arbitrage) เป็นสิ่งต้องห้ามโดยเด็ดขาด
เก็งกำไรจากความล่าช้าในการสื่อสาร(Latency arbitrageถูกกล่าวถึงโดยเฉพาะโดยหลายบริษัท
| ผู้รับเหมา | ข้อความที่ตัดตอนมาจากข้อกำหนดและเงื่อนไข |
|---|---|
| AXIORY บทความ 30.6 | "...หากวิธีการซื้อขายดำเนินการในลักษณะที่ไม่สมดุลหรือก้าวร้าว (เช่น การใช้การซื้อขายความถี่สูงและ/หรือการเก็งกำไรจากความล่าช้า)...กลยุทธ์การซื้อขายข้างต้นAXIORYและยังคงเป็นสิ่งต้องห้าม" |
| Exness | "ลูกค้า จะไม่ใช้ กลวิธีเก็งกำไรใดๆ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การใช้ประโยชน์จากความล่าช้าของราคา การปั่นราคา หรือการปั่นเวลา) " การซื้อขายที่อาศัยโอกาสในการเก็งกำไรผ่านความล่าช้าของราคาอาจถูกยกเลิกโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า " |
| FXGT ข้อ 23.6.2 | "กลยุทธ์การเก็งกำไรรวมถึงความล่าช้าของอินเทอร์เน็ตและการเชื่อมต่อ ข้อผิดพลาดในการป้อนข้อมูลราคา และความหน่วงของราคา" (นี่คือคำจำกัดความที่ระบุไว้อย่างชัดเจน) |
| Axi | "ลูกค้าของเรา จะไม่ได้รับผลกำไรที่ไม่เป็นธรรมจาก การปฏิบัติแบบเก็งกำไร (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การใช้ประโยชน์จากความล่าช้า การปั่นราคา และการปั่นเวลา) " |
Tradeview มีนโยบายในการเรียกคืนผลกำไรย้อนหลัง
ข้อตกลงลูกค้าของ Tradeview ข้อ 6 ระบุไว้อย่างชัดเจนถึง สิทธิ์ในการเรียกคืนผลกำไรในภายหลัง
ลูกค้าเข้าใจและตกลงว่า จะไม่ทำการซื้อขายเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรระยะสั้น การเก็งกำไรส่วนต่างราคา หรือเพื่อจงใจแสวงหาผลประโยชน์หรือบิดเบือนความไม่ถูกต้องใดๆ … บริษัท TRADEVIEW LTD มี สิทธิ์เรียกคืนกำไรจากการซื้อขายใดๆ ที่ลูกค้าได้รับจากการทำธุรกรรมเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรระยะสั้น การเก็งกำไรส่วนต่างราคา …
(คำแปล: ลูกค้า เข้าใจและตกลง ที่จะไม่ทำการซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้นหรือการซื้อขายแบบอาร์บิทราจ ... บริษัท TRADEVIEW LTD ขอสงวนสิทธิ์ในการเรียกคืนกำไรจากการซื้อขายใดๆ ที่ลูกค้าได้รับจากการซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้นหรือการซื้อขายแบบอาร์บิทราจ )
ที่มา: ข้อตกลงลูกค้าของ Tradeview, มาตรา 6 (เข้าถึงเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2569)
ข้อความเดียวกันนี้ยังให้คำจำกัดความของการเก็งกำไรระยะสั้นไว้ด้วยว่า"บริษัท TRADEVIEW LTD ให้คำจำกัดความของการเก็งกำไรระยะสั้นว่าเป็นการซื้อขายใดๆ ที่เสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึงสามนาที"ข้อเท็จจริงที่ว่าการซื้อขายระยะสั้นเกิดขึ้นซ้ำๆ นั้นเป็นปัจจัยหนึ่งในการพิจารณาว่าเป็นการเก็งกำไรระยะสั้นหรือไม่
นอกจากนี้ ข้อกำหนดในการให้บริการของ Tradeview ฉบับภาษาญี่ปุ่น (ประมาณ 47,000 ตัวอักษร) ไม่ได้กล่าวถึง "การเก็งกำไร" "ดุลยพินิจ" หรือ "ความล่าช้า"ข้อกำหนดเหล่านี้มีเฉพาะในข้อตกลงลูกค้าฉบับภาษาอังกฤษเท่านั้นคุณจะพลาดข้อกำหนดเหล่านี้หากอ่านเฉพาะฉบับภาษาญี่ปุ่น
สี่วิธีการและข้อกำหนดที่แต่ละวิธีอาจขัดแย้งกัน
มีวิธีการหลายอย่างที่ถูกนำเสนอว่าเป็นวิธีการเก็งกำไร แต่ทุกวิธีล้วนละเมิดข้อกำหนดและเงื่อนไขบางส่วนในที่นี้ที่ถูกละเมิดไม่ใช่จากมุมมองของขั้นตอนการดำเนินการ
| วิธี | จะทำอย่างไรดี | ข้อความที่ขัดแย้งกัน (ที่สามารถระบุได้) |
|---|---|---|
