مقارنة نقاط تبييت العملات الأجنبية في الخارج | 14 وسيطًا بدون تبييت وكيفية حسابها

هنا يقع الناس في حيرة عند مقارنة نقاط مقايضة العملات الأجنبية في الخارج. "أي وسيط يقدم أعلى نقاط مقايضة؟" "هل مقايضة العملات الأجنبية المجانية في الخارج مجانية حقًا؟" - عند البحث عن نقاط المقايضة، تختلف الأرقام والشروط من وسيط لآخر، مما يجعل اتخاذ القرار صعبًا. علاوة على ذلك،لا تحدد معظم المقالات تاريخ تسجيل هذه الأرقام. تتغير نقاط المقايضة يوميًا، لذا فإن الأرقام التي لا تُحدد تاريخًا دقيقًا لا تُفيد في المقارنة.

هذه المقالةمباشرةً المواقع الإلكترونية الرسمية، والأسئلة الشائعة، وشروط الخدمة لـ 14 وسيطًا أجنبيًا لتداول العملات الأجنبية بتاريخ 17 سبتمبر 2026، وجمعت معلومات حول قيم مقايضة الفائدة الفعلية مع تواريخ الاستحواذ، بالإضافة إلى شروط التداول بدون مقايضة، بما في ذلك الأدوات المستثناة والرسوم البديلة. علاوة على ذلك،سبب إمكانية أن ينتج عن كل من البيع والشراء مقايضات سلبية، وكيفية التمييز بين النقاط، والبيب، والمبالغ المقومة بالعملات، ومقدار رأس المال المطلوب لتحقيق ربح معين شهريًا.

*تم إعداد هذه المقالة من قِبل فريق التحرير في MoneyCharger وفقًا لسياسة إنشاء المحتوى الخاصة بهم. تم التحقق من قيم التبييت وشروط الإعفاء من التبييت لكل شركة في 17 سبتمبر 2026، باستخدام النص الأصلي (بما في ذلك النسخ الإنجليزية) للمواقع الإلكترونية الرسمية، والأسئلة الشائعة الرسمية، وشروط الخدمة (يُشار بوضوح إلى وقت الحصول على المعلومات وعنوان URL المصدر في الجدول ضمن النص). تتغير نقاط التبييت يوميًا، لذا فإن الأرقام المذكورة صحيحة حتى وقت الحصول عليها . يُرجى التأكد من مراجعة الشروط الفعلية لحسابك الخاص وأحدث المعلومات التي تعرضها كل شركة. البيانات المتعلقة بالضرائب هي لأغراض إعلامية عامة فقط؛ يُرجى استشارة محاسب ضرائب أو مكتب الضرائب المحلي لاتخاذ قرارات فردية. وسطاء الفوركس الأجانب غير مسجلين لدى وكالة الخدمات المالية اليابانية، وقد أصدرت وكالة الخدمات المالية ووكالة شؤون المستهلك تحذيرات بشأن التداول مع الوسطاء غير المسجلين

إذا كنت جديدًا في مجال تداول العملات الأجنبية في الخارج،دليلنا الكامل للمبتدئين في تداول العملات الأجنبية في الخارج.

ما هي نقاط المقايضة؟ | لا يتم تحديدها فقط من خلال فروق أسعار الفائدة

نقاط المقايضة هي رسوم تعديل تُفرض عند ترحيل مركز مالي إلى اليوم التالي. وتُحتسب هذه النقاط بناءً على فرق سعر الفائدة بين عملتين؛ حيث تحصل عليها إذا اشتريت العملة ذات سعر الفائدة الأعلى وبعت العملة ذات سعر الفائدة الأقل، وتدفعها إذا فعلت العكس.

مع ذلك،لا يتحدد المبلغ الفعلي بفرق سعر الفائدة فقط. فبسبب إضافة الوسطاء تكلفة الاقتراض لتغطية مراكزهم، لن يتطابق المبلغ مع القيمة النظرية المحسوبة من فرق سعر الفائدة. وهذا مايصرح به الوسطاء أنفسهم رسميًا. سنتناول هذا الموضوع بمزيد من التفصيل في القسمالذي يشرح لماذا قد تؤدي كل من عمليات البيع والشراء إلى خسائر.

ثلاثة مفاهيم خاطئة شائعة

التفسيرات الشائعة	فِعلي
يتم تحديد عمليات المقايضة بناءً على الفرق في أسعار الفائدة بين البلدين.	تُضاف تكاليف الشراء الخاصة بالمورد إلى السعر.BigBossرسميًا بأن السعر هو "سعر الفائدة بين البنوك + تكاليف التمويل". بينما تُشير شركة TitanFX إلى أنه بالنسبة للمعادن الثمينة والطاقة، "يتم تحديد السعر بناءً على تكاليف التخزين، وما إلى ذلك".
يوم الأربعاء هو يوم التبديل الثلاثي	يختلف الأمر باختلاف فئة المنتج .AXIORYتُدفع أرباح عقود الفروقات على الأسهم من يوم الجمعة، وكذلك تُدفعIS6FXفتستخدم نظامًا تُدفع فيه جميع الأرباح دفعة واحدة في منتصف ليل السبت، ولا يشمل ذلك حتى مكافأة الأربعاء الثلاثية. أرباح عقود الفروقات على الطاقة من TitanFX يوم الجمعة. تُحدد Axiما إذا كان كل زوج عملات يُدفع يوم الأربعاء أو الخميس .
لا يتم تطبيق عمليات الاستبدال يومي السبت والأحد	مع أن هذا ينطبق على تداول العملات الأجنبية، إلا أن بعض شركات الوساطةBigBossثلاث مرات يوميًا، بينماIS6FXأربع مرات يوميًا، ولا توجد أيام تُقدم فيها مكافآت ثلاثية. تقدم مكافآت على عقود الفروقات للعملات الرقمية حتى في عطلات نهاية الأسبوع . تقدم مكافآت تقدمها

جميعهذه المعلومات على الموقع الإلكتروني الرسمي لكل شركة. قد يؤدي تطبيق التفسيرات العامة مباشرةً على حسابك الشخصي إلى نتائج غير متوقعة.

