해외 FX의 신탁보전을 조사하면 대개 ‘신탁보전인가 분별관리인가’의 2가지로 업체가 늘어서 있습니다. 그렇지만, 그 나누는 방법만으로는자신의 돈이 돌아오는지 어떤지는 판단할 수 없습니다. 「보상 있음」이라고 적혀 있어도, 그 보상이업자가 파산했을 때에 효과가 있다고는 할 수 없기때문입니다.
이 기사에서는,해외 FX14사의 공식 사이트·보험 증서·이용 규약의 원문을 직접 확인해, 자금의 관리 방법과 「보상」의 내용을 확인 일별로 정리했습니다. 아울러 국내 FX의 신탁보전이어느 조문에서 의무화되고 있는지, 실제로 파탄된 업체에서는 무슨 일이 일어났는지까지 1차 정보를 바탕으로 제시합니다.
결론｜해외FX 신탁보전의 요점(2026년 9월 시점)
- 신탁보전과 분별관리의 차이는 「누가 가지고 있는가」. 신탁은업자 밖에 있는 신탁은행이 맡기기때문에 업자가 도산해도 채권자가 손을 낼 수 없다. 분별 관리는업자 자신이 장부를 나누어 가지고 있는것만으로, 밖에 나오지 않는다
- 14사를 조사해, 「신탁」이라는 말로 설명하고 있던 것은 3사였다(Tradeview·AXIORY).다만 두 회사 모두 수탁처의 은행명도 상한액도 공표하지 않았다. 다른 많은 사람들은 '분별 관리'였습니다.
- 공식 사이트의 설명과 이용 규약의 조항이 엇갈린 업자가 있었다.BigBoss는 공식 가이드라인에서 “고객의 운용 자금과 동액의 자금을분별 보관합니다”라고 쓰고 있는 한편,이용 규약에서는 고객 자금을 담보로서 유지해, 통지 없이 계좌간에 이동할 수 있다고 정하고 있다
- '보상 있음'에는 4가지 종류가 있으며 내용이 전혀 다르다. ①법정의 보상기금 ②배상책임보험 ③고객의 손해를 커버하는 보험 ④분쟁해결기관의 기금.②와 ④는 업자의 도산으로는 기능하지 않는다
- 보험증서를 공개하고 있던 것은 3사.HFM의 일본어 페이지는 「500만 유로」이지만증서는 「USD 5,000,000」으로,전문가 배상 책임 보험·변호 비용 포함의 총액.FXGT의 증서도EUR1,000,000·비용 포함 총액·관련회사와 공유하여“소지하는 사람에게 아무 권리도 주지 않는다”고 명기되어 있다
- 금융위원회(The Financial Commission)의 보상기금은 규약에서 ‘업체 고객 전체에 영향을 미치는 파탄’을 대상외로 하고 있다. 파산시 사용할 수있는 시스템이 아닙니다.
- FSCS(최대 85,000파운드)와 ICF(90% 그리고 최대 20,000유로)는 일본에서 사용하는 계좌에서는 기본적으로 대상이 되지 않는다. 일본 거주자가 계약하는 것은종종세이셸 모리셔스 바누아투 등의 법인으로영국 FCA나 사이프러스 CySEC의 규제 법인이 아니기 때문.그룹 내에 CySEC·ASIC 법인을 가진 업체도 있지만, 어느 법인과 계약할지에 따라 결론이 바뀐다
- 파탄은 실제로 일어나고 있다. GEMFOREX(Gemtrade LLC)는 2023년 5월 31일에 서비스를 정지하여 지불 불능이 되어,2026년 2월 시점에서도 아직 청산 절차의 도중이었다
- 국내 FX의 신탁보전은 법률로 의무. 매장 FX는금융상품거래법 43조의3제1항에서 구분관리가 의무화되어 그 신탁의 요건은내각부령 143조의2 「고객구분관리신탁」에 정해져 있다
※본 기사는, MoneyCharger 편집부가컨텐츠 제작 정책에 근거해 작성하고 있습니다. 각사의 자금 관리 방법·보상 제도는, 공식 사이트·공식 FAQ·이용 규약·보험 증서의 원문(영어판을 포함한다)을 2026년 9월에 확인한 것입니다(출처 URL과 확인일은 본문의 표에 명기).자금관리 체제나 보상조건은 업자의 판단에 따라 변경될 수 있습니다. 계좌 개설 전에 반드시 직접 최신 표시를 확인하십시오.확인할 수 없었던 항목은 「확인할 수 없다」라고 기재해, 확인할 수 없는 것을 「제공하고 있지 않다」라고는 쓰고 있지 않습니다. 해외 FX업체는 일본 금융청에 등록이 없고,금융청과소비자청은 무등록업체와의 거래에 대해 주의 환기하고 있습니다.
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신탁 보전이란 | 맡긴 돈이 "누구의 명의로"어디에 있는지
신탁보전이란 고객으로부터 맡은 돈을 FX회사 밖에 있는 신탁은행에 맡기고 관리하는 구조입니다.포인트는 '분할 여부'가 아니라회사 밖으로 나가는지 여부입니다. 여기가 분별 관리와의 결정적인 차이가 됩니다.
| 비교하는 점 | 신탁보전 | 분별 관리 |
|---|---|---|
| 돈을 들고 있는 사람 | 신탁은행(FX회사외) | FX회사 자신 |
| FX회사가 파산하면 | 신탁 재산이므로회사의 채권자는 손을 낼 수 없습니다. | 회사의 재산과 함께 취급될 우려가있음 |
| 반환 절차 | 미리 정해진 순서로 반환 | 파산절차에서 청산 |
| 배포 비용 | 신탁 보상 등이 지속적으로 걸린다 | 상대적으로 낮은 |
| 국내 FX | 법률로 의무(금융상품거래법 43조의3 제1항 외) | — |
| 해외 FX | 의무가 아님(각사의 임의) | 이쪽이 다수 |
'밖에 나오고 있다'는 것이 효과가 있는 것은 도산했을 때만
평소대로 거래하고 출금할 수 있는 사이에는, 신탁보전에서도 분별 관리에서도 차이는 나오지 않습니다.차이가 나오는 것은 FX회사가 도산했을 때의 1회뿐입니다.
신탁되는 돈은 법률상신탁재산으로 취급됩니다. FX회사의 재산이 아니기 때문에 회사가 도산해도그 회사에 돈을 빌려주고 있던 은행이나 거래처가 압류할 수 없습니다. 한편, 분별관리는회사가 자신의 계좌 속에서 “이것은 고객의 돈”이라고 장부상으로 나누어 가지고 있는상태입니다. 장부는 분리되어 있어도 돈 자체는 회사 안에 있습니다.
즉분별 관리는 회사가 규칙대로 운용하고 있는 것이 전제의 구조입니다. 실제로 파탄된 업자로 무슨 일이 일어났는지는실제로 파탄한 업자는 어떻게 된지에서 취득한 1차 정보를 기초로 취급합니다.
원본이 보장되는 메커니즘이 아닙니다
신탁보전은 거래에서 내린 손실을 메워주는 제도가 아닙니다.지켜지는 것은 「그 때의 계좌 잔고」이며, 환율이 움직여 손실이 나온 분은 대상외입니다.로스컷되어 잔액이 줄어든다면, 줄어든 후의 금액이 보전의 대상이됩니다.
「신탁보전이 있기 때문에 손해를 끼치지 않는다」라고 하는 바꾸기는 성립되지 않습니다. 신탁보전이 대답하고 있는 것은「회사가 붕괴되었을 때에, 그 때 남아 있던 돈이 돌아올까」라는 질문뿐입니다.
국내 FX의 신탁 보전은 법률에 의해 결정됩니다
국내 FX의 신탁보전은 업자의 서비스가 아닌 법률상의 의무입니다.어떤 조문이 무엇을 의무화하고 있는지까지 보면 해외 FX와의 차이가 분명합니다.
