বৈদেশিক ফরেক্স ট্রেডিংয়ে ট্রাস্ট প্রোটেকশন বলতে কী বোঝায়? | সেগ্রেগেটেড অ্যাকাউন্টের সাথে এর পার্থক্য এবং ১৪টি কোম্পানির ফান্ড ম্যানেজমেন্ট পদ্ধতির তুলনা।

যখন আপনি বিদেশী ফরেক্স ব্রোকারদের ট্রাস্ট প্রোটেকশন পলিসি নিয়ে গবেষণা করেন, তখন সাধারণত দেখবেন যে ব্রোকারদের তালিকায় "ট্রাস্ট প্রোটেকশন" এবং "সেগ্রেগেটেড অ্যাকাউন্ট"-এর মধ্যে একটি বেছে নেওয়ার সুযোগ থাকে। তবে, শুধুমাত্র এই পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে আপনিনির্ধারণ করতে পারবেন না যে আপনার টাকা ফেরত দেওয়া হবে কি না। এমনকি যদি সেখানে "বীমা প্রদান করা হয়েছে" লেখা থাকে, তার মানে এই নয় যে ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে গেলে সেই বীমাকার্যকর হবে।

এই নিবন্ধে ১৪টি বিদেশী ফরেক্স ব্রোকারের অফিসিয়াল ওয়েবসাইট, বীমা সনদপত্র এবং পরিষেবার শর্তাবলী সরাসরি পর্যালোচনা করা হয়েছে এবং যাচাইয়ের তারিখসহ তাদের তহবিল ব্যবস্থাপনা পদ্ধতি ও পারিশ্রমিকের বিবরণ সংক্ষিপ্তভাবে তুলে ধরা হয়েছে । এছাড়াও, প্রাথমিক উৎসের উপর ভিত্তি করে দেখানো হয়েছে যে, কোন ধারাগুলো দেশীয় ফরেক্স ব্রোকারদের জন্য আস্থা সুরক্ষা বাধ্যতামূলক করে এবং দেউলিয়া হয়ে যাওয়া সংস্থাগুলোর ক্ষেত্রে আসলে কী ঘটেছিল।

এই নিবন্ধটিবিষয়বস্তু তৈরির নীতিঅনুসারে তৈরি করেছেতহবিল ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা এবং ক্ষতিপূরণের শর্তাবলী ব্রোকারের বিবেচনার ভিত্তিতে পরিবর্তন করা হতে পারে। অ্যাকাউন্ট খোলার আগে অনুগ্রহ করে নিজে সর্বশেষ তথ্য যাচাই করে নিন।যে বিষয়গুলো যাচাই করা যায়নি, সেগুলোকে "যাচাই করা যায়নি" হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে এবং যাচাই করা যায়নি বলে তারা কোনো কিছু "অফার করে না" এমন কিছু লেখা নেই। বিদেশী ফরেক্স ব্রোকাররা জাপানের আর্থিক পরিষেবা সংস্থার সাথে নিবন্ধিত নয়আর্থিক পরিষেবা সংস্থাওভোক্তা বিষয়ক সংস্থাঅনিবন্ধিত ব্রোকারদের সাথে ট্রেড করার বিষয়ে সতর্কবার্তা জারি করেছে।

আপনি যদি বৈদেশিক ফরেক্স ট্রেডিংয়ে নতুন হন,বৈদেশিক ফরেক্স ট্রেডিংয়ে নতুনদের জন্য আমাদের সম্পূর্ণ নির্দেশিকাটিও।

ট্রাস্ট প্রোটেকশন বা বিশ্বাস সুরক্ষা কী? | আপনার জমানো টাকা কার নামে এবং কোথায় রাখা আছে?

ট্রাস্ট প্রোটেকশন হলো এমন একটি ব্যবস্থা যেখানে গ্রাহকদের জমা করা অর্থ ফরেক্স কোম্পানির বাইরে অবস্থিত একটি ট্রাস্ট ব্যাংকের কাছে রাখা ও পরিচালিত হয়।মূল বিষয়টি হলো অর্থটি 'পৃথক' করা হয়েছে কি না, তা নয়, বরংএটি কোম্পানির বাইরে আছে কি না। সেগ্রেগেটেড অ্যাকাউন্টের সাথে এর এটাই হলো মূল পার্থক্য।

তুলনা করার বিষয়	বিশ্বাস সুরক্ষা	পৃথক ব্যবস্থাপনা
যাদের টাকা আছে	ট্রাস্ট ব্যাংক(এফএক্স কোম্পানিগুলোর বাইরে)	এফএক্স কোম্পানি নিজেই
যদি কোনো ফরেক্স কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে যায়	যেহেতু এটি একটি ট্রাস্ট সম্পদ, তাইকোম্পানির পাওনাদাররা এতে প্রবেশাধিকার পায় না।	এটিকে কোম্পানির সম্পদের সাথে একত্রে বিবেচনা করার ঝুঁকিরয়েছে
প্রত্যাবর্তন পদ্ধতি	এটি একটি পূর্বনির্ধারিত পদ্ধতি অনুসারে ফেরত দেওয়া হবে।	দেউলিয়া কার্যক্রমে বিলুপ্ত করা হয়েছে
বাস্তবায়ন খরচ	ট্রাস্ট ফি এবং অন্যান্য চার্জ চলমান ভিত্তিতে প্রযোজ্য হবে।	তুলনামূলকভাবে কম
অভ্যন্তরীণ বৈদেশিক মুদ্রা	আইন দ্বারা বাধ্য(আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইন, ধারা ৪৩-৩, অনুচ্ছেদ ১, ইত্যাদি)	—
বিদেশী এফএক্স	এটি বাধ্যতামূলক নয়(এটি প্রতিটি কোম্পানির নিজস্ব বিবেচনার উপর নির্ভরশীল)।	এটাই সংখ্যাগরিষ্ঠ।

অফিসের বাইরে থাকার একমাত্র সুবিধা হলো যখন আপনি দেউলিয়া হয়ে যান।

যতক্ষণ আপনি স্বাভাবিকভাবে লেনদেন করতে এবং তহবিল উত্তোলন করতে পারেন, ততক্ষণ ট্রাস্ট প্রোটেকশন এবং সেগ্রেগেটেড অ্যাকাউন্টের মধ্যে কোনো পার্থক্য নেই।পার্থক্যটি কেবল তখনই স্পষ্ট হয়ে ওঠে, যখন ফরেক্স কোম্পানিটি দেউলিয়া হয়ে যায়।

ট্রাস্টে রাখা অর্থ আইনত ট্রাস্ট সম্পত্তি হিসাবে গণ্য করা হয়। যেহেতু এটি এফএক্স কোম্পানির সম্পত্তি নয়, তাই কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে গেলেও , যে ব্যাংক এবং ব্যবসায়িক অংশীদাররা কোম্পানিকে ঋণ দিয়েছিল, তারা তা বাজেয়াপ্ত করতে পারে না । অন্যদিকে, সেগ্রেগেটেড অ্যাকাউন্ট মানে হলো , কোম্পানি গ্রাহকের অর্থ তার নিজস্ব অ্যাকাউন্টে আলাদাভাবে রাখে এবং হিসাবের খাতায় এটিকে "গ্রাহকের অর্থ" হিসাবে চিহ্নিত করে । যদিও হিসাবের খাতাগুলো আলাদা থাকে, কিন্তু অর্থটি কোম্পানির মধ্যেই থেকে যায়।

অন্য কথায়, পৃথকীকৃত ব্যবস্থাপনা হলো এমন একটি ব্যবস্থা যা ধরে নেয় যে কোম্পানিটি নিয়ম অনুযায়ী পরিচালিত হচ্ছে। দেউলিয়া কোম্পানিগুলোর ক্ষেত্রে আসলে কী ঘটেছিল,তা সেই দেউলিয়া কোম্পানিগুলোথেকে প্রাপ্ত প্রাথমিক তথ্যের ভিত্তিতেই পরিচালনা করা হয়

মূলধনের নিশ্চয়তা দেওয়া হয় না।

ট্রাস্ট প্রোটেকশন এমন কোনো ব্যবস্থা নয় যা ট্রেডিং থেকে হওয়া লোকসান পূরণ করবে।যা সুরক্ষিত থাকে তা হলো "সেই সময়ের অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স", এবং মুদ্রার ওঠানামার কারণে হওয়া লোকসান এর আওতাভুক্ত নয়।যদি কোনো স্টপ-লস অর্ডারের কারণে আপনার ব্যালেন্স কমে যায়, তবে শুধুমাত্র কমে যাওয়ার পরের পরিমাণটিইএই সুরক্ষার আওতায় আসবে।

এই ধারণাটি ভুল যে, "আস্থার সুরক্ষা থাকায় আপনার টাকা নষ্ট হবে না"। আস্থার সুরক্ষা কেবল এই প্রশ্নের উত্তর দেয় যে, "যদি কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে যায়, তাহলে সেই সময়ে অবশিষ্ট টাকা কি ফেরত দেওয়া হবে?"

অভ্যন্তরীণ বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেনের ক্ষেত্রে আস্থার সুরক্ষা আইন দ্বারা বাধ্যতামূলক | আইনি বিবরণ পড়ুন

দেশীয় বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেনে আস্থা রক্ষা করা একটি আইনগত বাধ্যবাধকতা, এটি ব্রোকারের দেওয়া কোনো পরিষেবা নয়।আইনের কোন ধারায় কী কী বাধ্যবাধকতা রয়েছে তা বুঝতে পারলে দেশীয় ও বৈদেশিক বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেনের মধ্যে পার্থক্যগুলো স্পষ্টভাবে ফুটে উঠবে।

এই বাধ্যবাধকতার ভিত্তি হলো আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইনের ৪৩-৩ ধারার ১ নং অনুচ্ছেদ।

আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইনের ৪৩-৩ ধারার ১ নং অনুচ্ছেদে বলা হয়েছে যে, ওভার-দ্য-কাউন্টার এফএক্স (ওভার-দ্য-কাউন্টার ডেরিভেটিভ লেনদেন)-এর ক্ষেত্রে, গ্রাহকদের দ্বারা জমা করা মার্জিন অবশ্যই প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব সম্পদ থেকে পৃথকভাবে পরিচালনা করতে হবে ।

আর্থিক উপকরণ ব্যবসার পরিচালনাকারীগণ, ইত্যাদি, তাদের পরিচালিত ডেরিভেটিভ লেনদেন ইত্যাদির ক্ষেত্রে, অনুচ্ছেদ ১১৯-এর বিধান অনুসারে গ্রাহকদের কাছ থেকে প্রাপ্ত অর্থ, সিকিউরিটিজ এবং অন্যান্য গ্যারান্টি বা সিকিউরিটিজ অবশ্যই তাদের নিজস্ব সম্পদ থেকে পৃথকভাবে, একটি মন্ত্রিসভা কার্যালয়ের অধ্যাদেশের বিধান অনুযায়ী পরিচালনা করবেন।

উৎস:ই-গভ আইন অনুসন্ধান, আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইন, ধারা ৪৩-৩, অনুচ্ছেদ ১(সংগ্রহের তারিখ সেপ্টেম্বর ২০২৬)

অনুচ্ছেদটিতে বলা হয়েছে, "মন্ত্রিপরিষদ দপ্তরের অধ্যাদেশ দ্বারা নির্ধারিত।" এর অর্থ হলো, নির্দিষ্ট পদ্ধতিটি আইনটিতে সরাসরি সংজ্ঞায়িত করা হয়নি, বরং আর্থিক উপকরণ ব্যবসা ইত্যাদি সংক্রান্ত মন্ত্রিপরিষদ দপ্তরের অধ্যাদেশে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে।

"কাস্টমার সেগ্রেগেশন ট্রাস্ট" এবং "কাস্টমার সেগ্রেগেটেড ফান্ড ট্রাস্ট" দুটি ভিন্ন জিনিস।

ক্যাবিনেট অফিসের অধ্যাদেশেপ্রায় একই রকম নামের দুটি ট্রাস্টেরউল্লেখ আছেপ্রতিটি ট্রাস্টের আওতাভুক্ত লেনদেনগুলো ভিন্ন।

নাম	ভিত্তি	যে লেনদেনগুলি এই নিয়মের অধীন	সম্পর্কিত সিস্টেম
গ্রাহক বিভাজন ব্যবস্থাপনা ট্রাস্ট	মন্ত্রিপরিষদ কার্যালয় অধ্যাদেশ ধারা ১৪৩-২	মুদ্রা-সম্পর্কিত ডেরিভেটিভ লেনদেন(= ওভার-দ্য-কাউন্টার এফএক্স), ক্রিপ্টোকারেন্সি-সম্পর্কিত ডেরিভেটিভ লেনদেন, ইত্যাদি।	—
গ্রাহক পৃথক অর্থ ট্রাস্ট	মন্ত্রিপরিষদ কার্যালয় অধ্যাদেশ ধারা ১৪১(আইনের ৪৩-২ অনুচ্ছেদ, ২ নং ধারা)	সিকিউরিটিজ-সম্পর্কিতলেনদেন	বিনিয়োগকারী সুরক্ষা তহবিল(আপনি সদস্য কি না তার উপর নির্ভর করে শর্তাবলী ভিন্ন হতে পারে)
পণ্য গ্রাহক বিভাজন ব্যবস্থাপনা বিশ্বাস	মন্ত্রিপরিষদ কার্যালয় অধ্যাদেশ ধারা ১৪২-৫	পণ্য-সম্পর্কিত বাজার ডেরিভেটিভস ট্রেডিং	—

গ্রাহক পৃথকীকরণ ট্রাস্টের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণকারী ধারাগুলিতে নির্দিষ্ট করা থাকে যে কে ট্রাস্টি এবং কে সুবিধাভোগী হবেন ।

ট্রাস্টি হলেন একজন আর্থিক উপকরণ ব্যবসা পরিচালনাকারী বা অনুরূপ সত্তা, এবং উক্ত ট্রাস্টি একটি ট্রাস্ট কোম্পানি বা ট্রাস্ট ব্যবসায় নিয়োজিত একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠান, যেখানে উক্ত আর্থিক উপকরণ ব্যবসা পরিচালনাকারী বা অনুরূপ সত্তা কর্তৃক পরিচালিত মুদ্রা-সম্পর্কিত ডেরিভেটিভ লেনদেন ইত্যাদির গ্রাহকরাই হলেন প্রিন্সিপালের সুবিধাভোগী।

একজন সুবিধাভোগী প্রতিনিধি নিযুক্ত করা হবে, ..