أولئك الذين يرغبون في جني المال من خلال عمليات التبادل وأولئك الذين لا يرغبون في الدفع هم نقيضان تماماً

هناك نوعان من الأشخاص الذين يبحثون في عمليات المقايضة، ولكل منهما أهداف مختلفة تمامًا.وعدم التمييز بين هذين النوعين سيؤدي إلى اختيار الوسيط الخاطئ.

الغرض	أشياء تستحق المشاهدة
أريد أن أكسب المال من خلال تلقي عمليات التبادل	حجم عائد التبييت الإيجابي وما إذا كان هذا المستوى سيستمر.لا يمكن استخدام الحسابات الخالية من عائد التبييت(لأن المبلغ المستلم سيكون صفرًا أيضًا).
لا أريد أن أدفع رسوم مقايضة سلبية	أدوات وأيام ورسوم بديلة مؤهلة بدون رسوم استبدال. يسري هذا العرض إذا لم تكن بحاجة إلى تحقيق عائد إيجابي .

ستختلف الأرقام التي تحتاج إلى البحث عنها تمامًا حسب ما تبحث عنه.لذا، يُرجى تحديد ما تبحث عنه أولًا قبل متابعة القراءة.

لماذا تؤدي كل من عمليات البيع والشراء إلى خسائر؟ | دراسة هامش ربح الوسطاء

إذا جمعت مبالغ الشراء والبيع لنفس زوج العملات، فستكون النتيجة سالبة في أغلب الأحيان.عندما اطلعت على جداول مقايضة العملات الرسمية لأربع شركات في نفس اليوم، وجدت أنجميع التوليفات الـ 23 بين الوسطاء وأزواج العملات كانت سالبة،ولم تكن هناك توليفة واحدة موجبة. إن الاعتقاد السائد بأن "المبلغ الذي تحصل عليه من الشراء والمبلغ الذي تدفعه من البيع يجب أن يتوازنا، نظرًا لكونه فرقًا في سعر الفائدة"، لا يتوافق مع الأرقام الفعلية.

ماركة	BigBoss (نقاط)	تداول إكس إم (نقاط)	تداول XMTrading (دولار أمريكي/1 لوت)	AXIORY (الوحدة غير محددة)	IS6FX (الوحدات غير محددة)
الدولار الأمريكي/الين الياباني	-17.51	-27.49	-17.64	-9.79	-24.16
زوج اليورو/الدولار الأمريكي	-5.14	-6.44	-6.44	-3.50	-9.85
XAUUSD (الذهب)	-11.44	-66.20	-66.20	-55.79	-53.77
لي دولار أمريكي	-3,804.90	-5,363	-110.20	-2,896.47	غير متوفر
USDMXN	-420.72	-279	-16.26	-163.15	-368.08
دولار أمريكي راند جنوب أفريقي	-38.43	-36.39	-22.37	-92.07	-203.24

أظهرتIS6FXمعاملتان فقط علىقيمة مقايضة صفرية، لأن كلاً من مقايضة الشراء والبيع كانت مضبوطة على الصفر.أما باقي المعاملاتفكانت سالبة.

والسبب هو "فرق سعر الفائدة + تكاليف الشراء للشركات"

لا تُحدد قيمة المقايضات بناءً على الفرق في أسعار الفائدة بين البلدين فحسب،بل يضيف الوسطاء أيضًا تكاليف تمويلهم الخاصة لتغطية مراكزهم. ​​وهذا ليس مجرد تكهنات، بلصرح به الوسطاء أنفسهم رسميًا.

يتم حساب نقاط مقايضة BigBossباستخدام طريقة هجينة فريدة تأخذ في الاعتبار أسعار الفائدة في السوق بين البنوك وتكاليف التمويل في معاملات التغطية

قيمة مقايضة BigBoss = سعر الفائدة بين البنوك + تكلفة التمويل

المصدر:BigBoss صفحة "نقاط التبديل" الرسمية(تم التحقق منها في 17 سبتمبر 2026)

وتوضح شركة TitanFX أيضًا أن سعر بعض المنتجات يتم تحديده من خلال تكاليف الاحتفاظ بدلاً من فروق أسعار الفائدة

يتم تحديد أسعار مقايضة عقود الفروقات للطاقة والمعادن الثمينة من خلال عوامل مثل تكاليف الاحتفاظ بالأصول ذات الصلة

المصدر:أسعار الصرف الرسمية لشركة TitanFX(تم التحقق منها في 17 سبتمبر 2026)

تُشير MyfxMarketsلمعاملات المقايضة في سوق ما بين البنوك إلى أن السعر هو " سعر السوق "، مما يُوضح أنهAxiإلى أنها قد تُدرج العطلات الطويلة، مثل رأس السنة القمرية والأسبوع الذهبي، في حساباتها. ليس فرق سعر الفائدة الأساسي نفسه . وتُشير وبالتالي، فإن تفسير "المقايضة = الفرق في أسعار الفائدة الأساسية" غير دقيق عمليًا.

ومع ذلك، يذكرBigBossأيضًا أنهم لا يأخذون مبلغ المكافأة بشكل موحد

لذلك، نسعى فيBigBossإلى تقليل تكاليف الشراء من خلال تقديم أسعار مقايضة إيجابية أكثر جاذبية للعملاء الذين لديهم مركز أصغر مائل، ومن خلال توفير بيئة تداول مع مجموعة واسعة من الخيارات

المصدر:BigBoss صفحة "نقاط التبديل" الرسمية(تم التحقق منها في 17 سبتمبر 2026)

بمعنى آخر،يتلاعب الوسطاء بعقود المقايضة لتعديل اختلال التوازن في مراكزهم. ​​ولا يعني الارتفاع المفاجئ في عقود المقايضة الإيجابية لزوج عملات معين بالضرورة تغير أسعار الفائدة.