| การเก็งกำไร จากความล่าช้า | ด้วยการใช้ประโยชน์จากความล่าช้าในการส่งข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยนของโบรกเกอร์ การซื้อขายจึงเกิดขึ้นที่ราคาเก่าหลังจากที่ราคาได้เปลี่ยนแปลงไปแล้ว | ★ห้ามอย่างเด็ดขาดAXIORYAXIORY30.6 /Exness/FXGTมาตรา 23.6.2 (ระบุไว้อย่างชัดเจนในคำจำกัดความ) /Axi/ XM มาตรา 55.3 /HFMมาตรา 7.1 |
| การเก็งกำไร ระหว่างโบรกเกอร์ | นำส่วนต่างระหว่างราคาที่บริษัท A และบริษัท B เสนอมา มาพิจารณาทางเลือกที่ตรงข้ามกับทั้งสองบริษัท | มาตรา 55.4 ของ XM: "การป้องกันความเสี่ยงภายในโดยประสานงานกับฝ่ายอื่น" /HFM: "การกระทำที่เข้าถือสถานะตรงข้ามเพื่อมุ่งหวังผลกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง" |
| โบนัส อาร์บิทราจ | ด้วยการใช้โบนัสการเปิดบัญชีและสิ่งจูงใจอื่นๆ คุณสามารถจำกัดการขาดทุนผ่านการป้องกันความเสี่ยง ในขณะเดียวกันก็เปลี่ยนโบนัสให้เป็นกำไรได้ | ★ข้อห้ามที่ชัดเจนที่สุด: XM มาตรา D.11 /FXGTมาตรา 22.3.1 “การเก็งกำไรเงินคืนที่เชื่อมโยงกับโบนัสการซื้อขาย” /AXIORYมาตรา 19.7 /IS6FXมาตรา 13.2 “การซื้อขายเก็งกำไรโดยใช้โบนัส” |
| การเก็งกำไร จากการแลกเปลี่ยน | ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของคะแนนแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น รวมบัญชีปลอดค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนเข้ากับบัญชีปกติ | AXIORYข้อ 19.7 "การเก็งกำไรเงินคืน, การซื้อขายแบบ Carry Trade" /Exnessข้อ 5.13 (บัญชีปลอดค่าสวอป) /XSห้ามการป้องกันความเสี่ยงในบัญชีปลอดค่าสวอปอย่างชัดเจน |
| การเก็งกำไร แบบสามเหลี่ยม | ใช้ประโยชน์จากความบิดเบือนในความสัมพันธ์ด้านราคาของคู่สกุลเงินสามคู่ | สิ่งนี้จัดอยู่ในขอบเขตของข้อกำหนดทั่วไป ของ มาตรา 55.3 ของ XM และHFMเป็นต้น มาตรา 7.1 (ซึ่งจัดอยู่ในหมวดหมู่ "กลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้ประโยชน์จากความผิดพลาดของราคา") |
เมื่อพิจารณาจากตารางแล้ว จะเห็นถึงจุดร่วมกันอย่างหนึ่ง คือวิธีการเหล่านี้ไม่ได้มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในตลาด แต่พยายามทำกำไรจากช่องโหว่ในระบบและเงื่อนไขของโบรกเกอร์ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ข้อกำหนดและเงื่อนไขห้ามไว้โดยเด็ดขาด
การแสวงหาประโยชน์จากโบนัสโดยมิชอบนั้นเป็นสิ่งต้องห้ามโดยเฉพาะ
ในบรรดาวิธีการทั้งสี่ วิธีที่เกี่ยวข้องกับโบนัสมีข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ละเอียดที่สุดแม้แต่โบรกเกอร์ที่ไม่มีข้อห้ามที่ครอบคลุมก็ยังมีกฎเกณฑ์แยกต่างหากเกี่ยวกับโบนัส
ธุรกรรมที่มีความเสี่ยงสูงโดยใช้โบนัส
การซื้อขายที่ไม่ถูกต้องโดยใช้โบนัสในหลายบัญชี
การซื้อขายเก็งกำไรโดยใช้โบนัสหรือกิจกรรมอื่น ๆ ที่อาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อบริษัทของเรา เช่น การปั่นราคาหรือการฉ้อโกงตลาด
การใช้เครือข่าย (ที่อยู่ IP) หรือเทอร์มินัลเดียวกันหรือคล้ายกันภายใต้ชื่อที่แตกต่างกัน หรือเมื่อพบว่ามีหลายบัญชีที่ดำเนินการโดยนิติบุคคลเดียวกัน(คำแปล: การซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูงโดยใช้โบนัส /การซื้อขายฉ้อโกงโดยใช้โบนัสในหลายบัญชี/การซื้อขายเก็งกำไรโดยใช้โบนัสการปั่นราคา การใช้ข้อมูลภายในเพื่อแสวงหาผลประโยชน์ในตลาด หรือการกระทำอื่นใดที่สร้างความเสียหายแก่บริษัทของเรา /กรณีที่ใช้เครือข่าย (ที่อยู่ IP) หรืออุปกรณ์เดียวกันหรือคล้ายกันภายใต้ชื่อที่แตกต่างกัน หรือกรณีที่พบว่ามีการดำเนินการหลายบัญชีโดยบุคคลหรือองค์กรเดียวกัน)