의무의 근거는 금융상품거래법 43조의3제1항
매장 FX(매장 파생 상품 거래)에 대해 고객으로부터 맡긴 증거금을 자기의 재산과 나누어 관리하는 것을 정하고 있는 것이금융 상품 거래법 43조의 3 제1항입니다.
금융상품거래업자 등은 그 행하는 파생상품거래 등(…)에 관하여 제199조의 규정에 의하여 고객으로부터 예탁을 받은 금전 또는 유가증권 기타 보증금 또는 유가증권에 대해서는 내각부령으로 정하는 바에 따라 자기의 고유재산과 구분하여 관리하여야 한다
출처：e-Gov법령 검색 금융상품거래법 제43조의3 제1항(2026년 9월 확인)
조문은「내각부령으로 정하는 바에 따라」라고 쓰고 있습니다. 구체적인 방법은 법률 본체가 아니라금융상품 거래업 등에 관한 내각부령에 떨어지고 있다는 것입니다.
「고객 구분 관리 신탁」과 「고객 분별금 신탁」은 별개
내각부령에는이름이 닮은 2개의 신탁이나옵니다. 검색에서도 "차이를 모른다"라는 목소리가 많은 곳입니다.대상이 되는 거래가 다릅니다.
| 이름 | 근거 | 대상 거래 | 관련 제도 |
|---|---|---|---|
| 고객 분류 관리 신탁 | 내각부령 143조의2 | 통화 관련 파생 상품 거래 등(= 매장 FX) · 암호화 자산 등 관련 파생 상품 거래 등 | — |
| 고객분별금신탁 | 내각부령 141조(법 43조의 2 제2항) | 유가증권 관련거래 | 투자자 보호기금(가입·비가입으로 요건이 나뉜다) |
| 상품 고객 구분 관리 신탁 | 내각부령 142조의5 | 상품 관련 시장 파생 상품 거래 | — |
고객 구분 관리 신탁 요건을 정하는 조문에는누가 수탁자로 할 것인지누가수혜자로 할 것인지가 적혀 있습니다.
금융상품거래업자 등을 위탁자로 하고, 신탁회사 또는 신탁업무를 영위하는 금융기관을 수탁자로 하고, 또한 당해 금융상품거래업자 등이 행하는 통화 관련 파생상품거래 등(…)에 관련된 고객을 원래의 수익자로 하는 것인 것
수혜자 대리인을 선임하고…
출처：금융상품거래업 등에 관한 내각부령 제143조의2(2026년 9월 확인)
돈을 내는 것은 FX회사, 맡기는 것은신탁회사 또는 신탁업무를 운영하는 금융기관, 그리고원본을 받을 권리를 가진 것은 고객이라는 관계입니다. 조문에는수혜자 대리인을 선택하는 것도 적혀 있습니다. 회사가 도산해 스스로 수속할 수 없는 상황에서도,고객의 대리로서 반환의 수속을 진행하는 사람을 미리 정해 둔다고 하는구조입니다.
※이 수익자 대리인의 구조는, 일본의 내각부령이 정하는 국내 FX의 제도입니다. 해외 FX업자에게 이 제도가 적용되는 것은 아닙니다. 해외 FX의 설명에서 “신탁은행으로부터 수익자 대리인을 통해 반환된다”고 쓰여지는 경우가 있습니다만,그것은 국내 FX의 구조의 설명입니다.
해외 FX에는 이 의무가 없다
여기까지의 조문은일본의 금융상품거래업자에 대한 규정입니다. 해외 FX업체는 일본 금융청에 등록하지 않았기 때문에이 의무의 대상에서 제외됩니다. 신탁보전을 도입할지 어떨지는 각사의 판단으로,도입하고 있지 않는 업자 쪽이 많은것이 실태입니다.
국내 FX와 해외 FX의 제도면의 차이는해외 FX와 국내 FX의 차이에서도 취급하고 있습니다.
해외FX14사의 자금관리와 보상을 횡단 비교
14사의 공식 사이트를 확인한 결과, 「신탁」이라는 말로 설명하고 있던 것은 3사였습니다.다른 많은 것은 "분별 관리"로, 단어의 구분에도 차이가 있습니다. 「보상」의 란은, 금액뿐만 아니라그 원자가 무엇인가까지 써 있습니다.
이 비교 조건
- 대상｜현행의 해외 FX업체 14사(구판으로 게재하고 있던 8사＋주요 6사)에 가세해,파탄 사례로서 GEMFOREX 1사를 참고 게재.「14사중◯사」라는 비율의 분모는 현행 14사
- 확인처｜각사의공식 사이트·공식 FAQ·이용 규약·보험 증서만. 타사 사이트 설명은 사용하지 않습니다.
- 확인일｜2026년 9월 18일~24일(업자별 출처 URL은 표의 우단)
- 표기｜공식이 쓰고 있는 통화・단위 그대로게재해, 당 편집부에서의 환산은 하고 있지 않습니다
- 확인할 수 없었던 항목은 「확인할 수 없다」라고 쓰고 있습니다. 확인되지 않은 것을 "제공하지 않음"이라고 쓰지 않았습니다.
| 상인 | 자금 관리 방법 | 「보상」의 유무와 원자의 종류 | 규제・등록 | 출처(2026년 9월 확인) |
|---|---|---|---|---|
 Tradeview | 신탁(은행에 신탁 + 독립 회계 기관 GC PARTNERS가 분별 관리) | 기재를 확인할 수 없습니다 | 케이맨 제도 금융청 (CIMA)License #585163 | 공식 톱 페이지(회사 개요 섹션) |
 XMTrading | 분별 관리(우량 금융기관에서 관리)＋외부 감사(매년, 재무 제표의 감사를 실시와 명기) | 보상제도의 기재를 확인할 수 없어 | 세이셸 FSA SD010(Tradexfin)/모리셔스 FSC GB20025835(Fintrade) | 공식「선택되는 이유」 |
 HFM | 분별 관리 | 있음/배상 책임 보험. 증서는USD 5,000,000의 전문가 배상책임보험(변호비용 포함 총액) | 피보험자는HF MARKETS (SV) LTD(세인트 빈센트) | 공식「자금의 안전성」＋보험증서 PDF |
 FXGT | 분별관리(우량은행에 예탁) | 있음/민사배상책임보험(로이즈). 증서는EUR 1,000,000·비용 포함 총액·계열사와 공유 | 세이셸 SFSA SD019/남아프리카 FSCA 48896/바누아투 VFSC 700601 | 공식 「자금의 안전성」 |
 XS | 분별관리(“신뢰성이 높은 국제금융기관 분리계좌”) | 있음/민사배상책임보험(로이즈).1만US달러를 넘는 손해나 파산시최대 500만USD로 자칭 | ASIC 374409／CySEC 412/22／세이셸 FSA SD089／FSCA 53199 외.공식은 “투자자 보상제도에 관한 규제조항은 고객이 관여하는XS사업체에 따라 다릅니다”라고 명기 | 공식 「안전성」 |
 TitanFX | 분별관리의 명시가 있어(“자기자금과는 완전히 분리” “신뢰할 수 있는 은행기관의 다른 은행 계좌에 보관”)＋외부 감사(DFK Collins Pty Ltd) | 있음/배상책임보험+분쟁해결기관의 기금. 전문가 배상책임보험USD500,000・임원배상책임보험USD2,500,000・금융위원회€20,000(파탄시 고객 전체는 대상외) | 바누아투 VFSC Titan FX Limited(40313)/BVIFSC Atlantic Markets Limited(SIBA/L/23/1124)/모리셔스 FSC Titan Markets(GB20026097) | 공식 '규제' |
 Vantage | 분별 관리 | 예/고객의 손해를 대상으로 명기한 보험(Excess of Loss·로이즈의 ARCH 2012가 인수).청구자 당 최대 USD1,000,000 · 총액 USD50,000,000. 단1청구자당 면책USD20,000・파탄시 한정・거래손실은 대상외・보험회사에 직접 청구권 없음 | 공식이 "보호 내용은 계좌를 보유한 사업체와 고객 계약에 따라 달라진다"고 명기 | 공식 「Fund Insurance」 |
 MiltonMarkets | 분별 관리(명시 있음)＋외부 감사(정기적인 감사의 대상과 명기) | 기재를 확인할 수 없습니다 | FSA (자매 회사의 라이센스. 계약 주체는 세인트 루시아 등기) | 공식 「고객 보호 제도」 |
