विदेशी मुद्रा व्यापार के 8 फायदे और 5 नुकसान | 20 कंपनियों के आधिकारिक आंकड़ों के साथ विस्तृत जानकारी

विदेशी मुद्रा व्यापार के आठ मुख्य लाभ हैं। इनमें से दो सबसे महत्वपूर्ण हैं उच्च लीवरेज, जो घरेलू मुद्रा व्यापार की तुलना में 25 गुना से भी अधिक है , और शून्य-कट प्रणाली, जो आपको अपनी जमा राशि से अधिक खोने से बचाती है ।

दूसरी ओर, विदेशी मुद्रा में कुछ ऐसी कमियां भी हैं जो घरेलू विदेशी मुद्रा में मौजूद नहीं हैं , जैसे कि जापानी वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत न होना और लाभ बढ़ने पर कर की दर में वृद्धि होना । यदि आप इनमें से किसी भी बात को जाने बिना खाता खोलते हैं, तो बाद में आपको यह कहना पड़ सकता है, "मुझे इसके बारे में बताया ही नहीं गया था।"

यह लेख, अगस्त 2026 में हमारी संपादकीय टीम द्वारा20 विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों की आधिकारिक वेबसाइटों की जाँच करके, और इसमें विदेशी फॉरेक्स ट्रेडिंग के आठ फायदे और पाँच नुकसानों को सहायक आंकड़ों के साथ समझाया गया है। तकनीकी शब्दों को उनके प्रयोग के साथ ही समझाया जाएगा, जिससे विदेशी फॉरेक्स ट्रेडिंग का सरल परिचय चाहने वाले शुरुआती लोगों के लिए यह समझना आसान हो जाएगा।

*यह लेखसामग्री निर्माण नीतिके अनुसार तैयार किया गया हैलाइसेंस, परमिट या पंजीकरण प्राप्त करने वाले व्यवसायों की सूची, और अपंजीकृत ब्रोकरों के बारे में चेतावनियाँउन लोगों के नामों वाले अनुभाग में पाई जा सकती हैं जो बिना पंजीकरण के वित्तीय उपकरण व्यवसाय करते हैं। उपभोक्ता चेतावनियाँउपभोक्ता मामलों की एजेंसीसे सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी पर आधारित हैं

यदि आप विदेशी मुद्रा व्यापार में नए हैं, तोविदेशी मुद्रा व्यापार में नए लोगों के लिए हमारी संपूर्ण मार्गदर्शिका।

विदेशी मुद्रा व्यापार के 8 फायदे

विदेशी मुद्रा व्यापार के आठ फायदे हैं।हम इनमें से प्रत्येक को आंकड़ों सहित विस्तार से समझाएंगे।

योग्यता	सहायक आंकड़े (हमारी संपादकीय टीम द्वारा सत्यापित)
① उच्च उत्तोलन	20 में से 17 कंपनियों ने 1,000 गुना या उससे अधिक का गुणक (मल्टीप्लायर) पेश किया। तीन कंपनियों ने असीमित गुणक (मल्टीप्लायर) की पेशकश की (अगस्त 2026)।
② जीरो कट	आपको अपनी जमा राशि से अधिक का नुकसान नहीं होगा। कोई मार्जिन कॉल नहीं।
③ बोनस	जुलाई 2026 के अंत तक, चार कंपनियां खाता खोलने के लिए लगभग 93.75 डॉलर की पेशकश करती हैं।
④ स्टॉप-लॉस स्तर कम है।	यह सीमा मुख्यतः 0-20% के बीच होती है (घरेलू स्तर पर यह 50-100% सामान्य है)।
⑤ व्यापार के लिए विभिन्न प्रकार के स्टॉक उपलब्ध हैं।	50-100 से अधिक मुद्रा जोड़े + कीमती धातुएं, स्टॉक इंडेक्स, क्रिप्टोकरेंसी आदि।
⑥ MT4/MT5 और EA का उपयोग किया जा सकता है।	हमने जिन 20 कंपनियों की जाँच की, वे सभी MT4 या MT5 का समर्थन करती हैं।
⑦ आप थोड़ी मात्रा से शुरुआत कर सकते हैं।	कई ब्रोकरों के पास न्यूनतम जमा राशि की कोई आवश्यकता नहीं होती है, जो 5 डॉलर से लेकर होती है।
⑧ कैशबैक उपलब्ध है।	लेनदेन लागत का एक हिस्सा मध्यस्थ साइट द्वारा वापस कर दिया जाता है।

लाभ ① | आप उच्च लीवरेज का उपयोग करके कम पूंजी के साथ व्यापार कर सकते हैं।

विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए वर्तमान मानक अधिकतम 1,000 गुना से असीमित लीवरेज है।हमारी संपादकीय टीम ने 28 अगस्त, 2026 को 20 कंपनियों की आधिकारिक वेबसाइटों की जाँच की और पाया कि 17 कंपनियाँ 1,000 गुना या उससे अधिक का लीवरेज प्रदान करती हैं, जिनमें से 3 कंपनियाँ (JadeFOREX,HFMऔर FxPro) असीमित लीवरेज का विज्ञापन करती हैं। इसके विपरीत, घरेलू मुद्रा व्यापार विनियमित है, जो व्यक्तिगत व्यापारियों को अधिकतम 25 गुना लीवरेज तक सीमित करता है।

लीवरेज में अंतर समान ट्रेड के लिए आवश्यक मार्जिन में अंतर के रूप में प्रकट होता है।जब 1 डॉलर लगभग $1.00 के बराबर होता है, तो 10,000 डॉलर (लगभग $10,000) का ट्रेड करने के लिए आवश्यक मार्जिनइस प्रकार है:

फ़ायदा उठाना	आवश्यक मार्जिन (10,000 डॉलर = लगभग $10,000)
25 गुना लीवरेज (घरेलू विदेशी मुद्रा के लिए अधिकतम)	लगभग $400.00
500 बार	लगभग $20.00
1,000 गुना लीवरेज (विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए मानक)	लगभग $10.00
2,000 बार	लगभग $5.00