ที่มา: ข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการIS6FX ข้อ 13 "การจัดการโปรโมชั่น" ส่วนที่ 2 "การยกเลิกโบนัส" (เข้าถึงเมื่อวันที่ 15 กันยายน 2569)
โปรดให้ความสนใจกับประโยคสุดท้าย ระบุว่า หากมีการใช้หลายบัญชีจากที่อยู่ IP หรืออุปกรณ์เดียวกัน นั่นจะเป็นเหตุให้โบนัสถูกยกเลิก การใช้ชื่อของสมาชิกในครอบครัวก็อยู่ภายใต้ข้อกำหนดนี้เช่นกัน
เงื่อนไขสำหรับโบนัสการเปิดบัญชีและโบนัสการฝากเงิน นั้นได้อธิบายไว้ใน ส่วนวิธีการใช้ โบนัสการเปิดบัญชีแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และ โบนัสการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแล้ว โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการใช้งานภายในขอบเขตของข้อกำหนดและเงื่อนไขได้ที่นี่
ความแตกต่างจากการป้องกันความเสี่ยง | การป้องกันความเสี่ยงภายในบัญชีเดียวกันมักไม่ถูกห้าม
ประเด็นหนึ่งที่มักทำให้เกิดความสับสนคือความสัมพันธ์ระหว่างการป้องกันความเสี่ยง (hedging) กับการทำประกันความเสี่ยง (hedging)โดยสรุปการป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปและการป้องกันความเสี่ยงเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรนั้นได้รับการปฏิบัติแตกต่างกันภายใต้กฎระเบียบ
| การรักษาภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไข | |
|---|---|
| การป้องกันความเสี่ยงภายในบัญชีเดียวกัน | จากการสำรวจของเราซึ่งตรวจสอบข้อกำหนดในการให้บริการของ 10 บริษัท พบว่า ไม่มีบริษัทใดห้ามการปฏิบัติเช่นนี้ |
| การป้องกันความเสี่ยงในหลายบัญชีและหลายบริษัท | ★โบรกเกอร์หลายรายห้ามการกระทำนี้ข้อ 55.4 ของ XM ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "การป้องกันความเสี่ยงภายในโดยประสานงานกับผู้อื่น" |
| การป้องกันความเสี่ยงเพื่อมุ่งหวังผลกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง | ★การกระทำนี้เป็นสิ่งต้องห้ามตามข้อกำหนดในHFM: "การซื้อขายเพื่อเข้าถือสถานะตรงข้ามโดยมุ่งหวังผลกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง" |
| การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้โบนัส | ★ห้ามอย่างชัดเจนที่สุดIS6FXมาตรา 13 วรรค 2 เป็นต้น |
จะเกิดอะไรขึ้นหากตรวจพบ | มาตรการที่ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไข
การรู้เพียงว่ามัน "ต้องห้าม" ไม่ได้หมายความว่าคุณจะสามารถประเมินขนาดของความเสี่ยงได้เงื่อนไขและข้อกำหนดระบุอย่างชัดเจนถึงมาตรการที่ผู้ให้บริการสามารถดำเนินการได้หากตรวจพบไม่ใช่แค่การยกเลิกธุรกรรมเท่านั้น
| มาตรการ | บริษัทและหมายเลขข้อที่ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไข | ความหมาย |
|---|---|---|
| การยกเลิก/การทำให้ธุรกรรมเป็นโมฆะ | XM บทความ 55.3 และ 55.4 /HFMบทความ 7.1 /Exness/AXIORYบทความ 14.6(a) | กำไรที่ได้จากธุรกรรมนั้นจะสูญหายไป |
| ★การยึดทรัพย์และการเรียกคืนผลกำไร | FXGTข้อ 2.6 (การริบ) /Tradeview ข้อ 6 (การเรียกคืน) | กำไรที่อยู่ในบัญชีแล้วจะถูกยึดและเรียกคืนย้อนหลัง |
| ★การปิดและการระงับบัญชีซื้อขายทั้งหมด | XM บทความ 55.4 /AXIORYบทความ 19.7 | ไม่ใช่แค่บัญชีนั้นบัญชีเดียว แต่บัญชีทั้งหมดของบุคคลนั้นได้รับผลกระทบ |
| ★ห้ามเปิดบัญชีใหม่ | บทความ XM 55.4 | หลังจากนั้น คุณจะไม่สามารถเปิดบัญชีใหม่ กับบริษัทนั้นได้อีก |