উৎস:আর্থিক উপকরণ ব্যবসা ইত্যাদি সংক্রান্ত মন্ত্রিপরিষদ দপ্তরের অধ্যাদেশের ১৪৩-২ ধারা(সেপ্টেম্বর ২০২৬-এ অনুমোদিত)

সম্পর্কটি নিম্নরূপ: ফরেক্স কোম্পানি অর্থ প্রদান করে, ট্রাস্ট কোম্পানি বা ট্রাস্ট ব্যবসা পরিচালনাকারী আর্থিক প্রতিষ্ঠান তা ধারণ করে , এবং গ্রাহকের মূলধন গ্রহণ করার অধিকার থাকে । ধারাটিতে আরও বলা হয়েছে যে, একজন সুবিধাভোগী প্রতিনিধি নিয়োগ করা যেতে পারে। এটি এমন একটি ব্যবস্থা যা আগে থেকেই এমন একজনকে নির্ধারণ করে রাখে, যিনি গ্রাহকের পক্ষ থেকে অর্থ ফেরতের প্রক্রিয়াটি পরিচালনা করবেন , এমনকি যদি কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে যায় এবং নিজেরা পদ্ধতিগুলো পরিচালনা করতে অক্ষম হয়।

এইবেনিফিশিয়ারি এজেন্ট সিস্টেমটি জাপানের ক্যাবিনেট অফিস অর্ডিন্যান্স দ্বারা সংজ্ঞায়িত একটি অভ্যন্তরীণ বৈদেশিক মুদ্রা ব্যবস্থা। এই সিস্টেমটি বিদেশী বৈদেশিক মুদ্রা ব্রোকারদের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়। আপনি বিদেশী বৈদেশিক মুদ্রা সংক্রান্ত ব্যাখ্যায় দেখতে পারেন যেখানে বলা হয় "ট্রাস্ট ব্যাংক থেকে একজন বেনিফিশিয়ারি এজেন্টের মাধ্যমে রিটার্ন প্রদান করা হয়," কিন্তুসেটি অভ্যন্তরীণ বৈদেশিক মুদ্রা ব্যবস্থার একটি বর্ণনা।

এই বাধ্যবাধকতা বৈদেশিক ফরেক্স ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়।

এই পর্যন্ত বিধানগুলোজাপানি আর্থিক উপকরণ ব্যবসা পরিচালনাকারীদের জন্য প্রযোজ্য। বিদেশী ফরেক্স ব্রোকাররা জাপানি আর্থিক পরিষেবা সংস্থার সাথে নিবন্ধিত নয়, এবং তাইএই বাধ্যবাধকতাগুলোর অধীন নয়। আস্থা সুরক্ষা বাস্তবায়ন করা হবে কি না, তা প্রতিটি কোম্পানির নিজস্ব বিবেচনার উপর নির্ভর করে, এবং, বেশিরভাগ কোম্পানিই এটি বাস্তবায়ন করে না।

দেশীয় এবং বৈদেশিক ফরেক্স ট্রেডিংয়ের মধ্যে নিয়মকানুনের পার্থক্যগুলোও 'বৈদেশিক এবং দেশীয় ফরেক্স ট্রেডিংয়ের মধ্যে পার্থক্য'শীর্ষক অংশে আলোচনা করা হয়েছে

১৪টি বিদেশী ফরেক্স ব্রোকারের তহবিল ব্যবস্থাপনা ও পারিশ্রমিকের একটি তুলনামূলক বিশ্লেষণ।

১৪টি কোম্পানির দাপ্তরিক ওয়েবসাইট পর্যালোচনা করে দেখা গেছে, মাত্র তিনটি তাদের ব্যাখ্যায় 'ট্রাস্ট' শব্দটি ব্যবহার করেছে। অন্য অনেক কোম্পানি 'সেগ্রেগেটেড ম্যানেজমেন্ট' শব্দটি ব্যবহার করেছে, যা পরিভাষাগত ভিন্নতার ইঙ্গিত দেয়। 'কম্পেনসেশন' অংশে শুধু অর্থের পরিমাণই নয়, তহবিলের উৎসও উল্লেখ করা থাকে।

ঠিকাদার	তহবিল ব্যবস্থাপনার পদ্ধতি	ক্ষতিপূরণ আছে কি না এবং তহবিলের উৎসের ধরন কী।	প্রবিধান এবং নিবন্ধন	উৎস (সেপ্টেম্বর ২০২৬-এ যাচাইকৃত)
ট্রেডভিউ	ট্রাস্ট(একটি ব্যাংকের কাছে গচ্ছিত + স্বাধীন হিসাবরক্ষণ সংস্থা জিসি পার্টনার্স দ্বারা পৃথকভাবে পরিচালিত)	তথ্যটি যাচাই করা সম্ভব হয়নি।	কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ মুদ্রা কর্তৃপক্ষ (CIMA)লাইসেন্স নং ৫৮৫১৬৩	অফিসিয়াল হোমপেজ (কোম্পানি প্রোফাইল বিভাগ)
এক্সএমট্রেডিং	পৃথক হিসাব(একটি স্বনামধন্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান দ্বারা পরিচালিত) +বাহ্যিক নিরীক্ষা(স্পষ্টভাবে উল্লেখ করা যে আর্থিক বিবরণী বার্ষিকভাবে নিরীক্ষা করা হবে)	আমি ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থা সংক্রান্ত কোনো তথ্য খুঁজে পাইনি।	Seychelles FSA SD010(Tradexfin) / মরিশাস FSC GB20025835(Fintrade)	অফিসিয়াল 'আমাদের বেছে নেওয়ার কারণসমূহ'
HFM	পৃথক ব্যবস্থাপনা	হ্যাঁ / দায় বীমা । সার্টিফিকেটটি ৫,০০০,০০০ মার্কিন ডলারের ( আইনি ফি সহ মোট পরিমাণ ) পেশাগত দায় বীমার জন্য।	বিমাগ্রহীতা হলেনএইচএফ মার্কেটস (এসভি) লিমিটেড(সেন্ট ভিনসেন্ট)।	অফিসিয়াল "তহবিলের নিরাপত্তা"+ বীমা সার্টিফিকেট পিডিএফ
FXGT	পৃথক ব্যবস্থাপনা(একটি স্বনামধন্য ব্যাংকে জমা রাখা)	হ্যাঁ / দেওয়ানি দায় বীমা (লয়েডস)। ফি সহ সার্টিফিকেটটির মূল্য ১০,০০,০০০ ইউরো এবং এটি অধিভুক্তদের সাথে ভাগ করা হয়।	Seychelles SFSA SD019/ দক্ষিণ আফ্রিকা FSCA 48896/ Vanuatu VFSC 700601	অফিসিয়াল 'তহবিলের নিরাপত্তা'
XS	পৃথকীকৃত অ্যাকাউন্ট("অত্যন্ত নির্ভরযোগ্য আন্তর্জাতিক আর্থিক প্রতিষ্ঠানে পৃথকীকৃত অ্যাকাউন্ট")	হ্যাঁ / দেওয়ানি দায় বীমা(লয়েডস)।১০,০০০ মার্কিন ডলারের বেশি ক্ষতির ক্ষেত্রেঅথবা দেউলিয়া হওয়ার ঘটনায়পর্যন্তদাবির কভারেজ	ASIC 374409/ CySEC 412/22/ Seychelles FSA SD089/ FSCA 53199, ইত্যাদি।আনুষ্ঠানিক বিবৃতিতে স্পষ্টভাবে বলা হয়েছে, "বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ প্রকল্প সম্পর্কিত নিয়ন্ত্রক বিধানগুলিXSউপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়	অফিসিয়াল 'নিরাপত্তা'
টাইটানএফএক্স	পৃথকীকৃত অ্যাকাউন্টগুলি স্পষ্টভাবে উল্লেখ করা থাকে("নিজস্ব তহবিল থেকে সম্পূর্ণ আলাদা," "একটি বিশ্বস্ত ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানে একটি পৃথক ব্যাংক অ্যাকাউন্টে রাখা") +বাহ্যিক নিরীক্ষা(DFK Collins Pty Ltd)।	হ্যাঁ / দায় বীমা + বিরোধ নিষ্পত্তি তহবিল। পেশাগত দায় বীমা৫০০,০০০ মার্কিন ডলার, পরিচালক ও কর্মকর্তাদের দায় বীমা২,৫০০,০০০ মার্কিন ডলার, আর্থিক কমিটি২০,০০০ ইউরো(দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে সকল গ্রাহক এর আওতাভুক্ত নন)।	ভানুয়াতু VFSC Titan FX লিমিটেড (40313)/ BVIFSC আটলান্টিকic Markets লিমিটেড (SIBA/L/23/1124)/ মরিশাস FSC টাইটান মার্কেটস (GB20026097)	সরকারি 'নিয়মাবলী'
Vantage	পৃথক ব্যবস্থাপনা	হ্যাঁ / এমন বীমা যা গ্রাহকের ক্ষতিকে স্পষ্টভাবে কভার করে(এক্সেস অফ লস, লয়েড'স ARCH 2012 দ্বারা আন্ডাররাইটেড)।প্রতি দাবিদারের জন্য সর্বোচ্চ পরিশোধের পরিমাণ USD ১,০০০,০০০, মোট পরিশোধের পরিমাণ USD ৫০,০০০,০০০। তবে,প্রতি দাবিদারের জন্য USD ২০,০০০ এর একটি ডিডাক্টেবল রয়েছে,দেউলিয়াত্বের মধ্যে সীমাবদ্ধ, ব্যবসায়িক ক্ষতি এর আওতাভুক্ত নয়, এবংসরাসরি বীমা কোম্পানির কাছ থেকে দাবি করার কোনো অধিকার নেই।	সরকারি বিবৃতিতে স্পষ্টভাবে বলা হয়েছে যে, "অ্যাকাউন্টধারী ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠান এবং গ্রাহক চুক্তির ওপর নির্ভর করে সুরক্ষার পরিধি পরিবর্তিত হয়।"	অফিসিয়াল "তহবিল বীমা"
মিল্টনমার্কেটস	পৃথক ব্যবস্থাপনা(সুস্পষ্টভাবে উল্লিখিত) +বাহ্যিক নিরীক্ষা(পর্যায়ক্রমিক নিরীক্ষার অধীন হিসাবে সুস্পষ্টভাবে উল্লিখিত)	তথ্যটি যাচাই করা সম্ভব হয়নি।	এফএসএ (লাইসেন্সটি একটি সহযোগী প্রতিষ্ঠান কর্তৃক ইস্যুকৃত। চুক্তি সম্পাদনকারী প্রতিষ্ঠানটি সেন্ট লুসিয়ায় নিবন্ধিত।)	অফিসিয়াল 'গ্রাহক সুরক্ষা ব্যবস্থা'
MyfxMarkets	পৃথক ব্যবস্থাপনা + বাহ্যিক নিরীক্ষা(সুস্পষ্টভাবে উল্লিখিত)	তথ্যটি যাচাই করা সম্ভব হয়নি।	সেচেলস এফএসএ এসডি২০২(মাইএফএক্স গ্রুপ লিমিটেড)	অফিসিয়াল 'আমাদের বেছে নেওয়ার কারণসমূহ'
ThreeTrader	ট্রাস্টটি স্পষ্টভাবে উল্লেখ করা হয়েছে(অফিসিয়াল FAQ: "একটি টিয়ার ১ ব্যাংকের গ্রাহক ট্রাস্ট অ্যাকাউন্টেরাখা হয়গ্রাহকের সম্পদের কঠোর পৃথকীকরণবজায় রাখা হয়")।	হ্যাঁ / বিরোধ নিষ্পত্তি সংস্থাগুলির তহবিল। আর্থিক পরিষেবা কমিশনের ক্ষতিপূরণ তহবিল (কিন্তু দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে সকল গ্রাহককে অন্তর্ভুক্ত করে না)।	ভানুয়াতু ভিএফএসসি ৪০৪৩০(ThreeTrader গ্লোবাল লিমিটেড) / মরিশাস এফএসসি জিবি২৪২০৩৯৫৮(ThreeTrader গ্লোবাল (এমইউ) পিটিওয়াই লিমিটেড)	অফিসিয়াল হোমপেজ (কোম্পানি প্রোফাইল বিভাগ)
AXIORY	সুস্পষ্ট ট্রাস্ট চুক্তি(ইংরেজি প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন: "গ্রাহকের তহবিল আমাদের কোম্পানির তহবিল থেকে আলাদাভাবে একটি ট্রাস্টি ব্যাংকে," "একটি ট্রাস্ট অ্যাকাউন্টে") + পৃথকীকৃত অ্যাকাউন্ট + তৃতীয় পক্ষের নিরীক্ষা	হ্যাঁ / একটি বিরোধ নিষ্পত্তি সংস্থার তহবিল। আর্থিক পরিষেবা কমিশনের ক্যাটাগরি এ সদস্য (আনুষ্ঠানিকভাবে ২০,০০০ মার্কিন ডলারহিসাবে উল্লিখিত	বেলিজ এফএসসি 000122/29(Axiory গ্লোবাল) / মরিশাস এফএসসি জিবি21026376(ট্রেডিট লিমিটেড)	Axioryসম্পর্কে অফিসিয়াল প্রশ্নোত্তর
BigBoss	পৃথক অ্যাকাউন্ট সম্পর্কে একটি সুস্পষ্ট বিবৃতি রয়েছে(আনুষ্ঠানিক নির্দেশিকা: "আমরা আপনার বিনিয়োগ তহবিলের সমমূল্যের অর্থ একটিপৃথক")।তবে, পরিষেবার শর্তাবলীতে পৃথক অ্যাকাউন্ট সংক্রান্ত কোনো ধারা নেই, এবং এর পরিবর্তে বলা হয়েছে যে গ্রাহকের তহবিল জামানত হিসাবে রাখা হবে।	নিশ্চিত করা সম্ভব নয়	কমোরোস BFX2024045	অফিসিয়াল 'নির্দেশিকা'+ ব্যবহারের শর্তাবলী
Exness	জাপান থেকে যাচাই করা সম্ভব নয়(লগইন প্রয়োজন)	নিশ্চিত করা সম্ভব নয়	সেশেলস এফএসএ এসডি০২৫	অফিসিয়াল ওয়েবসাইটটি লগইন করতে বলছে কিন্তু বিষয়বস্তু প্রদর্শিত হচ্ছে না।
জেমফোরেক্স (জেমট্রেড এলএলসি)	— দেউলিয়া প্রক্রিয়ার অধীনে	―	সেন্ট ভিনসেন্ট ও গ্রেনাডাইনসে নিবন্ধিত (বৈদেশিক মুদ্রা কার্যক্রম তদারককারী নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষের কাছে কোনো নিবন্ধনের বিষয়টি নিশ্চিত করা যায়নি)।	অফিসিয়াল 'দেউলিয়াত্বের বিজ্ঞপ্তি'