घरेलू विदेशी मुद्रा व्यापार में लगभग 400.00 डॉलर के निवेश की आवश्यकता वाले व्यापार को 1000 गुना लीवरेज का उपयोग करके लगभग 10.00 डॉलर के मार्जिन के साथ निष्पादित किया जा सकता है।यद्यपि इससे पूंजी की दक्षता बढ़ती है, लेकिन समान मूल्य परिवर्तन से संभावित लाभ या हानि भी अधिक होगी—यह लाभदायक और हानिकारक दोनों हो सकता है, इसलिए कृपया इसे बाद में चर्चा की गई हानियों के साथ समझें।

उच्च लीवरेज लाभ छवि

ध्यान दें कि अधिकांश ब्रोकर आपके खाते की शेष राशि और प्रभावी मार्जिन के आधार पर लीवरेज को कम कर देते हैं। याद रखें कि विज्ञापित "X गुना तक" लीवरेज हमेशा उपलब्ध नहीं होता है ।

लीवरेज के आधार पर ब्रोकरों की तुलना के लिए, कृपया लीवरेज के आधार पर अनुशंसित विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों की हमारी रैंकिंग देखें।

लाभ 2 | जीरो-कट का मतलब है कि आपको अपनी जमा राशि से अधिक नुकसान नहीं होगा।

ज़ीरो-कट सिस्टम एक ऐसी व्यवस्था है, जिसमें यदि बाज़ार में अचानक बदलाव के कारण स्टॉप-लॉस ऑर्डर समय पर निष्पादित नहीं हो पाता और खाते का बैलेंस नेगेटिव हो जाता है, तो ब्रोकर नेगेटिव राशि की भरपाई करके बैलेंस को ज़ीरो पर वापस ले आता है।कई विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर इस सिस्टम का उपयोग करते हैं, औरआपके द्वारा जमा की गई राशितक ही सीमित होती है

जीरो कट होने और जीरो कट न होने के बीच का अंतर

घरेलू विदेशी मुद्रा व्यापार में शून्य कटौती प्रणाली लागू नहीं होती है। इसका कारण यह है कि वित्तीय उपकरण और विनिमय अधिनियम दलालों को नुकसान की भरपाई (हानि मुआवजा) करने से रोकता है। इसके बजाय,कॉल प्रणाली, और यदि आपके खाते की शेष राशि ऋणात्मक हो जाती है, तो आपको अंतर राशि का भुगतान करना होगा।

यह कोई काल्पनिक जोखिम नहीं है। जापान के वित्तीय वायदा संघ द्वारा मासिक रूप से प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार,घरेलू विदेशी मुद्रा व्यापार में वास्तव में हर महीने "मार्जिन कॉल और अन्य अप्राप्त भुगतान" (नकारात्मक शेष) होते हैं।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर जैसी बकाया राशियों पर मासिक आंकड़े।

उच्च लीवरेज और शून्य कटौती नीतियाँ एक साथ काम करती हैं।लीवरेज जितना अधिक होगा, बाजार में अचानक होने वाले बदलावों के दौरान संभावित नुकसान उतना ही अधिक होगा, और शून्य कटौती नीति उस जोखिम को वहन करती है। ऐसे ब्रोकरों से बचें जो उच्च लीवरेज तो देते हैं लेकिन शून्य कटौती नीति नहीं देते।

विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए शून्य-कट तंत्र पर अनुभाग में शून्य-कट की कार्यप्रणाली और ध्यान देने योग्य बिंदुओं को विस्तार से समझाया गया है ।

लाभ ③ | आप खाता खोलने और जमा करने पर बोनस प्राप्त कर सकते हैं।

विदेशी मुद्रा व्यापार में, ब्रोकरों द्वारा खाता खोलने मात्र पर मार्जिन के रूप में उपयोग किए जा सकने वाले बोनस की पेशकश करना आम बात है।जुलाई 2026 के अंत तक, जब हमारी संपादकीय टीम ने आठ कंपनियों की आधिकारिक वेबसाइटों की जाँच की, तोVantage,BigBoss,AXIORYलगभग $93.75 का खाता खोलने का बोनस—

बोनस को निकाला तो नहीं जा सकता, लेकिन इनका इस्तेमाल ट्रेडिंग के लिए मार्जिन के तौर पर किया जा सकता है,जिससे आप अपने खुद के पैसे लगाए बिना वास्तविक ट्रेडिंग माहौल को आजमा सकते हैं। कई ब्रोकर डिपॉजिट बोनस भी देते हैं जो आपके शुरुआती डिपॉजिट में 20 से 100% तक जोड़ देते हैं।

घरेलू विदेशी मुद्रा निवेश अभियानों में आमतौर पर कड़ी शर्तें होती हैं, जैसे "खाता खोलें और कई लाख येन का व्यापार करें", औरऐसे ऑफर लगभग न के बराबर होते हैं जिनमें बिना जमा किए पुरस्कार प्राप्त किए जा सकें। यह अंतर विदेशी विदेशी मुद्रा निवेश का एक स्पष्ट लाभ है।

विदेशी मुद्रा खाता खोलने के लिए दिए जाने वाले बोनस की हमारी अनुशंसित रैंकिंग में नवीनतम बोनस सूची को मासिक रूप से अपडेट किया जाता है।

लाभ ④ | स्टॉप-लॉस का निम्न स्तर, जिससे होल्ड करना आसान हो जाता है।

विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर आमतौर पर अपने स्टॉप-लॉस स्तर को 0-20% के मार्जिन मेंटेनेंस अनुपात पर सेट करते हैं, जो घरेलू फॉरेक्स ब्रोकरों द्वारा निर्धारित 50-100% से काफी कम है।स्टॉप-लॉस स्तर जितना कम होगा, आप उतने ही अधिक अवास्तविक नुकसान को सहन कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एक ऐसे खाते में जहां 100% का मार्जिन मेंटेनेंस अनुपात स्टॉप-लॉस को सक्रिय करता है, मार्जिन राशि लेनदेन राशि से नीचे गिरते ही पोजीशन जबरन बंद हो जाएगी। 20% के मार्जिन मेंटेनेंस अनुपात वाले खाते में, इसी स्थिति में पोजीशन को बनाए रखा जा सकता है,जिससे बाजार के ठीक होने की प्रतीक्षा करने का विकल्प उपलब्ध रहता है।