| ★★ไม่มีการหักค่าธรรมเนียม + หักลบจากบัญชีอื่น | XM (ข้อกำหนดคุ้มครองยอดเงินติดลบ) | ยอดเงินติดลบจะไม่หายไป และจะมีการใช้เงินจากบัญชีอื่นมาชดเชย |
| ★ต้องขออนุมัติสำหรับการสั่งซื้อครั้งต่อไป | บทความ HFMข้อ 7.1 | บัญชีของคุณจะยังคงใช้งานได้ แต่คุณจะไม่สามารถทำธุรกรรมตามปกติได้อีกต่อไป |
| ★การสงวนสิทธิ์ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันการชำระเงิน | AXIORYบทความ 30.6 | สามารถระงับการถอนเงินและการชำระเงินอื่นๆ ได้ |
| การยกเลิกโบนัส | XM บทความ D.11 /FXGTบทความ 22.3.1 /IS6FXบทความ 13.2 | โบนัสทั้งหมดที่เคยได้รับก่อนหน้านี้จะถูกยกเลิก |
ข้อกำหนดที่ร้ายแรงที่สุดคือข้อกำหนดที่ระบุว่า "การตัดเป็นศูนย์ไม่มีผลบังคับใช้"
หนึ่งในเหตุผลที่พบบ่อยที่สุดในการเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศคือระบบ Zero-Cut (การป้องกันยอดเงินติดลบ) ระบบนี้ช่วยป้องกันไม่ให้คุณขาดทุนเกินกว่าเงินฝากของคุณ แต่ก็มีข้อกำหนดบางอย่างที่อาจทำให้การคุ้มครองนี้เป็นโมฆะได้
… การบ่งชี้หรือข้อสงสัยใดๆ … เกี่ยวกับการกระทำใดๆ ที่เป็นการ เก็งกำไรในบัญชีซื้อขายของคุณ ไม่ว่าจะกระทำโดยลำพังหรือร่วมกับลูกค้ารายอื่นของบริษัทเรา (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการทำกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง) … ถือเป็นการละเมิดข้อกำหนดและเงื่อนไขเหล่านี้ ในกรณีดังกล่าว เราขอสงวนสิทธิ์ที่จะ ไม่ใช้มาตรการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ และโอนเงินทั้งหมดหรือบางส่วนที่คุณอาจมีอยู่ในบัญชีซื้อขายอื่นเพื่อชดเชยภาระผูกพัน (เช่น ยอดคงเหลือติดลบ) ที่เกิดขึ้นกับบัญชีอื่นที่ใช้ในการกระทำที่ผิดกฎหมาย
(คำแปล: ...การกระทำใดๆ ที่เป็นการเก็งกำไร(รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการสร้างผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง) ที่กระทำโดยลำพังหรือร่วมกับลูกค้ารายอื่นของเราในบัญชีซื้อขายของลูกค้า...ถือเป็นการละเมิดข้อกำหนดและเงื่อนไขเหล่านี้ ในกรณีเช่นนี้ เราขอสงวนสิทธิ์ที่จะไม่ใช้มาตรการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ และโอนเงินทั้งหมดหรือบางส่วนที่ลูกค้าถืออยู่ในบัญชีซื้อขายอื่นเพื่อชดเชยหนี้สินใดๆ (เช่น ยอดคงเหลือติดลบ) ที่เกิดขึ้นในบัญชีที่ใช้ในการกระทำที่ผิดกฎหมาย)
ที่มา: ข้อตกลงลูกค้าของ XMTrading (ข้อกำหนดเกี่ยวกับการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ) (เข้าถึงเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026)
เราสามารถอนุมานได้สองสิ่ง
- ระบบไม่เปิดใช้งานการป้องกันการถอนเงินแบบไม่มีดอกเบี้ย ส่งผลให้ยอดคงเหลือติดลบ ซึ่งหมายความว่า คุณ อาจ ประสบกับการสูญเสียที่มากกว่าเงินฝากเริ่มต้นของคุณได้
- เงินในบัญชีอื่นจะถูกนำมาใช้เพื่อชดเชยส่วนที่ขาดหายไปไม่สามารถระบุบัญชีที่มีปัญหาได้อย่างชัดเจน
- บทความ ระบุว่า " ข้อบ่งชี้หรือข้อสงสัยใด ๆ" ก็เพียงพอแล้ว ไม่จำเป็นต้องมีหลักฐานที่แน่ชัด
บางครั้งมีการอธิบายว่าการเก็งกำไร (Arbitrage) เป็น "ความเสี่ยงต่ำ" แต่ถ้าคุณดูข้อกำหนดและเงื่อนไขแล้ว มันก็แค่การเปลี่ยนประเภทของความเสี่ยงเท่านั้นแม้ว่าความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดจะน้อย แต่ความเสี่ยงที่จะสูญเสียบัญชีและเงินทุนของคุณก็ถูกเพิ่มเข้ามาอีกด้วย
จะมีการตัดสินอย่างไร?