 MyfxMarkets | 분별 관리＋외부 감사(명시 있음) | 기재를 확인할 수 없습니다 | 세이셸 FSA SD202(MYFX GROUP LIMITED) | 공식「선택되는 이유」 |
 ThreeTrader | 신탁 의 명시 있어 | 예/분쟁 해결 기관의 기금. 금융위원회의 보상기금(파탄시 고객 전체는 대상외) | 바누아투 VFSC 40430(ThreeTrader Global Limited) / 모리셔스 FSC GB24203958(ThreeTrader Global (MU) Pty Ltd) | 공식 톱 페이지(회사 개요 섹션) |
 AXIORY | 신탁 의 명시 있음 ( 영어 FAQ「customer funds are managed separately from our company's funds at a trustee bank 」 | 예/분쟁 해결 기관의 기금. 금융위원회 Category A 회원(공식은 “up to 20,000 USD”로 표기) | 벨리즈 FSC 000122/29（Axiory Global）／모리셔스 FSC GB21026376（Tradit Ltd） | 공식 FAQ 「About Axiory」 |
 BigBoss | 분별 관리의 명시 있어(공식 가이드라인 「고객의 운용 자금과 동액의 자금을분별 보관합니다」).다만 이용규약에는 분별관리의 조항이 없고, 반대로 고객자금을 담보로 유지하는 취지를 정하고 있다 | 확인할 수 없음 | 코모로 BFX2024045 | 공식「가이드라인」＋이용규약 |
 Exness | 일본에서는 확인할 수 없어(로그인이 요구된다) | 확인할 수 없음 | 세이셸 FSA SD025 | 공식 사이트가 로그인을 요청하고 내용이 표시되지 않음 |
| GEMFOREX (Gemtrade LLC) | - 파산 절차 중 | ― | 세인트 빈센트 그레나딘에 등기 (FX 업무를 감독하는 규제 당국의 등록은 확인할 수 없음) | 공식「Bankruptcy Notice」 |
※구판에서는 8사를 「신탁 보전」 「분별 관리」의 2구분만으로 게재하고 있었습니다만, 보상의 원자·규제 법인·확인일이 부족했기 때문에, 이번은 항목을 나누어 재작성했습니다. 또한GEMFOREX는 파산 절차 중임이 공식적으로 공지되어 있기때문에 자금 관리 비교 대상에서 제외하고 있습니다. 각 회사의 기재는 상기의 출처 URL로부터 확인할 수 있습니다.
'신탁'이라는 말을 사용한 것은 3사
공식 사이트에서"신탁"이라는 말을 사용하여 자금의 예금처를 설명하고 있던 것은 Tradeview·AXIORY·ThreeTrader의 3사였습니다.
Tradeview는 금융 규제법에 따라 고객의 계좌 자금을 은행에 신탁, 자사 자본과 완전 구분하고, 독립된 회계 기관인 GC PARTNERS에 의해 분별 관리가 되고 있습니다
출처：Tradeview 공식 「회사 개요」(2026년 9월 24일 확인)
AXIORY는영어 버전의 FAQ로 신탁을 접하고 있습니다.
Regardless of the type of account, customer funds are managed separately from our company's funds at a trustee bank. Funds received from customers via credit card payment agencies or other collection agencies are first deposited into our corporate accou.
출처：AXIORY 공식 FAQ 「About Axiory」（2026년 9월 24일 확인）
ThreeTrader도 공식 일본어 FAQ로 신탁을 접하고 있습니다
ThreeTrader는 안전과 신뢰성을 중시하며 Tier 1 은행의 고객 신탁 계좌에 고객 자금을 보관합니다. 이를 통해 고객 자산의 분별 관리를 철저히 해, 만일의 사태에도 자금의 안전을 보장합니다
출처 :ThreeTrader 공식 FAQ(2026년 9월 24일 확인)
다만 3사 모두, 예치처의 신탁은행명·신탁의 상한액·수익자의 구성은 공표하고 있지 않습니다.국내 FX의 고객 구분 관리 신탁에는내각부령 143조의2에서 수익자 대리인의 선임까지 요구되고 있습니다만,해외 FX의 「신탁」에 그러한 요건이 있는지는, 공표된 정보로부터는 확인할 수 없습니다.단어는 같아도 확인할 수 있는 내용의 양이 다릅니다.
덧붙여XMTrading은 「만일 채무 초과가 발생했을 경우에서도, 고객의 자금은 보호됩니다」라고 설명하고 있습니다만,그 보호의 근거가 되는 신탁이나 보험의 구조는 공표되어 있지 않습니다(공식에 기재가 있는 것은 분별 관리와 외부 감사만)."보호됨"이라는 표현과 그 근거로 공개된 정보의 양은 반드시 일치하지는 않습니다.
나머지는분별 관리입니다. XMTrading은 “고객의 자금은 당사 계좌와는 완전히 분리하고, 우량 금융기관에서 관리”,FXGT는 “고객의 자금을 자사 이용이나 다른 투자에 사용하는 일은 없어”, TitanFX는 “Titan FX의 자기 자금과는 완전히 분리되어…신뢰할 수 있는 은행 기관의 다른 은행 계좌에 보관되고 있습니다”라고 서둘 다 회사 외부의 신탁 은행으로 옮기는 것은 쓰지 않습니다.
공식 사이트의 설명과 이용 약관이 엇갈릴 수 있음
BigBoss는 공식 "가이드 라인"페이지에서 이렇게 썼습니다
보전 정보 BigBoss는 고객의 운영 자금과 동일한 금액을 분별 보관합니다
출처：BigBoss 공식 「가이드라인」(2026년 9월 24일 확인. 영어판은 「segregated management」)
한편, 회사의 이용 약관(Client Agreement)에는 분별 관리 조항이 없습니다.CLIENT MONEY 장에 있는 것은 다음 내용입니다.
All funds, securities, currencies, and other property of Client which BigBoss or its affiliates may at any time be carrying for the Client … are to be held by BigBoss as security and subject to a general lien and right of set-off for liabilities of Client to BigBoss
BigBoss may in its discretion, at any time and from time to time, without notice to Client, apply and/or transfer any or all funds or other property of Client between any of the Account.
출처:BigBoss 이용 규약(Client Agreement) 제9조 “CLIENT MONEY” 9.1(2026년 9월 24일 확인)
고객의 자금을 「담보로서 유지한다」 「일반 선취 특권과 상쇄권의 대상으로 한다」, 그리고 「고객에게 통지하지 않고, 재량으로 계좌간을 이동할 수 있다」라고 하는 정입니다.같은 회사의 페이지와 규약으로, 쓰여지고 있는 내용이 다릅니다.
이것은BigBoss에 국한된 이야기가 아니라페이지 홍보 문장과 실제로 자신이 동의하는 약관은 별도의 문서라는것입니다. 계좌 개설 전에,규약의 「Client Money」 「고객 자금」에 해당하는 장을 읽어 두면, 선전문과의 차이가 보입니다.