हालांकि, स्टॉप-लॉस ऑर्डर नुकसान को बढ़ने से रोकने के लिए एक सुरक्षा तंत्र भी है।कम स्टॉप-लॉस स्तरका मतलब है कि ट्रिगर में देरी होती है, जिससे संभावना बढ़ जाती है कि मार्जिन का एक बड़ा हिस्सा खो जाने के बाद ही पोजीशन बंद की जाएगी। यह समझना महत्वपूर्ण है कि इस फ़ंक्शन का उपयोग उचित धन प्रबंधन के साथ किया जाना चाहिए।

लाभ 5: मुद्रा युग्मों और सीएफडी उपकरणों का व्यापक चयन

विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर कई तरह के ट्रेड करने योग्य इंस्ट्रूमेंट्स ऑफर करते हैं, जिनमें लगभग 50 से लेकर 100 से अधिक करेंसी पेयर आम हैं।घरेलू फॉरेक्स ब्रोकर आमतौर पर 25 से 35 पेयर ऑफर करते हैं, जिसका मतलब है कि विदेशी ब्रोकरों के पास लगभग दो से तीन गुना अधिक विकल्प होते हैं।

न केवल मुद्रा युग्मों में, बल्किसोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं, कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस, स्टॉक इंडेक्स, व्यक्तिगत शेयरों और क्रिप्टोकरेंसी सीएफडी में भीएक ही खाते के भीतर ट्रेडिंग की अनुमति देते हैं। इससे उपलब्ध रणनीतियों का दायरा बढ़ जाता है, क्योंकि आप बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश लक्ष्यों को बदल सकते हैं।

विदेशी मुद्रा में सीएफडी ट्रेडिंग से संबंधित अनुभाग में सीएफडी की कार्यप्रणाली और उपकरणों की व्याख्या की गई है।

लाभ 6 | आप MT4 और MT5 तथा विभिन्न प्रकार के ईए (एक्सपर्ट एडवाइजर/स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम) का उपयोग कर सकते हैं।

हमारी संपादकीय टीम द्वारा पुष्टि की गई सभी 20 कंपनियां MT4 या MT5 (MetaTrader) का समर्थन करती हैं।MT4 और MT5 वैश्विक मानक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, जो दर्जनों अंतर्निहित तकनीकी संकेतक प्रदान करते हैं और उपयोगकर्ताओं को बाहरी संकेतक स्वतंत्र रूप से जोड़ने की अनुमति देते हैं।

सबसे बड़ा फायदाएक्सपर्ट एडवाइजर (EA) में उपलब्ध संसाधनों में। MQL5 के आधिकारिक बाज़ार में दुनिया भर के डेवलपर्स द्वारा बनाए गए अनगिनत EA मौजूद हैं, जिनमें से कई मुफ़्त हैं।एक ही EA किसी भी ब्रोकर के साथ काम करेगा, इसलिए ब्रोकर बदलने पर भी आप अपने ट्रेडिंग सिस्टम को साथ ले जा सकते हैं।

घरेलू फॉरेक्स ब्रोकर मुख्य रूप से अपने स्वयं के स्वामित्व वाले टूल का उपयोग करते हैं, और स्वचालित ट्रेडिंग ब्रोकरों द्वारा दी जाने वाली सेवाओं तक ही सीमित है।के टूल की स्केलेबिलिटी और पोर्टेबिलिटीस्पष्ट लाभ हैं।

ईए (ऑटोमेटेड ट्रेडिंग एडमिनिस्ट्रेशन) के साथ शुरुआत करने के निर्देशों के लिए, कृपया विदेशी मुद्रा में स्वचालित ट्रेडिंग (ईए) के लिए हमारी गाइड देखें।

लाभ #7: कम न्यूनतम जमा राशि, जिससे आप छोटी राशि से शुरुआत कर सकते हैं।

28 अगस्त, 2026 को 20 कंपनियों के एक सर्वेक्षण में, कई ब्रोकरों (जैसेBigBossऔर टाइटनएफएक्स) में "कोई न्यूनतम जमा राशि" की आवश्यकता नहीं थी, जबकि अन्य (जैसे एक्सएमट्रेडिंग औरMonaxa) ने लगभग 5 डॉलर से 15 डॉलर तक ट्रेडिंग शुरू करने की अनुमति दी।

उच्च लीवरेज के साथ, आप कुछ हजार येन की मात्र जमा राशि से भी वास्तविक ट्रेडिंग अनुभव प्राप्त कर सकते हैं।"कम राशि से शुरुआत करें, इसे आजमाएं और यदि आपको उपयुक्त लगे तो निवेश बढ़ाएं" की क्षमताशुरुआती लोगों के लिए एक व्यावहारिक लाभ है।

लाभ 8: कैशबैक से लेनदेन की लागत कम हो सकती है।

विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर एक ऐसी प्रणाली प्रदान करते हैं, जिसके तहत यदि आप कैशबैक साइट के माध्यम से खाता खोलते हैं, तो प्रत्येक ट्रेड पर स्प्रेड का एक हिस्सा आपको नकद में वापस मिल जाता है। यहलागत बचाने का एक अनूठा तरीका है जो केवल विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों में ही उपलब्ध है और घरेलू फॉरेक्स ब्रोकरों में लगभग न के बराबर है।

विदेशी मुद्रा व्यापार की कमजोरी (नीचे वर्णित कमियां), यानी घरेलू मुद्रा की तुलना में स्प्रेड अधिक होना,प्रत्येक व्यापार में नुकसान की आंशिक भरपाई करके दूर की जा सकती है। चूंकि कैशबैक ब्रोकर के खाते की शेष राशि से अलग प्रबंधित किया जाता है, इसलिए यह स्प्रेड या निष्पादन शर्तों को प्रभावित नहीं करता है।

