دليل شامل لتداول العقود مقابل الفروقات في أسواق الفوركس الخارجية | مقارنة الأدوات، والرافعة المالية، والوسطاء الموصى بهم

أرغب في بدء تداول عقود الفروقات مع وسطاء فوركس أجانب، ولكن ما الفرق بينها وبين تداول العملات الأجنبية التقليدي؟ وبأي شيء أبدأ: مؤشرات الأسهم، الذهب، النفط الخام، أم العملات الرقمية؟ وما الفرق بينها وبين عقود الفروقات المحلية؟ - هذه الأسئلة الثلاثة هي أولى العقبات التي تواجه المبتدئين في تداول عقود الفروقات في سوق الفوركس الأجنبي.باختصار، عقد الفروقات هو "صفقة يتم فيها تسوية فرق السعر بالهامش دون امتلاك الأصل الأساسي فعليًا"، والفوركس هو النسخة الخاصة بالعملات. يتمثل الفرقان الرئيسيان بين عقود الفروقات في سوق الفوركس الأجنبي والمحلي في أن الرافعة المالية غير محدودة بحدود قانونية (10 أضعاف لمؤشرات الأسهم، 20 ضعفًا للسلع، 5 أضعاف للأسهم، إلخ)، وأن المعاملة الضريبية مختلفة تمامًا.

تُبيّن هذه المقالة آليات عقود الفروقات (CFDs) واختلافاتها عن تداول العملات الأجنبية (FX)،وخصائص فئات المنتجات الثمانية، والاختلافات في اللوائح والضرائب مقارنةً بعقود الفروقات المحلية، ومبالغ التعديل والمخاطر الخاصة بعقود الفروقات، بالإضافة إلى مقارنة شروط تداول عقود الفروقات لدى كبار وسطاء تداول العملات الأجنبية في الخارج، استنادًا إلى الأحكام القانونية والقيم المنشورة رسميًا من كل شركة. تُغطّى طرق تداول الذهبفي دليل تداول الذهب بالعملات الأجنبية في الخارج، وتُغطّى مقارنات فروق الأسعار فيمقارنة فروق أسعار العملات الأجنبية في الخارج، وتُغطّى شروط الرافعة الماليةمقارنة الرافعة المالية للعملات الأجنبية في الخارج. لذا، تُركّز هذه المقالة على نظرة عامة على عقود الفروقات ككل ومقارنة بين الوسطاء.

*أُعدّت هذه المقالة من قِبل فريق تحرير MoneyChargerلسياسة إنشاء المحتوى الخاصة بهم. تستند لوائح عقود الفروقات المحلية إلى المواد الحالية من البحث القانوني للحكومة الإلكترونية (المادة 117 من مرسوم مجلس الوزراء بشأن أعمال الأدوات المالية، وما إلى ذلك، والمادة 103 من اللوائح التنفيذية لقانون تداول العقود الآجلة للسلع)، وتستند الضرائب إلى المادة 41-14 من قانون التدابير الخاصة بالضرائب، وإلى ردّ مصلحة الضرائب الوطنية على الضرائب، وتستند شروط تداول عقود الفروقات لكل شركة إلى القيم المنشورة على مواقعها الإلكترونية الرسمية (تاريخ التأكيد مُحدد في النص)، وقد تم تأكيد كل ذلك في 7-8 سبتمبر 2026. لا يتم تسجيل وسطاء الفوركس الأجانب لدى وكالة الخدمات المالية اليابانية، وقدوكالة الخدمات الماليةووكالةشؤون المستهلكتحذيرات بشأن التداول مع الوسطاء غير المسجلين. هذه المقالة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُوصي بالتداول مع أي وسيط أو أداة مالية مُحددة. قد يؤدي تداول عقود الفروقات إلى خسائر تتجاوز رأس المال.

إذا كنت جديدًا في مجال تداول العملات الأجنبية في الخارج،دليلنا الكامل للمبتدئين في تداول العملات الأجنبية في الخارج.

ما هو تداول العقود مقابل الفروقات في سوق الفوركس الخارجي؟ وكيف يختلف عن تداول الفوركس العادي؟

عقود الفروقات (CFD) هينوع من التداول يعتمد على سعر مؤشر الأسهم أو الذهب أو النفط الخام أو أي أصل آخر، ويتم تسوية الصفقة فقط عن طريق الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع باستخدام الهامش. ولأنك لا تقوم بتسليم الأسهم أو الذهب فعليًا، يمكنك تداول كميات كبيرة بهامش صغير، كما يمكنك تحقيق الربح حتى في حالة انخفاض الأسعار من خلال فتح مركز بيع. في شركات الوساطة المالية الأجنبية، يشير مصطلح "عقود الفروقات" إلى هذا النوع من الأدوات المالية باستثناء أزواج العملات.

من المهم فهم أنتداول العملات الأجنبية (FX) هو، من حيث آلية عمله، نوع من أنواع عقود الفروقات (CFD). الفرق الوحيد هو أن مصطلح FX يُستخدم عند التعامل مع العملات، بينما يُستخدم CFD عند التعامل مع الأصول الأخرى، لكن مفاهيم الهامش والرافعة المالية والفرق السعري ووقف الخسارة تبقى نفسها. لهذا السبب، يسمح لك وسطاء تداول العملات الأجنبية في الخارج بتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني والذهب ومؤشر نيكاي 225 جميعها في نفس الحساب وعلى نفس منصة MT4/MT5.

غرض	أزواج العملات الأجنبية	العقود مقابل الفروقات (غير العملات)
هدف المعاملة	أسعار صرف العملات بين عملات دولتين (مثلاً: الدولار الأمريكي/الين الياباني، اليورو/الدولار الأمريكي)	مؤشرات الأسهم، المعادن الثمينة، الطاقة، الأسهم، العملات المشفرة، صناديق المؤشرات المتداولة، السندات، المنتجات الزراعية
طرق الدفع	التسوية النقدية (بدون تسليم فعلي للبضائع). يتم التداول باستخدام الرافعة المالية، ويمكنك أيضاً الدخول من جانب البائع
ساعات التداول	ما يقرب من 24 ساعة في أيام الأسبوع	يختلف الأمر باختلاف الأصل (العملات المشفرة مفتوحة في عطلات نهاية الأسبوع، والأسهم الفردية مفتوحة خلال ساعات السوق، والمؤشرات والسلع لها ساعات تداول طويلة ولكن أيضًا فترات توقف)
تكاليف التخزين	نقاط التبديل (فرق سعر الفائدة)	بالإضافة إلى تعديلات أسعار الفائدة، تخضع بعض الأوراق المالية لتعديلات في توزيعات الأرباح (للأسهم والمؤشرات) وتعديلات في الأسعار بسبب تغييرات عقود المشتقات
السبب الرئيسي لحركة الأسعار	السياسات النقدية والمؤشرات الاقتصادية والجغرافيا السياسية لمختلف البلدان	يختلف ذلك باختلاف المنتج (النتائج المالية، إحصاءات المخزون، منظمة أوبك، الأخبار التنظيمية، إلخ)
حد الرافعة المالية للوسطاء المحليين	رافعة مالية 25 ضعفًا (متطلبات الهامش 4%)	مؤشرات الأسهم 10x، السلع 20x، الأسهم 5x، السندات 50x، الأصول المشفرة 2x (محددة بموجب القانون لكل فئة)
الرافعة المالية من قبل الوسطاء الأجانب	لا تخضع للوائح اليابانية. يحدد الوسطاء أسعارهم الخاصة لكل فئة من فئات الأصول (يقدم بعض الوسطاء رافعة مالية تصل إلى مئات المرات على مؤشرات الأسهم والذهب، بينما يقدم آخرون رافعة مالية غير محدودة)

تتمثل ميزة تداول العقود مقابل الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب في إمكانية الاستفادة من تحركات الأسعار التي لا يمكن الاستفادة منها عند تداول العملات وحدها، مع الحفاظ على نفس هامش الربح. يمكنك التحويل إلى الذهب أو مؤشرات الأسهم في أيام استقرار سوق العملات، والأسهم الفردية خلال موسم إعلان الأرباح، والنفط الخام والذهب عند ارتفاع المخاطر الجيوسياسية، كل ذلك من خلال حساب واحد. من ناحية أخرى، ونظرًا لاختلاف العوامل المؤثرة على تحركات الأسعار، وساعات التداول، وهياكل التكاليف لكل منتج،فإن تحديد أحجام العقود بنفس طريقة تداول الفوركس قد يؤدي إلى خسائر غير محققة تفوق التوقعات بأضعاف. سيلخص الفصل التالي خصائص كل فئة.

أنواع وخصائص منتجات العقود مقابل الفروقات التي يمكن تداولها في أسواق الفوركس الخارجية

تنقسم عقود الفروقات التي يقدمها وسطاء الفوركس في الخارجثماني فئات رئيسية: المعادن الثمينة، والطاقة، ومؤشرات الأسهم، والأسهم الفردية، والسلع الأساسية مثل المنتجات الزراعية، والعملات المشفرة، وصناديق المؤشرات المتداولة، والسندات. لا يقدم جميع الوسطاء جميع هذه الفئات، كما أن صناديق المؤشرات المتداولة والسندات لا يقدمها إلا عدد محدود منهم. قبل البحث عن "أدوات الفوركس الموصى بها في الخارج"، من المهم أولاً فهم العوامل المؤثرة في الأسعار، وأوقات التداول، والفئات المناسبة لها، ثم دراسة خصائص كل فئة.

فئة	العلامات التجارية التمثيلية	العوامل الرئيسية في تحركات الأسعار	ساعات التداول المقدرة	الأشخاص المناسبون
المعادن الثمينة	الذهب (XAUUSD)، الفضة، البلاتين، البلاديوم	الدولار الأمريكي وأسعار الفائدة الحقيقية في الولايات المتحدة، وتدفقات رأس المال المتجنبة للمخاطر، ومشتريات البنك المركزي	ما يقرب من 24 ساعة في أيام الأسبوع (مع فترات راحة قصيرة يومياً)	لمن يرغبون في بدء التداول بعد تداول العملات. يسهل رصد الاتجاهات، مما يجعله مناسبًا للتداول المتأرجح
طاقة	خام غرب تكساس الوسيط، خام برنت، الغاز الطبيعي	سياسات إنتاج أوبك+، وإحصاءات مخزون إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، والجغرافيا السياسية للمناطق المنتجة للنفط	يعمل لمدة 24 ساعة تقريباً خلال أيام الأسبوع (مع بعض فترات التوقف)	الأشخاص الذين يرغبون في الربح من تحركات السوق قصيرة الأجل الناتجة عن الأحداث. الأشخاص الذين اعتادوا على اتساع فروق الأسعار
مؤشر أسعار الأسهم	نيكاي 225 (JP225)، ستاندرد آند بورز 500 (US500)، مؤشر داو جونز الصناعي (US30)، ناسداك 100، داكس (GER40)	المؤشرات الاقتصادية والسياسة النقدية وتقارير أرباح الأسهم المكونة لها	ساعات التداول المحلية + التداول خارج ساعات العمل (يختلف النطاق حسب الوسيط والمؤشر)	الأشخاص الذين يرغبون في الاستفادة من الاتجاه العام لسوق الأسهم. تتمتع المؤشرات الأمريكية بسيولة عالية
الأسهم الفردية	أسهم أمريكية مثل أبل، وتسلا، وإنفيديا (يقدم بعض الوسطاء أيضًا أسهمًا يابانية وأوروبية)	النتائج المالية، وتوقعات الأرباح، وأخبار الصناعة	فقط خلال ساعات التداول في السوق المدرجة (بالنسبة للأسهم الأمريكية، من الليل إلى الصباح الباكر بتوقيت اليابان)	الأشخاص الذين يرغبون في الشراء والبيع بناءً على مواد خاصة بكل شركة. والفرق عن التداول الفوري هو أنه يمكنك البدء بالبيع
السلع (المنتجات الزراعية والمعادن الصناعية)	الذرة، فول الصويا، القمح، البن، السكر، القطن، النحاس	أحوال الطقس والمحاصيل، والمخزون، واتجاهات التصدير والاستيراد	يقتصر ذلك على الفترة الزمنية لسوق العقود الآجلة المشار إليها، وفترة التوقف طويلة	هذا مناسب لمن يرغبون في تضمين أسهم لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالأصول الأخرى. غير مناسب للمبتدئين
العملات المشفرة	بيتكوين (BTCUSD)، إيثيريوم، ريبل، إلخ	أخبار تنظيمية، تدفقات الأموال الداخلة والخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة، والارتباط بالأسهم الأمريكية	على مدار 24 ساعة تقريبًا في اليوم، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع (365 يومًا في السنة حسب مزود الخدمة)	الأشخاص الذين يرغبون في تداول الأسهم ذات التقلبات السعرية الكبيرة بكميات صغيرة ولفترات زمنية قصيرة
صندوق المؤشرات المتداولة	صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500، وصناديق المؤشرات المتداولة للذهب، وصناديق المؤشرات المتداولة القطاعية، وما إلى ذلك	تحركات المؤشرات والأصول المرتبطة	ساعات التداول في السوق الأمريكية	لمن يرغبون في تنويع استثماراتهم مع تقليل تقلبات الأسعار مقارنةً بالأسهم الفردية. عدد مزودي هذه الخدمة محدود
رابطة	سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، وسندات الحكومة الألمانية، وعقود السندات الحكومية اليابانية الآجلة	اتجاهات أسعار الفائدة، ومعدل التضخم، والسياسة النقدية	المنطقة الزمنية لسوق العقود الآجلة التي يجب الرجوع إليها	أولئك الذين يرغبون في الشراء أو البيع بناءً على تحركات أسعار الفائدة. تكون تحركات الأسعار تدريجية. يوجد عدد قليل من مزودي هذه الخدمة

تختلف ساعات التداول تبعًا لساعات عمل خادم الوسيط وأداة التداول المحددة. يُرجى مراجعة فترة التوقف عن العمل ومدة العقد بالأشهر في "مواصفات العقد" لكل شركة قبل توقيع العقد