จากสิ่งที่สามารถสรุปได้จากข้อกำหนดและเงื่อนไขบริษัทใช้ประเด็นต่อไปนี้เป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ ซึ่งทั้งหมดนี้ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนในข้อกำหนดและเงื่อนไขแล้ว
| เอกสารประกอบการพิจารณาคดี | ข้อกำหนดและเงื่อนไข |
|---|---|
| ระยะเวลาการถือครองการซื้อขาย | บทความ Tradeview ฉบับที่ 6: "การเก็งกำไรระยะสั้น (Scalping) หมายถึง การซื้อขายที่เสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึง 3 นาที" |
| คุณกำลังรับความเสี่ยงจากตลาดอยู่หรือไม่? | มาตรา 55.4 ของ XM: " รูปแบบการซื้อขายที่มุ่งเน้นแต่ผลกำไรทางการเงินเพียงอย่างเดียว และไม่แสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างแท้จริงในการซื้อขายในตลาดหรือการรับความเสี่ยงในตลาด " /Exness: " การซื้อขาย ที่มุ่งหวังผลกำไรโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดหรือเป็นศูนย์ " |
| ระยะเวลาในการทำธุรกรรม | HFMข้อ 26.1: "ในช่วงที่ตลาดไม่เสถียรหรือเมื่อมีการประกาศตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ" /Exness: "การซื้อขายจะกระจุกตัวในช่วงที่สภาพคล่องต่ำ" |
| ★ที่อยู่ IP/อุปกรณ์ | IS6FXมาตรา 13 วรรค 2: "เมื่อใช้เครือข่าย (ที่อยู่ IP) หรือเทอร์มินัลเดียวกันหรือคล้ายกันภายใต้ชื่อที่แตกต่างกัน" /Exness: "บัญชีที่ดำเนินการจากสถานที่เดียวกัน" "บัญชีที่ใช้เครื่องเดียวกัน" |
| รูปแบบการฝากและถอนเงิน | Exness: "บัญชีหลายบัญชีแสดงรูปแบบการฝากและถอนที่เหมือนกัน" |
| ความคล้ายคลึงกันของรูปแบบการซื้อขาย | Exness"บัญชีที่แสดงรูปแบบการซื้อขายที่คล้ายคลึงกันหรือเหมือนกัน" |
ข้อกำหนดและเงื่อนไขทั้งหมดระบุว่าการตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้ให้บริการ ข้อกำหนดและเงื่อนไขไม่ได้ให้วิธีการใดๆ แก่ลูกค้าในการพิสูจน์ว่าไม่ใช่การฉ้อฉล สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่า ระบบ ไม่ได้ออกแบบมาโดยคาดการณ์ว่าจะเกิดข้อพิพาทขึ้น
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการทำกำไรจากส่วนต่างราคาในการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศ
การทำกำไรจากส่วนต่างราคา (arbitrage) ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ต่างประเทศเป็นสิ่งต้องห้ามหรือไม่?
โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ห้ามการกระทำดังกล่าวทีมบรรณาธิการของเราตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการดั้งเดิมของบริษัทแปดแห่ง และพบว่าเจ็ดแห่งมีข้อกำหนดที่ห้ามการกระทำดังกล่าวHFMของข้อกำหนดและเงื่อนไขการดำเนินธุรกิจและระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "เราไม่อนุญาตให้มีการเก็งกำไรบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของเรา" XMTradingนิยามการเก็งกำไร การซื้อแบบฉวยโอกาส และการเก็งกำไรระยะสั้น โดยรวมว่าเป็น "วิธีการซื้อขายที่ผิดกฎหมาย" ในข้อ 55.3บริษัทที่เหลือไม่ได้กล่าวถึงการเก็งกำไรอย่างชัดเจนในเนื้อหาหลักของข้อกำหนดและเงื่อนไข แต่ข้อกำหนดและเงื่อนไขของแคมเปญได้กล่าวถึง "การซื้อขายแบบเก็งกำไร"
การเก็งกำไรผิดกฎหมายหรือไม่?
นั้นไม่ผิดกฎหมายเป็นเรื่องปกติในวงการการเงินและไม่ถูกห้ามโดยกฎหมายญี่ปุ่นปัญหาอยู่ที่ "การผิดสัญญากับโบรกเกอร์"เนื่องจากคุณได้ตกลงยอมรับเงื่อนไขการให้บริการเมื่อเปิดบัญชีแล้ว หากคุณละเมิดเงื่อนไข คุณจะต้องปฏิบัติตามมาตรการที่ระบุไว้ในเงื่อนไขนั้น"ไม่ผิดกฎหมาย" และ "ทำได้" เป็นคนละเรื่องกันยิ่งไปกว่านั้น เงื่อนไขระบุว่าการตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับ "ดุลยพินิจของบริษัทแต่เพียงผู้เดียว" ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะโต้แย้ง
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อตรวจพบการเก็งกำไร?