विदेशी मुद्रा व्यापार के 5 नुकसान

विदेशी मुद्रा व्यापार के पाँच नुकसान निम्नलिखित हैं।इनमें से प्रत्येक नुकसान में कुछ ऐसी बातें शामिल हैं जिनसे जानकारी होने पर निपटा जा सकता है, और कुछ ऐसी बातें हैं जो प्रणाली की संरचना के कारण अपरिहार्य हैं, इसलिए कृपया इन्हें ध्यानपूर्वक पढ़ें और इनके बीच अंतर को समझें।

नुकसान	प्रकृति
① जापानी वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत नहीं है	संरचना के कारण यह अपरिहार्य है। सही ठेकेदार का चयन करके इसे कम किया जा सकता है।
2. लाभ जितना अधिक होगा, कर की दर उतनी ही अधिक होगी।	यह संरचना (व्यापक कराधान) के कारण अपरिहार्य है।
③ स्प्रेड और स्वैप की लागत अपेक्षाकृत अधिक है।	सही खाता चुनकर और कैशबैक ऑफ़र का लाभ उठाकर बचत को कम किया जा सकता है।
④ जमा और निकासी के नियम अद्वितीय हैं।	इसके बारे में जानने से इससे निपटना संभव हो जाता है।
⑤ उच्च लीवरेज से तेजी से नुकसान भी होता है।	इसे उचित निधि प्रबंधन के माध्यम से नियंत्रित किया जा सकता है।

हानि ①: जापानी वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत नहीं होने के कारण, परेशानी की स्थिति में सुरक्षा कमजोर हो जाती है।

विदेशी मुद्रा ब्रोकर जापान की वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत नहीं होते हैं, इसलिए यदि कोई समस्या उत्पन्न होती है, तो आपको जापानी नियमों के तहत कोई राहत नहीं मिल सकती।विदेशी मुद्रा व्यापार का यह सबसे बड़ा नुकसान है।

इसका एक वास्तविक उदाहरण है।2023 में, उस समय के एक लोकप्रिय विदेशी मुद्रा ब्रोकर, GEMFOREX ने निकासी निलंबित करते हुए अपना परिचालन बंद कर दिया,जिससे कई उपयोगकर्ता अपने धन से वंचित रह गए। जापानी पुलिस और वित्तीय सेवा एजेंसी से परामर्श करने के बाद भी कोई समाधान नहीं निकला, जिससे यह स्पष्ट हो गया कि घरेलू प्रणाली इस समस्या के समाधान के लिए अपर्याप्त थी।

घरेलू विदेशी मुद्रा कंपनियां वित्तीय उपकरण व्यवसाय संचालकों के रूप में पंजीकृत हैं और उन्हें नीचे वर्णित विश्वास संरक्षण को लागू करना आवश्यक है।विदेशी मुद्रा का उपयोग करते रहने तक यह सुरक्षा अंतर समाप्त नहीं होगा।इसे कम करने के दो तरीके हैं:

• ऐसी फर्म का चयन करें जिसने अपने गृह देश में वित्तीय लाइसेंस प्राप्त किया हो और जिसका संचालन का लंबा इतिहास हो।
• अपने खाते में बड़ी रकम न छोड़ें; नियमित रूप से अपना मुनाफा निकाल लें।

विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों के लिए वित्तीय लाइसेंसों की तुलना में वित्तीय लाइसेंसों की व्याख्या कैसे करें, यह समझाया गया है , और विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों द्वारा निकासी अस्वीकृति से संबंधित अनुभाग में निकासी समस्याओं की वास्तविकता को समझाया गया है।

दूसरा नुकसान: लाभ जितना अधिक होगा, कर की दर उतनी ही अधिक होगी (55% तक)।

विदेशी मुद्रा व्यापार से होने वाले मुनाफे पर व्यापक कर (विविध आय) लागू होता है, और इसमें प्रगतिशील कर प्रणाली अपनाई जाती है, जिसके तहत आय बढ़ने के साथ कर की दर भी बढ़ती है।आयकर सात चरणों में 5% से 45% तक लगाया जाता है, और 10% स्थानीय कर के साथ मिलाकर यह अधिकतम 55% तक पहुंच सकता है। घरेलू मुद्रा व्यापार पर अलग कर लागू होता है, जिसमें मुनाफे की राशि चाहे कितनी भी हो, 20.315% की एक समान दर लागू होती है।

करदायी आय	आयकर दर	कटौती राशि
लगभग $12,188 या उससे कम	5%	लगभग $0.00
लगभग $12,188 से अधिक ~ लगभग $20,625 से कम	10%	लगभग $609.38
लगभग 20,625 डॉलर से अधिक ~ लगभग 43,438 डॉलर से कम	20%	लगभग $2,672
लगभग 43,438 डॉलर से अधिक ~ लगभग 56,250 डॉलर से कम	23%	लगभग $3,975
लगभग $56,250 से अधिक ~ लगभग $112,500 से कम	33%	लगभग $9,600
लगभग 112,500 डॉलर से अधिक ~ लगभग 250,000 डॉलर से कम	40%	लगभग $17,475
लगभग 250,000 डॉलर से अधिक	45%	लगभग $29,975

स्रोत:राष्ट्रीय कर एजेंसी, "संख्या 2260 आयकर दरें"

दूसरी ओर,कम कर योग्य आय स्तर पर, समग्र कर दर कम होती है, इसलिए कम लाभ होने पर विदेशी मुद्रा व्यापार वास्तव में अधिक लाभदायक हो सकता है। लाभ-हानि बिंदु का निर्धारण वेतन जैसी अन्य आय को मिलाकर किया जाता है, इसलिए इसे निश्चित रूप से नहीं कहा जा सकता। विशिष्ट गणनाओं के लिए कृपया कर संबंधी लेख देखें।

करों की गणना करने की विधि और कर बचाने की रणनीतियों को'विदेशी मुद्रा व्यापार में करों के लिए संपूर्ण मार्गदर्शिका'में विस्तार से समझाया गया है

हानि ③ | स्प्रेड और स्वैप लागत घरेलू विदेशी मुद्रा की तुलना में अधिक हैं।

विदेशी मुद्रा के स्प्रेड परिवर्तनशील होते हैं और आमतौर पर घरेलू मुद्रा के निश्चित स्प्रेड की तुलना में अधिक होते हैं।इसका कारण एनडीडी (नो डीलिंग डेस्क) प्रणाली की प्रकृति है (एक ऐसी संरचना जहां ब्रोकर लाभ कमाने के लिए कीमत में मार्जिन जोड़ता है)।