تُعامل "عقود الفروقات على المعادن الثمينة" كأصول ملاذ آمن مثل الذهب والفضة

تتضمن عقود الفروقات على المعادن الثمينة عادةً الذهب والفضة، لكن بعض الوسطاء يقدمون أيضًا البلاتين والبلاديوم. يُعد الذهب (XAUUSD) أداةً نموذجيةً في عقود الفروقات على العملات الأجنبية في الخارج ، وهو مُقوّم بالدولار الأمريكي ويشهد تقلبات سعرية كبيرة. ولأن الرسم البياني يُمكن قراءته بنفس طريقة أزواج العملات، فهو أداة شائعة للتداول بعد أزواج العملات. يميل سعر الذهب إلى الارتباط عكسيًا بالدولار الأمريكي وأسعار الفائدة الحقيقية في الولايات المتحدة، ويتمتع بخصائص "الأصول الآمنة" التي يتم شراؤها خلال فترات المخاطر الجيوسياسية وعدم الاستقرار المالي. مع ذلك، وخلافًا لمصطلح "الأصول الآمنة"، فإن تقلبات سعر الذهب على المدى القصير تكون كبيرة، وتكون تقلبات الربح والخسارة أكبر من تلك التي تحدث مع أزواج العملات الرئيسية عند استخدام عقود الفروقات ذات الرافعة المالية. يتم شرح طرق تداول الذهب وفروق الأسعار ومقارنات الوسطاء بالتفصيل في دليل تداول الذهب في العملات الأجنبية في الخارج

تخضع عقود الفروقات في مجال الطاقة، مثل النفط الخام والغاز الطبيعي، لتقلبات سعرية كبيرة

تتضمن عقود الفروقات في قطاع الطاقة تداول خام غرب تكساس الوسيط، وخام برنت، والغاز الطبيعي. تتأثر الأسعار بعوامل العرض، مثل سياسات إنتاج أوبك+، وإحصاءات المخزونات الأسبوعية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، والتوترات الجيوسياسية في المناطق المنتجة للنفط، مما يجعلها عرضةلـ"أسواق مدفوعة بالأحداث" حيث يمكن لخبر واحد أن يغير اتجاه السوق. ونظرًا لتقلبات الأسعار الكبيرة، تتسع فروق الأسعار قبل وبعد الإعلان عن المؤشرات الاقتصادية، وقد تتغير أسعار التنفيذ. كما أن العديد من عقود الفروقات في النفط الخام والغاز الطبيعي تشير إلى عقود آجلة، وتحدث تعديلات الأسعار عند تغيير أشهر العقود، وهي ميزة غير موجودة في سوق الصرف الأجنبي (راجعآلية مبالغ التعديل).

"عقود الفروقات على مؤشر الأسهم" تعكس تحركات الاقتصاد العالمي

تغطي عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم مؤشرات الأسهم الرئيسية من مختلف البلدان، مثل مؤشر نيكاي 225، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، ومؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر ناسداك 100، ومؤشر داكس. وترتبط تحركات أسعار هذه المؤشرات بالمؤشرات الاقتصادية، والسياسة النقدية للبنوك المركزية، وتقارير أرباح الأسهم المكونة لها.ونظرًا لأن الاتجاهات تميل إلى الاستمرار بسهولة نسبية بمجرد ظهورها، فإنها تُعد منتجًا تكون فيه استراتيجيات تتبع الاتجاه فعالة. في حين أن الحد القانوني للرافعة المالية على عقود الفروقات المحلية هو 10 أضعاف، فإن وسطاء الفوركس في الخارج يقدمون رافعة مالية تصل إلى عدة مئات من المرات على المؤشرات الرئيسية، مما يسمح بفتح الصفقات بهوامش صغيرة نسبيًا. ومن الجدير بالذكر أن ساعات التداول تختلف باختلاف المؤشر، وأن السيولة تنخفض وفروق الأسعار تتسع خارج ساعات التداول، كما يتم تعديل توزيعات الأرباح بما يتناسب مع انخفاض توزيعات أرباح الأسهم المكونة للمؤشر.

أهم النقاط عند تداول مؤشر نيكاي 225 (JP225) مع وسطاء الفوركس الأجانب

يُقدّم وسطاء تداول العملات الأجنبية في الخارج مؤشر نيكاي 225، وهو مؤشر شائع البحث بين المتداولين اليابانيين، تحت رموز مثل "JP225" و"JPN225". وتُتداول عقود نيكاي 225 الآجلة في بورصة أوساكا، التي تُعتبر المصدر المرجعي، من الساعة 8:45 صباحًا إلى 3:45 مساءً خلال جلسة التداول النهارية، ومن الساعة 5:00 مساءً إلى 6:00 صباحًا من اليوم التالي خلال جلسة التداول الليلية (مجموعة بورصة اليابان، تم التأكيد في 8 سبتمبر 2026). وتشير عقود الفروقات على مؤشر نيكاي 225 التي يقدمها الوسطاء الأجانب إلى هذه العقود الآجلة والأسواق ذات الصلة، ومن أبرز ميزاتها أن العديد من الوسطاء يُتيحون التداول على مؤشر نيكاي 225 بشكل شبه متواصل من الصباح إلى صباح اليوم التالي بتوقيت اليابان. وبفضل الرافعة المالية التي تتجاوز عشرة أضعاف ما يُتيحه الوسطاء المحليون، يُمكن للمتداولين الاستفادة مباشرةً من تحركات الأسعار الليلية التي تتأثر بتحركات السوق الأمريكية. من جهة أخرى، يُحدد السعر بالين الياباني أو الدولار الأمريكي حسب الوسيط، وسيؤثر سعر الصرف مع عملة الحساب على الأرباح والخسائر. يلخص جدول مقارنة الوسطاء معلومات حول عمليات التداول والرافعة المالية وساعات التداول لدى كبار الوسطاء لمؤشر نيكاي 225

تتيح لك "عقود الفروقات على الأسهم الفردية" تداول أسهم الشركات الأمريكية واليابانية

باستخدام عقود الفروقات على الأسهم الفردية، يمكنك تداول مراكز ذات رافعة مالية، لا سيما في الأسهم الأمريكية مثل آبل وتسلا، وبحسب الوسيط، يمكنك أيضًا تداول الأسهم اليابانية والأوروبية. على عكس الأسهم المادية، أنت لا تملك الأسهم فعليًا، بل تربح فقطمن فرق السعر. يتيح لك هذا الربح حتى في حالة انخفاض السوق عن طريق البيع على المكشوف،وهي ميزة فريدة لعقود الفروقات. تتفاعل هذه العقود مباشرةً مع إعلانات الأرباح وتوقعات الأداء، وتظهر الأخبار الصادرة بعد ساعات التداول الرسمية على شكل فجوة سعرية عند افتتاح السوق في اليوم التالي. لا يُمكن التداول إلا خلال ساعات التداول في السوق المدرجة، والتي تمتد بالنسبة للأسهم الأمريكية من الليل إلى ساعات الصباح الباكر بتوقيت اليابان. آلية تعديل الأرباح، حيث تحصل على ما يعادل الأرباح إذا احتفظت بمركز شراء حتى تاريخ استحقاق الأرباح، وتدفع الأرباح إذا احتفظت بمركز بيع، هي أيضًا ميزة فريدة لعقود الفروقات على الأسهم. يقتصر العديد من وسطاء الفوركس في الخارج على استخدام عقود الفروقات على الأسهم الفردية لحسابات MT5.

"عقود الفروقات على السلع" هي استثمارات في المنتجات الزراعية والمعادن الصناعية

تغطي عقود الفروقات على السلع الأساسية منتجات زراعية مثل الذرة وفول الصويا والقمح والبن والسكر والقطن، بالإضافة إلى معادن صناعية مثل النحاس. وتتميز هذه العقودبانخفاض ارتباطها بالأصول الأخرى لأنها تتأثر بعوامل أخرى غير الأسواق المالية،، وتُستخدم بشكل أساسي كأداة لتنويع المحفظة الاستثمارية. وتقتصر ساعات التداول على سوق العقود الآجلة الأمريكية التي تستند إليها، مع فترات توقف طويلة. كما أن سيولتها أقل من سيولة الذهب أو النفط الخام، لذا فهي ليست أدوات مناسبة للمبتدئين. ويختلف عدد الأدوات المتاحة للتداول والحد الأقصى للرافعة المالية اختلافًا كبيرًا بين شركات الوساطة، حيث يحدد العديد منها الرافعة المالية عند مستوى أقل من مستوى المعادن النفيسة والطاقة.

عقود الفروقات للعملات المشفرة هي شكل من أشكال التداول التي تستخدم العملات المشفرة كهامش

تتيح لك عقود الفروقات للعملات الرقمية شراء وبيع العملات الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم وريبل باستخدام الرافعة المالية دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية فعليًا، وذلك بناءً على أسعارها. التداول متاح طوال أيام الأسبوع، مع تقلبات سعرية كبيرة وإمكانية فتح مراكز بيع، مما يوفر مزايا غير متوفرة في منصات التداول الفوري. مع ذلك، يميل مستوى السيولة إلى الانخفاض في عطلات نهاية الأسبوع، مما يؤدي إلى اتساع فروق الأسعار، وقد تتقلب الأسعار بسرعة نتيجة للأخبار التنظيمية أو انقطاعات التداول. تختلف حدود الرافعة المالية وعدد الأدوات المتاحة اختلافًا كبيرًا بين شركات الوساطة؛ حيث يبلغ الحد الأقصى القانوني للرافعة المالية لدى شركات الوساطة المحلية ضعفين. تُطبق ضرائب شاملة، محليًا ودوليًا، كما سيتم توضيحه في قسم الضرائب . لمقارنة شركات الوساطة المتخصصة في العملات الرقمية، يُرجى الرجوع إلى مقارنة تداول العملات الرقمية في منصات تداول العملات الأجنبية الخارجية

يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وعقود الفروقات (CFDs) للاستثمار المتنوع

عقود الفروقات على صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي عقود فروقات تُشير إلى أسعار صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تجمع بين أصول متعددة، مثل صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بمؤشر S&P 500، وصناديق المؤشرات المتداولة للذهب، وصناديق المؤشرات المتداولة المتخصصة في قطاعات محددة. توفر هذه العقودتنويعًا للمحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على أصل واحد،وتتميز بتقلبات سعرية أكثر اعتدالًا من الأسهم الفردية، مما يجعلها مناسبة للاستثمارات متوسطة إلى طويلة الأجل. مع ذلك، لا يُقدم سوى عدد محدود من وسطاء الفوركس في الخارج عقود الفروقات على صناديق المؤشرات المتداولة، وحتى في هذه الحالة، تقتصر هذه العقود على صناديق المؤشرات المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة، مع الحفاظ على مستوى الرافعة المالية مماثلًا لمستوى الرافعة المالية للأسهم. إذا كنت تخطط للاحتفاظ بهذه العقود على المدى المتوسط ​​إلى الطويل، فعليك مراعاة تكاليف الاحتفاظ بها مسبقًا، والتي تشمل تعديلات أسعار الفائدة وتعديلات توزيعات الأرباح.

تعكس عقود الفروقات على السندات اتجاهات أسعار الفائدة

عقود الفروقات على السندات هي عقود فروقات تُشير إلى أسعار العقود الآجلة للسندات الحكومية، مثل سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والسندات الحكومية الألمانية، والسندات الحكومية اليابانية، وتتحرك أسعارها عكسيًا مع أسعار الفائدة. وتتمثل العوامل الرئيسية في سعر الفائدة الذي يحدده البنك المركزي ومعدل التضخم، وتكون تحركات أسعارها أقل حدة من مؤشرات الأسهم والنفط الخام، لذا تُستخدم للمضاربة على اتجاه أسعار الفائدة أو لتعديل المحافظ الاستثمارية . في اليابان، تُعد هذه فئة نادرة حيث يُسمح قانونًا بالرافعة المالية حتى 50 ضعفًا، وهي أعلى من تلك المُستخدمة في مؤشرات الأسهم. عدد قليل من وسطاء الفوركس في الخارج يُقدمون عقود الفروقات على السندات (من بين 10 شركات تمت مقارنتها،HFM)، لذا ينبغي على الباحثين عن منصة تداول لعقود الفروقات على السندات الحكومية التحقق مما إذا كان الوسيط يُقدمها عند اختياره. يُمكنكم هي الوحيدة التي تُدرج عقود الفروقات على السندات رسميًا الاطلاع على ملخص كيفية اختيار أزواج العملات في قسم "كيفية اختيار أزواج العملات في سوق الفوركس الخارجي"

الاختلافات بين تداول العملات الأجنبية في الخارج وعقود الفروقات المحلية | لوائح الرافعة المالية والضرائب

هناك فرقان أساسيان بين عقود الفروقات التي يقدمها وسطاء الفوركس الأجانب وتلك التي يقدمها الوسطاء المحليون مثل GMO Click Securities وIG Securities، على الرغم من تسميتها جميعًا "عقود فروقات".أولًا، الرافعة المالية: في اليابان، تحدد اللوائح معدلات الهامش لكل فئة من المنتجات، بينما لا يخضع الوسطاء الأجانب للوائح اليابانية ويحددون معدلاتهم الخاصة وفقًا لتقديرهم. ثانيًا، الضرائب: تخضع عقود الفروقات المحلية لضريبة منفصلة (بمعدل ثابت قدره 20.315%)، بينما تخضع عقود الفروقات الأجنبية لضريبة شاملة (تتراوح بين 15% و56% تقريبًا حسب الدخل)، لذا فإن المعاملة مختلفة تمامًا.قد تجد تفسيرات تجمع جميع عقود الفروقات المحلية تحت مسمى "حتى 10 أضعاف تقريبًا"، ولكن وفقًا للوائح، تتراوح الرافعة المالية من ضعفين إلى 50 ضعفًا حسب المنتج.

يتم تحديد الرافعة المالية لعقود الفروقات المحلية بموجب القانون لكل منتج

تُحدد متطلبات الهامش لعقود الفروقات التي يقدمها الوسطاء المحليون للأفرادفي المادة 117 من مرسوم مجلس الوزراء بشأن أعمال الأدوات المالية، وما إلى ذلك (مؤشرات الأسهم، والأسهم، والسندات، وصناديق المؤشرات المتداولة، والأصول المشفرة) والمادة 103 من اللوائح التنفيذية لقانون تداول العقود الآجلة للسلع (سلع مثل الذهب والنفط الخام). ويُطبق على عقود الفروقات نفس الإطار المطبق على تداول العملات الأجنبية المحلي، حيث يُعادل متطلب الهامش 4% رافعة مالية قدرها 25 ضعفًا، ولكن بمعدلات مختلفة حسب فئة السلعة. وفيما يلي ملخص للمعدلات وحدود الرافعة المالية الواردة في المواد (المواد الحالية من قاعدة بيانات البحث القانوني للحكومة الإلكترونية، تم تأكيدها في 7 سبتمبر 2026).