Exness는 일본에서 액세스하면 로그인을 요구하며 계좌가 없으면 내용을 읽을 수 없습니다.당 편집부에서는 로스컷 스왑의 조사에서도 같은 상태를 확인하고 있어계좌를 열기 전에 거래 조건을 비교할 수 없는 구조로 되어 있습니다.
타사 미디어에서는 이러한 업체에 대해서도 “신탁보전” “분별관리”로 단정하여 게재되어 있을 수 있습니다.당 편집부는 공식적으로 확인할 수 있었던 것만을 써, 확인할 수 없었던 것은 「확인할 수 없다」라고 하고 있습니다.
「보상 있음」의 내용은 4 종류있다 | 같은 말로도 별개
해외 FX의 비교 기사에서 「보상 상한◯◯만엔」과 나란히 있는 숫자는, 원자가 완전히 다른 것이 섞여 있습니다.특히업자가 파산했을 때 사용할 수 있는지 여부는종류에 따라 대답이 나뉩니다. 금액의 크고 작은 것보다 먼저 여기를보십시오.
| 종류 | 무슨 돈 | 이 기사에서 확인한 예 | 상인이 파산했을 때 |
|---|---|---|---|
| ① 법정의 보상기금 | 규제 당국의 제도로서 업계가 적립하는 기금 | FSCS(영국 · 최대 85,000 파운드) /ICF(키프로스 · 90% 및 최대 20,000 유로) | 본래는 여기서 효과가 있는 제도. 다만일본에서 사용하는 계좌는 대상이 되기 어렵다(후술) |
| ② 배상책임보험 | 회사가 누군가에게 배상하는 책임에 대비하는 보험 | HFM (전문가배상책임보험 USD5,000,000)/ FXGT (민사 배상책임 보험 EUR1,000,000)/ TitanFX ( 전문가 배상책임 USD500,000+임원배상책임 USD2,500,000 ) / XS.com | 고객이 맡은 돈을 반환하는 보험이 아닙니다. 다만XS은 「파산시」의 손해도 커버 대상이라고 자칭하고 있다 |
| ③ 고객의 손해를 대상으로 명기한 보험 | 회사가 임의로 가입하는 고객의 손해에 대한 보험 | XS.com(1만 US달러 초과의 손해·파산시 최대 500만 US 달러) /Vantage(Excess of Loss·1 청구자 최대 USD1,000,000·총액 USD50,000,000) | 조건부로 효과가 있는 경우가 있다. 면책액・적격 조건・약관의 제외 사항을 요 확인 |
| ④ 분쟁해결기관의 기금 | 회사 간 민간 조직이 회비에서 쌓는 기금 | Financial Commission· 고객 당 최대 20,000 유로). TitanFX・ThreeTrader・AXIORY・Vantage가 가입 | 규약에서 「업자가 파탄했을 경우의 고객 전체」를 대상외로 하고 있다 |
②배상책임보험은 “고객의 돈을 돌려주는 보험”이 아니다
가장 오해되기 쉬운 것이 여기입니다.배상책임보험은 회사가 업무상의 실수 등으로 누군가에게 손해를 주었을 때 그 보상금을 보험으로 지불하기 위한 계약입니다. 회사가 도산해서 돈을 돌려줄 수 없다는 장면에 대비한 것은 아닙니다.
TitanFX의 공식 페이지는 보험 내용을 이렇게 설명합니다
전문가 배상 책임 보험(Professional Indemnity Insurance)은 전문적인 과실, 부작위 또는 과실로 인한 청구에 대한 보호를 제공합니다. 각 청구 및 합계 한도는 500,000달러이며…
임원 배상 책임 보험 (Directors & Officers Liability Insurance)은 부정 행위 의심으로 인한 개인 책임으로부터Titan FX임원을 보호하며, 각 청구 및 합계에서 최대 2,500,000 달러의 보호를 제공합니다
출처：TitanFX 공식 「규제」(2026년 9월 24일 확인)
전자는"전문적인 과실, 부작위 또는 과실로 인한 청구"에 대한 보호, 후자는"Titan FX의 임원을 보호하는"보험입니다.임원 배상 책임 보험에 있어서는, 지키는 대상이 고객조차 없습니다. 금액이 크기 때문에 안심 재료로 보입니다만, 성질이 다릅니다.
③고객용 추가보험에는 면책액과 적격조건이 있다
이쪽은 고객의 손해를 대상으로 하고 있다고 명기된 보험입니다. 다만「얼마로부터」 「누가 대상인가」라는 조건이붙습니다.또한XS은 같은 페이지에서 「로이즈의 민사배상책임보험 프로그램에 가입」이라고도 쓰고 있으며, ②와 ③의 경계는 각사의 표기만으로는 판별할 수 없습니다. 증서까지 공개하고 있던 것은 이번 14사에서는HFM·FXGT·Vantage의 3사입니다.
XS는 10,000달러 이상의 손해와 파산 시 500만달러까지의 손해를 커버하는 추가 보험을 제공합니다
출처：XS공식 「안전성」(2026년 9월 18일 확인)
“1만US달러를 넘는 손해”라고 적혀 있습니다.그것을 밑도는 손해는 대상이 되지 않는다는읽는 방법이 되어,소액의 잔고 밖에 두고 있는 사람에게는 닿지 않는 설계입니다.
Vantage도 같은 유형입니다. 공식은Excess of Loss insurance(초과손해액을 커버하는 보험)라고 명기하고,eligible clients(적격한 고객)에 한정한다고 쓰고 있습니다.
Eligible clients may benefit from an additional layer of protection through Excess of Loss insurance, providing coverage of up to USD1 million in respect of the Net Loss of any one eligible Claimant, subject to a maximum aggregate coverage of USD50 million and the applica polic.
출처:Vantage 공식 「Fund Insurance」(2026년 9월 24일 확인)
말미에「applicable policy terms, conditions, exclusions, and limits」(적용되는 약관의 조건·제외사항·한도액에 따른다)라고 있습니다. 그리고같은 페이지의 각주에 중요한 조건이 적혀 있습니다.
Excess of Loss insurance applies only in the event of an Insolvency Event during the applicable Policy Period for customers who satisfy the requirements for Claimants under the Policy. A minimum retention of USD20,000 applies per Claimant. Trading losses are not.
Claimants are beneficiaries under the Policy but do not have a direct right to bring a claim against the insurer.
출처:Vantage 공식 「Fund Insurance」의 각주(2026년 9월 24일 확인). 인수는 ARCH 2012 at Lloyd's of London
중요한 것은"A minimum retention of USD20,000 applies per Claimant" = 1 청구자당 20,000달러의 자기 부담액입니다.20,000달러에 도달하지 못한 손해는 이 보험이 작동하지 않습니다.추가적적용은 파탄(Insolvency Event)이 일어난 경우에 한정되며,거래에 의한 손실은 대상외이며,청구자는 보험의 수익자라도 보험회사에 직접 청구할 권리는 없다고명시되어 있습니다.
※타사의 비교 기사에서는 「Vantage｜최대 20,000유로의 보상」이라고 소개되고 있는 일이 있습니다만,공식 사이트의 표시는 1 청구자당 최대 USD1,000,000・총액 USD50,000,000입니다(2026년 9월 24일 확인). 금액을 인용할 때는 출전과 확인일을 함께 확인해 주십시오.
보험 증서에는 무엇이 쓰여 있는지 |HFM과FXGT의 예
이번 14사 중 보험증서 그 자체를 공개하고 있던 것은HFM·FXGT·Vantage의 3사였습니다.실제로 증서를 읽으면 홍보 불문에서는 모르는 조건이 쓰여져 있습니다.공식이 원본을 공개하고 있기 때문에 누구나 같은 확인을 할 수 있습니다.