इसके अलावा, स्वैप पॉइंट (ब्याज दर समायोजन जो किसी पोजीशन को रातोंरात बनाए रखने पर होते हैं)खरीदने और बेचने दोनों के लिए अक्सर नकारात्मक होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप दीर्घकालिक होल्डिंग के लिए लागत बढ़ती जाती है।

इससे निपटने के तीन तरीके हैं:① कम स्प्रेड वाला ईसीएन खाता चुनें (कम स्प्रेड + ट्रेडिंग शुल्क की दो-स्तरीय प्रणाली), ② स्वैप-मुक्त खाते का उपयोग करें, और ③ प्रत्येक व्यापार पर कैशबैक के माध्यम से एक हिस्सा वापस प्राप्त करें।

यह पृष्ठ 14 विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों के वास्तविक स्प्रेड की तुलना प्रदान करता है , ईसीएन खातों की वास्तविक लागत की गणना के लिए ईसीएन और एसटीपी विधियों के बीच अंतर को स्पष्ट करता है , और एनडीडी विधि का उपयोग करने वाले 20 विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों को सूचीबद्ध करता है।

हानि ④ | जमा और निकासी के नियम घरेलू विदेशी मुद्रा विनिमय से भिन्न हैं।

विदेशी मुद्रा व्यापार में जमा और निकासी के लिए एक अनूठा नियम है: "निकासी उसी तरीके से की जानी चाहिए जिससे जमा की गई राशि निकाली गई थी, और निकासी जमा की गई राशि तक सीमित होनी चाहिए।"कई ब्रोकर मनी लॉन्ड्रिंग रोकने के उपाय के रूप में इस नियम का पालन करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप क्रेडिट कार्ड से जमा करते हैं, तो निकासी उसी कार्ड में रिफंड के रूप में संसाधित की जाएगी।

भुगतान के लिए घरेलू बैंक ट्रांसफर, कार्ड, ऑनलाइन वॉलेट और क्रिप्टोकरेंसी सहित कई तरह के तरीके उपलब्ध हैं, औरशुल्क और प्रोसेसिंग समय तरीके और सेवा प्रदाता के संयोजन के आधार पर बहुत भिन्न होते हैं। यदि आप विवरण जाने बिना अंतर्राष्ट्रीय बैंक ट्रांसफर का विकल्प चुनते हैं, तो प्राप्तकर्ता बैंक को ही कई हजार येन का भुगतान करना पड़ सकता है।

21 विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों के लिए जमा और निकासी विधियों की हमारी तुलना में 21 कंपनियों के शुल्क और प्रसंस्करण समय सूचीबद्ध हैं ।

पांचवा नुकसान: उच्च लीवरेज से नुकसान भी तेजी से होता है।

उच्च लीवरेज का लाभ (लाभ 1) यह है कि यदि बाजार विपरीत दिशा में चलता है, तो नुकसान भी उसी गति से होगा।1,000 गुना लीवरेज के साथ, बाजार में थोड़ी सी भी प्रतिकूल हलचल आपके मार्जिन को तेजी से कम कर देगी, जिससे थोड़े ही समय में स्टॉप-लॉस लागू हो जाएगा।

उच्च लीवरेज के साथ होने वाले नुकसान की छवि

हालांकि ज़ीरो-कट सुविधा आपको शुरुआती जमा राशि से अधिक नुकसान होने से बचाती है, लेकिनजमा राशि थोड़े ही समय में खो सकती है। नुकसान की भरपाई के लिए बार-बार धनराशि जमा करना सबसे खतरनाक तरीका है। ट्रेडिंग से पहले, प्रत्येक ट्रेड के लिए अधिकतम मार्जिन सीमा तय करें।

घरेलू विदेशी मुद्रा से इसका अंतर "संरक्षण" और "व्यापार में आसानी" के बीच संतुलन बनाने में निहित है।

अब तक के लाभों और हानियों का सारांश यह है कि विदेशी मुद्रा व्यापार में "व्यापार में सुगमता" को प्राथमिकता दी जाती है, जबकि घरेलू मुद्रा व्यापार में "सुरक्षा" को प्राथमिकता दी जाती है।मुख्य बिंदुओं को निम्नलिखित तीन भागों में सारांशित किया जा सकता है:

परिप्रेक्ष्य	विदेशी विदेशी मुद्रा	घरेलू विदेशी मुद्रा विनिमय
पूंजी दक्षता	जीरो-कट विकल्प के साथ 1,000 गुना या उससे अधिक का लीवरेज।	25 गुना तक लीवरेज, मार्जिन कॉल संभव।
सुरक्षा	वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत नहीं है; मुख्य रूप से पृथक खातों का उपयोग करता है।	वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकरण और ट्रस्ट की सुरक्षा अनिवार्य है।
लागत और कर	व्यापक, समग्र कराधान (5-55%)	संकीर्ण प्रसार, 20.315% की स्थिर दर

प्रत्येक पहलू (ट्रेडिंग टूल्स, करेंसी पेयर्स, सपोर्ट आदि) की विस्तृत तुलना के लिए,हमारे विदेशी और घरेलू फॉरेक्स ब्रोकरों की व्यापक तुलनादेखेंयदि आप यह तय करना चाहते हैं कि आपके लिए कौन सा ब्रोकर सही है, तो कृपया उसे देखें।

विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए कौन उपयुक्त है और कौन नहीं?