পূর্ববর্তীসংস্করণে, আটটি কোম্পানিকে শুধুমাত্র দুটি বিভাগের অধীনে তালিকাভুক্ত করা হয়েছিল: "আস্থা সুরক্ষা" এবং "পৃথক ব্যবস্থাপনা"। তবে, ক্ষতিপূরণ তহবিলের উৎস, নিয়ন্ত্রিত সংস্থা এবং নিশ্চিতকরণের তারিখের তথ্য অনুপস্থিত থাকায়, এই সংস্করণের জন্য বিভাগগুলোকে পৃথক ও সংশোধন করা হয়েছে। এছাড়াও,তহবিল ব্যবস্থাপনার তুলনা থেকে GEMFOREX-কে বাদ দেওয়া হয়েছে, কারণ এটি দেউলিয়া প্রক্রিয়ার মধ্যে রয়েছে বলে আনুষ্ঠানিকভাবে ঘোষণা করা হয়েছে। আপনি উপরের উৎস URL-এ প্রতিটি কোম্পানির বিস্তারিত তথ্য দেখতে পারেন।

তিনটি কোম্পানি 'বিশ্বাস' শব্দটি ব্যবহার করেছিল।

Tradeview, তাদের তহবিল কোথায় জমা রাখা হয় তা ব্যাখ্যা করার জন্যAXIORYএবংThreeTraderএকমাত্র তিনটি কোম্পানি ছিল , যারা নিজেদের আনুষ্ঠানিক ওয়েবসাইটে 'ট্রাস্ট' (trust) শব্দটি ব্যবহার করেছিল।

আর্থিক বিধিমালা অনুসারে, ট্রেডভিউ গ্রাহকের অ্যাকাউন্টের তহবিল একটি ব্যাংকের কাছে অর্পণ করে, যা তার নিজস্ব মূলধন থেকে সম্পূর্ণ পৃথক রাখা হয় এবং একটি স্বাধীন হিসাবরক্ষণ সংস্থা জিসি পার্টনার্স-এর মাধ্যমে আলাদাভাবে তা পরিচালনা করে।

উৎস:ট্রেডভিউ অফিসিয়াল 'কোম্পানি প্রোফাইল'(সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

AXIORYউল্লেখ করেছেতার ইংরেজি ভাষার FAQ-তে ট্রাস্টের

অ্যাকাউন্টের ধরন নির্বিশেষে, গ্রাহকদের তহবিল আমাদের কোম্পানির তহবিল থেকে আলাদাভাবে একটি ট্রাস্টি ব্যাংকে পরিচালিত হয়। ক্রেডিট কার্ড পেমেন্ট এজেন্সি বা অন্যান্য সংগ্রহকারী এজেন্সির মাধ্যমে গ্রাহকদের কাছ থেকে প্রাপ্ত তহবিল প্রথমে আমাদের কর্পোরেট অ্যাকাউন্টে জমা করা হয় এবং তারপর সুরক্ষার জন্য একটি ট্রাস্ট অ্যাকাউন্টে স্থানান্তর করা হয়।.

উৎস:AXIORY অফিসিয়াল FAQ " Axiory"(সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

ThreeTraderতার আনুষ্ঠানিক জাপানি FAQ-তেও ট্রাস্টের কথা উল্লেখ করেছে।

ThreeTraderনিরাপত্তা ও নির্ভরযোগ্যতাকে অগ্রাধিকার দেয় এবং গ্রাহকদের তহবিল প্রথম সারির ব্যাংকগুলোতে থাকা কাস্টমার ট্রাস্ট অ্যাকাউন্টে রাখে। এটি গ্রাহকের সম্পদের পৃথকীকরণ নিশ্চিত করে এবং অপ্রত্যাশিত পরিস্থিতিতেও তহবিলের নিরাপত্তা নিশ্চিত করে।

উৎস:ThreeTrader অফিসিয়াল প্রশ্নোত্তর(সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

তবে, তিনটি কোম্পানির কোনোটিই সেই ট্রাস্ট ব্যাংকের নাম প্রকাশ করেনি যেখানে তহবিল জমা রাখা হয়েছে, ট্রাস্টের সর্বোচ্চ পরিমাণ বা সুবিধাভোগীদের তালিকা প্রকাশ করেনি। যদিও ক্যাবিনেট অফিস অর্ডিন্যান্সের ১৪৩-২ ধারা অনুযায়ী অভ্যন্তরীণ এফএক্স গ্রাহক পৃথকীকরণ ট্রাস্টের জন্য একজন সুবিধাভোগী প্রতিনিধি নিয়োগ করা বাধ্যতামূলক , কিন্তু প্রকাশ্যে উপলব্ধ তথ্য থেকে এটি নিশ্চিত করা সম্ভব নয় যে বৈদেশিক এফএক্স "ট্রাস্ট"-এর ক্ষেত্রেও অনুরূপ কোনো আবশ্যকতা আছে কিনা । শব্দগুলো একই হতে পারে, কিন্তু যে পরিমাণ তথ্য নিশ্চিত করা যায়, তাতে পার্থক্য রয়েছে ।

যদিওএক্সএমট্রেডিং বলে যে "দেউলিয়া হয়ে গেলেও আপনার তহবিল সুরক্ষিত থাকবে,এই সুরক্ষার ভিত্তি যে ট্রাস্ট এবং বীমা ব্যবস্থা, তা প্রকাশ করা হয়নি(আনুষ্ঠানিকভাবে কেবল পৃথক অ্যাকাউন্ট এবং বাহ্যিক নিরীক্ষার কথাই উল্লেখ করা হয়েছে)।"আপনার তহবিল সুরক্ষিত থাকবে" এই বিবৃতিটি, সেই সুরক্ষার ভিত্তি হিসেবে প্রকাশিত তথ্যের পরিমাণের সাথে আবশ্যিকভাবে সঙ্গতিপূর্ণ নয়।

অবশিষ্ট তহবিলের বেশিরভাগইপৃথক অ্যাকাউন্টে রাখা। এক্সএমট্রেডিং (XMTrading) জানায় যে, "গ্রাহকদের তহবিল আমাদের অ্যাকাউন্ট থেকে সম্পূর্ণ আলাদা রাখা হয় এবং স্বনামধন্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান দ্বারা পরিচালিত হয়,"FXGTজানায় যে, "গ্রাহকদের তহবিল কখনোই আমাদের নিজেদের উদ্দেশ্যে বা অন্য কোনো বিনিয়োগের জন্য ব্যবহার করা হয় না," এবং টাইটানএফএক্স (TitanFX) জানায় যে, "Titan FX-এর নিজস্ব তহবিল থেকে সম্পূর্ণ আলাদা রাখা হয়... এবং একটি বিশ্বস্ত ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানের একটি পৃথক ব্যাংক অ্যাকাউন্টে রাখা হয়।"এদের কেউই উল্লেখ করে না যে, তহবিলগুলো কোম্পানির বাইরের কোনো ট্রাস্ট ব্যাংকে স্থানান্তর করা হয়।

অফিসিয়াল ওয়েবসাইটের বিবরণ এবং পরিষেবার শর্তাবলীর মধ্যে অমিল থাকতে পারে।

BigBossতার অফিসিয়াল "গাইডলাইনস" পৃষ্ঠায় নিম্নলিখিত বিবৃতি দিয়েছে:

নিরাপত্তার স্বার্থে, BigBossআপনার বিনিয়োগকৃত তহবিলের সমপরিমাণ অর্থের জন্য একটি পৃথক অ্যাকাউন্ট পরিচালনা করবে।

উৎস:BigBoss অফিসিয়াল "গাইডলাইনস"(সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬। ইংরেজি সংস্করণের শিরোনাম "segregated management")

অন্যদিকে, কোম্পানির পরিষেবার শর্তাবলীতে (ক্লায়েন্ট চুক্তি) কোনো পৃথক অ্যাকাউন্ট ধারা নেই।"ক্লায়েন্টের টাকা" বিভাগে নিম্নলিখিত বিষয়গুলো রয়েছে:

ক্লায়েন্টের সমস্ত তহবিল, সিকিউরিটিজ, মুদ্রা এবং অন্যান্য সম্পত্তি যা BigBoss বা এর সহযোগী প্রতিষ্ঠানগুলো যেকোনো সময়ে ক্লায়েন্টের পক্ষে বহন করতে পারে... তা BigBoss কাছে জামানত হিসাবে থাকবে এবং BigBoss কাছে ক্লায়েন্টের দায়বদ্ধতার জন্য একটি সাধারণ লিয়েন ও সেট-অফের অধিকার সাপেক্ষে থাকবে।

BigBoss তার নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে, যেকোনো সময় এবং সময়ে সময়ে, ক্লায়েন্টকে কোনো বিজ্ঞপ্তি না দিয়েই, ক্লায়েন্টের যেকোনো বা সমস্ত তহবিল বা অন্যান্য সম্পত্তি যেকোনো অ্যাকাউন্টের মধ্যে প্রয়োগ এবং/অথবা স্থানান্তর করতে পারে।.

উৎস:BigBoss পরিষেবার শর্তাবলী (ক্লায়েন্ট চুক্তি), ধারা ৯ "ক্লায়েন্টের অর্থ" ৯.১ (সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

শর্তাবলীতে বলা হয়েছে যে গ্রাহকের তহবিল "জামানত হিসাবে রাখা হবে," "সাধারণ লিয়েন এবং সেট-অফ অধিকার সাপেক্ষে," এবং "গ্রাহককে অবহিত না করেই কোম্পানির বিবেচনার ভিত্তিতে অ্যাকাউন্টগুলির মধ্যে স্থানান্তর করা যেতে পারে ।" একই কোম্পানির ওয়েবসাইট এবং তার শর্তাবলীর মধ্যে বিষয়বস্তুতে পার্থক্য রয়েছে।

এটাBigBossএর ক্ষেত্রেই সীমাবদ্ধ নয়একটি পৃষ্ঠার প্রচারমূলক লেখা এবং আপনি প্রকৃতপক্ষে যে শর্তাবলীতে সম্মত হন, সেগুলো দুটি ভিন্ন নথি। অ্যাকাউন্ট খোলার আগে,শর্তাবলীর "ক্লায়েন্ট মানি" অংশটিপড়লে

Exnessব্যবহারকারীদের লগ ইন করতে বলা হয় এবং অ্যাকাউন্ট ছাড়া এর বিষয়বস্তু দেখা যায় না।স্টপ-লস এবং সোয়াপ রেট নিয়ে আমাদের তদন্তে সম্পাদকীয় দলও একই সমস্যা নিশ্চিত করেছে,এমনভাবে তৈরি করা হয়েছে, যার ফলে অ্যাকাউন্ট খোলার আগে ট্রেডিংয়ের শর্তাবলী তুলনা করা অসম্ভব।

অন্যান্য সংবাদমাধ্যমগুলো মাঝে মাঝে দ্ব্যর্থহীনভাবে বলে যে এই কোম্পানিগুলোও 'বিশ্বাস সুরক্ষা' এবং 'পৃথক ব্যবস্থাপনা' ব্যবহার করে।আমাদের সম্পাদকীয় বিভাগ কেবল সেইসব তথ্য নিয়েই লেখে যা আমরা আনুষ্ঠানিকভাবে নিশ্চিত করতে পেরেছি, এবং যা আমরা নিশ্চিত করতে পারিনি, তা 'অনিশ্চিত' হিসেবে চিহ্নিত করা হয়।

‘অন্তর্ভুক্ত ক্ষতিপূরণ’-এর চারটি ভিন্ন প্রকার রয়েছে | একই শব্দের ভিন্ন ভিন্ন অর্থ হতে পারে।

বিদেশী ফরেক্স ব্রোকারদের তুলনা করার সময়, "সর্বোচ্চ ক্ষতিপূরণ XX মিলিয়ন ইয়েন" হিসাবে তালিকাভুক্ত অঙ্কটিতে প্রায়শই সম্পূর্ণ ভিন্ন অন্তর্নিহিত মূলধন ভিত্তিযুক্ত ব্রোকাররাও অন্তর্ভুক্ত থাকে।বিশেষ করেব্রোকারের দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে ক্ষতিপূরণটি ব্যবহারযোগ্য হবে কি না, তাব্রোকারের ধরনের উপর নির্ভর করে। পরিমাণটি বিবেচনা করার আগে, অনুগ্রহ করে এই বিষয়টি দেখুন।