일본어 페이지의 표기는 「500만 유로」
5 백만 유로의 업계 최고 수준의 보험 당사는 사기, 오류 및 기타 위험으로부터 고객에 대한 당사의 책임을 더욱 강화하기위한 보험 프로그램을 보유하고 있습니다
출처：HFM 공식 「자금의 안전성」(2026년 9월 24일 확인)
이 문장 자체가“고객에 대한 당사의 책임을 더욱 강화하기 위한 보험”이라고 쓰고 있습니다.고객의 자산을 보전하는 보험이 아니라 회사의 책임에 대비하는 보험이라고 공식이 설명하고 있는 것입니다.
증서의 원문은 'USD 5,000,000'
같은 페이지에서 열리는 보험증서 PDF의 본문입니다
Insured: HF MARKETS (SV) LTD (Saint Vincent and the Grenadines)
Professional Indemnity Insurance
Limit of Liability: USD 5,000,000 Any One Claim and in the aggregate including defence costs and expenses
출처 :HFM 공식 게시 의 보험 증서 Certificate of Insurance(발행 Marsh Insurance Brokers Limited · 2026 년 9 월 24 일 확인)
| 품목 | 일본어 페이지 | 보험증서 원문 |
|---|---|---|
| 통화와 금액 | 500만유로 | USD 5,000,000(500만달러) |
| 보험의 종류 | "보험 프로그램" | Professional Indemnity Insurance(전문가 배상 책임 보험) |
| 금액 범위 | 기재 없음 | including defence costs and expenses ( 변호 비용 포함 )/ in the aggregate (총액) |
| 피보험자 | 기재 없음 | HF MARKETS (SV) LTD(세인트 빈센트 그레나딘 법인) |
'변호비용 포함 총액'의 의미
증서의including defence costs and expenses는소송에 걸린 변호사 비용도 같은 500만 달러의 틀에서 지급된다는뜻입니다.in the aggregate는 1건마다가 아니라보험 기간을 통한 합계의 상한이라는 의미가 됩니다.
즉싸움이 길어지고 비용이 많이 들수록 배상으로 돌아가는 금액은 줄어듭니다. "500만 유로가 전액 그대로 고객에게 배포된다"는 읽는 방법은 성립되지 않습니다.
또한 피보험자는HF MARKETS (SV) LTD, 세인트 빈센트 그레나딘의 법인입니다.자신이 계좌를 연 법인이 어떤 것인지에 따라 이 증서가 관련되는지가 달라집니다. 계좌 개설 시 계약서에 기재된 법인명을 확인해 주십시오.
FXGT의 증서도 같은 구조였다
FXGT도 공식 사이트에 보험 증명서를 게시하고 있습니다. 일본어 페이지의 설명은 다음과 같습니다
배상책임보험 당사는 업무상의 과실 등에 기인하는 일정한 손실에 대비하여 배상책임보험에 가입하고 있습니다. 본 보험은 과실, 부작위, 기타 업무상 위험으로 인한 경제적 손실에 대한 보상을 포함합니다. (보상 내용 및 적용 조건에는 제한이 있습니다.)
출처：FXGT 공식 「자금의 안전성」(2026년 9월 24일 확인)
「업무상의 과실 등에 기인한다」라고 명기되어 있습니다. 공개된 인증서에는 다음 내용이 포함되어 있습니다.
| 품목 | HFM | FXGT |
|---|---|---|
| 보험의 종류 | Professional Indemnity Insurance (전문가 배상 책임 보험) | Civil Liability Insurance Policy for Forex Brokers (FX 브로커를 위한 민사 배상 책임 보험 ) |
| 한도액 | USD 5,000,000 | EUR 1,000,000 |
| 범위 | Any One Claim and in the aggregate including defence costs and expenses | in the aggregate costs and expenses inclusive |
| 프레임 공유 | insured as part of a group policy | The cover of this insurance is shared with other affiliated entities. |
| 인수 | 100% Lloyd's | Certain underwriters at Lloyd's |
| 피보험자 | HF MARKETS (SV) LTD | GT Global Ltd |
FXGT의 인증서에는 다음과 같은 참고 사항이 있습니다
This evidence of insurance is provided for information purposes only and confers no rights upon any person in possession of it.
The cover of this insurance is shared with other affiliated entities.
출처：FXGT 공식 게시의 증명서(Confirmation of Cover)(발행 Renaissance Insurance Brokers Ltd·2026년 9월 24일 확인)
“이 보험 증명서는 정보 제공만을 목적으로 하고, 소지하는 사람에게 아무 권리도 주지 않는다”라고 쓰여 있습니다.보험증서를 본 고객이 그 보험에 직접 청구할 수 있는 것은 아닙니다. 그리고보상 프레임은 계열사와 공유됩니다.
Vantage도 증서를 공개하고 있습니다만,당 편집부에서는 파일의 내용을 확인할 수 없었습니다(일본으로부터의 취득이 제한되고 있습니다). 공식 페이지에는「적용되는 약관의 조건・제외 사항・한도액에 따른다」라고 쓰여져 있습니다.
※이 지적은HFM의 신뢰성을 부정하는 것은 아닙니다.보험증서를 자사 사이트에서 공개하고 있는 것 자체는, 공개 자세로서 평가할 수 있습니다(14사 중 증서를 공개하고 있던 것은HFM·FXGT·Vantage의 3사였습니다). 본 기사가 문제로 하고 있는 것은,「500만 유로의 보상이 있다 = 도산해도 500만 유로까지 돌아온다」라고 읽을 수 있는 소개가 되는 방법입니다.
금융위원회의 보상기금은 '파탄'을 대상외로 하고 있다
금융위원회(The Financial Commission)의 보상기금은 업체가 파산되어 고객 전체가 피해를 입는 장면에는 적용되지 않는다고 규약에 명시되어 있습니다.TitanFX・ThreeTrader・AXIORY・Vantage가 가입하고 있어 일본어의 비교기사에서는 「보상기금 있음」이라고 소개되는 경우가 많은 제도입니다.
정부 제도가 아닌 업체가 만든 민간 조직
금융위원회는FX 및 CFD 브로커와 상인 분쟁을 해결하는 독립적 인 제 3 자 기관입니다. 규제 당국이 아니라 운영하는 것은FINACOM PLC LTD라는 민간 조직입니다. TitanFX의 공식 페이지도 “분쟁 규제를 전문으로 하는 독립된 조직”이라고 설명하고 있습니다.
보상기금의 원자는가입하는 업체가 지불하는 월회비의 10%입니다. 규약에는이 자금은 별도의 은행 계좌에 보관되어 조직의 운영비에는 사용할 수 없다고도 적혀 있습니다. 공적인 보험료나 세금이 아니라,가맹업자가 만난 돈이됩니다.
규약의 제외 사항에 「파탄」이 들어 있다
보상 기금이 커버하지 않는 범위로서, 규약은 다음을 들고 있습니다 (제외의 근거는 규약 clause 16 으로 명기되어 있습니다)
- 자기 판단으로 이루어진 거래에서 발생한 손실(traders' possible losses incurred while engaging in self-directed trading)
- 브로커가 파산했을 경우의, 그 업자의 고객 전체(does not apply to a broker member's entire client base should the broker become insolvent)
- 운영 계좌 거래, 합성 상품, 비 시장성 상품, 디지털 통화 시장 거래
두 번째가 바로 "업자의 파탄"입니다. 규약의 원문은 ' does not apply to a broker member's entire client base should the broker become insolvent 신탁보전이 갖추고 있는 것은 이 장면이기 때문에 금융위원회의 보상기금은 신탁보전 대신이 되지 않습니다 .