تصنيف ديناميكا الموائع الحسابية	المقالات ذات الصلة	معدل الهامش (صياغة في البند)	الحد الأقصى للرافعة المالية المحلية	إعدادات وسطاء الفوركس الأجانب
مؤشرات سوق الأسهم(نيكي 225، ومؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، وما إلى ذلك، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالمؤشرات)	المادة 117، الفقرات 20-22، البند 2 من المرسوم الإقليمي	"المبلغ الناتج عن الضرب في 10/100"	10 مرات	رافعة مالية تتراوح من 50 إلى 1000 ضعف (الأرقام منشورة من قبل 10 شركات كبرى. تختلف باختلاف الوسيط والسهم. لا توجد قيود على حساب كاتانا لدىHFM)
السلع(الذهب، الفضة، النفط الخام، الغاز الطبيعي، المنتجات الزراعية)	المادة 103، الفقرتان 5 و6 من اللوائح التنفيذية لقانون تداول العقود الآجلة للسلع	"المبلغ الناتج عن الضرب في 5/100"	20 مرة	الذهب: حوالي 1000 إلى 2000 ضعف (بعض شركات الوساطة تقدم عوائد غير محدودة بشروط) / النفط الخام: من 20 إلى 500 ضعف
الأسهم الفردية(الأسهم الأمريكية، الأسهم اليابانية، إلخ)	المادة 117، الفقرات 20-22، البند 1 من المرسوم الإقليمي	"المبلغ الذي يتم الحصول عليه بضرب الناتج في 20 بالمائة."	5 مرات	من 5 إلى 50 مرة
السندات(سندات الخزانة الأمريكية، سندات الحكومة اليابانية، إلخ).	المادة 117، الفقرات 20-22، البند 3 من المرسوم الإقليمي	"المبلغ الناتج عن الضرب في 2/100"	50 مرة	لا يوجد سوى عدد قليل من مقدمي الخدمات (تكلفةHFMأغلى بخمسين مرة)
الأوراق المالية الأخرى(مثل صناديق المؤشرات المتداولة غير المرتبطة بالمؤشرات)	المادة 117، الفقرات 20-22، البند 4 من المرسوم الإقليمي	"المبلغ الذي يتم الحصول عليه بضرب الناتج في 20 بالمائة."	5 مرات	لا يوجد سوى عدد قليل من مقدمي الخدمات (تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة برافعة مالية تتراوح من 5 إلى 25 مرة)
الأصول المشفرة(مثل البيتكوين)	المادة 117، الفقرتان 41 و42 من المرسوم الإقليمي	"المبلغ الذي يتم الحصول عليه بضرب الناتج في 50 بالمائة."	2x	من 50 إلى 1000 مرة (ينخفض ​​تدريجياً مع حجم التداول)
(مرجع)العملة = FX	المادة 117، الفقرتان 7 و8 من المرسوم الإقليمي	"المبلغ الناتج عن الضرب في 4/100"	25 مرة	من 1000 ضعف إلى غير محدود (يتم تحديد المستويات بناءً على الرصيد)

تخضع متطلبات الهامش للوائح خاصة بالعملاء الأفراد، ولا تنطبق على حسابات الشركات. لا تخضع شركات الوساطة الأجنبية المسجلة لدى هيئة الخدمات المالية اليابانية لهذه اللوائح، لذا تُحدد الرافعة المالية بشكل تعسفي من قِبل كل شركة لكل فئة من الأدوات المالية (جدول مقارنة شركات الوساطة). يوضح هذا البند الفرق بين الأفراد اليابانيين، الذين تقتصر رافعاتهم المالية على 25 و10 و20 ضعفًا، وشركات الوساطة الأجنبية، التي يمكنها تقديم رافعة مالية تصل إلى مئات الأضعاف على مؤشرات الأسهم والذهب.

علاوة على ذلك، وكما هو الحال في سوق الصرف الأجنبي المحلي، يلتزم وسطاء عقود الفروقات المحليون بطلب ودائع إضافية (نداء الهامش) إذا انخفض الهامش عن مبلغ الإيداع المطلوب (المادة 117، الفقرة 1، البند 30 من أمر مجلس الوزراء؛ المادة 103، الفقرة 1، البند 20 من اللائحة التنفيذية). وفي حال أصبح رصيد الحساب سالباً نتيجة لتغير مفاجئ في السوق، يُطالب العميل بهذا العجز كالتزام. ولا يُمكن تطبيق نظام "الحد الصفري" (الإعفاء من الأرصدة السالبة)، المُعتمد من قِبل العديد من وسطاء الصرف الأجنبي في الخارج، في اليابان لأنه يندرج تحت حظر تعويض الخسائر المنصوص عليه في المادة 39 من قانون الأدوات المالية والبورصات. وتُشرح تفاصيل هذه النقطة في قسم آلية عدم طلب الهامش (الحد الصفري) في سوق الصرف الأجنبي في الخارج

الاختلافات الضريبية | تخضع عقود الفروقات المحلية لضرائب منفصلة، ​​بينما تخضع عقود الفروقات الخارجية لضرائب شاملة

تختلف المعاملة الضريبية باختلاف الوسيط الذي تتعامل معه. تُصنّف عقود الفروقات الصادرة عن الوسطاء المحليين ضمن معاملات المشتقات المالية خارج البورصة، والمُدرجة ضمن "الدخل المتنوع، وما إلى ذلك، المتعلق بمعاملات العقود الآجلة" بموجب المادة 41-14 من قانون التدابير الضريبية الخاصة، وتخضعلضريبة منفصلة (ضريبة دخل 15% + ضريبة على السكان المحليين 5% + ضريبة دخل خاصة لإعادة الإعمار = 20.315%). في المقابل، تُعفى عقود الفروقات الصادرة عن الوسطاء الأجانب من المادة نفسها، لأنها تنص على أنها "تقتصر على المعاملات التي تُجرى مع مُشغّلي أعمال الأدوات المالية أو المؤسسات المالية المُسجّلة كأطراف مقابلة"، وتُفرضدخل متنوعة خاضعة للضريبة الشاملة، مُدمجة مع الراتب والدخل الآخر، بمعدل تصاعدي (الرد الضريبي رقم 1521 و1522 الصادر عن مصلحة الضرائب الوطنية، والمُؤكّد في 7 سبتمبر 2026).

غرض	عقود الفروقات من الوسطاء المحليين	عقود الفروقات من وسطاء الفوركس الأجانب
التصنيف الضريبي	فرض ضرائب منفصلة (على الدخل المتنوع، وما إلى ذلك، من تداول العقود الآجلة)	الضرائب الشاملة (دخل متنوع)
معدل الضريبة	معدل ثابت 20.315%	ضريبة الدخل 5-45% + الضريبة المحلية 10% + ضريبة الدخل الخاصة بإعادة الإعمار = ما يقارب 15-56% (معدل الضريبة التصاعدية مجتمعة مع دخل آخر)
مقاصة الأرباح والخسائر	يمكن خصم الدخل من تداول العملات الأجنبية المحلية، وClick365، وعقود الفروقات المحلية الأخرى من "الدخل المتنوع المتعلق بتداول العقود الآجلة". ومع ذلك، لا يمكن خصمه من الأرباح والخسائر من الأسهم	يمكن تعويض الخسائر الناتجة عن تداول العملات الأجنبية في الخارج والإيرادات المتنوعة الأخرى الخاضعة لنفس النظام الضريبي الشامل.ولا يمكن تعويضها مقابل الأرباح والخسائر الناتجة عن تداول العقود مقابل الفروقات أو تداول العملات الأجنبية محلياً.
ترحيل الخسائر	يوجد خصم قابل للترحيل متاح للسنوات الثلاث التالية	لا يُسمح بالترحيل (يتم تقريب المبلغ إلى الأدنى في نهاية العام)
عقود الفروقات على العملات المشفرة	حتى بالنسبة للشركات المحلية، يتم استبعاد "الأصول المتعلقة بالعملات المشفرة" بشكل صريح من متطلبات الإبلاغ المنفصل، مما يعني أنالمعاملات المحلية والخارجية تخضع للضرائب الشاملة.
تحديد موقع الصفقة	معاملات المشتقات خارج البورصة مع مشغلي أعمال الأدوات المالية (مشغلي أعمال العقود الآجلة للسلع في حالة عقود الفروقات على السلع)	المعاملات مع الشركات الأجنبية غير المسجلة

عندما تكون الأرباح ضئيلة، قد ينخفض ​​معدل الضريبة الشامل إلى أقل من 20.315%، لذا ليس بالضرورة أن يكون التداول الخارجي غير مُجدٍ دائمًا. مع ذلك، لا يمكن تعويض خسائر عقود الفروقات الخارجية بالأرباح المحلية، ولا يمكن ترحيلها إلى العام التالي ، لذا يتعين على من يستخدمون حسابات محلية وخارجية إدارة أرباحهم وخسائرهم بشكل منفصل. يُمكن الاطلاع على تفاصيل معدل الضريبة وإجراءات تقديم الإقرارات الضريبية في دليل ضريبة تداول العملات الأجنبية الخارجية، بالإضافة إلى مقارنة بين تداول العملات الأجنبية الخارجية والمحلية

مقارنة مع وسطاء العقود مقابل الفروقات اليابانيين (الشركات المحلية الكبرى) | يختلف عدد الأدوات المتاحة اختلافًا كبيرًا بين الوسطاء، لكن الرافعة المالية متشابهة في جميع المجالات

يكشف ملخص البيانات المتاحة للجمهور من كبار مزودي عقود الفروقات في اليابان أنه في حين أن الرافعة المالية محدودة بشكل موحد بالحد الأقصى القانوني، فإن عدد الأدوات المتاحة يختلف اختلافًا كبيرًا من مزود لآخر، ويتراوح من 150 إلى أكثر من 17000 (استنادًا إلى الموقع الرسمي لكل شركة، تم تأكيده في 7 سبتمبر 2026)

الشركات المحلية	عدد العلامات التجارية التي يتم التعامل معها (قائمة رسمية)	الرافعة المالية (مصطلح رسمي)	خصائص ساعات التداول
شركة جي إم أو كليك للأوراق المالية	أكثر من 150 سهماً (مؤشرات الأسهم، السلع، صناديق الاستثمار المتداولة، الأسهم الأمريكية)	مؤشرات الأسهم 10 مرات، السلع 20 مرة، وغيرها 5 مرات	من الاثنين إلى الجمعة، من الساعة 8:00 صباحاً إلى الساعة 7:00 صباحاً من اليوم التالي (التوقيت الصيفي في الولايات المتحدة يسبق التوقيت العادي بساعة واحدة)
شركة آي جي للأوراق المالية	أكثر من 17000 عنصر (أكثر من 12000 سهم، ومؤشرات الأسهم، والسلع، وعقود السندات الآجلة، وما إلى ذلك)	يمكن استخدام الرافعة المالية في عقود السندات الآجلة حتى 50 ضعفاً. أما مؤشرات الأسهم، فتقتصر على حد قانوني يبلغ 10 أضعاف	يتم تحديث مؤشرات الأسهم الرئيسية لمدة 24 ساعة تقريبًا
راكوتين للأوراق المالية (راكوتين MT4 CFD)	حوالي 30 عقد فروقات للأوراق المالية وحوالي 20 عقد فروقات للسلع	عقود الفروقات للأوراق المالية برافعة مالية 10x (متطلبات الهامش 10% أو أكثر) / عقود الفروقات للسلع برافعة مالية 20x (متطلبات الهامش 5% أو أكثر)	من الاثنين إلى الجمعة، على مدار 24 ساعة تقريباً
ساكسو بنك للأوراق المالية	أكثر من 7500 سهم (بشكل أساسي أسهم فردية وصناديق استثمار متداولة)	تصل الرافعة المالية للأسهم الفردية إلى 5 أضعاف، وللذهب/الدولار تصل الرافعة المالية إلى 20 ضعفًا	تتوفر أيضًا عقود الفروقات المتعلقة بالولايات المتحدة للتداول خارج ساعات العمل الرسمية

إذا كان هدفك هو تداول مجموعة واسعة من الأسهم الفردية وموازنة الأرباح والخسائر مع سوق الصرف الأجنبي المحلي، فإن عقود الفروقات المحلية هي الخيار الأمثل. في المقابل، إذا كانهو تداول مؤشرات الأسهم أو الذهب برافعة مالية عالية على المدى القصير، أو الحد من الخسائر إلى إيداعك الأولي مع حماية من القطع الصفري، أو تداول العملات وعقود الفروقات بنفس الهامش في حساب واحد،فإن عقود الفروقات من وسطاء الصرف الأجنبي الخارجيين هي الخيار الأفضل. بدلاً من تفضيل أحدهما على الآخر، من الأنسب اختيار الخيار الأنسب لغرضك.

المخاطر الخاصة بالمنتج ونقاط الإدارة التي يجب مراعاتها في تداول العقود مقابل الفروقات

لا يمكن تلخيص مخاطر عقود الفروقات بعبارة واحدة: "الرافعة المالية العالية".تختلف حالات حدوث التقلبات المفاجئة باختلاف الأداة المالية، بالإضافة إلى أن هناك تكلفة تُسمى "رسوم التعديل"، وهي غير موجودة في سوق الصرف الأجنبي، وتؤثر على الأرباح والخسائر على المدى المتوسط ​​والطويل.سنتناول هنا مخاطر التقلبات المفاجئة لثلاثة أنظمة: مؤشرات الأسهم، والسلع، والعملات المشفرة، وإدارة الهامش للتداول بالرافعة المالية العالية، وآلية رسوم التعديل الخاصة بعقود الفروقات.

تتأثر عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم بالانخفاضات الحادة | تتأثر بالمؤشرات الاقتصادية والتصريحات الصادرة عن الشخصيات الرئيسية

تميل مؤشرات الأسهم إلى الاستقرار النسبي خلال اليوم، لكنها قد تشهد تقلبات حادة في فترة وجيزة عقب صدور مؤشرات مثل إحصاءات التوظيف الأمريكية، واجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ومؤشر أسعار المستهلك، أو نتيجة لتصريحات شخصيات بارزة أو أخبار غير متوقعة. في هذه الأوقات،قد تتسع فروق الأسعار مؤقتًا، وقد تُنفذ أوامر وقف الخسارة بسعر أقل من المتوقع (انزلاق سعري). إذا صدرت الأخبار أثناء إغلاق السوق، سيفتتح المؤشر بفجوة سعرية في بداية يوم التداول التالي، لذا تتطلب المراكز المفتوحة لفترة طويلة توخي الحذر الشديد. تشمل التدابير الأساسية المضادة عدم فتح مراكز جديدة قبل أو بعد الإعلانات، وتقليل أحجام العقود، ووضع أوامر وقف الخسارة بما يتناسب مع نطاق سعر المؤشر.