फायदे और नुकसान को ध्यान में रखते हुए, उपयुक्तता को संक्षेप में इस प्रकार बताया जा सकता है:

उपयुक्त लोग	जो लोग इसके लिए उपयुक्त नहीं हैं
मैं कम पूंजी से ट्रेडिंग शुरू करना चाहता हूं।	ट्रस्ट प्रोटेक्शन के बिना मुझे असहज महसूस होता है (मैं अपने फंड की पूर्ण सुरक्षा की मांग करता हूं)।
मैं अपने जमा राशि से अधिक नुकसान (मार्जिन कॉल) से पूरी तरह बचना चाहता हूं।	मेरा वार्षिक लाभ अधिक है, और मैं 20.315% की कर दर से अधिक नहीं होना चाहता।
मैं अपने बोनस का उपयोग अपने निजी खर्चों को कम करने के लिए करना चाहता हूं।	एक सीमित, निश्चित प्रसार को प्राथमिकता दें।
मैं MT4/MT5 या EA का उपयोग करना चाहता हूँ।	मैं अपने खाते में एकमुश्त राशि रखते हुए उसे निवेश करना चाहता हूं।

यदि आप असमंजस में हैं, तो निर्णय लेने के लिए दो मापदंड"आपके खाते में रखी जाने वाली धनराशि" और "आपका अपेक्षित वार्षिक लाभ"। यदि आप कम धनराशि से ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग के लाभ आपके लिए उपयोगी होंगे, जबकि आपकी पूंजी और लाभ जितना अधिक होगा, घरेलू मुद्रा ट्रेडिंग के लाभ और कर दरें उतनी ही अधिक लाभकारी होंगी।कई ट्रेडर दोनों प्रकार के खाते रखते हैं और अपनी आवश्यकताओं के अनुसार उनका उपयोग करते हैं।

यह लेख उन कारणों की गहनता से जांच करता है जिनके कारण लोग कहते हैं कि "विदेशी मुद्रा व्यापार से दूर रहें," और उन लोगों की विशेषताओं को भी सूचीबद्ध करता है जिन्हें विदेशी मुद्रा व्यापार में संलग्न नहीं होना चाहिए ।

तीन विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर जो अपने लाभों का फायदा उठाना आसान बनाते हैं

यह लेख उन तीन कंपनियों का परिचय देता है जो ऊपर उल्लिखित लाभों (बोनस, उच्च लीवरेज और कम प्रारंभिक पूंजी) का सर्वोत्तम उदाहरण प्रस्तुत करती हैं।आंकड़े 28 अगस्त, 2026 (लीवरेज आदि) और जुलाई 2026 के अंत (बोनस) तक उनकी आधिकारिक वेबसाइटों पर उपलब्ध जानकारी पर आधारित हैं।

FXGT| खातों के विस्तृत प्रकार उपलब्ध हैं, जो आपको बोनस और कम राशि के शुरुआती निवेश को संयोजित करने की अनुमति देते हैं।

अधिकतम उत्तोलन	अधिकतम 1:5000 (यह OPTIMUS खाते और प्रभावी मार्जिन के आधार पर भिन्न हो सकता है)
खाता खोलने पर बोनस	जुलाई 2026 के अंत तक यह राशि 70 डॉलर के बराबर होगी।
न्यूनतम खाता शेष	$0 ~ (मानक・मिनी・ऑप्टिमस)
वित्तीय लाइसेंस	सेशेल्स एफएसए
मानेचा सीबी	पत्र-व्यवहार

FXGTहैऔर सभी खातों के लिए प्रदर्शित लीवरेज के संबंध में "प्रभावी मार्जिन पर आधारित" शर्त स्पष्ट रूप से बताता है। इसकी एक और विशेषता यह है कि आप एक ही खाते से फॉरेक्स और क्रिप्टोकरेंसी दोनों का लेन-देन कर सकते हैं, और इसकी संरचना ऐसी है कि खाता खोलने के बोनस और जमा बोनस को मिलाकर छोटी राशि से शुरुआत करना आसान हो जाता है।

समीक्षाओं और प्रशंसापत्रों के लिए, कृपया FXGTके प्रतिष्ठा पृष्ठ को देखें , और कैशबैक प्राप्त करने के तरीके के बारे में जानकारी के लिए, कृपया FXGTके कैशबैक पृष्ठ को देखें।

Exness| कोई लीवरेज सीमा नहीं

अधिकतम उत्तोलन	असीमित (उपयोग की शर्तों के अधीन; प्रभावी मार्जिन आदि के आधार पर परिवर्तन के अधीन)
खाता खोलने पर बोनस	कोई बोनस नहीं दिया जाता है।
स्टॉप-लॉस स्तर	0%
वित्तीय लाइसेंस	मॉरीशस एफएससी और अन्य
मानेचा सीबी	पत्र-व्यवहार

Exnessहैजिसने ट्रेडिंग उद्योग में असीमित लीवरेज की शुरुआत की है, और इसका डिज़ाइन पूंजी दक्षता को प्राथमिकता देता है, साथ ही इसमें 0% स्टॉप-लॉस स्तर भी है। चूंकि यह बोनस नहीं देता है, इसलिए यह उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त है जो सुविधाओं के बजाय ट्रेडिंग शर्तों को प्राथमिकता देते हैं।

समीक्षाओं और प्रशंसापत्रों के लिए, कृपया Exnessपर समीक्षा अनुभाग देखें।

XMTrading | कई जापानी उपयोगकर्ता, प्रचुर जानकारी

अधिकतम उत्तोलन	1,000 गुना लीवरेज (केवल जीरो अकाउंट के लिए 500 गुना लीवरेज)
खाता खोलने पर बोनस	लगभग $93.75 (जुलाई 2026 के अंत तक; वर्तमान में सीमित समय के लिए वृद्धि लागू है)
न्यूनतम जमा राशि	$5
वित्तीय लाइसेंस	सेशेल्स एफएसए
मानेचा सीबी	लागू नहीं

XMTrading को सबसे अधिक जापानी उपयोगकर्ताओं वाला विदेशी मुद्रा ब्रोकर कहा जाता है, औरइसकी सबसे बड़ी ताकत व्यापक जापानी भाषा समर्थन और जानकारी है। $5 की न्यूनतम जमा राशि और खाता खोलने पर मिलने वाले बोनस के साथ, इसे अक्सर विदेशी मुद्रा व्यापार में प्रवेश करने के लिए एक शुरुआती बिंदु के रूप में चुना जाता है। हमारे संपादकीय विभाग द्वारा 20 कंपनियों के सर्वेक्षण में, यह उन ब्रोकरों में से एक था जिनके आधिकारिक विवरण और बाजार में प्रचलित जानकारी के बीच सबसे कम अंतर था।

समीक्षाओं और प्रशंसापत्रों के लिए,XMTrading समीक्षा पृष्ठ। कृपया ध्यान दें कि XMTrading, MoneyChat के कैशबैक कार्यक्रम के लिए पात्र नहीं है। यदि आप कैशबैक देने वाले ब्रोकरों में से चुनना चाहते हैं, तोहमारी अनुशंसित विदेशी मुद्रा ब्रोकर रैंकिंगदेखें

विदेशी मुद्रा व्यापार के लाभ और हानियों के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न: क्या विदेशी मुद्रा व्यापार सुरक्षित है? क्या यह घरेलू मुद्रा व्यापार से अधिक खतरनाक है?