প্রকার	টাকাটা কীসের জন্য?	এই নিবন্ধে উদাহরণগুলি নিশ্চিত করা হয়েছে।	যখন একটি ব্যবসা দেউলিয়া হয়ে যায়
① বিধিবদ্ধ ক্ষতিপূরণ তহবিল	শিল্পখাত কর্তৃক একটি নিয়ন্ত্রক কাঠামোর অংশ হিসেবে প্রতিষ্ঠিত একটি তহবিল।	এফএসসিএস(যুক্তরাজ্য - সর্বোচ্চ £৮৫,০০০) /আইসিএফ(সাইপ্রাস - ৯০% এবং সর্বোচ্চ €২০,০০০)	এই ব্যবস্থাটি এখানে কার্যকর হওয়ার উদ্দেশ্যে তৈরি। তবে,জাপান থেকে ব্যবহৃত অ্যাকাউন্টগুলো যোগ্য হওয়ার সম্ভাবনা কম(নিচে দেখুন)।
২ দায় বীমা	এমন বীমা যা কাউকে ক্ষতিপূরণ দেওয়ার ক্ষেত্রে কোম্পানির দায়বদ্ধতাকে আবৃত করে।	HFM (পেশাগত দায় বীমা ৫০,০০,০০০ মার্কিন ডলার) / FXGT (ব্যক্তিগত দায় বীমা ১০,০০,০০০ ইউরো) / টাইটানএফএক্স (পেশাগত দায় ৫,০০,০০০ মার্কিন ডলার + পরিচালক ও কর্মকর্তাদের দায় ২৫,০০,০০০ মার্কিন ডলার) / XSএক্সএস.কম স্পষ্টভাবে লয়েডসের ব্যক্তিগত দায় বীমা প্রোগ্রামের কথা উল্লেখ আছে)	এটি গ্রাহকদের জমা করা টাকা ফেরত দেওয়ার কোনো বীমা নয়। তবে,XSদাবি করে যে এটি দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রেও ক্ষতিপূরণ দেয়।
২. এমন বীমা যেখানে স্পষ্টভাবে উল্লেখ থাকে যে এটি গ্রাহকের ক্ষতিপূরণ দেবে।	গ্রাহকের ক্ষতির জন্য কোম্পানির ঐচ্ছিক বীমা।	XS$(ক্ষতির পরিমাণ US$10,000-এর বেশি হলে, দেউলিয়া অবস্থায় US$5 মিলিয়ন পর্যন্ত) / Vantage (ক্ষতির অতিরিক্ত অংশ, প্রতি দাবিদারের জন্য সর্বোচ্চ USVantage, মোট সীমা US$50,000,000)	এটি নির্দিষ্ট শর্ত সাপেক্ষে প্রযোজ্য হতে পারে। শর্তাবলীতে থাকা কর্তনযোগ্য পরিমাণ, যোগ্যতার শর্তাবলী এবং বর্জনীয় ধারাগুলো অবশ্যই দেখে নিন।
④ বিরোধ নিষ্পত্তি সংস্থাগুলির তহবিল	ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলোর একটি বেসরকারি সংস্থা কর্তৃক সদস্যপদ ফি থেকে সংগৃহীত তহবিল।	আর্থিক কমিশন(প্রতি গ্রাহক সর্বোচ্চ ২০,০০০ ইউরো)। TitanFX,ThreeTrader,AXIORYএবংVantageএর সদস্য	কোম্পানির দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে, এই শর্তাবলী সকল গ্রাহককে বাদ দেয়।

২। দায় বীমা এমন কোনো বীমা নয় যা গ্রাহকের টাকা ফেরত দেয়।

এখানেই সবচেয়ে বড় ভুল বোঝাবুঝিগুলো তৈরি হয়।দায় বীমা হলো এমন একটি চুক্তি যা কোনো কোম্পানির কার্যক্রমে ভুলের কারণে কারও ক্ষতি হলে, সেই ক্ষতিপূরণ প্রদানের ব্যবস্থা করে। এটি এমন পরিস্থিতির জন্য তৈরি করা হয়নি যেখানে কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে যায় এবং আমানত ফেরত দিতে পারে না।

TitanFX-এর অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে বীমাটির বিষয়বস্তু নিম্নরূপভাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে:

পেশাগত ক্ষতিপূরণ বীমা পেশাগত অবহেলা, ত্রুটি বা দোষ থেকে উদ্ভূত দাবির বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করে। প্রতিটি দাবির জন্য মোট সীমা হলো ৫০০,০০০ মার্কিন ডলার…

ডিরেক্টরস অ্যান্ড অফিসারস লায়াবিলিটি ইন্স্যুরেন্স,Titan FXকর্মকর্তাদেরকে কথিত অসদাচরণ থেকে উদ্ভূত ব্যক্তিগত দায় থেকে সুরক্ষা দেয় এবং প্রতি ক্লেইমে ও মোট ২,৫০০,০০০ মার্কিন ডলার পর্যন্ত কভারেজ প্রদান করে।

উৎস:টাইটানএফএক্স-এর আনুষ্ঠানিক 'নিয়মাবলী'(২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)

প্রথমটি'পেশাগত অবহেলা, ত্রুটি বা দোষ' থেকে উদ্ভূত দাবিরঅপরদিকে দ্বিতীয়টিযা 'Titan FXএর কর্মকর্তাদের সুরক্ষা দেয়।পরিচালক ও কর্মকর্তাদের দায় বীমা গ্রাহকদের সুরক্ষা দেয় না। বিপুল পরিমাণ অর্থ আশ্বস্ত করার মতো মনে হতে পারে, কিন্তু এগুলোর প্রকৃতি ভিন্ন।

২ গ্রাহকদের জন্য অতিরিক্ত বীমার ক্ষেত্রে কর্তনযোগ্য অর্থ এবং যোগ্যতার শর্তাবলী রয়েছে।

এটি এমন একটি বীমা যেখানে স্পষ্টভাবে বলা আছে যে এটি গ্রাহকের ক্ষতিপূরণ দেবে। তবে, এর সাথে "কত পরিমাণ থেকে" এবং "কারা এর আওতাভুক্ত" এর মতো শর্তাবলী থাকে। অধিকন্তু,XSএকই পৃষ্ঠায় এটাও উল্লেখ করে যে এটি "লয়েড'স সিভিল লায়াবিলিটি ইন্স্যুরেন্স প্রোগ্রামে নথিভুক্ত হয়," যার ফলে শুধুমাত্র প্রতিটি কোম্পানির শব্দচয়নের উপর ভিত্তি করে ২ এবং ৩ এর মধ্যে সীমারেখা নির্ধারণ করা কঠিন হয়ে পড়ে । জরিপকৃত ১৪টি কোম্পানির মধ্যে শুধুমাত্র তাদের বীমা সনদপত্র প্রকাশ্যে প্রদর্শন করেছেHFM,FXGT, এবংVantage।

XSঅতিরিক্ত বীমা প্রদান করে যা ১০,০০০ মার্কিন ডলারের বেশি ক্ষতি এবং দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে ৫ মিলিয়ন মার্কিন ডলার পর্যন্ত ক্ষতিপূরণ দেয়।

উৎস:XSঅফিসিয়াল 'নিরাপত্তা'(১৮ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)

এতে বলা হয়েছে "১০,০০০ মার্কিন ডলারের বেশি ক্ষতি"। এর মানে হলো, এর চেয়ে কম ক্ষতির ক্ষেত্রে এটি প্রযোজ্য নয় , এবং সিস্টেমটি এমনভাবে তৈরি করা হয়েছে যাতে যাদের অ্যাকাউন্টে অল্প পরিমাণ অর্থ রয়েছে, তারা এই সুবিধা পাবেন না ।

Vantageএকই ধরনের একটি বীমা। এর আনুষ্ঠানিক বিবরণে স্পষ্টভাবে বলা আছে যে এটি একটি ‘এক্সেস অফ লস’ বীমা এবং এটি শুধুমাত্র যোগ্য গ্রাহকদের জন্য সীমাবদ্ধ।

যোগ্য গ্রাহকগণ এক্সেস অফ লস ইন্স্যুরেন্সের মাধ্যমে অতিরিক্ত সুরক্ষার সুবিধা পেতে পারেন, যা যেকোনো একজন যোগ্য দাবিদারের মোট ক্ষতির (Net Loss) ক্ষেত্রে ১ মিলিয়ন মার্কিন ডলার পর্যন্ত কভারেজ প্রদান করে। তবে, এর সর্বোচ্চ মোট কভারেজ ৫০ মিলিয়ন মার্কিন ডলার এবং এটি প্রযোজ্য পলিসির শর্তাবলী, বর্জনীয় বিষয়সমূহ ও সীমার অধীন।.

উৎস:Vantage অফিসিয়াল 'ফান্ড ইন্স্যুরেন্স'(২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)

শেষে লেখা আছে , "প্রযোজ্য পলিসির শর্তাবলী, বর্জনীয় বিষয়সমূহ এবং সীমাবদ্ধতা।" আর গুরুত্বপূর্ণ শর্তগুলো একই পৃষ্ঠার পাদটীকায় লেখা আছে ।

অতিরিক্ত ক্ষতির বীমা শুধুমাত্র প্রযোজ্য পলিসি মেয়াদের মধ্যে কোনো দেউলিয়াত্বের ঘটনা ঘটলে, সেইসব গ্রাহকদের জন্য প্রযোজ্য হবে যারা পলিসির অধীনে দাবিদার হওয়ার শর্ত পূরণ করেন। প্রত্যেক দাবিদারের জন্য ন্যূনতম ২০,০০০ মার্কিন ডলার সুরক্ষা প্রযোজ্য। ব্যবসায়িক ক্ষতি এর আওতাভুক্ত নয়।.

দাবিদাররা পলিসির সুবিধাভোগী হলেও বীমাকারীর বিরুদ্ধে সরাসরি দাবি জানানোর কোনো অধিকার তাদের নেই।.

উৎস:Vantage আনুষ্ঠানিক 'ফান্ড ইন্স্যুরেন্স'পৃষ্ঠার পাদটীকা (২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)। লয়েডস অফ লন্ডনের ARCH 2012 দ্বারা বীমাকৃত।

গুরুত্বপূর্ণ বিষয়টি হলো যে, "প্রতি দাবিদারের জন্য ন্যূনতম ২০,০০০ মার্কিন ডলার ধারণের শর্ত প্রযোজ্য।এই বীমা ২০,০০০ মার্কিন ডলারের কম ক্ষতির ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়।অধিকন্তু,এটি স্পষ্টভাবে বলা আছে যে এর আওতা শুধুমাত্র দেউলিয়াত্বের ঘটনার মধ্যে সীমাবদ্ধ,ব্যবসায়িক ক্ষতি এর আওতাভুক্ত নয়, এবংদাবিদার বীমার সুবিধাভোগী হওয়া সত্ত্বেও, তার সরাসরি বীমা কোম্পানির কাছে দাবি করার অধিকার নেই।

যদিও অন্যান্য কোম্পানির কিছু তুলনামূলক নিবন্ধেVantageউল্লেখ থাকতে পারেতাদের অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে বলা হয়েছে যে প্রত্যেক দাবিদার সর্বোচ্চ ১,০০০,০০০ মার্কিন ডলার এবং মোট ৫০,০০০,০০০ মার্কিন ডলার পাবেন(২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে নিশ্চিত করা হয়েছে)। টাকার পরিমাণ উল্লেখ করার সময়, অনুগ্রহ করে উৎস এবং নিশ্চিতকরণের তারিখও যাচাই করে নিন।

একটি বীমা পলিসিতে কী লেখা থাকে? |HFMএবংFXGTথেকে উদাহরণ

—তাদের বীমা পলিসি জনসমক্ষে প্রকাশ করেছিলHFM,FXGTএবংVantageমাত্র তিনটিপ্রকৃত পলিসিটি পড়লে এমন কিছু শর্ত জানা যায়, যা বিজ্ঞাপনে উল্লেখ করা হয়নি।যেহেতু সরকারি সূত্রগুলো মূল নথিগুলো প্রকাশ করেছে, তাই যে কেউ সেগুলো যাচাই করতে পারেন।

জাপানি পেজটিতে "৫ মিলিয়ন ইউরো" প্রদর্শিত হচ্ছে।

৫ মিলিয়ন ইউরোর শিল্প-সেরা বীমা সুরক্ষার মাধ্যমে, আমরা জালিয়াতি, ত্রুটি এবং অন্যান্য ঝুঁকির বিরুদ্ধে আমাদের গ্রাহকদের প্রতি দায়িত্ব আরও জোরদার করতে একটি বীমা কর্মসূচি বজায় রাখি।

উৎস:HFM অফিসিয়াল 'তহবিল নিরাপত্তা'(সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

বিবৃতিতে বলা হয়েছে, "এটি আমাদের গ্রাহকদের প্রতি আমাদের দায়িত্বকে আরও জোরদার করার জন্য একটি বীমা।" আনুষ্ঠানিক ব্যাখ্যাটি হলো, এটি গ্রাহকদের সম্পদ রক্ষার জন্য বীমা নয়, বরং কোম্পানির দায়বদ্ধতার জন্য প্রস্তুতিমূলক বীমা ।

সার্টিফিকেটটির মূল লেখাটি ছিল "USD 5,000,000"।

এটি বীমা সার্টিফিকেটের পিডিএফ-এর মূল লেখা, যা একই পৃষ্ঠা থেকে খোলা যাবে।

বীমাগ্রহীতা: এইচএফ মার্কেটস (এসভি) লিমিটেড (সেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডাইনস)

পেশাগত ক্ষতিপূরণ বীমা

দায়বদ্ধতার সীমা: যেকোনো একটি দাবির জন্য এবং প্রতিরক্ষা খরচ ও অন্যান্য ব্যয়সহ মোট ৫,০০০,০০০ মার্কিন ডলার।

উৎস:HFM পোস্ট করা বীমা সনদ(মার্শ ইন্স্যুরেন্স ব্রোকার্স লিমিটেড কর্তৃক ইস্যুকৃত, ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)

আইটেম	জাপানি পৃষ্ঠা	বীমা সনদের মূল পাঠ্য
মুদ্রা এবং পরিমাণ	৫ মিলিয়নইউরো	৫০,০০,০০০ মার্কিন ডলার(৫ মিলিয়নমার্কিন ডলার)
বীমার প্রকারভেদ	"বীমা কর্মসূচি"	পেশাগত ক্ষতিপূরণবীমা
পরিমাণের পরিসর	নির্দিষ্ট করা হয়নি	প্রতিরক্ষা ব্যয় ও খরচ সহ / সামগ্রিকভাবে
বীমাকৃত ব্যক্তি	নির্দিষ্ট করা হয়নি	এইচএফ মার্কেটস (এসভি) লিমিটেড(সেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডাইনস কর্পোরেশন)

"আইনি ফি সহ মোট পরিমাণ"-এর অর্থ

সার্টিফিকেটে থাকা "প্রতিরক্ষা খরচ ও ব্যয় সহ" কথাটির অর্থ হলো, মামলা-মোকদ্দমায় উদ্ভূত আইনি ফি-ও একই ৫ মিলিয়ন ডলারের সীমা থেকে পরিশোধ করা হবে । "সমগ্রভাবে " কথাটির অর্থ হলো, মোট সীমাটি প্রতি মামলার জন্য নয় , বরং সম্পূর্ণ বীমার মেয়াদ জুড়ে প্রযোজ্য হবে।