شراء العملات ذات الفائدة المرتفعة لا يعني بالضرورة أنك ستحصل على مكافأة

أظهرت أسعار مقايضة العملات ذات الفائدة المرتفعة في كثير من الأحيان انخفاضًا ملحوظًا في أوامر الشراء وارتفاعًا ملحوظًا في أوامر البيع . وقد لوحظ هذا الاتجاه في أزواج العملات التالية: USDTRY وUSDMXN وUSDZAR. قد يبدو هذا غير منطقي، إذ أن بيع الليرة التركية مقابل الدولار، أو شراء USDTRY ، يُعدّ بيعًا لعملات ذات فائدة مرتفعة

علاوة على ذلك، بالنسبة لزوج العملات USDZAR، كان هناك وسطاء كانت أسعار الشراء والبيع لديهم سلبية.

مقاول	اشترِ الدولار الأمريكي والراند الجنوب أفريقي	بيع الدولار الأمريكي والراند الجنوب أفريقي
BigBoss	-30.80	-7.63
IS6FX	-202.64	-0.60

لدفع رسوم مقايضة بغض النظر عن طريقة الاحتفاظ بالعملة. إن افتراض "أنك ستربح في كلتا الحالتين إذا كانت العملة ذات فائدة مرتفعة" غير صحيح. علاوة على ذلك،يختلف هذا الأمر من وسيط لآخر. حتى مع نفس زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي، قد يمنحك بعض الوسطاء ربحًا عند البيع، بينما لا يفعل ذلك آخرون.

لا يمكن تعويض المقايضات حتى مع التحوط

إذا كان مجموع مراكز الشراء والبيع لديك سالباً، فإذاكنت تحتفظ بمراكز شراء وبيع لنفس السهم بنفس حجم العقد، فسيتم خصم هذا المبلغ السالب يومياً. حتى مع تجاهل فرق السعر، سيظل هذا تكلفة.

أظهر زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية، على وجه الخصوص ، عائدًا سلبيًا كبيرًا بشكل ملحوظ. وخلافًا للاعتقاد السائد بأن العملات ذات الفائدة المرتفعة سهلة الربح ، فهي في الواقع أغلى الأدوات المالية عند الجمع بين البيع والشراء . إذا كنت تفكر في استخدام استراتيجية التحوّط، فتأكد من مراجعة شروط وأحكام كل وسيط فوركس أجنبي فيما يتعلق بالتحوّط . بعض الوسطاء يحظرون صراحةً التحوّط باستخدام حسابات خالية من فوائد التبييت في شروطهم وأحكامهم .

تحويل الوحدات والين | فهم النقاط والنقاط الصغيرة والتحويلات القائمة على العملات

تختلف قيم المبادلة باختلاف وحدات القياس لدى الوسطاء.فقد يُعبّر وسيط عن نفس المبلغ "10" بالنقاط، بينما يُعبّر عنه وسيط آخر بالدولار الأمريكي. لذا،فإن مقارنة الأرقام بين الوسطاء دون التحقق من وحدات القياس قد تُؤدي إلى تغيير جذري في الترتيب. علاوة على ذلك، لا يُحدد بعض الوسطاء وحدات القياس الخاصة بهم.

مقاول	تدوين الوحدة الرسمي	ملاحظات
BigBoss	تبديلالنقاط	تعرض الصفحة وقت آخر تعديل وتوضح بوضوح أنه سيتم تحديثها كل 10 دقائق
تداول إكس إم	يمكنك التبديل بين النقاط والقيمة النقدية (بالدولار الأمريكي لكل وحدة)	يؤدي تبديل الأوضاع إلى إلغاء الحاجة إلى التحويل. ويتم عرض تاريخ البيانات
تيمان إف إكس	النقاط (نقطة واحدة = 10 نقاط)مذكورة بوضوح.	وينص أيضًا على أن "MT4/5 سيقوم بالتحويل تلقائيًا إلى العملة الأساسية للحساب"
AXIORY	لا يوجد تدوين	الأرقام فقط هي المدرجة، بدون وحدات القياس
IS6FX	لا يوجد تدوين	كما هو مذكور أعلاه
MyfxMarkets	غير متوفر على الموقع الرسمي	وأوضح قائلاً: "سعر السوق لمعاملات المقايضة في سوق ما بين البنوك"

ثلاث شركات فقط أوضحت وحداتها بوضوح.AXIORYوIS6FXفقد اكتفتا بذكر القيم العددية. لا يمكن مقارنة قيم هاتين الشركتينمباشرةً بقيم الشركات الأخرى، بل ينبغي استخدامها فقط لمقارنة أسعار البيع والشراء لدى نفس الوسيط.

النقاط والنقاط الصغيرة تختلف بمقدار 10 أضعاف

النقاط تساوي عُشر النقاط الصغيرة.تُصرّح منصة TitanFX رسميًا بأن "أسعار المقايضة تُعرض بالنقاط (النقطة الصغيرة = 10 نقاط)". لذا، فإنمقايضة "25 نقطة"تُعادل 2.5 نقطة صغيرة. بعض المقالات التوضيحية القديمة تُخلط بين هذين المصطلحين، مما ينتج عنه مبالغ خاطئة بمقدار 10 أضعاف.

شرط	معنى
نقطة	الحد الأدنى لنطاق تقلبات الأسعار. بالنسبة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، يبلغحوالي 0.00 دولار، وبالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي،0.00001 دولار.
النقاط	عشرة أضعاف النقاط. بالنسبة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني،حوالي 0.00 دولار (1 سنت)، وبالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي،0.0001 دولار.