घरेलू विदेशी मुद्रा में संस्थागत सुरक्षा अधिक मजबूत होती है, जबकि विदेशी विदेशी मुद्रा की सुरक्षा काफी हद तक इस बात पर निर्भर करती है कि आप किस ब्रोकर का चयन करते हैं।चूंकि विदेशी ब्रोकर जापानी वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत नहीं होते हैं और विश्वास सुरक्षा अनिवार्य नहीं है, इसलिए इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि ब्रोकर के दिवालिया होने की स्थिति में आपका पैसा वापस मिलेगा।

दूसरी ओर, ट्रेडिंग के लिहाज़ से देखें तो विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग कम जोखिम भरी होती है क्योंकि ज़ीरो-कट पॉलिसी आपको जमा राशि से ज़्यादा नुकसान (कर्ज़) उठाने से बचाती है। सुरक्षा का आकलन चार बिंदुओं के आधार पर किया जाना चाहिएमूल देश का वित्तीय लाइसेंस, अलग-अलग खातों और ट्रस्ट प्रोटेक्शन की उपलब्धता, संचालन के वर्ष और निकासी का इतिहास।अपने खाते में न्यूनतम आवश्यक राशि ही रखें।

प्रश्न: विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए कैशबैक ऑफर के क्या कोई नुकसान हैं?

कैशबैक से ट्रेडिंग की शर्तें (स्प्रेड, निष्पादन समय, लीवरेज) खराब नहीं होतीं।ध्यान देने योग्य दो बातें ये हैं कि केवल कैशबैक प्राप्त करने के उद्देश्य से ट्रेडों की संख्या बढ़ाना उल्टा पड़ सकता है, और प्राप्त राशि पर कर लग सकता है।

भाग लेने वाले ब्रोकर और कैशबैक दरें आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली वेबसाइट के आधार पर भिन्न हो सकती हैं, और कुछ ब्रोकरों के पास बोनस अभियानों के साथ इसे संयोजित करने के लिए शर्तें हो सकती हैं। सेवा का उपयोग करने से पहले कृपया भाग लेने वाले ब्रोकर के पेज पर शर्तें अवश्य देखें। यह कैसे काम करता है, इसकी विस्तृत जानकारी के लिए,विदेशी FX कैशबैक साइटों के काम करने के तरीके और उनके उपयोग के बारे मेंहमारे लेख को देखें

प्रश्न: जीरो-कट सिस्टम के क्या कोई नुकसान हैं?

जीरो-कट एक ऐसी प्रणाली है जो उपयोगकर्ता के नुकसान को उनके द्वारा जमा की गई राशि तक सीमित करती है, और उपयोगकर्ता को इससे कोई प्रत्यक्ष नुकसान नहीं होता है।हालांकि, इसका उपयोग प्रत्येक ब्रोकर के नियमों और शर्तों के अधीन है।

यदि यह निर्धारित होता है कि आपने ब्रोकरों के बीच हेजिंग की है या नियमों और शर्तों द्वारा प्रतिबंधित ट्रेडिंग विधियों का उपयोग किया है, तो ज़ीरो-कट नीति लागू नहीं हो सकती है, और आपको नकारात्मक शेष राशि के लिए शुल्क देना पड़ सकता है। साथ ही, नकारात्मक शेष राशि को रीसेट करने का समय (स्वचालित रूप से, अगली जमा राशि पर, या आवेदन द्वारा) ब्रोकर के अनुसार अलग-अलग होता है। ध्यान देने योग्य एक और महत्वपूर्ण बात मनोवैज्ञानिक पहलू है: सबसे आम गलती यह मानकर अत्यधिक लीवरेजिंग करना है कि "यह वैसे भी शून्य पर रुक जाएगा।"

प्रश्न: क्या जापान में रहते हुए विदेशी मुद्रा खाता रखना गैरकानूनी है?

जापान के निवासियों के लिए विदेशी मुद्रा खाता रखना या उसमें व्यापार करना अवैध नहीं है।वित्तीय उपकरण और विनिमय अधिनियम के तहत ब्रोकरों पर पंजीकरण अनिवार्य है, और यह समझा जाता है कि उपयोगकर्ताओं को दंडित करने के लिए कोई प्रावधान नहीं हैं।

हालांकि, वित्तीय सेवा एजेंसी (एफएसए) ने चेतावनी दी है कि अपंजीकृत कंपनियों के साथ लेन-देन से परेशानी की स्थिति में कानूनी सुरक्षा मिलने की संभावना कम है। दो बातें याद रखना महत्वपूर्ण हैलेन-देन आपके अपने जोखिम पर हैं, और लाभ होने पर आपको कर रिटर्न दाखिल करना अनिवार्य है। अपंजीकृत कंपनियों के संबंध में एफएसए द्वारा जारी चेतावनियों की सूची इस लेख के प्रारंभ में फुटनोट में पाई जा सकती है।

प्रश्न: क्या नौसिखिए विदेशी मुद्रा में व्यापार शुरू कर सकते हैं?