تميل عقود الفروقات على السلع الأساسية مثل النفط الخام والذهب إلى أن تشهد تحركات سعرية متقلبة وفروقات سعرية واسعة

يتأثر سعر النفط الخام والذهب بعوامل عديدة، منها العرض والطلب، والوضع الجيوسياسي، وأسعار الفائدة، وقد يشهد تقلبات حادة في اتجاه واحد نتيجة لأخبار مفاجئة. خلال هذه التقلبات السريعة، تتسع فروق الأسعار وتتأخر عمليات التنفيذ، وإذا كنت تستخدم رافعة مالية عالية ، فقد تتفاقم الخسائر غير المحققة بسرعة. لذا، عليك إدارة تداولاتك بثلاثة أمور أساسية: حجم عقد مناسب لرأس مالك، ونطاق واسع لإيقاف الخسارة، ونسبة هامش تسمح لك بتجنب مستويات إيقاف الخسارة . ويُشير حجم تحركات الأسعار لكل سلعة إلى مدى هذه التحركات

كيفية إدارة مخاطر التقلبات السريعة الكامنة في تداول العقود مقابل الفروقات للعملات المشفرة على مدار 24 ساعة؟

تتحرك عقود الفروقات للعملات المشفرة حتى في عطلات نهاية الأسبوع وفي وقت متأخر من الليل، لذا هناك دائمًا خطر التعرض لإيقاف الخسارة أثناء عدم متابعة الرسوم البيانية.تنخفض السيولة بشكل خاص في عطلات نهاية الأسبوع وعندما تكون الأسواق الأوروبية والأمريكية مغلقة، مما يؤدي إلى اتساع حاد في فروق الأسعار وتقلبات سعرية حادة. إليك أربعة إجراءات مضادة:

• تجنب الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل وقم بالتداول على دفعات قصيرة (وخاصة تجنب الصفقات التي تمتد على مدار عطلات نهاية الأسبوع)
• قم دائمًا بوضع أمر إيقاف الخسارة، وإذا حققت ربحًا، فاستخدم أمر إيقاف الخسارة المتحرك لملاحقته
• حافظ على أحجام التداول صغيرة، ولا تتداول إلا في حدود فائض أموالك. كلما زادت تقلبات الأسعار، قلّ حجم التداول
• لا أتخذ موقفاً قبل أو بعد الأخبار التنظيمية أو الأحداث الكبرى

احتياطات عند التداول برافعة مالية عالية: نسبة الحفاظ على الهامش وآلية وقف الخسارة

بينما تتطلب عقود الفروقات التي يقدمها وسطاء الفوركس في الخارج هامشًا أقل، فإنها تسمح بأحجام عقود أكبر بنفس رأس المال. آلية التداول مماثلة لآلية الفوركس، ولكنالنفط الخام والعملات المشفرة ومؤشرات الأسهم تشهد تقلبات سعرية أكبر، مما يعني أن نسبة الحفاظ على الهامش تنخفض إلى مستوى وقف الخسارة بسرعة أكبر. تُحسب نسبة الحفاظ على الهامش كالتالي: "الهامش الفعلي ÷ الهامش المطلوب × 100"، وإذا انخفضت عن المستوى الذي يحدده الوسيط (والذي يختلف باختلاف نوع الحساب)، يتم التصفية الإجبارية. لتجنب ذلك، تجنب التداول بأقصى رافعة مالية، وتجنب امتلاك أدوات مالية متعددة مترابطة (مثل الذهب والفضة والنفط الخام والغاز الطبيعي) في وقت واحد لتجنب زيادة أحجام العقود فعليًا، وحافظ على نسبة الحفاظ على الهامش ضمن حدود معقولة.قسم آليات وقف الخسارة في الفوركس في الخارج. حتى إذا أصبح رصيدك سالبًا بسبب تقلبات مفاجئة، فإذا كانت الصفقة طبيعية ضمن الشروط والأحكام، فإن آلية وقف الخسارة ستحد من خسائرك إلى المبلغ المودع.

آلية "رسوم التعديل"، وهي تكلفة خاصة بعقود الفروقات | الأرباح، وأسعار الفائدة، وتغييرات شهر العقد

بالإضافة إلى فرق السعر، تتضمن عقود الفروقات ثلاثة أنواع من التعديلات التي تحدث أثناء الاحتفاظ بها.تشمل هذه التعديلات "تعديل سعر الفائدة"، وهو ما يعادل نقاط المقايضة في سوق الصرف الأجنبي، و"تعديل الأرباح الموزعة" للأسهم ومؤشرات الأسهم، و"تعديل السعر (تغيير شهر العقد)" للأدوات المالية المرتبطة بالعقود الآجلة.بالنسبة للصفقات المحتفظ بها لعدة أيام أو أكثر، سيؤثر مجموع هذه التعديلات على ربحك أو خسارتك.

أنواع مبالغ التسوية	الأسهم التي سيتم توليدها	متى وكيف سيحدث ذلك؟	مركز شراء	وضع البيع
مبلغ تعديل سعر الفائدة(مبادلة سعر الفائدة لليلة واحدة)	الأدوات التي تشير إلى الأسعار الفورية (الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة، والذهب الفوري، ومؤشرات الأسعار الفورية، وما إلى ذلك)	تُفرض هذه الرسوم يوميًا إذا احتفظت بمركز تداول في نهاية ساعات التداول. ولا تُفرض إذا أغلقت المركز في نفس اليوم. وتُحتسب هذه الرسوم بناءً على سعر الفائدة الذي يفرضه الوسيط على عمليات التغطية	في كثير من الحالات يتم الدفع	قد تحصل على مبلغ معين أو تدفعه، وذلك بحسب مستوى الأمان وسعر الفائدة
تعديل توزيعات الأرباح(المبلغ المعدل للحقوق أو ما يعادل توزيعات الأرباح، حسب الشركة)	الأسهم الفردية، وصناديق المؤشرات المتداولة، ومؤشرات الأسهم المادية (أرباح الأسهم المكونة لها)	سيتم استلام المدفوعات أو استلامها وفقًا لحجم الحصة المحتفظ بها عند إغلاق التداول في تاريخ توزيع الأرباح في السوق الأصلي	إيصال	قسط
مبلغ تعديل السعر(تغيير شهر عقد العقود الآجلة / التجديد)	الأوراق المالية التي تشير إلى أسعار العقود الآجلة (النفط الخام، والغاز الطبيعي، والسلع الزراعية، وعقود السندات الآجلة، ومؤشرات الأسهم من نوع العقود الآجلة، وما إلى ذلك)	في اليوم الذي تُبدّل فيه عقدك الآجل من أقرب شهر إلى عقد آجل بعيد الشهر الذي تشير إليه، سيظهر فرق السعر بين العقدين في حسابك. وسيستمر مركزك تلقائيًا. يحدث هذا لأن العقود الآجلة لا تخضع لتعديلات يومية في سعر الفائدة	إذا كان تاريخ الاستحقاق أقرب من تاريخ الاستحقاق، يتم الدفع؛ وإذا كان تاريخ الاستحقاق أقرب من تاريخ الاستحقاق، يتم استلام إيصال الدفع	عكس الشراء

تعتمد هذه الآلية على قواعد تداول العقود مقابل الفروقات لشركة GMO Click Securities ودعم شركة IG Securities (كلاهما تم تأكيده في 8 سبتمبر 2026). يستخدم وسطاء الفوركس في الخارج تعديلات مماثلة تحت مسميات مثل "المبادلة" و"تعديل الأرباح". يُعد مبلغ تعديل السعر آلية لتعويض قفزة السعر على الرسم البياني عند تغيير شهر العقد، لذا فهو لا يُؤدي إلى ربح أو خسارة في حد ذاته. مع ذلك، قد يتم تنفيذ أوامر وقف الخسارة وأوامر الحد بشكل غير متوقع بسبب قفزات الأسعار ، لذا يُرجى مراجعة مواصفات وإعلانات كل شركة فيما يتعلق بتاريخ تغيير العقد مُسبقًا. بالنسبة لمن يحتفظون بالعقود مقابل الفروقات على المدى المتوسط ​​إلى الطويل، يُعد مجموع مبلغ تعديل الفائدة ومبلغ تعديل الأرباح مهمًا، وإذا كنت تحتفظ بمراكز شراء في الذهب أو مؤشرات الأسهم لفترة طويلة، فمن الجدير التفكير في حساب خالٍ من المبادلة (تختلف الأدوات والشروط المؤهلة حسب الوسيط). تتوفر الحسابات الخالية من المبادلة لكل شركة في جدول مقارنة الوسطاء

تصنيف تقلبات أسعار السلع (التقلبات) | أعلى معدل تقلب خلال العام الماضي

رغم أنك قد تجد تفسيرات تشير إلى أن "عقود الفروقات قد تتحرك بنسبة 10% في يوم واحد"، إلا أن الواقع يُظهر اختلافاتٍ تبعًا للأداة المالية. وفيما يلي تحركات أسعار أربع أدوات رئيسية، جمعها فريق التحرير لدينا بناءً على أسعار الإغلاق اليومية (مقارنةً باليوم السابق) من 8 سبتمبر 2025 إلى 7 سبتمبر 2026:شهد النفط الخام والبيتكوين عدة أيام بتحركات سعرية بلغت 10% أو أكثر، بينما لم تتجاوز حركة مؤشر نيكاي 225 6% خلال العام الماضي، مما يدعم استنتاج أن "مؤشرات الأسهم تميل إلى التحرك بوتيرة أكثر استقرارًا من النفط الخام والعملات المشفرة".

المخزون (مصدر البيانات)	الحد الأقصى للزيادة اليومية	أقصى انخفاض يومي	عدد الأيام التي شهدت حركة بنسبة 5% أو أكثر مقارنة باليوم السابق	إرشادات حول متى يتم تطبيق الرافعة المالية
متوسط ​​مؤشر نيكاي للأسهم(بيانات ملف تعريف نيكاي الرسمي)	+5.58% (7 مايو 2026)	-5.20% (9 مارس 2026)	الرابع	مع رافعة مالية قدرها 500 ضعف، يصل التذبذب إلى 26 ضعف الإيداع الهامشي، وهو ما يكفي لتصفية حسابك بالكامل في يوم واحد. حتى مع رافعة مالية قدرها 10 أضعاف في اليابان، فإن التذبذب لا يتجاوز نصف الإيداع الهامشي
سعر خام غرب تكساس الوسيط(سعر فوري من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية)	+12.23% (6 مارس 2026)	-16.07% (8 أبريل 2026)	التاسع والعشرون	حتى مع استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا في اليابان، فإن الخسائر التي تتجاوز ثلاثة أضعاف الإيداع الهامشي تؤدي إلى طلب تغطية الهامش. هذا مثال نموذجي على سياسة عدم خفض الهامش التي تقدمها شركات الوساطة الخارجية
الذهب(عقود الذهب الآجلة في بورصة كومكس - ياهو فاينانس)	+6.08% (3 فبراير 2026)	-11.37% (30 يناير 2026)	4 أيام (19 يومًا إذا كانت النسبة 3% أو أكثر)	مع رافعة مالية قدرها 1000 ضعف، فإن أي تحرك سلبي بنسبة 1% سيؤدي إلى انخفاض الهامش بمقدار 10 أضعاف. في الواقع، تفترض هذه الاستراتيجية أنك ستُقلل حجم الصفقة لخفض الرافعة المالية الفعلية
بيتكوين(CoinGecko، مقومة بالدولار الأمريكي)	+11.94% (7 فبراير 2026)	-14.07% (6 فبراير 2026)	الخامس عشر	حتى مع مضاعفة الرافعة المالية في اليابان، فإن متطلبات الهامش تبلغ 28%. ومع ارتفاع الرافعة المالية في الخارج، يُعدّ التحكم في حجم التداول أفضل وسيلة للحماية

*يستند التغير عن اليوم السابق إلى سعر الإغلاق، وتغطي الفترة من 8 سبتمبر 2025 إلى 7 سبتمبر 2026 (يشمل خام غرب تكساس الوسيط حتى 1 سبتمبر 2026، استنادًا إلى بيانات صادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية)، وقد تم تجميع هذه البيانات من قبل قسم التحرير لدينا (8 سبتمبر 2026). يعتمد سعر الذهب على بيانات العقود الآجلة المستمرة من ياهو فاينانس، وهي ليست إحصاءات رسمية وقد تتأثر بتغيرات شهر العقد، بينما يعتمد سعر البيتكوين على التوقيت العالمي المنسق (UTC) 0:00. وللمقارنة، سجل مؤشر نيكاي 225 انخفاضًا يوميًا بنسبة 12.40% في 5 أغسطس 2024 (ملف تعريف نيكاي 225)، كما تشهد مؤشرات الأسهم انخفاضات تتجاوز 10% مرة كل بضع سنوات

كيفية وضع استراتيجية لتداول العقود مقابل الفروقات في أسواق الفوركس الخارجية: مناهج خاصة بكل منتج وكيفية استخدام المؤشرات الاقتصادية

نظرًا لاختلاف العوامل الرئيسية المؤثرة في تحركات الأسعار بين منتجات عقود الفروقات،فهم "محركات السعر" لكل منتج على حدة، ثم تحديد التوقيت والمنتجات التي يجبالتركيز عليها، بدلًا من "تطبيق نفس الأسلوب على جميع الأدوات". سننظم هنا كيفية تفسير معلومات السوق والنقاط المهمة، مقسمة إلى ثلاث فئات: مؤشرات الأسهم، والسلع، والعملات الرقمية. لا يضمن أي من هذه الأساليب تحقيق الأرباح، ويجب افتراض احتمالية اتساع فروق الأسعار وانزلاق التنفيذ فور صدور معلومات السوق.

عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم: دراسة الاتجاهات بعد صدور المؤشرات الاقتصادية وبيانات السياسة النقدية

تُعدّ مؤشرات الأسهم أدوات تتأثر اتجاهاتها بسهولة بعوامل مثل إحصاءات التوظيف في الولايات المتحدة، ومؤشر أسعار المستهلك، وأسعار الفائدة التي تحددها لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وفي اليابان، اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان. ما يجب التركيز عليه هو مدى انحراف النتائج عن توقعات السوق، وإذا جاءت النتائج كما هو متوقع، فليس من المستغرب أن يتعافى السوق من الحركة التي سبقت الإعلان. بدلاً من التسرع في الشراء فور الإعلان،في الانتظار حتى تهدأ التقلبات الأولية، ثم التحقق من الاتجاه، والتأكد من ساعات تداول المؤشر (ساعات التداول المحلية للمؤشرات الأمريكية) قبل الدخول في السوق. كما تتأثر مؤشرات الأسهم بتقارير أرباح الشركات الفردية، لذا خلال موسم إعلان الأرباح، يجب متابعة مواعيد إعلانات أهم الشركات المكونة للمؤشر.

عقود الفروقات على السلع: يتأثر سعر النفط الخام والذهب بالعرض وأحداث الدولار/سعر الفائدة

تتأثر أسعار النفط الخام بعوامل جانب العرض ، مثل سياسات إنتاج أوبك+، وإحصاءات مخزونات النفط الخام الأسبوعية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، والتوترات الجيوسياسية في المناطق المنتجة للنفط . أما أسعار الذهب، فتتأثر بشكل أساسي بالدولار الأمريكي، وأسعار الفائدة الحقيقية في الولايات المتحدة، ومشتريات البنوك المركزية من الذهب، وتدفقات رؤوس الأموال المتحفظة، وقد تتأثر أحيانًا بنتائج لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ومؤشر أسعار المستهلك أكثر من تأثرها بأزواج العملات. في كلتا الحالتين، يُنصح بتدوين "مضمون الحدث ← الأدوات المتأثرة ← الاتجاه المتوقع" مسبقًا، واتخاذ القرارات بناءً على الفروقات بين النتائج الفعلية والاتجاه المتوقع. للاطلاع على طرق تداول الذهب ومقارنات فروق الأسعار، يُرجى الرجوع إلى دليل تداول الذهب لوسطاء الفوركس في الخارج

عقود الفروقات للعملات المشفرة: تقليل أحجام العقود للأدوات شديدة التقلب التي يتم تداولها حتى في عطلات نهاية الأسبوع

تتسم عقود الفروقات للعملات المشفرة، مثل البيتكوين، بتقلبات عالية نتيجة للأخبار التنظيمية، وعمليات تحويل الأموال واسعة النطاق، وتدفقات الأموال الداخلة والخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة، وارتباطها بالأسهم الأمريكية. ويُتيح العديد من وسطاء الفوركس في الخارج التداول حتى في عطلات نهاية الأسبوع. ورغم ملاءمتها للتداول على الأطر الزمنية القصيرة، إلا أن السيولة تميل إلى الانخفاض في عطلات نهاية الأسبوع، وتتسع فروق الأسعار، وتكون فجوات افتتاح يوم الاثنين أكبر منها في سوق الفوركس . لذا، من الضروري وضع استراتيجية دفاعية، مثل وضع أوامر وقف الخسارة دائمًا، وتقليل أحجام العقود أو عدم الاحتفاظ بالمراكز خلال عطلة نهاية الأسبوع، وتقليل أحجام العقود في فترات التقلبات العالية. ويمكن الاطلاع على مقارنة بين وسطاء عقود الفروقات للعملات المشفرة في مقارنة تداول العملات المشفرة (البيتكوين) من قِبل وسطاء الفوركس في الخارج

المؤشرات الاقتصادية الرئيسية والأحداث التي تؤثر على عقود الفروقات وكيفية التحقق منها

يُلخص هذا الدليل المؤشرات والأحداث الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تداول عقود الفروقات، بالإضافة إلى المنتجات الأكثر تأثيرًا. المصادر والترددات المذكورة هي إرشادات عامة تستند إلى جدول نشر كل مؤسسة؛ يُرجى مراجعة التقويم الاقتصادي على منصة التداول الخاصة بك (المدمجة في MT5) أو تقويم وسيطك لمعرفة التواريخ والأوقات المحددة

المؤشرات والأحداث	إرشادات المصدر والتردد	تُحدث ديناميكيات الموائع الحسابية تأثيراً كبيراً	طريقة الرؤية
إحصاءات التوظيف في الولايات المتحدة (NFP)	وزارة العمل الأمريكية، مكتب إحصاءات العمل - عادةً ما يكون ذلك في أول جمعة من كل شهر	مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية، والذهب، والمعلومات المتعلقة بالدولار	الفرق بين عدد العاملين، ومعدل البطالة، ومتوسط ​​الأجر بالساعة المتوقع. يؤثر هذا بدوره على المؤشرات والذهب من خلال توقعات رفع وخفض أسعار الفائدة
مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة (CPI)	وزارة العمل الأمريكية، مكتب إحصاءات العمل، منتصف الشهر	مؤشرات الأسهم، الذهب، السندات	عندما يتجاوز التضخم التوقعات، يمكن أن يؤدي ذلك إلى توقعات بارتفاع أسعار الفائدة، الأمر الذي بدوره يمكن أن يضع ضغطاً بيعياً على المؤشرات والذهب
سعر الفائدة الذي تحدده اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة	يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ثماني مرات في السنة	الذهب، ومؤشرات الأسهم، والسندات، والعملات الأجنبية بشكل عام	سيكون لمسألة ما إذا كانت أسعار الفائدة ستبقى ثابتة أم ستتغير، إلى جانب التلميحات حول مستقبل البيانات والمؤتمرات الصحفية، أهمية بالغة. وسيتفاعل الذهب، الذي يرتبط عكسياً بأسعار الفائدة، بقوة خاصة
اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان	بنك اليابان، 8 مرات في السنة	مؤشر نيكاي 225 (JP225) وما يتعلق بالين	تغييرات في السياسات ومؤتمر صحفي للمحافظ. مؤشرات الأسهم اليابانية والين يتحركان في وقت واحد
إحصاءات مخزون النفط الخام الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية	إدارة معلومات الطاقة الأمريكية - كل أربعاء	النفط الخام من نوع WTI، والنفط الخام من نوع برنت، والغاز الطبيعي (إحصائيات منفصلة متاحة يوم الخميس)	إذا زاد المخزون أو انخفض في الاتجاه المعاكس لما كان متوقعاً، فإن الأسعار تميل إلى التحرك في الاتجاه المعاكس
اجتماع أوبك+	أوبك - غير منتظم (منتظم + استثنائي)	النفط الخام بشكل عام	قرارات بشأن زيادة أو خفض الإنتاج. تميل فروق أسعار النفط الخام إلى الاتساع قبل وبعد هذه الاجتماعات
إعلانات النتائج المالية من الشركات الكبرى	كل شركة، ربع سنوي	عقود الفروقات على الأسهم الفردية ومؤشرات الأسهم	غالباً ما يتم الإعلان عن هذه الإعلانات خارج ساعات التداول العادية، مما يؤدي إلى فجوة كبيرة عند افتتاح يوم التداول التالي
أخبار جيوسياسية / أخبار تنظيمية	في أي وقت	الذهب، النفط الخام، العملات المشفرة	تؤدي المخاوف المتعلقة بالإمدادات عادةً إلى ارتفاع أسعار النفط، وتجنب المخاطر المتعلقة بأسعار الذهب، وفرض لوائح أكثر صرامة لخفض أسعار العملات المشفرة

للحصول على المعلومات، تُعدّ وكالات الأنباء مثل رويترز وبلومبيرغ، والبيانات الرسمية الصادرة عن مختلف المؤسسات، والتقويم الاقتصادي لمنصة MT5 مصادر كافية.إنّ التفاعل مع كل خبر سيؤدي إلى التأثر به، لذا فإنّ الطريقة الأمثل لتجنب تفاقم الخسائر في الأسواق المتأثرة بالأخبار هي تدوين سيناريوهات مسبقة، مثل: "إذا صدر هذا الخبر، فمن المتوقع أن يتحرك هذا السهم بهذه الطريقة"، واتخاذ قرار بعدم التداول إذا كانت توقعاتك خاطئة. إنّ التسرع في الدخول في صفقات فور رؤية الأخبار العاجلة سيضعك في موقف غير مواتٍ بسبب اتساع فروق الأسعار والانزلاق السعري.

مزايا وعيوب تداول العقود مقابل الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب

باختصار، فيما يلي مزايا وعيوب تداول العقود مقابل الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب.تشمل المزايا "رافعة مالية غير خاضعة للرقابة، وعدم وجود عمولة، وإمكانية الوصول إلى جميع فئات العقود من خلال حساب واحد". أما العيوب فتتمثل في "صعوبة تطبيق نظام ضريبي شامل، وتعويض الخسائر، وعدم التسجيل لدى هيئة الخدمات المالية، والحاجة إلى فهم مبالغ التسوية وساعات التداول، وقواعد المكافآت والإيداعات/السحوبات". تعتمد هذه النقاط جميعها على كيفية مقارنتها بالعقود مقابل الفروقات المحلية، لذا اتخذ قرارك بناءً على أهدافك الشخصية.

مزايا تداول العقود مقابل الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب

عيوب تداول العقود مقابل الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب

يعتمد اختيار عقود الفروقات المحلية أو الخارجية المناسبة لك على "نوع التداول الذي ترغب فيه، ومستوى الرافعة المالية، والنظام الضريبي الذي تخضع له". إذا كنت تخطط للاستثمار طويل الأجل، مع التركيز على أسهم محددة ودمج الأرباح والخسائر مع سوق الصرف الأجنبي المحلي، فإن التداول المحلي هو الخيار الأفضل. أما إذا كنت ترغب في تداول مؤشرات الأسهم والذهب والعملات الرقمية لفترات قصيرة برافعة مالية عالية ومخاطر خسارة محدودة، فإن التداول الخارجي هو الأنسب. لإجراء مقارنة شاملة مع سوق الصرف الأجنبي المحلي، يُرجى مراجعة قسم المقارنة بين سوق الصرف الأجنبي المحلي وسوق الصرف الأجنبي الخارجي

مقارنة شروط تداول العقود مقابل الفروقات لدى وسطاء الفوركس في الخارج | عدد الأدوات المالية، والرافعة المالية، وخيارات التداول بدون فوائد تبييت لدى 10 شركات كبرى

تقارن هذه الدراسة بين وسطاء تداول العقود مقابل الفروقات الموصى بهم، وتستعرض شروط التداول لدى 10 من كبرى شركات الوساطة المالية العالمية، وذلك باستخدام البيانات المتاحة للجمهور من المواقع الإلكترونية الرسمية لكل شركة (تم جمع البيانات في 7-8 سبتمبر 2026. يُرجى ملاحظة أن القيم قد تختلف باختلاف نوع الحساب ورصيده ووقت التداول، لذا يُرجى التأكد من مواصفات أدوات كل شركة قبل فتح حساب).تركز المقارنة على خمسة محاور رئيسية: "هل يدعم الوسيط فئة التداول التي ترغب بها؟"، "الحد الأقصى للرافعة المالية لمؤشرات الأسهم والذهب والعملات الرقمية"، "ساعات تداول مؤشر نيكاي 225"، "توفر التداول بدون فوائد تبييت"، و"المنصة". ونظرًا لأن بعض الوسطاء لا يُحددون رسميًا عدد الأدوات المتاحة، فقد ميّزنا بين البيانات المتاحة للجمهور والعدد المُدرج على الموقع الإلكتروني الرسمي.