حوّل السعر إلى سعر الوحدة

عند تحويل النقاط إلى قيمة نقدية،قيمة النقطة الواحدةلكل زوج عملات. بالنسبة للوت الواحد (100,000 وحدة من العملة)، تكون القيمة كما يلي:

ماركة	حجم العقد لكل قطعة أرض	نقطة واحدة	المبلغ لكل نقطة (لكل مجموعة)
الدولار الأمريكي/الين الياباني	رسوم 100,000	حوالي 0.00 دولار	حوالي 0.63 دولار
زوج اليورو/الدولار الأمريكي	100,000 يورو	0.00001 دولار أمريكي	دولار أمريكي واحد
XAUUSD (الذهب)	100 أونصة	0.01 دولار أمريكي	دولار أمريكي واحد

على سبيل المثال،BigBossقيمة مقايضة الشراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USDJPY) لدى10.78 نقطة (تم الحصول عليها في 17 سبتمبر 2026، الساعة 16:31). بالنسبة للوت الواحد، ستكون القيمة10.78 × 0.63 دولار أمريكي تقريبًا = 6.74 دولار أمريكي تقريبًا. أما بالنسبة لـ 0.1 لوت، فستكون القيمة عُشر ذلك.يمكن التحقق من هذا التحويل من خلال عرض XMTrading. تنشر الشركة كلاً من النقاط والمبالغ النقدية، وبالنسبةلشراء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، فإن 2.11 نقطة تساوي 1.36 دولار أمريكي (1.32 دولار أمريكي تقريبًا). يمكن تأكيد العلاقة بين النقطة الواحدة و0.63 دولار أمريكي تقريبًا بشكل مباشر. مع ذلك، قد لا تنطبق هذه الفرضية على الوسطاء الذين لا ينشرون تعريف الوحدات.

المبلغ اليومي = عدد نقاط التبديل × المبلغ لكل نقطة × عدد العقود

بالنسبة للأدوات المالية المقومة بالدولار أو اليورو، هناك خطوة إضافية لتحويلها إلى الين.بما أن نقطة واحدة في زوج اليورو/الدولار الأمريكي تعادل دولارًا أمريكيًا واحدًا، يجب ضربها بسعر الصرف للحصول على ما يعادلها بالين. ولأن النتيجة ستختلف باختلاف سعر الصرف المستخدم،يُرجى مراجعة سعر الصرف المستخدم لحساب قيمة التحويل إلى الين في مقالات الشركات الأخرى.

مثل XMTrading، الذين يتيحون لك التبديل بين عرض النقاط وعرض العملات، لا حاجة للتحويل ولا توجد أخطاء. عندما اشتريت زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من نفس الشركة باستخدام كلا العرضين، أظهر عرض النقاط سعر شراء 2.11 وسعر بيع -29.6، بينما أظهر عرض العملات سعر شراء 1.36 دولار أمريكي وسعر بيع -19.0 دولار أمريكي.هذه ليست أرقامًا متطابقة. إذا اعتمدت على الأرقام دون الانتباه إلى الوحدات، سيؤدي هذا الاختلاف مباشرةً إلى أخطاء.

مقارنة أسعار الصرف بين كبار الوسطاء [مع تاريخ الاستحواذ]

حصلنا على أسعار مقايضة لستة أوراق مالية من أربع عشرة شركة في نفس اليوم.تمكّنا من التحقق من صحة البيانات على المواقع الإلكترونية الرسمية لأربع شركات. فيما يلي القيم الفعلية، معذكر وقت الحصول على البيانات لكل وسيط بالدقائق. ونظرًا لتغير أسعار المقايضة يوميًا، فإن البيانات التي لا تُحدد وقتًا معينًا لا تُفيد في المقارنة.

مقاول	اسم العلامة التجارية (اسم رمز التاجر)	يشتري	يبيع	وحدة	وقت الاستحواذ
BigBoss	الدولار الأمريكي/الين الياباني	10.78	-28.29	نقطة	16:31
	زوج اليورو/الدولار الأمريكي	-7.28	2.14	نقطة	16:31
	XAUUSD (GOLD_USD)	-30.58	19.14	نقطة	16:31
	لي دولار أمريكي	-4,536.11	731.21	نقطة	16:31
	USDMXN	-467.61	46.89	نقطة	16:31
	دولار أمريكي راند جنوب أفريقي	-30.80	-7.63	نقطة	16:31
تداول إكس إم	الدولار الأمريكي/الين الياباني	2.11	-29.60	نقطة	16:37
	زوج اليورو/الدولار الأمريكي	-7.87	1.43	نقطة	16:37
	XAUUSD (الذهب)	-84.80	18.60	نقطة	17:18
	لي دولار أمريكي	-6,666	1,303	نقطة	16:37
	USDMXN	-333	54.0	نقطة	16:37
	دولار أمريكي راند جنوب أفريقي	-41.0	4.61	نقطة	16:37
AXIORY	الدولار الأمريكي/الين الياباني	4.16	-13.95	الوحدات غير محددة	17:22
	زوج اليورو/الدولار الأمريكي	-6.40	2.90	الوحدات غير محددة	17:22
	XAUUSD	-70.38	14.59	الوحدات غير محددة	17:24
	لي دولار أمريكي	-4,502.80	1,606.33	الوحدات غير محددة	17:22
	USDMXN	-195.92	32.78	الوحدات غير محددة	17:22
	دولار أمريكي راند جنوب أفريقي	-173.65	81.58	الوحدات غير محددة	17:22
IS6FX	الدولار الأمريكي/الين الياباني	-0.19	-23.97	الوحدات غير محددة	16:49
	زوج اليورو/الدولار الأمريكي	-9.52	-0.33	الوحدات غير محددة	16:49
	XAUUSD	-74.86	21.09	الوحدات غير محددة	16:49
	لي دولار أمريكي	غير متوفر(تم فحص جميع الأزواج الـ 61)
	USDMXN	-352.42	-15.66	الوحدات غير محددة	16:49
	دولار أمريكي راند جنوب أفريقي	-202.64	-0.60	الوحدات غير محددة	16:49