অন্য কথায়,বিবাদ যত দীর্ঘায়িত হবে এবং এটি যত ব্যয়বহুল হয়ে উঠবে, ক্ষতিপূরণের জন্য তত কম অর্থ উপলব্ধ থাকবে। "পুরো ৫ মিলিয়ন ইউরো গ্রাহকদের মধ্যে বিতরণ করা হবে" এই ব্যাখ্যাটি ভুল।

বিমাগ্রহীতা হলেনএইচএফ মার্কেটস (এসভি) লিমিটেড, যা সেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডাইনসে অবস্থিত একটি কর্পোরেশন।এই সার্টিফিকেটটি প্রাসঙ্গিক কিনা তা নির্ভর করে কোন কর্পোরেশন আপনার অ্যাকাউন্টটি খুলেছে তার উপর। অনুগ্রহ করে আপনার অ্যাকাউন্ট খোলার চুক্তিতে তালিকাভুক্ত কর্পোরেশনের নামটি যাচাই করুন।

FXGTসার্টিফিকেটটির গঠন একই ছিল।

FXGTতাদের আনুষ্ঠানিক ওয়েবসাইটে বীমা সনদটিও প্রদর্শন করে। জাপানি পৃষ্ঠায় এর ব্যাখ্যাটি নিম্নরূপ:

দায় বীমা: আমাদের কোম্পানি ব্যবসায়িক অবহেলা ইত্যাদির ফলে উদ্ভূত নির্দিষ্ট ক্ষতির বিরুদ্ধে বীমাকৃত। এই বীমার আওতায় অবহেলা, ত্রুটি এবং অন্যান্য ব্যবসায়িক ঝুঁকির কারণে সৃষ্ট অর্থনৈতিক ক্ষতির জন্য ক্ষতিপূরণ অন্তর্ভুক্ত। (বীমার আওতা এবং আবেদনের শর্তাবলীর ক্ষেত্রে সীমাবদ্ধতা রয়েছে।)

উৎস:FXGT অফিসিয়াল 'তহবিলের নিরাপত্তা'(সংগ্রহের তারিখ: ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

কারণটি ছিল "পেশাগত অবহেলা, ইত্যাদি"।সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ শংসাপত্রটিতে নিম্নলিখিত তথ্য ছিল:

আইটেম	HFM	FXGT
বীমার প্রকারভেদ	পেশাগত ক্ষতিপূরণ বীমা	ফরেক্স ব্রোকারদের জন্য দেওয়ানি দায় বীমা পলিসি
সীমা পরিমাণ	মুদ্রা ৫,০০০,০০০	১,০০০,০০০ ইউরো
পরিসর	যেকোনো একটি দাবি এবং সামগ্রিকভাবে, প্রতিরক্ষা খরচ ও ব্যয়সহ।	মোট খরচ ও ব্যয় অন্তর্ভুক্ত
স্লট ভাগাভাগি	গ্রুপ পলিসির অংশ হিসেবে বীমাকৃত	এই বীমার আওতা অন্যান্য অধিভুক্ত সংস্থাগুলোর সাথেও ভাগ করা হয়।.
আন্ডাররাইটিং	১০০% লয়েডস	লয়েডসের কিছু আন্ডাররাইটার
বীমাকৃত ব্যক্তি	এইচএফ মার্কেটস (এসভি) লিমিটেড	জিটি গ্লোবাল লিমিটেড

FXGTসার্টিফিকেটে নিম্নলিখিত দাবিত্যাগও অন্তর্ভুক্ত থাকে:

এই বীমার প্রমাণপত্রটি শুধুমাত্র তথ্য প্রদানের উদ্দেশ্যে দেওয়া হলো এবং এর অধিকারী কোনো ব্যক্তির উপর কোনো অধিকার অর্পণ করে না।.

এই বীমার আওতা অন্যান্য অধিভুক্ত সংস্থাগুলোর সাথেও ভাগ করা হয়।.

উৎস:FXGT পোস্ট করা বীমা সার্টিফিকেট (কভারের নিশ্চিতকরণ)(রেনেসাঁ ইন্স্যুরেন্স ব্রোকার্স লিমিটেড কর্তৃক ইস্যুকৃত, ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)

এতে বলা হয়েছে, "এই বীমা সনদটি শুধুমাত্র তথ্য প্রদানের উদ্দেশ্যে এবং এটি ধারককে কোনো অধিকার প্রদান করে না।" এর মানে হলো, কোনো গ্রাহক এই বীমা সনদটি দেখে সরাসরি সেই বীমার বিপরীতে কোনো দাবি দাখিল করতে পারেন না । অধিকন্তু, এর আওতাভুক্তির সীমা অধিভুক্ত কোম্পানিগুলোর সাথে ভাগ করা হয় ।

Vantageসার্টিফিকেটও প্রকাশ করে, কিন্তু আমাদের সম্পাদকীয় দল ফাইলগুলোর বিষয়বস্তু যাচাই করতে পারেনি (জাপান থেকে প্রবেশাধিকার সীমাবদ্ধ)। অফিসিয়াল পেজে বলা হয়েছে যে, "প্রযোজ্য শর্তাবলীর নিয়ম, বর্জন এবং সীমাবদ্ধতা সাপেক্ষে।"

এই সমালোচনাHFMখণ্ডন করে নাতাদের ওয়েবসাইটে বীমা সনদপত্র প্রকাশ করার বিষয়টি তথ্য প্রকাশের একটি প্রশংসনীয় পদক্ষেপতাদের সনদপত্র প্রকাশ করেছেHFM,FXGTএবংVantage)। এই নিবন্ধে যে বিষয়টি তুলে ধরা হয়েছে তা হলোউপস্থাপনার ধরণ, যাকে এভাবে ব্যাখ্যা করা যেতে পারে যে, "৫ মিলিয়ন ইউরোর কভারেজ থাকার অর্থ হলো, কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে গেলেও আপনি ৫ মিলিয়ন ইউরো পর্যন্ত ফেরত পাবেন।

আর্থিক পরিষেবা কমিশনের ক্ষতিপূরণ তহবিল "দেউলিয়াত্ব" অন্তর্ভুক্ত করে না।

আর্থিক কমিশনের ক্ষতিপূরণ তহবিল তার প্রবিধানে স্পষ্টভাবে বলা আছে যে, কোনো ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে গেলে এবং সকল গ্রাহক ক্ষতিগ্রস্ত হলে, এই তহবিল সেই পরিস্থিতিতে প্রযোজ্য হবে না।TitanFX,ThreeTrader,AXIORYএবংVantageএই তহবিলের সদস্য, এবং এটি এমন একটি সিস্টেম যাকে প্রায়শই জাপানি তুলনামূলক নিবন্ধগুলিতে "ক্ষতিপূরণ তহবিল" আছে বলে উল্লেখ করা হয়।

এটি কোনো সরকারি ব্যবস্থা নয়, বরং একটি কোম্পানি দ্বারা সৃষ্ট একটি বেসরকারি প্রতিষ্ঠান।

ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস কমিশন (FSC) একটি স্বাধীন তৃতীয়-পক্ষীয় সংস্থা যা ফরেক্স (FX) এবং সিএফডি (CFD) ব্রোকার ও ট্রেডারদের মধ্যকার বিরোধ নিষ্পত্তি করে । এটি কোনো নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ নয়, বরং ফিনাকম পিএলসি লিমিটেড (FINACOM PLC LTD) নামক একটি বেসরকারি সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয় । টাইটানএফএক্স (TitanFX)-এর অফিসিয়াল ওয়েবসাইটেও এটিকে " বিরোধ নিষ্পত্তিতে বিশেষজ্ঞ একটি স্বাধীন সংস্থা " হিসেবে বর্ণনা করা হয়েছে।

সদস্য ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোর প্রদত্ত মাসিক সদস্য ফি-এর ১০% দ্বারা ক্ষতিপূরণ তহবিলটি গঠিত হয় । প্রবিধান অনুযায়ী, এই তহবিল একটি পৃথক ব্যাংক অ্যাকাউন্টে রাখা হয় এবং সংস্থার পরিচালন ব্যয়ের জন্য ব্যবহার করা যায় না । এর অর্থ হলো, এই তহবিল সদস্য ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোর অনুদান থেকে আসে , সরকারি বীমার প্রিমিয়াম বা কর থেকে নয় ।

শর্তাবলীতে 'দেউলিয়াত্ব'কে একটি বর্জনীয় ধারা হিসেবে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে।

প্রবিধানমালায় নিম্নলিখিত ক্ষেত্রগুলিকে ক্ষতিপূরণ তহবিলের আওতাভুক্ত নয় বলে তালিকাভুক্ত করা হয়েছে (এই বর্জনের ভিত্তি প্রবিধানমালার ১৬ নং ধারায় স্পষ্টভাবে উল্লেখ করা হয়েছে):

• স্ব-নির্দেশিত ট্রেডিং করার সময় ট্রেডারদের দ্বারা সংঘটিত ক্ষতি।
• যদি কোনো ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে যায়, তাহলে সেই ব্রোকারের সমগ্র গ্রাহকগোষ্ঠীও দেউলিয়া হয়ে যাওয়া উচিত।
• বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে ট্রেডিং, সিন্থেটিক প্রোডাক্টে ট্রেডিং, অ-বাজারজাতযোগ্য প্রোডাক্ট এবং ডিজিটাল মুদ্রা বাজার।

দ্বিতীয় বিষয়টি হলো সুনির্দিষ্টভাবে "ব্রোকারের দেউলিয়াত্ব"।শর্তাবলীর মূল পাঠে বলা হয়েছে, "কোনো ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে গেলে তার সমগ্র গ্রাহক গোষ্ঠীর উপর এটি প্রযোজ্য হবে না"অর্থাৎ, যদি কোনো ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে যায়, তাহলে এই শর্তাবলী সেই ব্রোকারের সকল গ্রাহকের উপর প্রযোজ্য হবে না। ট্রাস্ট প্রোটেকশন এই পরিস্থিতিকে সুরক্ষা দেয়, তাইফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস কমিশনের ক্ষতিপূরণ তহবিল ট্রাস্ট প্রোটেকশনের বিকল্প হতে পারে না।

এটি ব্যবহার করা যেতে পারে 'যখন ঠিকাদার সালিশি সিদ্ধান্ত মেনে চলে না।'

তাহলে, কখন পেমেন্ট করা হয়? TitanFX-এর অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে এই পদ্ধতিটি ব্যাখ্যা করা আছে।

বিশেষ ক্ষতিপূরণ তহবিল Titan FXপ্রতিটি অভিযোগের জন্য ২০,০০০ ইউরো পর্যন্ত ক্ষতিপূরণ দেবে।

ধাপ ২: ঘটনা ঘটার ৪৫ দিনের মধ্যে আর্থিক পরিষেবা কমিশনের ওয়েবসাইটে একটি অভিযোগ দায়ের করুন। (বিনা মূল্যে)

ধাপ ৫: যদি রায় আপনার পক্ষে যায় এবংTitan FXতা মানতে অস্বীকার করে, তবে আপনাকে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হবে।

উৎস:টাইটানএফএক্স-এর আনুষ্ঠানিক 'নিয়মাবলী'(২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ তারিখে যাচাইকৃত)

মূল ধারণাটি হলো, একটি অভিযোগ দায়ের করা হয়, একটি রায় জারি করা হয়, এবং কোম্পানিটি তা মানতে ব্যর্থ হয় । প্রবিধানে আরও বলা হয়েছে যে এটি "শুধুমাত্র কমিটি কর্তৃক জারি করা রায়ের জবাবেই ব্যবহার করা হবে।" এটি এমন একটি কোম্পানির পরিস্থিতি থেকে ভিন্ন, যেটি ইতিমধ্যেই দেউলিয়া হয়ে গেছে এবং যার আর কোনো অস্তিত্ব নেই ।

এছাড়াও, শর্তাবলীতে বলা হয়েছে যে, যদি একাধিক দাবি থাকে এবং তহবিল অপর্যাপ্ত হয়, তবে অবশিষ্ট অর্থ দাবিদারদের মধ্যে সমানভাবে ভাগ করে দেওয়া হবে । ২০,০০০ ইউরোর এই সীমাটি প্রত্যেক গ্রাহকের জন্য প্রযোজ্য এবং এই পরিমাণ অর্থ যে পরিশোধ করা হবে, তার কোনো নিশ্চয়তা নেই । কোনো সদস্যের অবস্থার পরিবর্তন (যেমন বহিষ্কার) সংক্রান্ত কমিটির সিদ্ধান্তের ৯০ দিনের মধ্যে অর্থ পরিশোধ করতে হবে । এছাড়াও , দাবি দাখিল করার জন্য ৪৫ দিনের একটি সময়সীমা রয়েছে ।

ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস কমিশনের ক্ষতিপূরণ তহবিল এমনএকটি ব্যবস্থা যা প্রকৃতপক্ষে অর্থ উত্তোলনের সমস্যা এবং ট্রেড সম্পাদন সংক্রান্ত বিরোধের ক্ষেত্রে কার্যকর হতে পারে। এই নিবন্ধে শুধু এটাই উল্লেখ করা হচ্ছে যে, "দেউলিয়া হওয়ার প্রস্তুতির একটি উপায় হিসেবে এটিকে উপস্থাপন করা সমীচীন নয়।" অর্থ উত্তোলনের সমস্যা বিষয়ে কোথায় পরামর্শ নেওয়া যাবে, সেই সম্পর্কিত তথ্যবিদেশী ফরেক্স ব্রোকারদের দ্বারা অর্থ উত্তোলনে অস্বীকৃতিশিরোনামের অধীনে সংকলিত করা হয়েছে

জাপানি অ্যাকাউন্টগুলোর ক্ষেত্রে কি FSCS এবং ICF প্রযোজ্য?