ผลที่ตามมาไม่ได้จำกัดอยู่แค่การยกเลิกธุรกรรมเท่านั้นมาตรการที่ระบุไว้อย่างชัดเจนในข้อกำหนดและเงื่อนไข ได้แก่การริบและเรียกคืนกำไร(FXGTมาตรา 2.6, Tradeview มาตรา 6)การปิดบัญชีซื้อขายทั้งหมด(XM มาตรา 55.4)การห้ามเปิดบัญชีใหม่(XM มาตรา 55.4)การขออนุมัติจากบริษัทสำหรับคำสั่งซื้อในอนาคต(HFMมาตรา 7.1)และการระงับการชำระเงิน(AXIORYมาตรา 30.6) ที่ร้ายแรงเป็นพิเศษปฏิเสธการใช้ระบบป้องกันยอดคงเหลือติดลบ (zero-cut) และโอนเงินจากบัญชีอื่นมาชดเชยความเสียหายแทนคุณอาจประสบกับความสูญเสียที่มากกว่าเงินฝากเริ่มต้นของคุณได้
มีกลไกใดในการตรวจจับการเก็งกำไรหรือไม่?
ข้อกำหนดและเงื่อนไขระบุเกณฑ์ในการพิจารณาตัดสินไว้อย่างชัดเจน ซึ่งรวมถึง ระยะเวลาการถือครองคำสั่งซื้อขาย (Tradeview นิยามการซื้อขายแบบ Scalping ว่าเป็นการซื้อขายที่เสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึง 3 นาที ) การรับความเสี่ยงด้านตลาด (XM มาตรา 55.4 "รูปแบบการซื้อขายที่ไม่สนใจที่จะรับความเสี่ยงด้านตลาดอย่างแท้จริงและมุ่งหวังผลกำไรทางการเงินเพียงอย่างเดียว") การจับคู่ที่อยู่ IP และเทอร์มินัล (IS6FXมาตรา 13 วรรค 2,Exness) รูปแบบการฝากและถอน และความคล้ายคลึงกันของรูปแบบการซื้อขาย ข้อกำหนดและเงื่อนไขยัง ระบุด้วยว่า " ข้อบ่งชี้หรือข้อสงสัยใด ๆ" ก็เพียงพอแล้ว และ ไม่จำเป็นต้องมีหลักฐานที่แน่ชัด
การทำกำไรจากส่วนต่างราคา (Boonus Arbitrage) คืออะไร? และมีการดำเนินการอย่างไรภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไข?
การเก็งกำไรโดยใช้โบนัส หมายถึงวิธีการซื้อขายที่ใช้โบนัสการเปิดบัญชีและโบนัสอื่นๆ เพื่อจำกัดการขาดทุนผ่านการป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่เปลี่ยนจำนวนโบนัสให้เป็นกำไร ในบรรดาวิธีการซื้อขายทั้งสี่วิธี วิธีนี้เป็นวิธีที่ถูกห้ามอย่างชัดเจนที่สุดแม้แต่โบรกเกอร์ที่ไม่มีข้อห้ามที่ครอบคลุมก็ยังมีกฎแยกต่างหากเกี่ยวกับโบนัสIS6FXในมาตรา 13 วรรค 2การซื้อขายเก็งกำไรโดยใช้โบนัส"และระบุว่า "เมื่อใช้เครือข่าย (ที่อยู่ IP) หรือเทอร์มินัลเดียวกันหรือคล้ายกันภายใต้ชื่อที่แตกต่างกันเป็นเหตุผลในการยกเลิกโบนัส บทบัญญัติที่คล้ายกันนี้สามารถพบได้ใน XM มาตรา D.11,FXGTมาตรา 22.3.1 และAXIORYมาตรา 19.7
การป้องกันความเสี่ยง (hedging) และการเก็งกำไร (arbitrage) แตกต่างกันอย่างไร?
เป็นที่เข้าใจได้ว่า การป้องกันความเสี่ยง (hedging) เป็นเทคนิคการซื้อขาย ในขณะที่การเก็งกำไร (arbitrage) เป็นเป้าหมายในการซื้อขาย จากการสำรวจข้อกำหนดและเงื่อนไขของ 10 บริษัท เรา พบว่า ไม่มีโบรกเกอร์รายใดห้ามการป้องกันความเสี่ยงภายในบัญชีเดียวกัน ในทางกลับกัน การป้องกันความเสี่ยงข้ามหลายบัญชีหรือบริษัทอื่น (XM มาตรา 55.4 "การป้องกันความเสี่ยงภายในโดยความร่วมมือกับผู้อื่น") และ การป้องกันความเสี่ยงที่มุ่งหวังผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง (HFMมาตรา 26.1 "การซื้อขายเพื่อมุ่งหวังผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยงโดยการเข้าถือสถานะตรงข้าม") เป็นสิ่งต้องห้าม ข้อเท็จจริงที่ว่า "การป้องกันความเสี่ยงเป็นไปได้" ไม่ได้หมายความว่า "การเก็งกำไรเป็นไปได้"
มีโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศรายใดบ้างที่ให้บริการการทำกำไรจากส่วนต่างราคา (arbitrage)?
จากการตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขของทีมบรรณาธิการของเรา เราไม่พบโบรกเกอร์ใดที่อนุญาตการกระทำดังกล่าวอย่างชัดเจน แม้ว่าคุณอาจพบข้อมูลที่บอกว่า "โบรกเกอร์นี้โอเค" แต่ข้อกำหนดและเงื่อนไขดั้งเดิมมักจะขัดแย้งกับเรื่องนี้ ตัวอย่างเช่นExnessระบุว่า " การซื้อขายโดยอาศัยโอกาสในการเก็งกำไรเนื่องจากความล่าช้าของราคาอาจถูกยกเลิกโดยไม่ต้องแจ้งล่วงหน้า " และข้อ 6 ของ Tradeview ระบุว่า " พวกเขามีสิทธิ์เรียกคืนกำไรที่ได้รับจากการซื้อขายโดยมีเป้าหมายเพื่อการเก็งกำไรระยะสั้นหรือเก็งกำไรระยะยาว " นอกจากนี้ แม้ว่าเราจะไม่พบการกล่าวถึงโบรกเกอร์ใดในข้อกำหนดและเงื่อนไขของพวกเขา ก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขา "อนุญาต" การกระทำดังกล่าว ข้อกำหนดและเงื่อนไขมักจะแบ่งออกเป็นเอกสารหลายฉบับ และข้อกำหนดเฉพาะอาจพบได้ในเงื่อนไขการซื้อขายแต่ละรายการหรือข้อกำหนดและเงื่อนไขของแคมเปญ
ลองใช้ EA ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการเก็งกำไรจากความหน่วงเวลาดูไหม?
ข้อกำหนดและเงื่อนไขยังครอบคลุมถึงการใช้เครื่องมือด้วย FXGTส่วนที่ 2.6 ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "ไม่ว่าจะทำการซื้อขายด้วยตนเอง หรือใช้ AI หรือระบบการซื้อขายอัตโนมัติ" และส่วนที่ 6 ของ Tradeview ก็ ระบุว่าExnessยังครอบคลุมถึง "อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ซอฟต์แวร์ อัลกอริทึม หรือกลยุทธ์การซื้อขายใดๆ" " ผ่านสคริปต์ โค้ด ที่ปรึกษาอิเล็กทรอนิกส์ ซอฟต์แวร์ หรือโปรแกรมคอมพิวเตอร์หรือการซื้อขายด้วยตนเองในรูปแบบอื่นใด " การใช้ EA หรือไม่นั้นไม่มีผลต่อการตัดสินใจ
ฉันควรทำอย่างไรหากบัญชีของฉันถูกระงับเนื่องจากการเก็งกำไร?
ขั้นแรก ให้ติดต่อทีมสนับสนุนของโบรกเกอร์เพื่อยืนยันข้อเท็จจริงอย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วข้อกำหนดและเงื่อนไขจะให้อำนาจการตัดสินใจแก่โบรกเกอร์ และโดยปกติแล้วจะไม่มีขั้นตอนใด ๆ ในข้อกำหนดและเงื่อนไขสำหรับลูกค้าในการยื่นคัดค้านเนื่องจากโบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้จดทะเบียนกับสำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น จึงไม่สามารถใช้กระบวนการระงับข้อพิพาททางเลือก (ADR) ทางการเงินภายในประเทศได้ส่งผลให้การเรียกร้องค่าเสียหายทำได้ยากมากการตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขก่อนเปิดบัญชีจึงเป็นทางออกเดียวที่มีประสิทธิภาพ
การทำกำไรจากส่วนต่างราคา (Arbitrage) มีความเสี่ยงต่ำจริงหรือ?
แม้ว่าความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดจะลดลง แต่ก็มีความเสี่ยงอื่นๆ เกิดขึ้นนอกเหนือจากการปิดบัญชี การริบกำไร และการระงับการถอนเงินเนื่องจากการละเมิดข้อกำหนดและเงื่อนไขแล้วข้อกำหนดและเงื่อนไขของ XM ยังระบุว่าไม่มีการตัดกำไรเป็นศูนย์ และมีความเป็นไปได้ที่จะขาดทุนเกินกว่าจำนวนเงินฝากยิ่งไปกว่านั้น ในทางปฏิบัติ ยังมีความเสี่ยงต่างๆ เช่น ส่วนต่างราคาไม่ได้รับการแก้ไขตามที่คาดไว้ ตำแหน่งที่ไม่พึงประสงค์ยังคงอยู่เนื่องจากมีการดำเนินการเพียงด้านเดียว และส่วนต่างถูกหักล้างด้วยสเปรดและค่าธรรมเนียมคำอธิบายที่ว่า "ความเสี่ยงต่ำ" เกือบทุกครั้งไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยงที่ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไข
อธิบายง่ายๆ ว่าการเก็งกำไรเป็นการค้าประเภทใด?