بما أن منصة XMTrading تسمح بالتبديل إلى عرض العملات ، فقد قمتُ بالتبديل إلى عرض العملات في تمام الساعة 16:46 من نفس اليوم، وحصلتُ على القيم بالدولار الأمريكي (المعادن النفيسة في تمام الساعة 17:19). كان سعر شراء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني 1.36 دولار أمريكي، وسعر بيعه -19.0 دولار أمريكي، بينما كان سعر شراء زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية -137 دولار أمريكي، وسعر بيعه 26.8 دولار أمريكي. كما تلاحظ، تختلف هذه القيم تمامًا عن الأرقام المعروضة بالنقاط

معظم الشركات لا تنشر أرقاماً رسمية

من بين 14 شركة،تمكّنا من التحقق من بيانات أربع منها فقط على مواقعها الرسمية.MyfxMarketsوAxiوThreeTraderلا تنشر، بل تُحيل المستخدمين للتحقق منها على منصتي MT4 أو MT5. أما بالنسبة للشركات الست المتبقية (TitanFX وXSوHFMوFXGTوExnessوVantage)،فلم نتمكن من استخراج البيانات باستخدام أساليب فريق التحرير لدينا(إذ تُعرض الجداول ديناميكيًا أو أن الوصول إليها مُقيّد). ومن بين هذه الشركات،Exnessتسجيل الدخول، ولم نتمكن من عرض المحتوى من اليابان.

تنشر TitanFX تقويمًا لنقاط المقايضة ، لكنه يُعرض بتنسيق يتطلب اختيار أداة مالية وعملة وشهر واحد في كل مرة، بدلًا من توفير مقارنة سهلة وسريعة. قد تُشكل طريقة النشر هذه عاملًا حاسمًا في اختيار الوسيط المناسب.

على الرغم من أنه نفس الذهب، إلا أن اسم الرمز مختلف

من الأخطاء الشائعة عند مقارنة الخيارات المختلفة اختلاف أسماء المنتجات . عُرض الذهب بثلاثة أسماء مختلفة من قبل ثلاث شركات مختلفة. وللاختيار بين خيارات الذهب نفسها، قارنتها باستخدام سعر صرف الذهب في سوق العملات الأجنبية (XAUUSD)، بما في ذلك فروق الأسعار

مقاول	اسم الرمز الذهبي
BigBoss	GOLD_USD
تداول إكس إم	ذهب
AXIORYIS6FX	XAUUSD

منصة XMTradingأزواج عملات منفصلة بعملات مختلفة، مثل XAUJPY، وتختلف قيم مقايضة العملات اختلافًا كبيرًا. لا تفترض أنها متطابقة لمجرد تشابه الأسماء. كما أنIS6FXلا تدعم زوج USDTRY(تم التحقق من جميع أزواج العملات الـ 61).بل إن بعض الوسطاء لا يقدمون هذا الزوج على الإطلاق.

مقارنة شاملة للخيارات الخالية من مقايضة الفائدة | الشروط، والأوراق المالية المؤهلة، والاستثناءات، والرسوم البديلة

من بين 14 شركة قمنا بدراستها، لم تُقدّم سوى 6 شركات تداولًا بدون فوائد تبييت.مع ذلك،لا يعني "بدون فوائد تبييت" "تكلفة صفرية". إذ تفرض العديد من الشركات قيودًا على عدد الأيام التي يُمكن فيها تطبيق فوائد التبييت، ويفرض بعض الوسطاء رسومًا بعد انقضاء هذه المدة.كما يستثني بعض الوسطاء العملات ذات الفائدة المرتفعة، وهو ما يعني، ويا ​​للمفارقة، أن أزواج العملات المستهدفة بتداول فوائد التبييت لا تستفيد منه.