사용할 수 있는 것은 「재정에 업자가 따르지 않았을 때」
그럼, 어떠한 때에 지급되는 것인가. TitanFX의 공식 페이지가 절차를 작성합니다
특별보상기금 Titan FX에 대한 불만 1건당 최대 €20,000을 보상
단계 2 사례로부터 45일 이내에, 금융위원회의 홈페이지 신고를 실시한다. (무료)
단계 5 고객에게 유리한 재결결과가 되고 만일Titan FX가 이에 따르기를 거부한 경우 고객에게 보상금이 지급된다
출처：TitanFX 공식 「규제」(2026년 9월 24일 확인)
「불만을 제기한다」→「재정이 나온다」→「업자가 따르지 않는다」라는 흐름이 전제입니다. 규약도「위원회가 내놓은 재정에 대해서만 사용된다」라고 쓰고 있습니다.회사가 이미 존재하지 않는 파탄의 장면과는 상정하고 있는 상황이 다릅니다.
게다가 규약에는,청구가 겹쳐 원자가 부족한 경우는, 잔고를 청구자로 균등하게 나누는다고도 쓰여져 있습니다. 20,000유로는고객당 (per client)의 상한이며,반드시 그 금액이 나온다는 의미는 아닙니다. 지급되는 것은회원의 스테이터스 변경(제명 등)에 관한 위원회의 결정으로부터 90일 이내로되어 있습니다. 신고에는사례로부터 45일 이내라는 기한도 있습니다.
※금융위원회의 보상기금은,출금 트러블이나 약정에 관한 분쟁에서는 실제로 기능할 수 있는 제도입니다. 본 기사가 지적하고 있는 것은 「도산에 대한 대비로서 소개하는 것은 적절하지 않다」라는 점뿐입니다. 출금을 둘러싼 트러블의 상담처는해외 FX의 출금 거부로 정리하고 있습니다.
FSCS·ICF는 일본인 계좌에 적용되는가?
영국의 FSCS도 사이프러스의 ICF도, 일본에서 사용하는 해외FX계좌에서는 기본적으로 대상이 되지 않습니다.이유는 보상액이 아니라일본 거주자가 계약하는 법인이 종종 FCA나 CySEC의 규제하에 없기 때문입니다.그룹 전체에서는 CySEC나 ASIC의 인가를 가지는 업자도 있기 때문에, 「어떤 법인과 계약할까」로 결론이 바뀝니다.
FSCS는 「FCA의 인가를 받고 있는 것」이 조건
FSCS(금융 서비스 보상 기구)의 투자 분야의 상한은1인·1사당 85,000파운드입니다(2019년 4월 1일 이후에 파탄한 회사의 경우). 다만 공식 사이트는, 보상의 전제를 이렇게 써 있습니다.
the PRA or the FCA must have authorised the provider or adviser, as well as regulated the service and product
출처：FSCS 공식 「What we cover: Investments」(2026년 9월 18일 확인)
영국 당국(PRA 또는 FCA)이 해당 업체와 서비스를 인가 및 규제하고 있는 것이조건입니다.허가를 받지 않은 회사 고객은 제외됩니다.
ICF는 "90%와 20,000유로 중 낮은 편"
사이프러스의 ICF (투자자 보상 기금)는 금액을 결정하는 방법이 조금 복잡합니다
the lower of 90% of the cumulative covered claims of the covered client and €20.000
출처：CySEC 공식 「Investor Compensation Fund」(2026년 9월 18일 확인)
'대상 청구 금액의 90%'와 '20,000유로'를 비교하여 낮은 편이 지급됩니다.전액이 아니라90%가 상한인 점과프로 투자자·대기업·금융기관·정부기관은 대상에서 제외되는점이 간과되기 쉽습니다.
일본에서 계약하는 것은 어느 법인인가
여기가 본제입니다. 같은 브랜드에서도지역마다 다른 법인이운영하고 있습니다.그룹 전체에서는 CySEC나 ASIC의 인가를 가지는 업자도 있습니다만, 일본 거주자가 실제로 계약하는 것은 해외의 법인인 것이 대부분입니다. 공식 사이트의 바닥글이나 규제 페이지에 적혀 있습니다.
| 상인 | 공식적으로 기재된 법인과 규제 | FSCS / ICF 대상 |
|---|---|---|
| XMTrading | Tradexfin Limited/ 세이셸 FSA (SD010) Fintrade Limited/ 모리셔스 FSC (GB20025835) | 대상외(FCA·CySEC의 규제가 아님) |
| Exness | Exness (SC) Ltd/ 세이셸 FSA(SD025) | 대상외 |
| FXGT | GT Global Ltd/ 세이셸 SFSA(SD019) 외, 남아프리카 FSCA(48896)·바누아투 VFSC(700601) | 대상외 |
| TitanFX | 모리셔스 FSC | 대상외 |
| ThreeTrader | ThreeTrader Global Limited/ 바누아투 VFSC (40430) | 대상외 |
| Tradeview | Tradeview LTD/ 케이맨 제도 CIMA (#585163) | 대상외 |
| HFM(보험증서상) | HF MARKETS (SV) LTD/ 세인트 빈센트 그레나딘 | 대상외 |
| AXIORY | Axiory Global/ 벨리즈 FSC (000122/29) Tradit Ltd/ 모리셔스 FSC (GB21026376) | 대상외 |
| XS | 그룹에는 CySEC (412/22) · ASIC (374409) 법인 있다. 세이셸 FSA(SD089) 외 다수 | 계약하는 사업체에 의한다(공식이 「보상 제도의 조항은 사업체에 따라 다르다」라고 명기) |
이 점은 업자 자신도 인정하고 있습니다.XS은“투자자 보상제도에 관한 규제조항은 고객이 관여하는XS사업체에 따라 다릅니다”라고 명기하고Vantage도“보호의 내용은 계좌를 보유한 사업체와 적용되는 고객계약에 따라 달라진다”고 썼습니다.
즉「FCA 라이센스를 가지고 있기 때문에 안심」이라고 하는 설명은, 그 법인과 계약하고 있는 사람에게만 적용됩니다. 계좌 개설 전에규약에 적힌 계약처의 법인명을 확인하십시오.
※구판에서는 FCA를 「최대 1,300만엔/명이 보증」, CySEC를 「상한액 270만엔/인 정도」라고 기재하고 있었습니다만,FSCS의 상한은 85,000파운드, ICF는 90% 또한 20,000유로입니다. 엔 환산의 고정 표기는 환율로 바뀌기 때문에, 이번부터공식이 나타내는 통화 그대로기재하고 있습니다. 아울러「라이센스가 있으면 정부가 자산을 보증한다」라고 하는 구판의 기술도 삭제했습니다. 해외 라이선스에는 FSCS 또는 ICF에 대한 보상 기금이 없습니다.
실제로 파산 한 업체는 어떻게 되었습니까? GEMFOREX 기록
해외 FX 업체의 파탄은 실제로 일어나고 있습니다.게다가서비스 정지로부터 2년 반 이상이 지나도, 아직 청산 수속의 도중이었습니다. 제도의 설명만으로는 보이지 않는 「그 후」를, 공식의 고지로부터 확인합니다.
공식 사이트는 현재 「파산 통지」가 되어 있다
GEMFOREX는 일본인 이용자가 많았던 업자입니다. 현재구 도메인에 액세스하면 다른 도메인으로 전송되어 표시되는 것은 파산 절차의 고지 1 페이지만이되어 있습니다.
Bankruptcy Proceedings Announcement
We hereby give notice that, as a consequence of the cessation of our services effective May 31, 2023, we were rendered insolvent and are presently subject to bankruptcy proceedings. Said proceedings are being conducted in accordance with la 섹션 66 of Chapter 151 of the Limited Liability Companies Act.
As such proceedings are already in progress, we are unable to correspond individually with creditors at this time. Upon completion of the assessment and compilation of our assets, including outstanding accounts receivable, the appointed liquidator shall communicate with creditors by electronic.