การซื้อขายประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและขายในราคาที่สูงกว่า เมื่อสินค้าชนิดเดียวกันมีราคาแตกต่างกันในสองสถานที่ ในภาษาญี่ปุ่นเรียกว่า การซื้อขายแบบอาร์บิทราจ หรือ การซื้อขายแบบสเปรด และ บางครั้งย่อว่า "อาร์บิทราจ " ตัวอย่างเช่น หากคู่สกุลเงินเดียวกันมีราคา 150.00 เยนที่บริษัท A และ 150.03 เยนที่บริษัท B แนวคิดก็คือ การเปิดสถานะตรงข้ามในทั้งสองบริษัท จะทำให้คุณรักษาส่วนต่างของราคาไว้ได้ ไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดก็ตาม อย่างไรก็ตาม ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ต่างประเทศ ส่วนต่างของราคานี้ ถูกห้ามโดยข้อกำหนดและเงื่อนไข เนื่องจากเกิดจาก "ความล่าช้าในระบบของโบรกเกอร์หรือข้อผิดพลาดในการส่งมอบอัตรา แลกเปลี่ยน" สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าหลักการพื้นฐานนั้นแตกต่างจากการซื้อขายแบบอาร์บิทราจในตลาดหุ้น เป็นต้น
สรุป | โปรดอ่านข้อกำหนดและเงื่อนไขก่อนตัดสินใจ
บทความนี้สรุปผลการตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้บริการฉบับดั้งเดิมของ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศ 8 ราย เกี่ยวกับการทำกำไรจากส่วนต่างราคา (arbitrage )
- บริษัทเจ็ดในแปดแห่งมีข้อกำหนดห้ามการเก็งกำไรในข้อกำหนดและเงื่อนไขของตน ส่วนบริษัทที่เหลืออีกหนึ่งแห่งก็มีการกล่าวถึง "การเก็งกำไร" ในข้อกำหนดและเงื่อนไขของแคมเปญด้วย
- HFMข้อ 7 ของและระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "เราไม่อนุญาตให้มีการเก็งกำไรบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของเรา"
- XMTrading กำหนดความหมายของ "การซื้อขายที่ผิดกฎหมาย" ไว้ในมาตรา 55.3 และรวมถึงการเก็งกำไรระยะสั้น (scalping) ไว้ในความหมายเดียวกันด้วย
- มีข้อกำหนดที่ห้ามวิธีการซื้อขายโดยพิจารณาจากวัตถุประสงค์ ไม่ใช่แค่ชื่อเรียกเท่านั้นคำว่า "การซื้อขายเพื่อแสวงหาผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง" เองก็เป็นเป้าหมายของการห้าม (HFM, มาตรา 55.4 ของ XM)
- มาตรการเหล่านี้ไม่ได้จำกัดเพียงแค่การยกเลิกธุรกรรมเท่านั้น แต่ ยังรวมถึง การริบกำไร การปิดบัญชีทั้งหมด การห้ามเปิดบัญชีใหม่ การไม่ใช้การคุ้มครองการตัดดอกเบี้ยเป็นศูนย์ และการหักลบจากบัญชีอื่นด้วย
- ถึงแม้จะไม่ผิดกฎหมาย แต่ก็ถือเป็นการผิดสัญญาการตัดสินใจขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้รับเหมา และข้อกำหนดและเงื่อนไขระบุว่า "สัญญาณหรือข้อสงสัย" ก็เพียงพอแล้ว
- การใช้หรือไม่ใช้ EA (Expert Advisor) ไม่มีผลต่อการตัดสินใจข้อกำหนดและเงื่อนไขครอบคลุมถึงการใช้เครื่องมือต่างๆ ด้วยเช่นกัน
คำกล่าวอ้างที่ว่า "สามารถสร้างผลกำไรได้ด้วยความเสี่ยงต่ำ" นั้นพิจารณาเฉพาะความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดเท่านั้นเมื่อพิจารณาเงื่อนไขและข้อกำหนดอย่างละเอียดแล้ว จะพบว่ามีความเสี่ยงที่จะสูญเสียบัญชีและเงินทุนรวมอยู่ด้วย นอกจากนี้โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต่างประเทศไม่ได้จดทะเบียนกับสำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น ดังนั้นจึงไม่สามารถใช้กระบวนการระงับข้อพิพาทภายในประเทศได้
ข้อกำหนดทั้งหมดในบทความนี้ได้รับการตรวจสอบจากข้อกำหนดและเงื่อนไขสาธารณะของแต่ละบริษัทระหว่างวันที่ 15 ถึง 30 กันยายน 2569ข้อกำหนดและเงื่อนไขอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า โปรดตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไขล่าสุดด้วยตนเองก่อนเริ่มทำธุรกรรมใดๆ
MoneyChat เป็นบริการที่ช่วยให้คุณได้รับเงินคืนส่วนหนึ่งจากค่าสเปรดที่เกิดขึ้นในการซื้อขายฟอเร็กซ์ในต่างประเทศตามข้อกำหนดและเงื่อนไขเป็นวิธีหนึ่งในการลดต้นทุนการซื้อขาย คุณสามารถตรวจสอบโบรกเกอร์ที่เข้าร่วมและอัตราเงินคืนของพวกเขาได้ด้านล่าง