مقاول	يعرض	الحسابات المستهدفة	كيفية التقديم	المصدر (تم التحقق منه في 17 سبتمبر 2026)
XS	يمكن أن يكون	جميع الحسابات الحقيقية باستثناء الحسابات التجريبية (لا يمكن تفعيلها/إيقافها على أساس كل حساب على حدة)	تطبيق تلقائي	حساب رسمي "بدون تبادل"
HFM	يمكن أن يكون	حسابات النسخ Cent/Zero/Pro/Premium/KATANA+.لا تُعدّ الحسابات التي تقتصر على مكافآت الإيداع مؤهلة.	تطبيق تلقائي(لا يتطلب تقديم طلب)	المدونة الرسمية
FXGT	يمكن أن يكون	نوع حساب منفصل يسمى حسابًا خاليًا من رسوم التبييت (إسلامي).	يلزم تقديم طلب(عبر البريد الإلكتروني أو تذكرة على صفحة العضو)	حساب رسمي "بدون تبادل"
AXIORY	يمكن أن يكون	يوجد خمسة أنواع من الحسابات إجمالاً(نانو/ستاندرد/تيرا/ماكس/ألفا). مع ذلك،فإن حساب ألفا مخصص فقط للأسهم المادية وصناديق المؤشرات المتداولة، بينما تُخصص الحسابات الأربعة الأخرى لتداول العملات الأجنبية، وعقود الفروقات على مؤشرات الأسهم، وعقود الفروقات على الطاقة، وعقود الفروقات على المعادن الثمينة.	يلزم تقديم طلب(عبر البريد الإلكتروني).سيتم إغلاق الحسابات قبل إتمام الإجراء.	الأسئلة الشائعة الرسمية (باللغة اليابانية)
تداول إكس إم	كيومي فقط	تُستثنى حسابات Standard وMicro وZero (راجع الصفحات الخاصة بكل حساب من الحسابات الأربعة). * يشير البيان الرسمي إلى أن هذا ينطبق على "أوراق مالية محددة"، وليس على جميع الأوراق المالية . لم نتمكن من التأكد من نشر قائمة بالأوراق المالية المؤهلة.	افتح الحساب ذي الصلة	حساب "كيومي إكستريم" الرسمي
Axi	نعم (قد يتم استبعاد اليابان)	قياسي/احترافي/نخبة (اعتبارًا من عام 2020)	يلزم تقديم طلب (وفقًا للوائح اعتبارًا من عام 2020)	الحساب الإسلامي الرسمي.النسخة اليابانية هي 404.
BigBoss	ليس رسميًا	—	—	راجع شرح عملية المبادلة، والأسئلة الشائعة، وقائمة أنواع الحسابات. لا توجد أي نتائج لـ "بدون مبادلة"
ThreeTrader	ليس رسميًا	—	—	لقد راجعت جميع الأسئلة الـ 355 في الأسئلة الشائعة الرسمية. لم يتم العثور على أي أسئلة مطابقة
IS6FX	لا شيء(تم نفي ذلك رسمياً)	—	—	الأسئلة الشائعة الرسمية: "يرجى ملاحظة أنه نظرًا لأن الجمهوريات الإسلامية من بين الدول التي لا نقدم خدماتنا فيها، فلا يمكننا فتح حسابات بدون فوائد في تلك الدول."
تيمان إف إكس	لا شيء(تم نفي ذلك رسمياً)	—	—	بيان رسمي: "تُطبق عمليات المقايضة على جميع الحسابات الحقيقيةTitan FX."
MyfxMarkets	ليس رسميًا	—	—	تحقق من أسعار الصرف، وأنواع الحسابات، والأسئلة الشائعة، والشروط والأحكام. (لم يتم تقديم أي معلومات.)
أسواق ميلتون	لا شيء(تنص الشروط والأحكام بوضوح على أنه سيتم تطبيق رسوم على جميع الحسابات).	—	—	المادة 11من شروط الخدمة صراحةً على فرض رسوم التبديل. ولا توجد بنود إعفاء من ذلك.
Exness	لم يتم تأكيد ذلك من اليابان	—	—	يطلب الموقع الرسمي تسجيل الدخول ولا يتم عرض المحتوى
Vantage	لم أتمكن من العثور على أي معلومات خاصة بالسوق اليابانية	—	—	يتم إعادة توجيه عناوين المواقع اليابانية إلى مقالات توضيحية عامة باللغة الإنجليزية

* يشير مصطلح "لا شيء" إلى الشركات الثلاث (IS6FX، TitanFX، MiltonMarkets) التي تأكدنا من وجود نفي رسمي أو بيان واضح بشأن تطبيق الرسوم على جميع الحسابات . يشير مصطلح "لم يُذكر رسميًا" إلى الشركات الثلاث (BigBoss،ThreeTrader،MyfxMarkets) التي لم نجد لديها نفيًا أو بيانًا واضحًا بشأن الرسوم . يشير مصطلح "تعذر التأكيد" إلى الشركتين اللتين تعذر الوصول إلى معلومات رسمية عنهما من اليابان. ويتم التمييز بينهما وفقًا لذلك. عدم القدرة على التأكيد لا يعني أنهما "لا تقدمان" الخدمة .

تم شرح شروط المقايضة لكل شركة على الصفحات الفردية لـ AXIORY و FXGT و HFM و ThreeTrader و Exness ، لكل أداة محددة

يسرد الجدول التالي الشركات الست التي قدمت الخدمة، مرتبة وفقًا للمعايير نفسها. أما العناصر التي لم يتم الحصول عليها، فلا تُترك فارغة، بل تُكتب عليها عبارة "لم يتم الحصول عليها"