জাপান থেকে ব্যবহৃত বৈদেশিক ফরেক্স অ্যাকাউন্টের ক্ষেত্রে সাধারণত যুক্তরাজ্যের FSCS বা সাইপ্রাসের ICF কোনোটিই প্রযোজ্য হয় না।এর কারণ ক্ষতিপূরণের পরিমাণ নয়, বরংজাপানি বাসিন্দারা যেসব আইনি সংস্থার সাথে চুক্তি করেন, সেগুলো প্রায়শই FCA বা CySEC দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় না।কিছু ব্রোকারের সামগ্রিকভাবে CySEC বা ASIC-এর অনুমোদন থাকে, তাই চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত নির্ভর করে "আপনি কোন আইনি সংস্থার সাথে চুক্তি করছেন" তার উপর।

FSCS-এর জন্য "FCA অনুমোদন" প্রয়োজন।

এফএসসিএস (ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস কম্পেনসেশন স্কিম)-এপ্রতি ব্যক্তি/কোম্পানির জন্য বিনিয়োগের সীমা হলো ৮৫,০০০ পাউন্ড(যেসব কোম্পানি ১ এপ্রিল, ২০১৯ বা তার পরে দেউলিয়া হয়েছে তাদের জন্য)। তবে, এর অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে ক্ষতিপূরণের ভিত্তি হিসেবে নিম্নলিখিত বিষয়গুলো উল্লেখ করা হয়েছে:

PRA বা FCA-কে অবশ্যই পরিষেবা প্রদানকারী বা উপদেষ্টাকে অনুমোদন দিতে হবে এবং সেইসাথে পরিষেবা ও পণ্যটিকে নিয়ন্ত্রণ করতে হবে।

উৎস:এফএসসিএস অফিসিয়াল "আমরা যা অন্তর্ভুক্ত করি: বিনিয়োগ"(সংগ্রহের তারিখ: ১৮ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

এই অফারটি প্রযোজ্য হওয়ার শর্ত হলো, পরিষেবা প্রদানকারী এবং পরিষেবাগুলো যুক্তরাজ্যের কোনো কর্তৃপক্ষ (পিআরএ বা এফসিএ) দ্বারা লাইসেন্সপ্রাপ্ত ও নিয়ন্ত্রিত হতে হবে । লাইসেন্সবিহীন কোম্পানির গ্রাহকরা এই অফারের জন্য যোগ্য নন।

আইসিএফ বলছে, "৯০% অথবা ২০,০০০ ইউরো, দুটির মধ্যে যেটি কম।"

সাইপ্রাসের আইসিএফ (বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ তহবিল)-এর জন্য অর্থের পরিমাণ যেভাবে নির্ধারণ করা হয়, তা কিছুটা জটিল।

আওতাভুক্ত গ্রাহকের মোট আওতাভুক্ত দাবির ৯০% এবং €২০,০০০-এর মধ্যে যেটি কম, সেটি।

উৎস:সাইএসইসি অফিসিয়াল 'বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ তহবিল'(সংগ্রহের তারিখ: ১৮ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

"যোগ্য দাবিকৃত অর্থের ৯০%" এবং "২০,০০০ ইউরো"-এর মধ্যে যেটি কম, সেটি প্রদান করা হবে। প্রায়শই এই বিষয়টি উপেক্ষা করা হয় যে সর্বোচ্চ পরিমাণটি হলো ৯০% , সম্পূর্ণ পরিমাণ নয় , এবং পেশাদার বিনিয়োগকারী, বৃহৎ কর্পোরেশন, আর্থিক প্রতিষ্ঠান ও সরকারি সংস্থাগুলো এর আওতাভুক্ত নয় ।

জাপান থেকে কোন আইনি সত্তা চুক্তিটি স্বাক্ষর করবে?

মূল বিষয়টি হলো, এমনকি একই ব্র্যান্ডের অধীনেওবিভিন্ন অঞ্চলেতাদের কার্যক্রম পরিচালনা করেযদিও পুরো গ্রুপের অন্তর্ভুক্ত কিছু কোম্পানির CySEC এবং ASIC সার্টিফিকেশন রয়েছে, জাপানের বাসিন্দারা প্রায় সবসময়ই অফশোর কোম্পানির সাথে চুক্তি করে থাকে। তাদের অফিসিয়াল ওয়েবসাইটের ফুটার বা রেগুলেশন পেজে এই বিষয়টি উল্লেখ করা আছে।

ঠিকাদার	আনুষ্ঠানিকভাবে তালিকাভুক্ত কর্পোরেশন এবং প্রবিধান	এটি কি FSCS/ICF-এর জন্য যোগ্য?
এক্সএমট্রেডিং	Tradexfin Limited/ Seychelles FSA (SD010) Fintrade Limited/ Mauritius FSC (GB20025835)	প্রযোজ্য নয়(FCA বা CySEC দ্বারা নিয়ন্ত্রিত নয়)
Exness	Exness (এসসি) লিমিটেড/ সেশেলস এফএসএ (এসডি০২৫)	প্রযোজ্য নয়
FXGT	GT Global Ltd/ Seychelles SFSA (SD019), দক্ষিণ আফ্রিকা FSCA (48896), Vanuatu VFSC (700601)	প্রযোজ্য নয়
টাইটানএফএক্স	মরিশাস এফএসসি	প্রযোজ্য নয়
ThreeTrader	ThreeTrader গ্লোবাল লিমিটেড/ ভানুয়াতু ভিএফএসসি (40430)	প্রযোজ্য নয়
ট্রেডভিউ	ট্রেডভিউ লিমিটেড/ কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ সিআইএমএ (#৫৮৫১৬৩)	প্রযোজ্য নয়
HFM(বীমা পলিসিতে উল্লিখিত অনুযায়ী)	এইচএফ মার্কেটস (এসভি) লিমিটেড/ সেন্ট ভিনসেন্ট ও গ্রেনাডাইনস	প্রযোজ্য নয়
AXIORY	Axiory গ্লোবাল/ বেলিজ এফএসসি (000122/29) ট্রেডিট লিমিটেড/ মরিশাস এফএসসি (GB21026376)	প্রযোজ্য নয়
XS	এই গ্রুপে CySEC (412/22) এবং ASIC (374409), সেইসাথে Seychelles FSA (SD089) এবং আরও অনেকে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।	এটি চুক্তিতে প্রবেশকারী ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানের উপর নির্ভর করে(আনুষ্ঠানিক বিবৃতিতে স্পষ্টভাবে বলা হয়েছে যে "ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থার শর্তাবলী ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানভেদে ভিন্ন হয়")।

কোম্পানিগুলো নিজেরাই এই বিষয়টি স্বীকার করে।XS, স্পষ্টভাবে বলে যে,Vantageও "বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ প্রকল্প সম্পর্কিত নিয়ন্ত্রক বিধানগুলোXSউপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয় আপনি সত্তার সাথে জড়িত তার " এবং লেখে যে, "সুরক্ষার স্তর অ্যাকাউন্টধারী সত্তা এবং প্রযোজ্য গ্রাহক চুক্তির উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়।"

অন্য কথায় , “আপনি নিশ্চিন্ত থাকতে পারেন কারণ তাদের একটি FCA লাইসেন্স আছে” এই ব্যাখ্যাটি শুধুমাত্র তাদের ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য যাদের সেই কোম্পানির সাথে চুক্তি রয়েছে । অ্যাকাউন্ট খোলার আগে, অনুগ্রহ করে শর্তাবলীতে তালিকাভুক্ত চুক্তিকারী কোম্পানির নাম যাচাই করে নিন।

পূর্ববর্তী সংস্করণে, FCA-কে "জনপ্রতি প্রায় $৮১,২৫০ পর্যন্ত গ্যারান্টি প্রদানকারী" এবং CySEC-কে "জনপ্রতি প্রায় $১৬,৮৭৫-এর ঊর্ধ্বসীমা" হিসেবে বর্ণনা করা হয়েছিল, কিন্তু FSCS-এর ঊর্ধ্বসীমা হলো £৮৫,০০০ এবং ICF-এর ক্ষেত্রে তা হলো ৯০% ও €২০,০০০। যেহেতু ইয়েনের নির্দিষ্ট মুদ্রা বিনিময় হারের সাথে পরিবর্তিত হয়, তাই এখন থেকে আমরা সরকারি উৎস দ্বারা নির্দেশিত মুদ্রা ব্যবহার করব। আমরা পূর্ববর্তী সংস্করণ থেকে এই বিবৃতিটিও সরিয়ে দিয়েছি যে, "আপনার লাইসেন্স থাকলে, সরকার আপনার সম্পদের গ্যারান্টি দেবে ।" অফশোর লাইসেন্সগুলোর জন্য FSCS বা ICF-এর সমতুল্য কোনো ক্ষতিপূরণ তহবিল নেই।

যে কোম্পানিগুলো দেউলিয়া হয়ে গিয়েছিল তাদের আসলে কী হয়েছিল? | জেমফোরেক্সের প্রতিবেদন

বিদেশী ফরেক্স ব্রোকারদের পতন প্রকৃতপক্ষে ঘটেছে।শুধু তাই নয়,পরিষেবা স্থগিত হওয়ার আড়াই বছরেরও বেশি সময় পরেও অবসায়ন প্রক্রিয়াচলমান ছিল। আমরা আনুষ্ঠানিক ঘোষণাগুলো পর্যালোচনা করে এর ‘পরবর্তী পরিণতি’ খতিয়ে দেখব, যা কেবল সিস্টেমের ব্যাখ্যা থেকে স্পষ্ট নয়।

অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে বর্তমানে একটি 'দেউলিয়াত্বের বিজ্ঞপ্তি' প্রদর্শিত হচ্ছে।

GEMFOREX এমন একটি ব্রোকার ছিল যার অনেক জাপানি ব্যবহারকারী ছিল। বর্তমানে,পুরোনো ডোমেইনটিতে প্রবেশ করলে আপনাকে একটি ভিন্ন ডোমেইনে পাঠিয়ে দেওয়া হয়, এবং সেখানে কেবলদেউলিয়া ঘোষণার একটিমাত্র পৃষ্ঠা প্রদর্শিত হয়।

দেউলিয়া কার্যক্রমের ঘোষণা

আমরা এতদ্বারা বিজ্ঞপ্তি দিচ্ছি যে, ৩১ মে, ২০২৩ তারিখ থেকে আমাদের পরিষেবা বন্ধ হয়ে যাওয়ার ফলস্বরূপ, আমরা দেউলিয়া ঘোষিত হয়েছি এবং বর্তমানে আমাদের বিরুদ্ধে দেউলিয়া ঘোষণার কার্যক্রম চলছে। উক্ত কার্যক্রমটি লিমিটেড লায়াবিলিটি কোম্পানিজ অ্যাক্ট-এর ১৫১ অধ্যায়ের ৬৬ ধারা অনুসারে, সেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডাইনস-এর আইন অনুযায়ী পরিচালিত হচ্ছে।.

যেহেতু এই সংক্রান্ত কার্যক্রম ইতিমধ্যে চলমান, তাই আমরা এই মুহূর্তে পাওনাদারদের সাথে পৃথকভাবে যোগাযোগ করতে পারছি না। বকেয়া প্রাপ্য হিসাব সহ আমাদের সম্পদের মূল্যায়ন ও সংকলন সম্পন্ন হলে, নিযুক্ত লিকুইডেটর ইলেকট্রনিক মেইলের মাধ্যমে পাওনাদারদের সাথে যোগাযোগ করবেন।.

উৎস:জেমট্রেড এলএলসি-এর আনুষ্ঠানিক 'দেউলিয়া ঘোষণার বিজ্ঞপ্তি'(বিজ্ঞপ্তির তারিখ নিশ্চিত করা হয়েছে ১৫ ফেব্রুয়ারি, ২০২৬ এবং ২৪ সেপ্টেম্বর, ২০২৬)

এর তিনটি প্রধান বিষয় রয়েছে।

• ২০২৩ সালের ৩১শে মে পরিষেবাটি বন্ধ করে দেওয়া হয় এবং কোম্পানিটিদেউলিয়া হয়ে পড়ে।
• এই কার্যপ্রণালীটিসেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডাইনসের আইনঅনুযায়ী অগ্রসর
• যেহেতু প্রক্রিয়াটি চলমানআমরা পাওনাদারদের সাথে পৃথকভাবে যোগাযোগ করতে পারছি না। সম্পত্তির মূল্যায়ন ও একত্রীকরণ সম্পন্ন হলে,লিকুইডেটর ইমেলের মাধ্যমে তাদের সাথে যোগাযোগ করবেন।

এই বিজ্ঞপ্তির তারিখ হলো ১৫ই ফেব্রুয়ারি, ২০২৬। পরিষেবাটি বন্ধ হওয়ার পর আড়াই বছরেরও বেশি সময় কেটে গেছে, এবং এটা স্পষ্ট যে তারা এখনও "লিকুইডেটর আপনার সাথে যোগাযোগ করবেন" এই পর্যায়েই রয়েছে।

'পৃথক ব্যবস্থাপনা' লেখা থাকলেও এই ফলাফল ঘটতে পারে।

এই প্রবন্ধে আমি এটাই সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় তুলে ধরতে চাই।এমনকি দেউলিয়া কোম্পানিগুলোকেও এই ধারণার ভিত্তিতে উপস্থাপন করা হয়েছিল যে, ব্যবসা চলাকালীন তারা তাদের তহবিল সঠিকভাবে পরিচালনা করছিল।আমাদের পূর্ববর্তী প্রবন্ধেও জেমফোরেক্সকে এমন একটি কোম্পানি হিসেবে তালিকাভুক্ত করা হয়েছিল, যেটি তার তহবিলের জন্য "পৃথক হিসাব" রাখত।

ট্রাস্ট সুরক্ষা সংক্রান্ত অংশেআমরা যেমন দেখেছিপৃথক ব্যবস্থাপনার অর্থ হলো কোম্পানির মধ্যে অর্থ আলাদাভাবে রাখা। যদি কোম্পানি দেউলিয়া প্রক্রিয়ার মধ্যে পড়ে, তবেগ্রাহকের অর্থও সেই প্রক্রিয়ার আওতায় আসবে। যদি অর্থ কোম্পানির বাইরে, যেমন কোনো ট্রাস্টে রাখা হয়, তবে তা এই প্রক্রিয়া দ্বারা কম প্রভাবিত হবে।ঠিক এখানেই উভয়ের মধ্যে পার্থক্যটি স্পষ্ট হয়ে ওঠে।