출처 :Gemtrade LLC 공식 「Bankruptcy Notice」
요점은 세 가지입니다
- 2023년 5월 31일에 서비스를 중지하고 결제할 수 없게 됨(rendered insolvent)
- 절차는세인트 빈센트 그레나딘의 법률(유한책임회사법 151:66)에 따라 진행된다.
- 수속 중이므로채권자에게 개별적으로 연락할 수 없으며, 자산의 평가와 집계가 끝나면청산인으로부터 메일로 연락
이 공지의 날짜는 2026년 2월 15일입니다. 서비스 정지로부터 2년 반 이상이 경과한 시점에서, 아직「청산인으로부터 연락한다」라고 하는 단계에 있는 것을 알 수 있습니다.
「분별 관리」라고 써도, 이 결과가 될 수 있다
여기가 본 기사에서 가장 전하고 싶은 점입니다.파산한 업자도, 영업하고 있던 사이에는 자금 관리를 하고 있는 전제로 소개되고 있었습니다.당 사이트의 구판의 기사도, GEMFOREX를 「분별 관리」의 업자로서 표에 게재하고 있었습니다.
신탁보전이란에서본 대로,분별 관리는 회사 안에서 돈을 나누고 있는 상태입니다. 회사가 파산 절차에 들어가면고객의 돈도 파산 절차에서 처리됩니다. 신탁처럼 회사 밖으로 나오면 이 절차의 영향을 받기 어려워집니다.양자의 차이가 나오는 것이 바로 이 장면입니다.
그리고 또 하나.돈이 돌아올 것인지 만큼 '언제 돌아갈지'가 중요합니다. 파산절차는 자산의 조사·집약·채권자의 확정을 거쳐 진행합니다.몇 달 안에 해결할 이야기가 아닙니다.
※당 사이트의 구판의 기사에서는, GEMFOREX를 자금 관리 방법의 비교표에 게재하고 있었습니다.이 회사는 파산 절차 중이라는 것이 공식적으로 고지되어 있기 때문에 이번 개정에서 비교 대상에서 제외하고 파탄 사례로 취급을 다시 했습니다. 과거의 기재로 불편을 끼친 점을 사과드립니다.
업자의 안전성을 다면적으로 비교하고 싶은 경우는,해외 FX의 안전성 랭킹으로 규제·운영 경력을 포함해 채점하고 있습니다.
신탁보전이 없는 업체를 선택할 때 보는 것
“신탁”을 명시하고 있는 업자는 14사중 3사로, 그 3사도 수탁처의 은행명이나 상한액을 공표하고 있지 않습니다.현실에는 「신탁보전을 맞출 수 없는 업자로부터 선택한다」가 됩니다. 그 때 확인할 수 있는 것을 확인하기 쉬운 순서로 들겠습니다.
①공식 사이트에 자금 관리 설명 페이지가 있는지
가장 간단하고 차이가 분명히 나오는 항목입니다.전용 페이지를 마련해 설명하고 있는 업자와, 어디에도 쓰지 않은 업자가 있습니다.
이번 14사에서는HFM・FXGT・XS・MiltonMarkets・MyfxMarkets・Vantage・Tradeview・XMTrading은 「자금의 안전성」등의 전용 페이지로 설명하고 있었습니다. 반면에TitanFX는 "규제"페이지에서,AXIORY는 영어 버전의 FAQ 안에있으며, 검색하지 않으면 찾을 수 없습니다.BigBoss는 "가이드 라인"이라는 사용상의주의 페이지에있었습니다. 쓰고 있는 장소가 알기 어려운 것 자체는 관리하고 있지 않는 증거는 되지 않습니다만,이용자가 사전에 확인할 수 있는 장소에 정보가 있는지 어떤지는판단 재료가 됩니다.
②「보상」의 원자가 무엇인가
4종류의 분류로 본 대로입니다. 금액의 크기가 아닌종류를 살펴보십시오. 확인 방법은 다음과 같습니다.
| 보는 포인트 | 확인 방법 |
|---|---|
| 보험인지 기금인지 | "insurance", "compensation fund" 중 어느 것이 쓰여졌는가 |
| 보험이라면 무슨 보험인가? | Professional Indemnity(전문가 배상 책임)라면 회사의 배상 책임용. 고객의 손해 대상이라면 대상과 면책액이 적혀 있습니다. |
| 하한·면책액 | 「◯◯를 넘는 손해」라는 조건이 있는가 |
| 대상자 한정 | 'eligible clients', '적격 고객' 등의 한정어가 있습니까? |
| 제외사항 | 파탄·도산(insolvency)이 제외되어 있지 않은가 |
③계약하는 법인과 그 소재지
브랜드명이 아니라 규약에 적힌 법인명을 봐 주세요.공식 사이트의 바닥글에 「◯◯ Limited는 △△의 규제를 받고 있습니다」라고 병기되고 있는 것이 많아,일본에서 개설하는 계좌가 어느 법인의 것인지는거기서 판단할 수 있습니다.
소재지가 바뀌면파탄했을 때 적용되는 법률도 바뀝니다. GEMFOREX의 파산 절차가 세인트 빈센트 그레나딘의 법률에서 진행되고 있는 것은, 거기에 등기된 법인이었기 때문입니다.
④계좌에 둔 금액을 분산한다
제도에서 지킬 수 없는 전제에 서 있다면,원래 맡기지 않는 금액을 줄이는것이 현실적입니다.
- 거래에 필요한 증거금만 넣고 이익은 자세하게 출금
- 출금의 실적(착금까지의 일수)을 소액으로 시험하고 나서, 금액을 올린다
- 한 회사에 집중하지 않고 여러 회사로 나누기
출금해 버리면, 그 자금은 업자의 파탄과는 무관하게 됩니다.신탁보전의 유무를 신경쓰는 것보다 효과가 큰 장면도 있습니다. 출금 여부와 지연에 대해서는해외 FX 출금 거부로 원인별로 정리하고 있습니다.
⑤ 운영력만으로 판단하지 않는다
「운영 경력이 긴=안전」이라고 하는 설명을 잘 보지만,GEMFOREX는 2010년대부터 일본에서 널리 사용되고 있던 업자였습니다.운영 이력은 참고 정보의 하나로, 단독으로 안전성을 보증하는 것은 아닙니다.
반대로 운영력이 짧은 것만을 이유로 피할 필요도 없습니다.공개된 정보의 양과 구체성이확인할 수 있는 재료로서 유용합니다.
자주 묻는 질문
신탁보전이란 무엇인가?
고객으로부터 맡긴 돈을 FX회사 밖에 있는 신탁은행에 맡겨 관리하는 구조입니다.맡겨진 돈은 신탁재산이 되기 때문에FX회사가 도산해도 회사의 채권자가 압류할 수 없습니다. 다만거래에서 나온 손실을 보전하는 제도는 아닙니다. 지켜지는 것은 그 시점에서 계좌에 남아있는 금액입니다.
분별 관리란 무엇입니까? 읽는 방법은?
「분베츠칸리」라고 읽습니다.FX회사가 자사의 자금과 고객의 자금을 나누어 관리하는 것입니다.신탁보전과의 차이는 돈이 회사 밖으로 나오고 있는지 여부입니다. 분별 관리는 회사가 스스로 나누어 가지고 있기 때문에회사가 파산 절차에 들어가면 그 절차 중에서 취급됩니다.구분관리란, 법령상에서 사용되는 말로, 내용은 분별관리와 거의 같은 의미입니다(금융상품거래법은 「자기의 고유재산과 구분하여 관리」라고 표현합니다). 영어에서는 segregated accounts / segregation of client funds 로 표기됩니다.
고객구분관리신탁과 고객분별금신탁의 차이는?