مقاول	أسهم تارجت	الأسهم المستبعدة	فترة التقديم	بدلاً من ذلك، الرسوم	شروط الإلغاء/الإنهاء
XS	كبار تجار العملات الأجنبية / الذهب والفضة / النفط الخام / مؤشرات الأسهم / العملات المشفرة	عقود الفروقات على الأسهم(بدون فترة سماح = يبدأ احتساب الرسوم من اليوم الأول).العملات غير الشائعة غير مدرجة في جدول فترة السماح الرسمي، وهي غير مؤكدة.	تختلف فترة السماح حسب المخزون (من يوم إلى 10 أيام)	لا شيء(مذكور بوضوح أنه لا توجد رسوم إضافية أو رسوم أخرى)	لم يتم الحصول عليه
HFM	50 سهمًا مستهدفًا	الحسابات التي تقتصر على مكافآت الإيداع فقط غير مؤهلة، حتى بالنسبة للأسهم المحددة	العرض متاح لفترة محدودة للعملاء العاديين، أما بالنسبة للحسابات الإسلامية فهو غير محدود . ولا يتوفر حاليًا جدول يوضح عدد أيام كل منتج على حدة .	بالنسبة للأسهم ذات معدلات المبادلة الكبيرة للغاية، سيتم فرض رسوم إضافية (لم يتم الكشف عن المبلغ) للاحتفاظ بها لفترة زمنية معينة أو لفترة أطول	لم يتم الحصول عليه
FXGT	العملات الرئيسية / العملات الثانوية / المعادن / الطاقة / مؤشر الأسهم	ستخضع العملات الأجنبية الغريبة (العملات ذات الفائدة المرتفعة) والأسهم لعمليات المقايضة اعتبارًا من الأول من الشهر، مما يجعلها معفاة فعليًا.	حسب الفئة.أزواج الين مدتها يومان، أما باقي العملات فمدتها 7 أيام.	أزواج الين من الثاني فصاعدًا: 10 دولارات أمريكية/ العملات الرئيسية من السابع فصاعدًا: 3 دولارات أمريكية / العملات الثانوية: 5 دولارات أمريكية / المعادن: 7 دولارات أمريكية / الطاقة ومؤشرات الأسهم: 5 دولارات أمريكية	في حالة إساءة الاستخدام، قد يتم إلغاء الحالة
AXIORY	حساب ألفا = الأسهم الفورية وصناديق المؤشرات المتداولة / حسابات أخرى = تداول العملات الأجنبية، وعقود الفروقات على مؤشرات الأسهم، وعقود الفروقات على الطاقة، وعقود الفروقات على المعادن الثمينة	عقود الفروقات على الأسهم / عقود الفروقات على المعارك(ملاحظة: توجد اختلافات في المعلومات الواردة في صفحتين من الأسئلة الشائعة للشركة.)	لم يتم تحديد أي حد زمني	غير محدد	سيتم إغلاق الحسابات الحالية قبل إتمام العملية. وستصبح جميع الحسابات الإضافية التي تتم إضافتها بعد ذلك خالية من رسوم التبييت تلقائياً.
التداول عبر إكس إم (كيومي فقط)	لم يتم الاستحواذ عليها بعد(يقول البيان الرسمي فقط "ينطبق على أسهم محددة").	لم يتم الحصول عليه	لم يتم الحصول عليه	لم يتم الحصول عليه	لم يتم الحصول عليه
Axi	العملات الرئيسية، العملات الثانوية، والمعادن الثمينة فقط ( الرموز ذات ملفات .swf )	مؤشرات الأسهم، والطاقة، والعملات المشفرة، وعقود الفروقات على الأسهم	مجاني لمدة 4 أيام / تُطبق الرسوم بعد 5 أيام متتالية من الحجز	رسوم الإدارة: بحد أقصى 50 دولارًا لكل قطعة أرض في اليوم	نظام تقديم الطلبات والموافقات (إصدار إشعار التداول)

"غير محدود" هو استثناء؛ في معظم الحالات، يتم تحديد عدد الأيام لكل علامة تجارية على حدة

تتوفر خيارات محدودة فقط بدون رسوم مقايضة بشكل دائم.معظمها يتضمن فترة سماح، مثل "حتى X يومًا من تاريخ الدخول"، وبعدها تُحتسب رسوم المقايضة كالمعتاد. كمايختلف عدد الأيام باختلاف الأداة المالية.XSمثال نموذجي على ذلك.

ماركة	فترة سماح
زوج اليورو/الدولار الأمريكي، زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي	10 أيام
XAUUSD (الذهب)	5 أيام
USDJPY・AUDUSD・NZDUSD・USDCAD・USDCHF	يومين
XAUEUR・XAGUSD・النفط الخام	يومين
مؤشرات أسعار الأسهم (JP225، US30، US100، US500)	يوم واحد

زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مدته يومان، ومؤشرات الأسهم يوم واحد. من المنطقي افتراض أن الصفقات التي تُحتفظ بها لليلة واحدة لأكثر من بضعة أيام لن تكون مؤهلة للتداول بدون فوائد تبييت.HFM، مع حد زمني محدود للعملاء العاديين كما تنص رسميًا على أنAxiلوائح التداول بدون فوائد تبييت متاح فقط للحسابات الإسلامية . اعتبارًا من عام 2020، نصت على فترة 4 أيام (تُطبق رسوم الإدارة بعد 5 أيام متتالية من الاحتفاظ بالصفقة).

يرجى ملاحظةXSتحتوي على معلومات متضاربة بخصوص فترة السماح للعملات الرقمية، حيث تشير إلى "3 أيام" في النص الرئيسي و"يومين" في الجدول الموجود على نفس الصفحة(وهذا ينطبق على النسختين اليابانية والإنجليزية). ولأننا لا نستطيع تحديد المعلومة الصحيحة، يُرجى التواصل مع الدعم الفني إذا كنت تنوي استخدام العملات الرقمية.

حتى مع التداول بدون رسوم تبييت، يتم تطبيق الرسوم | بالنسبة لأزواج الين، تبلغ الرسوم 10 دولارات كل يومين

يفرض بعض الوسطاء رسوم إدارة بدلاً من رسوم التبييت.FXGTرسمياً المبلغ لكل فئة من فئات الأدوات المالية، وقديتم توليد رسوم التبييت بسرعة، ويكون المبلغ مرتفعاً فقط لزوج الين، وهو الأكثر استخداماً من قبل المتداولين اليابانيين.

ماركة	إلى حين تكبد رسوم	رسوم الإدارة
العملات الرئيسية	ابتداءً من السابع	3 دولارات أمريكية
أزواج الين الياباني (العملات الرئيسية للين الياباني، العملات الثانوية للين الياباني)	ابتداءً من الثاني	10 دولارات أمريكية
FX Minor	ابتداءً من السابع	5 دولارات أمريكية
معدن	ابتداءً من السابع	7 دولارات أمريكية
مؤشرات الطاقة وسوق الأسهم	ابتداءً من السابع	5 دولارات أمريكية
إف إكس إكزوتيك	—	سيتم تطبيق عملية الاستبدال اعتبارًا من الأول من الشهر (مع إعفاء فعلي)
مخزون	—	سيتم تطبيق عملية الاستبدال اعتبارًا من الأول من الشهر (مع إعفاء فعلي)

تتبنى شركات أخرى هيكلاً مشابهاً.HFMعلى أنه بالنسبة للأوراق المالية ذات المقايضات الكبيرة للغاية، سيتم فرض رسوم إضافية في حال الاحتفاظ بها لفترة زمنية محددة أو أكثر(دون الإفصاح عن المبلغ).Axiفيوثيقة رسمية صادرة عام 2020في جدول رسومها على فرض رسوم إدارة تصل إلى 50 دولارًا أمريكيًا لكل عقد يوميًا في حال الاحتفاظ بالرمز المستهدف لمدة خمسة أيام متتالية. مع ذلك،لم تعد تلك الوثيقة متاحة للجمهور، وتشير الصفحة الحالية إلى عدم وجود "رسوم خفية"،لذا لا يمكن التأكد مما إذا كانت الشروط نفسها لا تزال سارية.