আর একটি বিষয়।আপনি আপনার টাকা ফেরত পাবেন কি না, তার মতোই গুরুত্বপূর্ণ হলো ‘কখন’ তা ফেরত পাবেন। দেউলিয়া কার্যক্রমে সম্পদ তদন্ত ও একত্রীকরণ এবং পাওনাদারদের শনাক্ত করার কাজ অন্তর্ভুক্ত থাকে।এটি এমন কিছু নয় যা কয়েক মাসের মধ্যে সমাধান করা যায়।

এই ওয়েবসাইটের পূর্ববর্তী সংস্করণগুলিতে, GEMFOREX তহবিল ব্যবস্থাপনা পদ্ধতির তুলনামূলক সারণীতে অন্তর্ভুক্ত ছিল।যেহেতু কোম্পানিটি আনুষ্ঠানিকভাবে দেউলিয়া ঘোষণা করেছে, তাই এই সংস্করণে এটিকে তুলনা থেকে সরিয়ে দেওয়া হয়েছে এবং এখন এটিকে একটি দেউলিয়ার ঘটনা হিসেবে গণ্য করা হচ্ছে। পূর্ববর্তী তথ্যের কারণে সৃষ্ট যেকোনো অসুবিধার জন্য আমরা ক্ষমাপ্রার্থী।

আপনি যদি বিভিন্ন দৃষ্টিকোণ থেকে ব্রোকারদের নিরাপত্তা তুলনা করতে চান, তাহলে আমাদেরবৈদেশিক ফরেক্স নিরাপত্তা র‍্যাঙ্কিং-এপ্রবিধান এবং পরিচালন ইতিহাসের উপর ভিত্তি করে স্কোরিং অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

এমন ব্রোকার বেছে নেওয়ার সময় বিবেচ্য বিষয়সমূহ, যিনি আস্থার সুরক্ষা প্রদান করেন না।

১৪টি কোম্পানির মধ্যে মাত্র ৩টি স্পষ্টভাবে বলে যে তারা "ট্রাস্ট" পরিষেবা প্রদান করে, এবং এমনকি সেই ৩টি কোম্পানিও কোন ব্যাংকে তাদের তহবিল জমা রাখে বা সর্বোচ্চ ট্রাস্টের পরিমাণ কত, তা প্রকাশ করে না।বাস্তবে, আপনি এমন কোম্পানিগুলো থেকেই বেছে নেবেন, যাদের ট্রাস্ট সুরক্ষার উপর আপনি নির্ভর করতে পারবেন না। এই পরিস্থিতিতে, যাচাই করার সুবিধার ক্রম অনুসারে, এখানে কিছু বিষয় উল্লেখ করা হলো যা আপনি পরীক্ষা করে দেখতে পারেন।

① প্রাতিষ্ঠানিক ওয়েবসাইটে তহবিল ব্যবস্থাপনা ব্যাখ্যা করে এমন কোনো পৃষ্ঠা আছে কি?

এটি সবচেয়ে সহজ এবং সুস্পষ্টভাবে পৃথক করা একটি বিষয়।কিছু কোম্পানি এটি ব্যাখ্যা করার জন্য একটি নির্দিষ্ট পৃষ্ঠা রাখে, আবার অন্যরা কোথাও এর উল্লেখ করে না।

পর্যালোচনা করা ১৪টি কোম্পানির মধ্যে,HFM,FXGT,XS, MiltonMarkets,MyfxMarkets,Vantage, Tradeview, এবং XMTrading তাদের তহবিলের নিরাপত্তা সম্পর্কে নির্দিষ্ট পৃষ্ঠায় ব্যাখ্যা করেছে। অন্যদিকে,TitanFX এটি তাদের "Regulations" পৃষ্ঠায় রেখেছিল, এবংAXIORYতাদের ইংরেজি FAQ-তে, যার ফলে এটি খুঁজে পাওয়া কঠিন হয়ে পড়ে।BigBossতাদের "Guidelines" পৃষ্ঠায় রেখেছিল, যেখানে ব্যবহারের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য রয়েছে। তথ্য খুঁজে পাওয়া কঠিন হওয়ার অর্থ এই নয় যে তারা এটি সঠিকভাবে পরিচালনা করে না, বরংতথ্যটি এমন কোনো জায়গায় আছে কিনা যা ব্যবহারকারীরা আগে থেকে যাচাই করতে পারে,সেটি একটি বিবেচ্য বিষয়।

২ "ক্ষতিপূরণ"-এর তহবিলের উৎস কী?

চারটি শ্রেণিবিভাগপরিমাণ নয়,ধরনটিদেখুন

দেখার বিষয়গুলি	কীভাবে পরীক্ষা করবেন
এটা কি বীমা নাকি তহবিল?	এটাকে "insurance" নাকি "compensation fund" হিসেবে লেখা হয়?
যদি বীমা হয়, তাহলে কী ধরনের বীমা?	পেশাগত ক্ষতিপূরণ বীমাকর্পোরেট দায়বদ্ধতার জন্য প্রযোজ্য। গ্রাহকের ক্ষতির ক্ষেত্রে, এর পরিধি এবং কর্তনযোগ্য পরিমাণ নির্দিষ্ট করা থাকে।
নিম্ন সীমা/ছাড়যোগ্য পরিমাণ	"XX-এর অধিক ক্ষতির" কোনো শর্ত আছে কি?
লক্ষ্য দর্শকদের সীমাবদ্ধতা	'যোগ্য ক্লায়েন্ট' বা 'যোগ্যতাসম্পন্ন গ্রাহক'-এর মতো কোনো সীমাবদ্ধতামূলক শর্ত আছে কি?
বর্জন	দেউলিয়াত্ব কি বাদ দেওয়া হয়েছে?

③ চুক্তিতে প্রবেশকারী কর্পোরেশন এবং এর অবস্থান

শর্তাবলীতে তালিকাভুক্ত কোম্পানির নাম দেখুন, ব্র্যান্ডের নাম নয়। প্রায়শই, অফিসিয়াল ওয়েবসাইটের ফুটার অংশে লেখা থাকে, "◯◯ লিমিটেড △△-এর নিয়মাবলীর অধীন," এবং সেখান থেকে আপনি নির্ধারণ করতে পারবেন যে জাপান থেকে যে অ্যাকাউন্টটি খুলছেন সেটি কোন কোম্পানির ।

অবস্থান পরিবর্তন হলে,দেউলিয়াত্বের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য আইনও পরিবর্তিত হয়। জেমফোরেক্স-এর দেউলিয়াত্ব কার্যক্রম সেন্ট ভিনসেন্ট ও গ্রেনাডাইনসের আইন অনুসারে পরিচালিত হচ্ছে, কারণ এটি সেখানে নিবন্ধিত একটি কর্পোরেশন ছিল।

④ আপনার অ্যাকাউন্টে রাখা টাকার পরিমাণে বৈচিত্র্য আনুন।

যদি আপনি ধরে নেন যে সিস্টেমটি আপনাকে সুরক্ষা দেবে না, তাহলে সবচেয়ে বাস্তবসম্মত উপায় হলো শুরুতেই আপনার জমা রাখা টাকার পরিমাণ কমিয়ে আনা ।

• ট্রেডিংয়ের জন্য শুধু প্রয়োজনীয় মার্জিন জমা দিন এবং নিয়মিত মুনাফা তুলে নিন।
• টাকার পরিমাণ বাড়ানোর আগে, অল্প পরিমাণ টাকা দিয়ে উত্তোলনের ইতিহাস (টাকা আসতে কত দিন লাগে) যাচাই করে নিন।
• একটি কোম্পানির উপর মনোযোগ কেন্দ্রীভূত না করে, এটিকে একাধিক কোম্পানির মধ্যে ভাগ করে দিন।

একবার আপনি আপনার তহবিল তুলে নিলে, তা ব্রোকারের দেউলিয়াত্বের সাথে সম্পর্কহীন হয়ে পড়ে।কিছু পরিস্থিতিতে, বিশ্বাস সুরক্ষা আছে কি না তা নিয়ে চিন্তা করার চেয়ে এটি বেশি কার্যকর। অর্থ উত্তোলনের প্রাপ্যতা এবং বিলম্ব সংক্রান্ত তথ্য ‘বিদেশী ফরেক্স উত্তোলন প্রত্যাখ্যান’বিভাগে কারণ অনুসারে সাজানো আছে

⑤ শুধুমাত্র অপারেশনের সময়কালের উপর ভিত্তি করে বিচার করবেন না।

আমরা প্রায়শই এই ধরনের ব্যাখ্যা দেখি যে, "দীর্ঘদিনের পরিচালন ইতিহাস মানেই নিরাপত্তা," কিন্তু২০১০-এর দশক থেকে জাপানে বহুল ব্যবহৃত একটি ব্রোকারছিলপরিচালন ইতিহাস হলো তথ্যের একটি অংশ মাত্র এবং এটি নিজে থেকে নিরাপত্তার নিশ্চয়তা দেয় না।

বিপরীতভাবে, শুধুমাত্র স্বল্পকালীন পরিচালন ইতিহাস থাকার কারণে কোনো কোম্পানিকে এড়িয়ে চলার কোনো প্রয়োজন নেই। যাচাইয়ের ভিত্তি হিসেবে জনসমক্ষে উপলব্ধ তথ্যের পরিমাণ ও সুনির্দিষ্টতা অধিকতর উপযোগী।

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

বিশ্বাস সুরক্ষা বলতে কী বোঝায়?

এই ব্যবস্থায়, ফরেক্স কোম্পানির বাইরে অবস্থিত একটি ট্রাস্ট ব্যাংকে গ্রাহকের তহবিল জমা ও পরিচালনা করা হয়।যেহেতু জমাকৃত তহবিল ট্রাস্টের সম্পদে পরিণত হয়, তাইফরেক্স কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে গেলেও কোম্পানির পাওনাদাররা তা বাজেয়াপ্ত করতে পারে না। তবে,এই ব্যবস্থা ট্রেডিং লোকসানের জন্য কোনো ক্ষতিপূরণ দেয় না। শুধুমাত্র সেই সময়ে অ্যাকাউন্টে থাকা অবশিষ্ট অর্থই সুরক্ষিত থাকে।

পৃথক বর্জ্য ব্যবস্থাপনা বলতে কী বোঝায়? এর উচ্চারণ কীভাবে করতে হয়?

এর উচ্চারণ হলো "বুনবেৎসু কানরি"।এটি এমন একটি ফরেক্স (FX) কোম্পানিকে বোঝায়, যা গ্রাহকের তহবিল থেকে নিজের তহবিল আলাদাভাবে পরিচালনা করে।ট্রাস্ট প্রোটেকশনের সাথে এর পার্থক্য হলো, টাকাটি কোম্পানি থেকে বেরিয়ে যায় কি না। পৃথক ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে, কোম্পানি নিজেই তহবিলগুলো আলাদাভাবে রাখে, তাইযদি কোম্পানি দেউলিয়া কার্যক্রমে প্রবেশ করে, তবে সেই কার্যক্রমের অধীনেই তহবিলগুলো পরিচালিত হবে।পৃথক ব্যবস্থাপনাএকটি আইনি পরিভাষা, এবং এর অর্থ পৃথক ব্যবস্থাপনার প্রায় সমান (আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইন এটিকে "কোম্পানির নিজস্ব সম্পদ থেকে পৃথকভাবে পরিচালনা করা" হিসাবে বর্ণনা করে)। ইংরেজিতে এটিকে segregated accounts / segregation of client funds হিসাবে লেখা হয়।

কাস্টমার সেগ্রেগেশন ট্রাস্ট এবং কাস্টমার সেগ্রেগেশন ট্রাস্টের মধ্যে পার্থক্য কী?

এর আওতাভুক্ত লেনদেনের ধরনগুলো ভিন্ন।আর্থিক উপকরণ ব্যবসা ইত্যাদি সংক্রান্ত ক্যাবিনেট অফিস অধ্যাদেশে,গ্রাহক পৃথকীকরণ ট্রাস্টকেধারা ১৪৩-২-এ সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে এবংমুদ্রা-সম্পর্কিত ডেরিভেটিভ লেনদেন (= ওভার-দ্য-কাউন্টার এফএক্স)অন্তর্ভুক্ত করেগ্রাহক পৃথকীকরণ ট্রাস্টকেধারা ১৪১-এ (আইনের ধারা ৪৩-২, অনুচ্ছেদ ২) সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে এবংসিকিউরিটিজ-সম্পর্কিতঅন্তর্ভুক্ত করেএফএক্স অ্যাকাউন্টের জন্য, গ্রাহক পৃথকীকরণ ট্রাস্টটিই প্রাসঙ্গিক। উল্লেখ্য যে, পণ্য-সম্পর্কিত বাজার ডেরিভেটিভ লেনদেনের জন্য, ধারা ১৪২-৫-এ পণ্য গ্রাহক পৃথকীকরণ ট্রাস্ট রয়েছে।

কোন বিদেশী ফরেক্স ব্রোকাররা বিশ্বাসযোগ্যতার সুরক্ষা প্রদান করে?