مقاول	فئات عقود الفروقات المتاحة (التصنيف الرسمي)	مؤشر أسعار الأسهم (عدد الأسهم / الحد الأقصى للرافعة المالية)	أقصى رافعة مالية للذهب	العملات المشفرة (عدد العملات المشفرة المتاحة / أقصى رافعة مالية / التداول في عطلة نهاية الأسبوع)	نيكاي 225 (الرمز / الرافعة المالية / ساعات التداول - التوقيت الصيفي الياباني)	بدون استبدال	منصة
Exness	المعادن الثمينة والطاقة والأسهم ومؤشرات الأسهم والعملات المشفرة (دون تمييز بين صناديق الاستثمار المتداولة والسندات والمنتجات الزراعية)	10 أسهم (كما هو مدرج في قسم المساعدة الرسمي) / US30، US500، USTEC برافعة مالية 400x، والأسهم الأخرى برافعة مالية 200x (معدل هامش ثابت، لا علاقة له برافعة الحساب)	مرتبط برافعة الحساب (بحد أقصى 2000 ضعف؛ غير محدود إذا تم استيفاء الشروط، مثل أن يكون الهامش الفعلي أقل من 5000 دولار)	بيتكوين، إيثيريوم، إلخ. (المبلغ الإجمالي غير مؤكد) / هامش ثابت بنسبة 0.25% = رافعة مالية 400 ضعف / التداول متاح في عطلات نهاية الأسبوع أيضًا	JP225 / رافعة مالية 200x (متطلبات الهامش 0.5٪) / من الإثنين 7:05 صباحًا إلى السبت 5:00 صباحًا (استراحة يومية من 6:00 صباحًا إلى 7:05 صباحًا)	نعم (الحسابات في الدول غير الإسلامية خالية من رسوم التبييت بشكل افتراضي. ينطبق هذا على أزواج العملات الرئيسية، وXAUUSD، وUSOIL، وجميع العملات المشفرة، وجميع مؤشرات الأسهم. قد يتم إلغاء حالة "خالية من رسوم التبييت" بناءً على نشاط التداول.)	منصات MT4 وMT5 ومنصةExness وتطبيقExness Trade
تداول إكس إم	المعادن الثمينة، ومؤشرات الأسهم، والأسهم، والسلع، والطاقة، والأصول المشفرة، والمؤشرات الموضوعية (دون تمييز بين صناديق المؤشرات المتداولة والسندات)	عدد القوائم: 20 سوقًا فوريًا (صفحة ساعات التداول الرسمية) + 10 أسواق للعقود الآجلة (صفحة المنتج الرسمية) / الحد الأقصى للرافعة المالية: 500x (US500، US30، GER40، JP225، إلخ)	رافعة مالية 1000 ضعف (هامش فعلي قدره 40,000 دولار أو أقل. يتناقص تدريجياً مع الرصيد)	١٠ عملات مشفرة / بيتكوين وإيثيريوم برافعة مالية ١٠٠٠ ضعف (متدرجة) / التداول متاح في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية	JP225Cash / رافعة مالية 500x / من الإثنين 7:05 إلى السبت 5:50 (من الثلاثاء إلى الجمعة 0:00-5:55 و7:05-24:00)	تغطي حسابات KIWAMI أزواج العملات الرئيسية والذهب والفضة واليورو. العقود الآجلة للطاقة والمعادن الثمينة والسلع الأساسية خالية من رسوم التبييت لجميع أنواع الحسابات. أما مؤشرات الأسهم والعملات المشفرة والأسهم فهي مستثناة	تطبيق MT4، MT5، XMTD TraderPro
FXGT	العملات المشفرة، وأزواج العملات المشفرة الاصطناعية، والمعادن، والطاقة، ومؤشرات الأسهم، ومؤشر GTi12، والأسهم (دون تمييز بين صناديق الاستثمار المتداولة والسندات والمنتجات الزراعية)	٨ أسهم (رسمية) / رافعة مالية ١٠٠ ضعف (جميع الحسابات. الصفقات الجديدة بين الساعة ٠:٠٠ و ١:٠٠ بتوقيت غرينتش +٣ تكون برافعة مالية ١٠ أضعاف)	تتمتع حسابات Optimus بنسبة رافعة مالية تبلغ 2000 ضعف، بينما تتمتع الحسابات الأخرى بنسبة رافعة مالية تبلغ 1000 ضعف (تنخفض هذه النسبة اعتمادًا على الهامش الفعلي وخلال عطلات نهاية الأسبوع وقبل/بعد إصدار المؤشرات الاقتصادية)	حساب PRO: 46 زوجًا متاحًا؛ الحساب القياسي: 33 زوجًا (مدرجة رسميًا) / أزواج العملات الرئيسية مثل BTC و ETH: رافعة مالية 1000x (تصل إلى 5000 دولار قيمة تداول؛ تتناقص تدريجيًا بعد ذلك) / لم يتم الإعلان رسميًا عن توفر التداول في عطلة نهاية الأسبوع	JP225 / 100x / من الإثنين 7:05 إلى السبت 6:00	يختلف نظام "الأيام الخالية من التبادل" حسب نوع الحساب (توفر حسابات Optimus يومين للعملات الأجنبية والمعادن والطاقة والعملات المشفرة؛ ويتم استبعاد مؤشرات الأسهم والأسهم)	MT4، MT5،FXGT Trader، تطبيقFXGT
HFM	المعادن الثمينة، والأسهم، والسندات، ومؤشرات الأسهم، والطاقة، والسلع، والعملات المشفرة، وصناديق الاستثمار المتداولة (رسميًا "أكثر من 500 سوق")	١٢ عقدًا فوريًا + ١١ عقدًا آجلًا (العدد المُدرج رسميًا) / أقصى رافعة مالية ١٠٠٠ ضعف (USA30، USA100، USA500، GER40)، و٥٠٠ ضعف لـ JPN225. حساب كاتانا غير مقيد	رافعة مالية تصل إلى 2000 ضعف (بدون حد أقصى لحسابات كاتانا)	٧٤ سهمًا مدرجًا (مدرجًا رسميًا) / رافعة مالية للبيتكوين ١٠٠٠ ضعف / تداول متاح على مدار ٢٤ ساعة	JPN225 / احتمالات 500x / من الإثنين 7:05 إلى السبت 5:57 (لا توجد إغلاقات يومية مدرجة في الجدول الرسمي)	نعم (ينطبق على 27 زوج عملات أجنبية، والذهب، و13 مؤشرًا رئيسيًا، وUSOIL.S. هناك حد لعدد أيام الاحتفاظ المتتالية، ويمكن سحب العرض وفقًا لتقدير الوسيط.)	تطبيقات MT4 وMT5 وHFM
تيمان إف إكس	العملات المشفرة، والسلع (الطاقة، والسلع الأساسية، والمعادن الثمينة)، ومؤشرات الأسهم، والأسهم (صناديق الاستثمار المتداولة والسندات غير مدرجة)	25 سهماً (رسمياً) / 4 مؤشرات رئيسية (JPN225، NAS100، US30، US50) 1000 ضعف، وبقية الأسهم 500 ضعف	ألف مرة	21 سهماً (مدرجة رسمياً) / رافعة مالية ثابتة 100 ضعف / تداول متاح على مدار 365 يوماً	JPN225 / 1,000x / من الإثنين 7:00 إلى السبت 5:55 (موعد الإغلاق اليومي هو 5:59 من الثلاثاء إلى الجمعة)	تتضمن الشروط والأحكام بنودًا (يعتمد التوفر على بلد إقامتك؛ لم يتم ذكره على الموقع الياباني)	MT4، MT5، WebTrader (عقود الفروقات على الأسهم متاحة فقط على MT5)
AXIORY	تتوفر عقود الفروقات على الأسهم، ومؤشرات الأسهم، والطاقة، والمعادن الثمينة، والسلع الزراعية، وعقود الفروقات على العملات الرقمية. يتم تداول صناديق المؤشرات المتداولة والأسهم المادية عبر حساب ألفا (رافعة مالية 1x). لا تتوفر عقود الفروقات على العملات الرقمية	10 أسهم (رسمية) / رافعة مالية 100x (JP225، US30، US100، US500، UK100، EU50، FRA40)، GER40 وHKD50 رافعة مالية 50x (ثابتة لكل سهم)	مرتبط برافعة الحساب (الحد الأقصى للحساب: 2000 ضعف، حسابات نانو، ستاندرد، تيرا: 1000 ضعف)	غير متوفر	JP225 (مقوم بالين) / رافعة مالية 100x / من الإثنين 7:00 إلى السبت 6:00	يشترط تقديم ما يثبت الحالة الإسلامية (لا يتم قبول الطلبات العامة)	MT4، MT5، cTrader (عقود الفروقات على الأسهم وعقود الفروقات على الأسهم اليابانية غير متوفرة على cTrader)
BigBoss	عقود الفروقات للمعادن، وعقود الفروقات للمؤشرات، وعقود الفروقات للطاقة، وعقود الفروقات للعملات المشفرة (تشمل حسابات أوميغا أيضًا عقود الفروقات للسلع وعقود الفروقات للأسهم. لا يتم إدراج صناديق المؤشرات المتداولة والسندات)	7 أسهم (العدد مدرج في قائمة المقايضة الرسمية) / ثابت 500 ضعف (50 ضعف لحسابات أوميغا)	رافعة مالية 1111 ضعفًا (للأرصدة التي تقل عن 20000 دولار. توفر الحسابات المميزة رافعة مالية مشروطة قدرها 2222 ضعفًا)	30 زوجًا (15 عملة × USDT/JPYT) / رافعة مالية ثابتة 50x / التداول متاح 365 يومًا في السنة (رسوم 0.2% للتسويات التي تقل مدتها عن 5 دقائق، في اتجاه واحد)	N225_JPY / 500x / من الإثنين 7:00 إلى السبت 6:00	غير محدد (الحسابات المميزة فقط توفر ميزة لتقليل رسوم التبديل)	تطبيق MT4 وMT5 وBigBoss Trends
ThreeTrader	مؤشرات الأسهم، والمعادن الثمينة، والطاقة، والأسهم الأمريكية، والعملات المشفرة (لا يتم إدراج صناديق المؤشرات المتداولة، والسندات، والمنتجات الزراعية)	أكثر من 15 نوعًا (رسميًا؛ 19 نوعًا مدرجًا في جدول التداول) / رافعة مالية 500x (رافعة مالية 100x قبل 30 دقيقة من الإغلاق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية)	رافعة مالية 1000 ضعف (رافعة مالية 500 ضعف لهامش فعال قدره 5000 دولار أو أكثر)	١٤ سهماً (عدد الأسهم المدرجة في وسائل الإعلام الرسمية) / رافعة مالية ٢٠٠ ضعف / ساعات التداول متاحة أيضاً في عطلات نهاية الأسبوع	JPN225 / 500x / من الإثنين 7:00 إلى السبت 6:00	غير محدد	MT4/MT5 (يتم استخدام MT5 لعقود الفروقات على الأسهم الأمريكية)
Axi	مؤشرات الأسهم، والمعادن الثمينة، والطاقة، والعقود الآجلة للسلع الزراعية، والأسهم (أكثر من 400 إصدار)، وصناديق المؤشرات المتداولة، والعملات المشفرة (تقتصر السندات على صناديق المؤشرات المتداولة للسندات فقط)	30 أداة (17 فورية + 13 آجلة) / معدل الهامش 0.5% = ما يعادل 200 ضعف الرافعة المالية (ثابتة بغض النظر عن إعداد الرافعة المالية للحساب)	ألف مرة	حوالي 36 عملة مشفرة (كما هو مدرج في المواصفات الرسمية) / رافعة مالية 200x (BTC و ETH؛ تنخفض الرافعة المالية تدريجياً مع زيادة حجم المراكز المفتوحة) / التداول متاح في عطلات نهاية الأسبوع أيضاً	JPN225 / ما يعادل رافعة مالية 200x / من الإثنين 7:00 صباحاً إلى السبت 5:59 صباحاً (استراحة يومية من 5:59 صباحاً إلى 7:00 صباحاً)	نعم (ينطبق على تداول العملات الأجنبية، والمعادن الثمينة الفورية، وعقود الفروقات الفورية. سيتم إلغاؤه في حالة إساءة الاستخدام)	MT4 وMT5 وتطبيق خاص (عقود الفروقات على الأسهم اليابانية متاحة فقط على MT5)
IS6FX	مؤشرات الأسهم والمعادن الثمينة والطاقة والأسهم والعملات المشفرة (لا يتم إدراج صناديق الاستثمار المتداولة والسندات والمنتجات الزراعية)	MT4: 7 أدوات / MT5: 10 أدوات (رسمية) / الرافعة المالية: 50-100x (مؤشر JP225، مؤشر DAX، إلخ: 100x، المؤشرات الأمريكية: 50x)	رافعة مالية 1000x (رصيد أقل من 12500 دولار تقريبًا. حسابات 6666x و2000x هي أنظمة منفصلة.)	٦٠ سهماً (رسمياً) / أقصى رافعة مالية ١٠٠٠ ضعف (حساب العملات الرقمية، منصة MT5 فقط. تنخفض الرافعة المالية تدريجياً حسب حجم التداول) / التداول متاح أيضاً في عطلات نهاية الأسبوع	JP225 / 100x / من الإثنين 7:05 إلى السبت 5:50 (محسوب بناءً على توقيت خادم قسم التحرير لدينا)	غير محدد	MT4/MT5 (الأسهم والعملات المشفرة متاحة فقط على MT5)

*تستند القيم إلى المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني الرسمي لكل شركة (تم تأكيدها في 7-8 سبتمبر 2026). "العدد المُدرج رسميًا" هو العدد الذي أحصاه فريق التحرير لدينا من القائمة الموجودة على الصفحة الرسمية، ولا يُمثل عدد الأسهم المُعلن عنه صراحةً من قِبل المصدر الرسمي. يُخفّض العديد من الوسطاء الرافعة المالية بناءً على الهامش الفعلي، ونوع الحساب، وقبل وبعد إعلانات المؤشرات الاقتصادية، وفي عطلات نهاية الأسبوع، لذا فإن القيم الواردة في الجدول هي الحد الأقصى. يتم تحويل ساعات تداول مؤشر نيكاي 225 إما من توقيت الخادم الذي تنشره كل شركة (غالبًا GMT+3 خلال التوقيت الصيفي، وExnessهو UTC+0، وAxiهو توقيت نيويورك) إلى التوقيت الياباني القياسي، أو يتم إدراج التوقيت الياباني القياسي الرسمي كما هو. يُذكر صراحةً أن الرافعة المالية لشركةAxiتختلف "بحسب المنطقة". "غير مُدرج" للتداول بدون فوائد لا يعني بالضرورة أنه غير مُتاح. اعتبارًا من سبتمبر 2026، لا يمكن الوصول إلى الموقع الإلكتروني الرسمي لشركةExnessمن اليابان إلا بعد تسجيل الدخول، لذا تستند المعلومات إلى مركز المساعدة الرسمي (باللغة الإنجليزية) وصفحات المنتجات المتاحة للجمهور (2023-2026؛ طريقة حساب هامش الربح للذهب مأخوذة من صفحة 2023). أما أرقامHFMفتستند إلى الصفحة اليابانية الرسمية اعتبارًا من يوليو 2026، وقد تم التأكد من مطابقتها للصفحة الحالية في 8 سبتمبر 2026

خمسة معايير لاختيار وسيط تداول العقود مقابل الفروقات

• هل الفئات والأوراق المالية التي ترغب في تداولها متاحة؟في الجدولHFMوAxi). أما بالنسبة للأسهم الفردية، فإن العديد من مزودي الخدمة يقتصرون على منصة MT5.
• الرافعة المالية المتاحة لكل فئة- ليس الحد الأقصى للرافعة المالية للحساب، بل الحد الأعلى لكل فئة: مؤشرات الأسهم، والذهب، والعملات الرقمية. بعضAxiشركات الوساطة، مثلIS6FX، تفرض رافعة مالية ثابتة على المؤشرات بغض النظر عن الرافعة المالية للحساب، بينما تقدم شركات أخرى، مثل
• الأوراق المالية الخالية من فوائد التبييت وشروطها- أمرٌ هام إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالذهب أو مؤشرات الأسهم لعدة أيام أو أكثر. تختلف الأوراق المالية المؤهلة، وحدود الأيام، وشروط السحب باختلاف الوسيط.
• أوقات التداول وفترات الراحة– يتم تداول مؤشر نيكاي 225 لدى العديد من شركات الوساطة من حوالي الساعة 7 صباحًا بتوقيت اليابان وحتى حوالي الساعة 6 صباحًا من اليوم التالي. تأكد من توافق هذه الأوقات مع جدول تداولك، بما في ذلك تداول العملات الرقمية خلال عطلة نهاية الأسبوع وأوقات تداول الأسهم الأمريكية.
• لا يتضمن الجدول في هذه المقالة فروق الأسعار والرسوم ونسب التنفيذ . للمقارنة حسب الأداة المالية، يُرجى الرجوع إلى مقارنة فروق أسعار صرف العملات الأجنبية في الخارج ، وللذهب، يُرجى الرجوع إلى دليل تداول الذهب.