대상이 되는 거래가 다릅니다.금융상품거래업 등에 관한 내각부령으로고객구분관리신탁은 143조의2에 정해져통화관련 파생상품거래 등(=매장FX)과 암호자산 등 관련 파생상품거래 등이 대상입니다.고객분별금신탁은 141조(법43조의2제2항)로유가증권 관련거래가 대상이 됩니다.FX 계좌에서 관계하는 것은 고객 구분 관리 신탁 쪽입니다. 또한 상품 관련 시장 파생 상품 거래에는 142조의 5의 상품 고객 구분 관리 신탁이 있습니다.
해외 FX에서 신탁보전이 있는 업체는 어디입니까?
14사를 조사해, 「신탁」이라는 말로 설명하고 있던 것은 Tradeview·AXIORY·ThreeTrader의 3사였습니다(2026년 9월 확인). Tradeview는 일본어 페이지에 “Tradeview는 금융 규제법에 근거해 고객의 계좌 자금을 은행에 신탁, 자사 자본과 완전 구분해, 독립한 회계 기관인 GC PARTNERS에 의해 분별 관리가 되고 있습니다”라고 기재되어 있습니다.분별 관리로,AXIORY는영어판의 FAQ에서 「customer funds are managed separately from our company's funds at a trustee bank」라고 설명하고 있어,신탁을 접하고 있는 2사째입니다. 다만양사 모두 수탁처의 은행명·상한액·수익자의 구성은 공표하고 있지 않습니다.BigBoss는 공식 가이드라인에 “고객의 운용 자금과 동액의 자금을 분별 보관합니다”라고 있습니다만, 이용 규약에는 분별 관리의 조항이 없고, 반대로 고객 자금을 담보로서 유지하는 취지가 정해져 있습니다.
신탁보전으로 보전되는 금액은 얼마입니까?
업자에 따라 다르며 상한이 없는 업자와 상한이 있는 업자가 있습니다.또 「보상」이라고 적혀 있어도 원자가 4 종류 있어,도산시에 기능하지 않는 것이 포함됩니다. 법정의 보상기금에서는FSCS(영국)가 1인·1사당 85,000파운드,ICF(키프로스)가 대상 청구액의 90%와 20,000유로 중 하나 낮은 편입니다. 다만이들은 일본 거주자가 계약하는 해외법인에게는 기본적으로 적용되지 않습니다. 민간 보험은XS이 10,000 달러를 초과하는 손해에 대해 최대 500 만 달러,Vantage가 청구자 당 최대 USD 1,000,000 (총액 USD 50,000,000)으로 발표합니다.그러나Vantage는 청구자당 20,000달러의 자기 부담액이 있으며, 적용되는 것은 파산 시에 한정되며 거래 손실은 대상외입니다.
왜 해외FX에서는 신탁보전이 의무화되어 있지 않은가?
일본의 금융상품거래법이 적용되는 것은 일본의 금융청에 등록한 업체만이기 때문입니다.국내 FX에서는금융상품거래법 43조의3제1항이구분관리를 의무화하고, 그 신탁의 요건이 내각부령 143조의2로 정해져 있습니다. 해외 FX 업자는 이 등록을 하지 않기 때문에, 대상외가 됩니다. 각 회사가 거점을 두는 국가의 규제에 따를 것이며,신탁보전을 요구하지 않는 규제당국 하에서는 임의입니다. 신탁에는 신탁보수 등 지속적인 비용도 들기 때문에 분별관리를 선택하는 업체가 많은 것이 실태입니다.
해외 FX 업체가 파산하면 맡긴 돈은 어떻게 되나요?
그 나라의 파산 절차 속에서 다루어지고 시간이 걸립니다.실례로 GEMFOREX(Gemtrade LLC)는2023년 5월 31일의 서비스 정지에 의해 지불 불능이 되어, 세인트 빈센트 그레나딘의 법률에 근거하는 파산 절차에 들어갔다고공식적으로 고지하고 있습니다.2026년 2월 15일자의 고지 시점에서도 「자산의 평가와 집약이 끝나면 청산인으로부터 메일로 연락한다」라고 하는 단계였습니다. 즉돌아오는지 아닌지뿐만 아니라, 언제 돌아갈지도 불확실합니다. 거래에 필요한 자금만을 계좌에 두고, 이익은 자세하게 출금해 두는 것이 현실적인 대책이 됩니다.
「보상 기금에 가입하고 있기 때문에 안심」이라고 적혀 있습니다만 사실입니까?
그 기금이 무엇을 대상으로 하는지에 달려 있습니다.예를 들어금융위원회(The Financial Commission)의 보상기금은 고객당 최대 20,000유로이지만, 규약에서'브로커 고객 전체에 영향을 미치는 파탄'을 대상외로하고 있습니다. 지불되는 것은불만을 제기하고 재정이 나왔는데 업자가 따르지 않았을 경우,도산시에 사용할 수 있는 제도가 아닙니다. 원자도 가맹업자가 지불하는 월회비의 10%로청구가 겹쳐서 부족한 경우는 청구자로 균등하게 나누면규약에 적혀 있습니다. 신고에는 사례로부터 45일 이내라는 기한도 있습니다.
일본 국내 거주자가 이용할 수 있는 FX업체의 안전성을 어떻게 평가해야 하나요?
「제도로 지켜지고 있는가」와 「자신이 계약하는 상대는 누군가」의 2점으로 나누어 주세요.일본의 금융청에 등록하고 있는 국내 FX이면,금융상품 거래법 43조의 3 제1항과 내각부령 143조의 2에 의해신탁에 의한 구분 관리가 의무지워져한편 해외FX업체는 일본 등록이 없기 때문에 이 의무의 대상외에서각사가 거점을 두는 국가의 규제에 따릅니다. 해외FX를 사용할 경우에는 ①공식사이트에 자금관리 설명 페이지가있는지 게다가 계좌에 두는 금액을 필요분으로 짜내, 이익은 자세하게 출금해 두는 것이 실무적인 대책이 됩니다.
요약 | 금액이 아니라 "원자"와 "계약하는 법인"을 본다
14사를 조사해 알았던 것은,신탁보전의 유무만으로는 판단할 수 없다는 것이었습니다.「신탁」이라는 말로 설명하고 있던 것은 3사로, 대부분은 분별 관리입니다. 그리고“보상 있음”이라고 적힌 제도의 절반은 업자가 파산했을 때에는 작동하지 않습니다.
보아야 할 것은 금액의 크기가 아니고,그 보상의 원자가 무엇인지と、자신이 계약하고 있는 법인이 어디에 있는지입니다. 배상 책임 보험은 회사의 책임에 대비하는 것으로, 분쟁 해결 기관의 기금은 파탄을 대상외로 하고 있습니다. FSCS 및 ICF와 같은 법정 보상 기금은일본에서 개설하는 해외 법인 계좌에는 기본적으로 적용되지 않습니다.
게다가 실무적으로 가장 효과적인 것은계좌에 두는 금액을 줄이는 것입니다. GEMFOREX의 예에서 알 수 있듯이파탄이 발생하면 돌아올지 여부뿐만 아니라 언제 돌아갈지 불확실합니다. 출금해 버리면, 그 자금은 업자의 상황과 분리할 수 있습니다.
자금 관리 방법과 아울러 규제·운영 경력·출금 실적까지 포함하여 비교하고 싶은 경우는해외 FX의 안전성 랭킹을, 국내 FX와의 제도의 차이는해외 FX와 국내 FX의 차이를 봐 주세요.
마지막으로계좌에 넣는 금액을 줄이면 한 번에 거래 비용을 낮출수록 손에 남는 자금이 늘어납니다.캐쉬백을 사용하면 거래마다 스프레드의 일부가 돌아오므로 실질적인 비용을 낮출 수 있습니다.다만 대상이 되는 것은 지정의 링크로부터 개설한 계좌만으로, 이미 가지고 있는 계좌를 나중에 등록할 수 없습니다.
거래 비용을 낮추고 수중에 남는 자금을 늘리는 캐쉬백 대상의 개설 순서를 확인