आप शुरुआत कर सकते हैं। कई ब्रोकर लगभग 5 डॉलर की न्यूनतम जमा राशि और खाता खोलने पर बोनस प्रदान करते हैं, जिससे कम पूंजी का उपयोग करके वास्तविक ट्रेडिंग का अनुभव प्राप्त करना आसान हो जाता है।हालांकि, शुरुआत में लीवरेज को कम रखना आवश्यक है।

शुरुआती निवेशकों के लिए एक आम गलती यह होती है कि वे उच्च लीवरेज का उपयोग करके अपनी पूंजी को तेजी से बढ़ाने की कोशिश करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप वे थोड़े ही समय में अपनी शुरुआती जमा राशि खो देते हैं।प्रत्येक ट्रेड के लिए अधिकतम मार्जिन सीमा निर्धारित करके और जापानी भाषा सहायता प्रदान करने वाले ब्रोकर का चयन करकेशुरुआत करेंविदेशी मुद्रा निवेशकों के लिए हमारी संपूर्ण गाइडमें दिए गए हैं

प्रश्न: विदेशी मुद्रा व्यापार से किस स्तर के लाभ पर कर रिटर्न दाखिल करना आवश्यक होता है?

वेतनभोगी कर्मचारी, जैसे कि कंपनी के कर्मचारी, को कर रिटर्न दाखिल करना अनिवार्य है यदि उनकी वेतन के अतिरिक्त आय, जिसमें विदेशी मुद्रा व्यापार से होने वाला लाभ भी शामिल है, लगभग $1,250 प्रति वर्ष से अधिक हो।विदेशी मुद्रा व्यापार से होने वाले लाभ को विविध आय के रूप में व्यापक कराधान के अधीन माना जाता है।

यदि आपकी आय लगभग $1,250 से कम है और आपको आयकर रिटर्न दाखिल करने की आवश्यकता नहीं है,तब भी आपको एक अलग स्थानीय कर रिटर्न दाखिल करना होगाविशिष्ट शर्तों और गणना विधियों के लिएविदेशी मुद्रा व्यापार करों से संबंधित संपूर्ण मार्गदर्शिकादेखें

सारांश | विदेशी मुद्रा व्यापार का लाभ "व्यापार में आसानी" है, जबकि हानि "कमजोर सुरक्षा" है।

अगस्त 2026 में 20 कंपनियों की आधिकारिक वेबसाइटों की समीक्षा से प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, हमने विदेशी मुद्रा व्यापार के आठ फायदे और पांच नुकसान संकलित किए हैं। मुख्य बिंदु इस प्रकार हैं:

• इसके मुख्य लाभ उच्च लीवरेज (1,000 गुना से असीमित तक मानक है) और शून्य कटौती (जमा राशि से अधिक कोई नुकसान नहीं) हैं। ये दोनों मिलकर काम करते हैं।
• इसके निम्नलिखित लाभ हैं: खाता खोलने पर बोनस, कम स्टॉप-लॉस स्तर, उपकरणों की विस्तृत श्रृंखला, MT4/MT5 और EA, कम प्रारंभिक पूंजी और कैशबैक।
• सबसे बड़ी खामी यह है कि यह जापान की वित्तीय सेवा एजेंसी के साथ पंजीकृत नहीं है। जैसा कि 2023 में GEMFOREX के परिचालन बंद होने से स्पष्ट होता है, यह घरेलू प्रणालियों के अंतर्गत नहीं आता है।
• करव्यापक कर प्रणाली (55% तक) पर आधारित हैं, और लाभ जितना अधिक होगा, घरेलू विदेशी मुद्रा के लिए 20.315% की एक समान दर की तुलना में अंतर उतना ही अधिक होगा।
• स्प्रेड, जमा और निकासी के नियम, और उच्च लीवरेज के साथ नुकसान की गति ऐसी कमियां हैं जिनसे आप अवगत होने पर निपट सकते हैं।

मुख्य कारक जिन पर विचार करना आवश्यक है,आपके खाते में जमा की गई धनराशि और आपका अनुमानित वार्षिक लाभ। यदि आप कम राशि से शुरुआत करते हैं, तो आप विदेशी मुद्रा व्यापार के लाभों को अधिकतम कर सकते हैं। हालांकि, जैसे-जैसे आपकी पूंजी और लाभ बढ़ते हैं, घरेलू मुद्रा व्यापार की सुरक्षा और कर दरें अधिक महत्वपूर्ण हो जाती हैं। कम राशि से शुरुआत करें, शून्य कटौती सुरक्षा वाले ब्रोकर का उपयोग करें और अपने प्रभावी लीवरेज को कम रखें।

लाभ 8, यानी कैशबैक, मनीचा के माध्यम से खाता खोलकर आसानी से प्राप्त किया जा सकता है।

Exnessऔर अन्य कैशबैक प्रदाताओं के लिए, कृपयाभाग लेने वाले प्रदाताओं की सूची। Moneycha पर पंजीकरण करने के निर्देशों के लिए,Moneycha उपयोगकर्ता पंजीकरण प्रक्रियादेखें

घरेलू और विदेशी फॉरेक्स की विस्तृत तुलना के लिए , हमारी घरेलू और विदेशी फॉरेक्स तुलना देखें । ब्रोकर चुनने के लिए, हमारी अनुशंसित विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर रैंकिंग देखें । नवीनतम बोनस के लिए, हमारी अनुशंसित विदेशी फॉरेक्स खाता खोलने के बोनस रैंकिंग देखें।

इस लेख में उल्लिखित लीवरेज, न्यूनतम जमा राशि और स्टॉप-लॉस स्तरों की पुष्टि 28 अगस्त, 2026 को 20 विदेशी फॉरेक्स ब्रोकरों की आधिकारिक वेबसाइटों पर की गई थी, और बोनस राशि की पुष्टि जुलाई 2026 के अंत में 8 कंपनियों की आधिकारिक वेबसाइटों पर की गई थी। आयकर दरेंराष्ट्रीय कर एजेंसी के "नंबर 2260 आयकर दरें" पर आधारित हैं। ट्रेडिंग की शर्तें, अभियान और कर कानून परिवर्तन के अधीन हैं, इसलिए खाता खोलने से पहले कृपया आधिकारिक वेबसाइट और नवीनतम कानूनों की जांच अवश्य करें। यह लेख केवल सामान्य जानकारी के लिए है और व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह नहीं है।