أفضل 5 وسطاء فوركس خارجيين موصى بهم بناءً على غرضك

استنادًا إلى القيم المعتمدة رسميًا في جدول المقارنة، نُدرج خمس شركات مصنفة حسب غرض تداول العقود مقابل الفروقات. يعتمد هذا التصنيف على التقييم الشامل لفريق التحرير لدينا لـ "نطاق فئات العقود مقابل الفروقات، والرافعة المالية، والتداول بدون فوائد تبييت، وبيئة التداول"، ولا يشمل مقارنات فروق الأسعار أو سرعة التنفيذ. يمكنك الاطلاع على نوع الحساب وشروط استرداد النقود لكل شركة بالنقر على الروابط أسفل اسم كل وسيط

المركز الأول:Exness| بدون رسوم تبييت منذ البداية لمؤشرات الأسهم والعملات المشفرة. مناسب لتداول العقود مقابل الفروقات على المدى المتوسط ​​إلى الطويل

Exnessحتى للحسابات في الدول غير الإسلاميةتداولًا بدون فوائد تبييت على أزواج العملات الرئيسية والذهب والنفط الأمريكي (USOIL) وجميع العملات الرقمية ومؤشرات الأسهم منذ البداية،(قد يتم إلغاء هذه الميزة بناءً على الدعم الرسمي ونشاط التداول). تتميز مؤشرات الأسهم بهوامش ثابتة تبلغ 400 ضعف لمؤشرات US30 وUS500 وUSTEC، و200 ضعف للمؤشرات الأخرى. ترتبط الرافعة المالية للذهب بالرافعة المالية للحساب، وتصل إلى 2000 ضعف، ويمكن أن تكون غير محدودة في حال استيفاء شروط معينة. لا تنطبق الرافعة المالية غير المحدودة على مؤشرات الأسهم أو العملات الرقمية أو الأسهم أو الطاقة. تتميز المنصة بمستوى إيقاف خسارة 0% وحدود صفرية، بالإضافة إلى منصتي MT4 وMT5،Exness كما توفر

المركز الثاني: XMTrading | تقدم مجموعة واسعة من مؤشرات الأسهم والسلع والمؤشرات الموضوعية لكل من أسواق التداول الفوري والعقود الآجلة

تُقدّم XMTrading عقودًا نقدية وآجلة لمؤشرات الأسهم،مجموعة واسعة من فئات عقود الفروقات،. يُمكن تداول مؤشرات الأسهم برافعة مالية تصل إلى 500 ضعف للأدوات الرئيسية، والذهب برافعة مالية تصل إلى 1000 ضعف (هامش فعلي لا يتجاوز 40,000 دولار أمريكي)، والعملات الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم برافعة مالية تصل إلى 1000 ضعف، مع إمكانية التداول خلال عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. يقتصر التداول بدون فوائد التبييت على أزواج العملات الرئيسية والذهب والفضة في حساب KIWAMI، ولا ينطبق على مؤشرات الأسهم أو العملات الرقمية. يُمكن تداول مؤشر نيكاي 225 (JP225Cash) من حوالي الساعة 7 صباحًا إلى ما قبل الساعة 6 صباحًا بقليل من اليوم التالي بتوقيت اليابان.

المركز الثالث:FXGT| تتميز بقوة تنوع أدوات تداول العملات الرقمية عبر عقود الفروقات والرافعة المالية. تبلغ الرافعة المالية للمؤشر 100 ضعف

FXGTتُقدّم46 عقد فروقات للعملات الرقمية(مُدرجة رسميًا) في حساب PRO الخاص بها، مع أدوات رئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم التي تُتيح رافعة مالية تصل إلى 1000 ضعف حتى قيمة تداول تبلغ 5000 دولار أمريكي، مما يضعها بين أفضل مُزوّدي عقود فروقات العملات الرقمية إلى جانبIS6FXوHFM. يُمكن للعملاء اليابانيين الاستمتاع بيومين من التداول بدون فوائد تبييت في حساب Optimus الخاص بهم (لم يُذكر بوضوح إمكانية التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع على الصفحة الرسمية). من ناحية أخرى، تُقدّم مؤشرات الأسهم رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف لثمانية أدوات، بينما تُقدّم الأسهم رافعة مالية تصل إلى 50 ضعف في كلٍ من حسابي Optimus وPRO، وهي نسبة أقل من الشركات الأخرى. يُقدّم الذهب رافعة مالية تصل إلى 2000 ضعف في حساب Optimus و1000 ضعف في الحسابات الأخرى، مع حد أقصى للرافعة المالية يبلغ 200 ضعف لمدة 15 دقيقة قبل وبعد إعلانات المؤشرات الاقتصادية.

المركز الرابع:HFM| 9 فئات تشمل صناديق المؤشرات المتداولة والسندات، مع استخدام الذهب برافعة مالية تصل إلى 2000 ضعف. أكبر تشكيلة من عقود الفروقات

HFMتُعدّالشركة الوحيدة من بين الشركات العشر التي تمت مقارنتها والتي تُدرج رسميًا كلاً من صناديق المؤشرات المتداولة (12 إصدارًا) والسندات (3 إصدارات) ضمن فئات منتجاتها. كماتُدرج رسميًا أكثر من 500 سوق ضمن 9 فئات، وتُقدّم أيضًا عددًا كبيرًا من عقود الفروقات على الأسهم (246 إصدارًا مُدرجًا رسميًا)، مما يجعلها مناسبة لمن يرغبون في "الوصول إلى جميع أنواع عقود الفروقات في حساب واحد". تتوفر مؤشرات الأسهم مثل USA30 وUSA100 وUSA500 وGER40 برافعة مالية 1000 ضعف، ومؤشر JPN225 برافعة مالية 500 ضعف، والذهب برافعة مالية 2000 ضعف. لا يفرض حساب KATANA أي قيود على الرافعة المالية لهذه المؤشرات. يُطبّق التداول بدون فوائد تبييت على 27 زوجًا من العملات الأجنبية، والذهب، و13 مؤشرًا رئيسيًا، وUSOIL.S، مع حد أقصى لعدد أيام الاحتفاظ المتتالية (45 يومًا لمؤشر JPN225) وإمكانية السحب وفقًا لتقدير الوسيط. تستند الأرقام إلى الصفحة اليابانية الرسمية اعتبارًا من يوليو 2026، وتم التحقق منها على الصفحة الحالية في 8 سبتمبر 2026.

المركز الخامس: TitanFX | رافعة مالية تصل إلى 1000 ضعف على المؤشرات الرئيسية الأربعة والذهب. مناسبة للتداول قصير الأجل لمؤشرات الأسهم

تُقدّم TitanFXرافعة مالية تصل إلى 1000 ضعف على المؤشرات الرئيسية الأربعة (JPN225، NAS100، US30، US50) والذهب(حسابات Standard وBlade). من بين الشركات العشر التي تمت مقارنتها، تُعدّ TitanFX الشركة الوحيدة التي تُقدّم رافعة مالية تصل إلى 1000 ضعف على مؤشر Nikkei 225 (HFMرافعة مالية مماثلة على المؤشرات الأمريكية ومؤشر GER40، ولا توجد قيود على حساب KATANA). تُدير TitanFX 25 مؤشرًا للأسهم، و24 نوعًا من السلع، وأكثر من 100 سهم أمريكي، و21 عملة مشفرة (كما هو مُدرج في القائمة الرسمية)، ويُمكن تداول العملات المشفرة على مدار 365 يومًا في السنة برافعة مالية ثابتة قدرها 100 ضعف. يتم تخفيض الرافعة المالية على المراكز الجديدة مؤقتًا خلال فترات الإعلان عن المؤشرات الاقتصادية وفترات تمديد المراكز. يُذكر التداول بدون فوائد تبييت في شروط الخدمة، ولكن توافره محدود حسب بلد الإقامة، ولا توجد معلومات عنه على الموقع الإلكتروني الياباني.

تُعدّ منصات ThreeTrader(رافعة مالية 500x على المؤشرات، و1000x على الذهب، وMT4/MT5)،Axi(أكثر من 400 عقد فروقات على الأسهم [بما في ذلك الأسهم اليابانية]، وصناديق المؤشرات المتداولة، وعقود فروقات على السلع الزراعية، وحسابات بدون فوائد تبييت متاحة)،AXIORY(متوافقة مع cTrader، وعقود فروقات على الأسهم اليابانية والسلع الزراعية، ولا تدعم العملات المشفرة)، وBigBoss(رافعة مالية ثابتة 500x على المؤشرات، و30 زوجًا من العملات المشفرة، وتطبيق خاص)، وIS6FX(60 أداة تداول بالعملات المشفرة، ورافعة مالية تصل إلى 1000x) خيارات مناسبة لاحتياجاتك. يُتيح لك فتح حساب عبر MoneyChat استردادًا نقديًا بناءً على حجم تداولك (يختلف مبلغ الاسترداد النقدي، سواءً كانت عقود الفروقات مشمولة أم لا، حسب الوسيط)

افتح حسابًا لدى وسيط فوركس خارجي يدعم عقود الفروقات عبر MoneyChat، حيث يمكنك كسب استرداد نقدي

المنصات المستخدمة لتداول العقود مقابل الفروقات في أسواق الفوركس الخارجية: MT4، MT5، cTrader

يتم تداول عقود الفروقات من شركات الوساطة الأجنبية عبر منصات التداول الخاصة بها، وليس عبر موقعها الإلكتروني. تُعدّ منصتا MT4 (MetaTrader 4) وMT5 (MetaTrader 5) التابعتان لشركة MetaQuotes من أبرز المنصات، مع العلم أن بعض شركات الوساطة تُقدّم أيضًا منصة cTrader أو تطبيقاتها الخاصة.إذا كنت مهتمًا بشكل أساسي بعقود الفروقات، فإن MT5 هي الخيار الأمثل لما تُوفّره من نطاق واسع من الأطر الزمنية والمؤشرات ومعلومات دفتر الأوامر، وهي مُصممة لتداول الأصول المتعددة، بما في ذلك الأسهم والعقود الآجلة. وقد صرّحت MetaQuotes رسميًا بأنها أوقفت إصدار تراخيص جديدة لمنصة MT4، وأن التحديثات الأساسية المستقبلية ستقتصر على منصة MT5 فقط (كما هو مُؤكّد على صفحة الوسطاء في الموقع الرسمي لمنصة MetaTrader 4، بتاريخ 8 سبتمبر 2026).

غرض	MT4	MT5	سي تريدر
فلسفة التصميم	منصة من الجيل القديم مصممة للعملات الأجنبية	استراتيجية متعددة الأصول (رسمية) تتعامل مع "الفوركس والأسهم والعقود الآجلة"	منصة ECN من Spotware. وهي تركز على معلومات دفتر الطلبات ووضع الطلبات بنقرة واحدة
الأطر الزمنية والمؤشرات بالساعة	أقل من MT5	21 إطارًا زمنيًا و38 مؤشرًا فنيًا مدمجًا (أكثر من 80 أداة تحليل وصيغة، بما في ذلك كائنات التحليل)	أطر زمنية متعددة ومؤشرات مدمجة. تداول آلي باستخدام cBot
معلومات دفتر الطلبات والمؤشرات الاقتصادية	بسيط	يتضمن معلومات مدمجة عن عمق السوق وجدول مؤشرات اقتصادية (رسمي)	عرض معلومات اللوحة (DoM) بشكل افتراضي
التداول الآلي	MQL4 EA. أصول EA الحالية كثيرة	MQL5 EA. لن تعمل برامج التداول الآلي MT4 EAs كما هي	روبوت قائم على لغة C#
دور تداول العقود مقابل الفروقات	هذا البرنامج مخصص للأشخاص الذين لديهم بالفعل معرفة مسبقة به. لا يوجد سبب وجيه لاختياره إذا كنت مبتدئًا	الخيار الأمثل لعقود الفروقات. مناسب للمراقبة المتزامنة للأسهم الفردية والمؤشرات والسلع.	عدد مزودي الخدمة محدود. المزودون المتاحون مناسبون للمضاربة السريعة
المستقبل	انتهت عروض التراخيص الجديدة. التحديثات الأساسية متاحة فقط لمنصة MT5 (صفحة الوسيط الرسمية)	استمرار	استمرار

هناك نقطتان مهمتان يجب ملاحظتهما. أولاً، حتى مع نفس الوسيط، قد تختلف أدوات تداول العقود مقابل الفروقات المتاحة بين حسابات MT4 وMT5. يقصر العديد من الوسطاء تداول عقود الفروقات على الأسهم الفردية وبعض عقود الفروقات على العملات الرقمية على منصة MT5 فقط. قبل فتح حساب، تحقق من المنصة التي توفر الأدوات التي ترغب في تداولها. ثانياً، لن تعمل برامج التداول الآلي (EAs) المبنية على منصة MT4 على منصة MT5. إذا كنت تخطط لاستخدام برامج تداول آلي موجودة، فقد ترغب في الاحتفاظ بحساب MT4 الخاص بك. تم شرح آلية عمل برامج التداول الآلي وكيفية استخدامها في دليل التداول الآلي للعملات الأجنبية في الخارج ، كما تم شرح إجراءات التثبيت في دليل إعداد برامج التداول الآلي على منصتي MT4 وMT5

الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المبتدئون في تداول العقود مقابل الفروقات وكيفية تجنبها

السبب الرئيسي وراء تكبّد المبتدئين في تداول العقود مقابل الفروقات خسائر فادحة ليس مستوى مهاراتهم في أساليب التداول، بل تعاملهم معها بنفس طريقة تعاملهم مع تداول العملات الأجنبية (الفوركس). سنركز على أربعة أخطاء شائعة ونوضح كيفية تجنب كل منها

التقليل من شأن التقلبات وزيادة حجم التداول بشكل مفرط

هذا هو الخطأ الأكثر شيوعًا. تتحرك أسعار الذهب والنفط الخام والعملات المشفرة ومؤشرات الأسهم ضمن نطاقات سعرية أوسع خلال نفس الفترة الزمنية مقارنةً بأزواج العملات الرئيسية،وإذا تداولتها بنفس حجم اللوت المستخدم في تداول العملات الأجنبية، فقد تكون تقلبات الربح والخسارة بالنسبة لهامش التداول أكبر بعدة مرات. يقدم وسطاء تداول العملات الأجنبية في الخارج رافعة مالية أعلى، مما يعني أنهم يطلبون هامشًا أقل، وهذا قد يؤدي بسهولة إلى الاعتقاد الخاطئ بأنه "لا يزال لديك بعض المرونة"، مما يسهل زيادة حجم اللوت، الأمر الذي يُفاقم المشكلة.

لا يكمن الحل في استخدام الرافعة المالية، بلفي حساب حجم الصفقة بناءً على "مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها في صفقة واحدة". حدد نطاق وقف الخسارة (مثلاً، 10 دولارات للذهب) والخسارة المقبولة (مثلاً، 2% من رصيد حسابك)، وافتح فقط الصفقات التي تقع ضمن هذا النطاق. عند تحديد نطاق وقف الخسارة، استخدم متوسط ​​المدى السعري اليومي (ATR، إلخ) للأداة المالية خلال الأيام القليلة الماضية، وقلل حجم الصفقة عندما يكون المدى السعري واسعًا.