আমরা যে ১৪টি কোম্পানি তদন্ত করেছি, তার মধ্যে শুধুমাত্র ট্রেডভিউ,AXIORYএবংThreeTraderব্যবহার করেছে তাদের ব্যাখ্যায় "ট্রাস্ট" শব্দটি (সেপ্টেম্বর ২০২৬-এ নিশ্চিত করা হয়েছে)। ট্রেডভিউ-এর জাপানি পেজে বলা হয়েছে, "ট্রেডভিউ আর্থিক নিয়মকানুন অনুসারে গ্রাহকের অ্যাকাউন্টের তহবিল একটি ব্যাংকের কাছে অর্পণ করে, সেগুলোকে আমাদের নিজস্ব মূলধন থেকে সম্পূর্ণ আলাদা রাখে এবং একটি স্বাধীন অ্যাকাউন্টিং ফার্ম জিসি পার্টনার্স দ্বারা আলাদাভাবে পরিচালনা করে।" বেশিরভাগ অন্যান্য কোম্পানি পৃথক ব্যবস্থাপনা (segregated management) ব্যবহার করে , এবংAXIORYহলো দ্বিতীয় কোম্পানি যারা ট্রাস্টের কথা উল্লেখ করেছে । তারা তাদের ইংরেজি FAQ- তে ব্যাখ্যা করেছে যে , "গ্রাহকের তহবিল আমাদের কোম্পানির তহবিল থেকে আলাদাভাবে একটি ট্রাস্টি ব্যাংকে পরিচালিত হয় ।" তবে , কোনো কোম্পানিই ট্রাস্টি ব্যাংকের নাম, সর্বোচ্চ পরিমাণ বা সুবিধাভোগীদের তালিকা প্রকাশ করে না । BigBoss-এর আনুষ্ঠানিক নির্দেশিকায় বলা হয়েছে যে, "আমরা আপনার বিনিয়োগ তহবিলের সমপরিমাণ অর্থ পৃথক হেফাজতে রাখি," কিন্তু এর পরিষেবার শর্তাবলীতে পৃথক ব্যবস্থাপনার বিষয়ে কোনো ধারা অন্তর্ভুক্ত নেই; বরং, এতে বলা হয়েছে যে গ্রাহকের তহবিল জামানত হিসাবে রাখা হবে ।

ট্রাস্ট সুরক্ষার আওতায় কতটুকু অন্তর্ভুক্ত হবে?

এটি পরিষেবা প্রদানকারীর উপর নির্ভর করে; কারও কারও কোনো সর্বোচ্চ সীমা নেই, আবার অন্যদের আছে।এছাড়াও, "ক্ষতিপূরণ" লেখা থাকলেও, চার ধরনের তহবিলের উৎস রয়েছে, এবংদেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে কিছু উৎস কাজ করে না। বিধিবদ্ধ ক্ষতিপূরণ তহবিলের জন্য,FSCS (যুক্তরাজ্য) প্রতি ব্যক্তি/কোম্পানিকে £৮৫,০০০ প্রদান করে, এবংICF (সাইপ্রাস) দাবিকৃত অর্থের ৯০% অথবা €২০,০০০, এই দুটির মধ্যে যেটি কম, সেটি প্রদান করে। তবে,জাপানি বাসিন্দাদের দ্বারা চুক্তিবদ্ধ অফশোর কোম্পানিগুলোর ক্ষেত্রে এগুলো সাধারণত প্রযোজ্য নয়। ব্যক্তিগত বীমার জন্য,XS১০,০০০ মার্কিন ডলারের বেশি ক্ষতির ক্ষেত্রে সর্বোচ্চ ৫০ লক্ষ মার্কিন ডলার এবংVantageপ্রতি দাবিদারের জন্য সর্বোচ্চ ১০ লক্ষ মার্কিন ডলার (মোট ৫ কোটি মার্কিন ডলার) প্রকাশ করে।তবে,Vantageএর ক্ষেত্রে প্রতি দাবিদারের জন্য ২০,০০০ মার্কিন ডলারের একটি ডিডাক্টেবল (ছাড়যোগ্য পরিমাণ) রয়েছে, এবং এটি শুধুমাত্র দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য, এবং ব্যবসায়িক ক্ষতি এরআওতাভুক্ত নয়।

বৈদেশিক ফরেক্স ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে বিশ্বাস সুরক্ষা বাধ্যতামূলক নয় কেন?

জাপানের আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইনটি শুধুমাত্র জাপানি আর্থিক পরিষেবা সংস্থার (Japanese Financial Services Agency) সাথে নিবন্ধিত ব্রোকারদের ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য।অভ্যন্তরীণ বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেনের ক্ষেত্রে,আর্থিক উপকরণ ও বিনিময় আইনের ৪৩-৩ ধারার ১ নং অনুচ্ছেদেপৃথক ব্যবস্থাপনা বাধ্যতামূলক করা হয়েছে এবং এই ধরনের ট্রাস্টের জন্য প্রয়োজনীয় শর্তাবলী মন্ত্রিপরিষদ দপ্তরের অধ্যাদেশের ১৪৩-২ ধারায় উল্লেখ করা হয়েছে। বিদেশী বৈদেশিক মুদ্রা ব্রোকাররা এই নিবন্ধনের আওতাভুক্ত নয় এবং তাই তারা অব্যাহতিপ্রাপ্ত। প্রতিটি কোম্পানি যে দেশে অবস্থিত, সেই দেশের নিয়মকানুনের অধীন থাকে এবংযেসব নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ ট্রাস্ট সুরক্ষার প্রয়োজন মনে করে না, তাদের অধীনে এটি একটি ঐচ্ছিক বিষয়। যেহেতু ট্রাস্টে ট্রাস্ট ফি-এর মতো চলমান খরচ থাকে, তাই অনেক ব্রোকার প্রকৃতপক্ষে পৃথক ব্যবস্থাপনাকেই বেছে নেয়।

কোনো বিদেশী ফরেক্স ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে গেলে আমার জমানো টাকার কী হবে?

এটি সেই দেশের দেউলিয়া প্রক্রিয়ার আওতায় নিষ্পত্তি করা হবে এবং এতে সময় লাগবে। উদাহরণস্বরূপ, GEMFOREX (Gemtrade LLC) ২০২৩ সালের ৩১শে মে আনুষ্ঠানিকভাবে ঘোষণা করে যে , পরিষেবা স্থগিত করার কারণে এটি দেউলিয়া হয়ে গেছে এবং সেন্ট ভিনসেন্ট ও গ্রেনাডাইনসের আইন অনুসারে দেউলিয়া প্রক্রিয়া শুরু করেছে । এমনকি ২০২৬ সালের ১৫ই ফেব্রুয়ারির ঘোষণা অনুযায়ীও, এটি "সম্পদ মূল্যায়ন এবং একত্রীকরণ সম্পন্ন হলে লিকুইডেটর ইমেলের মাধ্যমে আপনার সাথে যোগাযোগ করবেন" এই পর্যায়ে ছিল। অন্য কথায়, আপনি আপনার টাকা ফেরত পাবেন কিনা তা যেমন অনিশ্চিত, তেমনি কখন ফেরত পাবেন তাও অনিশ্চিত। একটি বাস্তবসম্মত উপায় হলো আপনার অ্যাকাউন্টে শুধুমাত্র ট্রেডিংয়ের জন্য প্রয়োজনীয় অর্থ রাখা এবং নিয়মিতভাবে মুনাফা তুলে নেওয়া।

এতে বলা হয়েছে, "আপনি নিশ্চিন্ত থাকতে পারেন কারণ আমরা ক্ষতিপূরণ তহবিলে তালিকাভুক্ত আছি," কিন্তু এটা কি আসলেই সত্যি?

এটি নির্ভর করে তহবিলটি কী কী বিষয় অন্তর্ভুক্ত করে তার উপর।উদাহরণস্বরূপ,ফিনান্সিয়াল কমিশনের ক্ষতিপূরণ তহবিল প্রতি গ্রাহককে ২০,০০০ ইউরো পর্যন্ত প্রদান করে, কিন্তু এর নিয়মাবলীতে"ব্রোকারের সকল গ্রাহককে প্রভাবিত করে এমন দেউলিয়াত্ব" অন্তর্ভুক্ত নয়। শুধুমাত্র তখনই অর্থ প্রদান করা হয় যখনএকটি অভিযোগ দায়ের করা হয় এবং একটি সালিশি আদেশ জারি করা হয়, কিন্তু ব্রোকার তা মানতে ব্যর্থ হয়;এটি এমন কোনো ব্যবস্থা নয় যা দেউলিয়াত্বের ক্ষেত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে। এই তহবিলের উৎস হলো সদস্য ব্রোকারদের দ্বারা প্রদত্ত মাসিক সদস্যতা ফি-এর ১০%, এবংযদি একাধিক দাবি থাকে এবং অর্থের পরিমাণ অপর্যাপ্ত হয়, তবে তা দাবিদারদের মধ্যে সমানভাবে ভাগ করে দেওয়া হবে। এছাড়াও, ঘটনা ঘটার সময় থেকে অভিযোগ দায়ের করার জন্য ৪৫ দিনের একটি সময়সীমা রয়েছে।

জাপানের বাসিন্দাদের জন্য উপলব্ধ ফরেক্স ব্রোকারদের নিরাপত্তা আমি কীভাবে যাচাই করতে পারি?

অনুগ্রহ করে দুটি বিষয়ের মধ্যে পার্থক্য করুন: "আপনি কি কোনো সিস্টেম দ্বারা সুরক্ষিত?" এবং "আপনি কার সাথে চুক্তি করছেন?"।জাপানের ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস এজেন্সির সাথে নিবন্ধিত দেশীয় এফএক্স ব্রোকারদেরফিনান্সিয়াল ইন্সট্রুমেন্টস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ অ্যাক্টের ৪৩-৩ ধারার ১ নং অনুচ্ছেদএবং ক্যাবিনেট অফিস অর্ডিন্যান্সের ১৪৩-২ ধারারট্রাস্টের মাধ্যমে আলাদাভাবে তহবিল পরিচালনা করতে হয়づけられ、破綻時の返還手続きまで制度化されています。一方、海外FX業者は日本の登録がないためこの義務の対象外で、এবং প্রতিটি কোম্পানি যে দেশে অবস্থিত, সেই দেশের নিয়মকানুনের অধীন। বিদেশী এফএক্স ব্যবহার করার সময়, অ্যাকাউন্ট খোলার আগে অনুগ্রহ করে নিম্নলিখিত তিনটি বিষয় যাচাই করুন: ① অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে তহবিল ব্যবস্থাপনা ব্যাখ্যা করে এমন কোনো পৃষ্ঠা আছে কিনা, ② "ক্ষতিপূরণের" উৎস কোনো সংবিধিবদ্ধ তহবিল, বীমা, বা বিরোধ নিষ্পত্তি সংস্থার তহবিল কিনাআপনি যে কর্পোরেশনের সাথে চুক্তি করছেন তার নাম এবং ঠিকানা। এছাড়াও, অ্যাকাউন্টে টাকার পরিমাণ প্রয়োজনের মধ্যে সীমাবদ্ধ রাখা এবং ঘন ঘন মুনাফা তুলে নেওয়া বাস্তবসম্মত।

সারাংশ | টাকার পরিমাণের পরিবর্তে 'তহবিলের উৎস' এবং 'চুক্তি সম্পাদনকারী সংস্থা'-র দিকে নজর দিন।

১৪টি কোম্পানি তদন্ত করার পর আমরা দেখেছিযে, শুধুমাত্র আস্থা সুরক্ষার উপস্থিতি বা অনুপস্থিতির উপর ভিত্তি করে কোনো সিদ্ধান্ত নেওয়া যথেষ্ট নয়।মাত্র তিনটি কোম্পানি তাদের ব্যাখ্যায় 'আস্থা' শব্দটি ব্যবহার করেছে; বেশিরভাগই কেবল পৃথক হিসাব ব্যবহার করত। অধিকন্তু, 'বীমা' আছে বলে বিজ্ঞাপিত সিস্টেমগুলোর অর্ধেকই কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে গেলে অকার্যকর হয়ে পড়ে।

আপনার টাকার পরিমাণ নয়, বরংক্ষতিপূরণ তহবিলের উৎসと、যে আইনি সত্তার সাথে আপনার চুক্তি রয়েছে তার অবস্থান। দায় বীমা কোম্পানির দায়ভার পূরণ করে, এবং বিরোধ নিষ্পত্তি তহবিল দেউলিয়াত্বকে অন্তর্ভুক্ত করে না। এফএসসিএস (FSCS) এবং আইসিএফ (ICF)-এর মতো বিধিবদ্ধ ক্ষতিপূরণ তহবিলগুলোসাধারণত জাপান থেকে খোলা অফশোর কোম্পানির অ্যাকাউন্টগুলোর ক্ষেত্রে প্রযোজ্য হয় না।

তাছাড়া, সবচেয়ে বাস্তবসম্মত সমাধানআপনার অ্যাকাউন্টে রাখা টাকার পরিমাণ কমিয়ে আনা। GEMFOREX-এর উদাহরণ থেকে যেমনটা দেখা যায়,যদি কোনো কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে যায়, তবে আপনার টাকা ফেরত আসবে কি না, তা তো অনিশ্চিতই, এমনকি তা কখন ফেরত আসবে, সেটাও অনিশ্চিত। আপনি যদি আপনার টাকা তুলে নেন, তবে সেটিকে কোম্পানির পরিস্থিতি থেকে আলাদা রাখতে পারবেন।

আপনি যদি বিদেশী ফরেক্স ব্রোকারদেরনিরাপত্তা র‍্যাঙ্কিং, নিয়মকানুন, কার্যক্রমের ইতিহাস, এবং অর্থ উত্তোলনের রেকর্ডের পাশাপাশি তাদের তহবিল ব্যবস্থাপনা পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে তুলনা করতে চান, তাহলে অনুগ্রহ করে বিদেশী ফরেক্স নিরাপত্তা র‍্যাঙ্কিং দেখুনবিদেশী এবং দেশীয় ফরেক্স ব্রোকারদের মধ্যে নিয়মকানুনের পার্থক্য জানতে,বিদেশী এবং দেশীয় ফরেক্স ব্রোকারদের মধ্যে পার্থক্যদেখুন

অবশেষে,আপনি যদি আপনার অ্যাকাউন্টে রাখা টাকার পরিমাণ কমিয়ে আনেন, তাহলে প্রতিটি ট্রেডের জন্য আপনার লেনদেন খরচ কমবে এবং আপনার কাছে আরও বেশি টাকা অবশিষ্ট থাকবে।ক্যাশব্যাক ব্যবহার করলে প্রতিটি ট্রেডের স্প্রেডের একটি অংশ ফেরত পাওয়া যায়, যা কার্যকরভাবে আপনার খরচ কমিয়ে দেয়।তবে, এটি শুধুমাত্র নির্দিষ্ট লিঙ্কের মাধ্যমে খোলা অ্যাকাউন্টগুলোর ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য; আপনি পরবর্তীতে কোনো বিদ্যমান অ্যাকাউন্ট নিবন্ধন করতে পারবেন না।

লেনদেনের খরচ কমান এবং আপনার সঞ্চয় বাড়ান: ক্যাশব্যাকের জন্য যোগ্য হতে অ্যাকাউন্ট খোলার পদ্ধতিগুলো দেখে নিন।