"التجارة الموحدة" التي تتجاهل خصائص كل منتج

هذا نمط شائع لخسارة المال عند تطبيق استراتيجيات ناجحة في سوق الصرف الأجنبي على النفط الخام أو الأسهم الفردية. يتأثر سعر النفط الخام بإحصاءات المخزونات ومنظمة أوبك+، بينما تتأثر الأسهم الفردية بتقارير الأرباح وساعات التداول، وتتأثر العملات الرقمية بانخفاض السيولة في عطلات نهاية الأسبوع؛ وتختلف العوامل والتوقيتات التي تحرك هذه التحركات.، يجب عليك مراجعة ساعات التداول، وفترات التوقف، ومبلغ التسوية، والحد الأدنى لحجم العقد، وقيمة العقد لكل ورقة مالية في "مواصفات الورقة المالية (حجم العقد)" قبل التداول. من الأفضل البدء بفئة أو فئتين ثم التوسع تدريجيًا بعد اكتساب الخبرة الكافية.

الاحتفاظ بعقد على المدى المتوسط ​​إلى الطويل دون معرفة تعديلات الأرباح/الفوائد وتغييرات شهر العقد

يُعدّ اختيار وسيط وعقد فروقات بناءً على فرق السعر فقط، ثمّ ملاحظة انخفاض الرصيد تدريجيًا بعد عدة أسابيع، خطأً شائعًا. تتضمن عقود الفروقات تعديلات على سعر الفائدة (ليلة واحدة)، وتعديلات على توزيعات الأرباح للأسهم ومؤشرات الأسهم (تُدفع للمراكز القصيرة)، وتعديلات سعرية نتيجة لتغيير شهر عقد المشتقات الأساسي. إذا كنت تخطط للاحتفاظ بعقد فروقات على المدى المتوسط ​​أو الطويل، فعليك التحقق مسبقًا من إمكانية فتح حساب بدون فوائد تبييت، ومقدار تعديل سعر الفائدة، وموعد تغيير شهر عقد المشتقات الأساسي . يُرجى مراجعة شرح مقدار التعديل لمعرفة تفاصيل آلية عمله

وهذا لا يأخذ في الاعتبار الفجوات أو التوقفات أو اتساع نطاق الانتشار

غالبًا ما تفتتح مؤشرات الأسهم والأسهم الفردية بفجوات سعرية كبيرة في بداية التداول في اليوم التالي إذا ما صدرت أخبارٌ أثناء إغلاق السوق. وتتحرك العملات الرقمية خلال عطلات نهاية الأسبوع، وتتسع فروق الأسعار عند صدور المؤشرات الاقتصادية للنفط الخام والغاز الطبيعي.قد تُنفَّذ أوامر وقف الخسارة أحيانًا بأسعار غير مواتية، متجاوزةً الفجوة السعرية، لذا يُنصح بوضع قواعد مسبقة، مثل تقليل حجم الصفقة أو عدم الاحتفاظ بالمراكز مفتوحة طوال الليل، وعدم فتح مراكز جديدة مباشرةً قبل الإعلان عن المؤشرات الاقتصادية. حتى في حال أصبح رصيدك سالبًا نتيجةً لتغير مفاجئ في السوق، فإن ميزة "القطع عند الصفر" التي توفرها شركات الوساطة المالية الأجنبية في الخارج تحدّ من خسائرك إلى قيمة إيداعك الأولي.

الأسئلة الشائعة حول تداول العقود مقابل الفروقات في أسواق الفوركس الخارجية

ما هي أدوات عقود الفروقات المتاحة للتداول مع وسطاء الفوركس الأجانب؟

تُقدّم معظم شركات الوساطة الكبرى خمس فئات من التداول: المعادن الثمينة (الذهب، الفضة، إلخ)، والطاقة (النفط الخام، الغاز الطبيعي)، ومؤشرات الأسهم (مؤشر نيكاي 225، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، ومؤشر داو جونز، إلخ)، والأسهم الفردية (معظمها أسهم أمريكية)، والعملات الرقمية (بيتكوين، إلخ) (AXIORYالتي لا تُقدّم العملات الرقمية). أما السلع الأساسية، مثل المنتجات الزراعية، فتُقدّمها حوالي نصف الشركات العشر التي تمت مقارنتها، بينما تقتصر صناديق المؤشرات المتداولة والسندات على عدد قليل من شركات الوساطة. توجد اختلافات كبيرة في توافر وعدد المنتجات التي تُقدّمها شركات الوساطة، لذا هي الوحيدة يُرجى مراجعة جدول مقارنة شركات الوساطة

هل من الممكن التداول برافعة مالية عالية في تداول العقود مقابل الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب؟

نعم، هذا ممكن. في حين أن الرافعة المالية لعقود الفروقات المحلية محدودة قانونًا بـ 10 أضعاف لمؤشرات الأسهم، و20 ضعفًا للسلع، و5 أضعاف للأسهم، وضعفين للعملات المشفرة، فإن وسطاء الفوركس في الخارج مستثنون من هذه اللوائح، ويقدمون رافعة مالية تتراوح بين 50 و1000 ضعف لمؤشرات الأسهم، ونحو 1000 إلى 2000 ضعف للذهب (استنادًا إلى بيانات منشورة من 10 شركات كبرى، تم تأكيدها في سبتمبر 2026. حساب كاتانا لدىHFMلا يفرض أي قيود على الرافعة المالية). مع ذلك، يقوم العديد من الوسطاء بتخفيض الرافعة المالية تدريجيًا بناءً على رصيد الحساب ونوعه، كما أن الرافعة المالية لعقود الفروقات على الأسهم والمنتجات الزراعية ثابتة عند مستوى منخفض. الرافعة المالية العالية تعني أيضًا خسائر أسرع، لذا احسب حجم عقدك بناءً على الخسارة التي تتحملها

ما هي شركات الوساطة الأجنبية التي تقدم تداول العقود مقابل الفروقات بفروقات سعرية منخفضة؟

تُعدّ شركات الوساطة التي تُقدّم أنواع حسابات "ECN" (مثلExnessحساب Raw Spread Zero منThreeTraderوحساب Raw Zero منAxi)، والتي تتميّز بفروقات أسعار ضيقة ورسوم معاملات منفصلة، ​​خيارًا مناسبًا لتداول العقود مقابل الفروقات. مع ذلك، تفرض بعض شركات الوساطة فروق أسعار على مؤشرات الأسهم والنفط الخام بغض النظر عن نوع الحساب. ونظرًا لوجود اختلافات باختلاف الأداة المالية، ، وحساب Blade من TitanFX، ، وحساب Premium من يُرجى مراجعة مقارنات فروق الأسعار للذهب ومؤشرات الأسهم والنفط الخام باستخدام شركات وساطة الفوركس الخارجية

متى يتسع نطاق الانتشار، ولماذا؟

يحدث هذا الاتساع خلال فترات انخفاض سيولة السوق وعندما تكون تحركات الأسعار حادة. تحديدًا، يحدث ذلك مباشرةً بعد افتتاح السوق وإغلاقه، وفي ساعات الصباح الباكر بتوقيت اليابان (حوالي وقت تجديد العقود)، ومباشرةً بعد صدور المؤشرات الاقتصادية مثل إحصاءات التوظيف الأمريكية واجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وحوالي وقت تغيير عقود العملات المشفرة والعقود الآجلة خلال عطلة نهاية الأسبوع. والسبب هو اتساع نطاق الأسعار الذي يتلقاه الوسطاء من نظرائهم، وينعكس ذلك على الأسعار المعروضة على العملاء. كما قد تُنفذ أوامر وقف الخسارة بأسعار غير مواتية خلال هذه الأوقات

إذا كنت أرغب في تداول الذهب (عقود الفروقات)، فما هو وسيط الفوركس الأجنبي الذي تنصح به؟

فيما يتعلق بالرافعة المالية القصوى، توفر رافعة مالية غير محدودة بشروط معينةExnessوHFM(حساب KATANA)BigBoss(حساب Deluxe) رافعة مالية تصل إلى 2222 ضعفًا بشروط معينة، أماHFMوFXGT(حساب Optimus) وAXIORY(حساب Max) فتوفر رافعة مالية تصل إلى 2000 ضعف، مما يضعها في الصدارة. تتوفر خيارات التداول بدون فوائد تبييت، بما في ذلك الذهب،Exness(الحالة الأولية) وHFMوAxiوXM (حساب KIWAMI) (معلومات رسمية من كل شركة، تم تأكيدها في سبتمبر 2026). تشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها: الرافعة المالية القصوى للذهب، وفروق الأسعار ورسوم التداول، وتوفر خيارات التداول بدون فوائد تبييت (للاستثمارات متوسطة إلى طويلة الأجل)، وساعات التداول. ، بينما توفر من يُمكنكم الاطلاع على مقارنة تفصيلية بين طرق التداول والوسطاء في دليل تداول الذهب بالعملات الأجنبية في الخارج

إذا كنت أرغب في تداول عقود الفروقات على مؤشر نيكاي 225 من خلال وسيط فوركس أجنبي، فهل هناك أي وسطاء أو حسابات موصى بها؟

نعم، جميع الشركات العشر التي تمت مقارنتها تُقدم عقود فروقات مؤشر نيكاي 225، مع الرافعة المالية التالية: تُقدم TitanFX (JPN225) رافعة مالية قدرها 1000 ضعف، بينما تُقدم XM وHFMوThreeTraderوBigBossرافعة مالية قدرها 500 ضعف، وتُقدمExnessوAxiرافعة مالية قدرها 200 ضعف، وتُقدمFXGTوAXIORYوIS6FXرافعة مالية قدرها 100 ضعف (معلومات رسمية من الشركات، تم تأكيدها في سبتمبر 2026). تبدأ ساعات التداول من حوالي الساعة 7 صباحًا إلى 5-6 صباحًا بتوقيت اليابان في اليوم التالي، مع رافعة مالية تتجاوز 10 أضعاف تلك التي تُقدمها شركات الوساطة المحلية، وتُعد ساعات التداول الأطول ميزة للتداول في الخارج. يختلف استخدام الين الياباني أو الدولار الأمريكي حسب شركة الوساطة، لذا يُرجى التحقق من توافق العملة مع عملة حسابك

إذا حققت ربحاً من تداول العقود مقابل الفروقات على منصة فوركس خارجية، فهل يتعين عليّ دفع ضرائب؟

نعم، تُعامل الأرباح من عقود الفروقات مع وسطاء الفوركس الأجانب كدخل متنوع يخضع لضريبة شاملة، تمامًا مثل تداول الفوركس، وتُفرض عليها ضريبة بنسبة تتراوح بين 15% و56% تقريبًا، وذلك حسب إجمالي دخلك الخاضع للضريبة، بما في ذلك الراتب. يُلزم الموظفون الذين يتقاضون رواتب بتقديم إقرار ضريبي إذا تجاوزت أرباحهم السنوية 1250 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. في حين أن عقود الفروقات مع الوسطاء المحليين تخضع لضريبة منفصلة (20.315%) ويمكن خصمها من أرباح الفوركس المحلية، فإن الخسائر من عقود الفروقات الخارجية لا يمكن خصمها من الأرباح المحلية ولا يمكن ترحيلها إلى السنة التالية. يُرجى مراجعة دليل ضرائب الفوركس الخارجي للاطلاع على الإجراءات

أيهما أفضل، تداول العقود مقابل الفروقات أم تداول العملات الأجنبية؟ مقارنة بين الاختلافات

الآليات متشابهة؛ والفرق الوحيد يكمن في ما إذا كان الهدف عملة أم شيء آخر، لذا لا يوجد خيار أفضل من الآخر بشكل مطلق. إذا كنت تجيد تتبع العوامل المتعلقة بالعملات (السياسة النقدية والمؤشرات الاقتصادية)، فإن تداول العملات الأجنبية (الفوركس) مناسب لك. أما إذا كنت ترغب في التداول بناءً على عوامل في سوق الأسهم أو السلع أو العملات الرقمية، فإن عقود الفروقات (CFDs) أفضل. بالنسبة للمبتدئين، من الأنسب البدء بتداول العملات الأجنبية للتعود على إدارة الهامش وأحجام العقود، بدلاً من عقود الفروقات التي غالباً ما تشهد تقلبات سعرية أكبر من أزواج العملات الرئيسية، ثم التوسع تدريجياً إلى الذهب أو مؤشرات الأسهم. مع وسطاء الفوركس الدوليين، يمكنك التداول بكليهما باستخدام نفس الحساب

ملخص: لبدء تداول العقود مقابل الفروقات في أسواق الفوركس الخارجية، "ركز على الفئات وافهم الاختلافات في اللوائح والضرائب"

يُتيح لك تداول عقود الفروقات في سوق الفوركس الخارجي شراء وبيع أصول أخرى غير العملات في نفس الحساب وبنفس الهامش. ويكمن الاختلاف الرئيسي بينه وبين عقود الفروقات المحلية في عدم التقيد بحدود الرافعة المالية القانونية، بالإضافة إلى شمولية المعاملة الضريبية. تبدأ رحلتك بالاختيار بين تداول الفوركس الخارجي إذا كنت ترغب في "إجراء صفقات قصيرة الأجل برافعة مالية عالية وبدون أي خصومات"، أو تداول الفوركس المحلي إذا كنت ترغب في "الاحتفاظ بأسهم فردية على المدى المتوسط ​​إلى الطويل مع تعويض الأرباح والخسائر بتداول الفوركس المحلي "

الخطوة التالية هي مراجعة شروط الفئة التي ترغب في تداولها في جدول مقارنة الوسطاء ، ثم تحديد خياراتك لأنواع الحسابات، مثل استخدام دليل تداول الذهب إذا كنت ترغب في تداول الذهب ، أو استخدام مقارنة فروق الأسعار إذا كنت تُعطي الأولوية لفروق الأسعار . إذا فتحت حسابًا من خلال MoneyChat، فستحصل أيضًا على استرداد نقدي على تداول العقود مقابل الفروقات بناءً على حجم تداولك (تختلف الأدوات المؤهلة ومبالغ الاسترداد النقدي حسب الوسيط).

افتح حسابًا لدى وسيط فوركس خارجي يدعم عقود الفروقات عبر MoneyChat، حيث يمكنك كسب استرداد نقدي