كلما طالت مدة احتفاظك بالمركز، زادت الرسوم التي قد تترتب عليه مقارنةً برسوم المقايضة.تأكد من التحقق من "عدد الأيام المجانية" و"التكلفة بعد ذلك".

قد يتم استبعاد العملات ذات الفائدة المرتفعة

هذه هي النقطة الأهم التي يجب ملاحظتها.غالبًا ما تُستثنى أزواج العملات التي ترغب في استخدامها لتحقيق أرباح من عمليات التبييت من التداول الخالي من التبييت.

مقاول	الأسهم المستبعدة
FXGT	تنطبق عمليات المقايضة على العملات الأجنبية الغريبة (والتي تشمل العملات ذات الفائدة المرتفعة مثل الليرة التركية والبيزو المكسيكي والراند الجنوب أفريقي) والأسهم من الأول من الشهر فصاعدًا
Axi	يقتصر التغطية على العملات والمعادن الثمينة فقط. أما مؤشرات الأسهم والطاقة والعملات المشفرة والأسهم فهي مستثناة (وفقًا للوائح الرسمية لعام 2020.هذه المعلومات غير مدرجة حاليًا في الصفحة ولم يتم التحقق منها).
XS	لا تشمل هذه الشروط الأسهم(لا توجد فترة سماح = تبدأ عمليات المقايضة من اليوم الأول).العملات غير الشائعة (الليرة التركية، البيزو المكسيكي، إلخ) غير مدرجة في جدول فترة السماح الرسمي، لذا لم يتم التأكد من شمولها.
AXIORY	عقود CFD القياسية وعقود CFD الخاصة بالمعارك. *تحتوي الأسئلة الشائعة الرسمية على معلومات متضاربة في صفحتين، إحداهما تنص على "عقود CFD القياسية فقط".

قد يؤدي اختيار وسيط لمجرد أنه يقدّم خدمة "بدون فوائد تبييت" إلى استبعاد الأوراق المالية التي ترغب في استخدامها . لذا، تحقق من ذلك حسب فئة الأوراق المالية، وليس حسب اسم الوسيط

لن تتلقى بعد الآن عمليات تبادل إيجابية

غالباً ما يتم تجاهل هذا الأمر، لكننظام "الاستبدال المجاني" لا يمنعك فقط من الدفع، بل يمنعك أيضاً من الاستلام.XSيذكر موقع

لا يدفع المتداولون ولا يتلقون فوائد على المراكز الليلية

المصدر:XSالرسمي "بدون استبدال"(تم التحقق منه في 17 سبتمبر 2026)

بمعنى آخر، لا تُجدي استراتيجية شراء العملات ذات الفائدة المرتفعة والحصول على عوائد مقايضة نفعاً مع حساب خالٍ من عوائد المقايضة. فالحسابات الخالية من عوائد المقايضة مناسبة لمن يرغبون بتجنب عوائد المقايضة السلبية، وليس لمن يرغبون بالربح منها.وهذان مطلبان متناقضان تماماً.

إذا نظرت فقط إلى الصفحة اليابانية، فقد تسيء فهم الشروط

في هذا التحقيق،أن ثلاث شركات لديها اختلافات بين شروط وأحكام النسختين اليابانية والإنجليزية. إذا قارنت الصفحات اليابانية فقط، فستكون مخطئًا بشأن هذه الشركات الثلاث.

مقاول	النسخة اليابانية	النسخة الإنجليزية
AXIORY	من الواضح أن تقديم "الوثائق التي تثبت الوضع الإسلامي" إلزامي.	أنه لا يقتصر على المسلمين، بل يمكن فتحه من أي مكان في العالم(بدون قيود جغرافية).
XS	دون ذكر شرط بلد الإقامة،ينص ببساطة على أنه "يتم تطبيقه تلقائيًا على جميع الحسابات النشطة".	النظام مؤتمت في 19 دولة إسلامية، بينما يتطلب الأمر استفساراً في الدول الأخرى ويقتصر على عملاء معينين.
Axi	الصفحة غير موجودة (404)	الخدمة متاحة. مع ذلك،لا توجد صفحة بديلة باللغة اليابانية، لذا من المرجح جدًا أن اليابان غير مشمولة في منطقة الخدمة.

علاوة على ذلك،AXIORYتنص الأسئلة الشائعة اليابانية لشركة"سيتم إغلاق الحسابات المستخدمة قبل إجراء عملية فتح الحساب الإسلامي" و"ستصبح جميع الحسابات الإضافية بعد إجراء عملية فتح الحساب الإسلامي تلقائيًا حسابات خالية من رسوم التبييت".لا يمكن التبديل بين الحسابات مع الاحتفاظ بالحسابات الحالية، كما لا يمكن استخدامها بالتزامن مع الحسابات العادية. هذه المعلومات غير متوفرة في النسخة الإنجليزية.

إذا اعتبر ذلك إساءة استخدام، فسيتم المطالبة بالمبلغ المعفى بأثر رجعي

تخضع الحسابات الخالية من رسوم التبييت لشروط الإلغاء.XSفي حال الاشتباه في إساءة الاستخدام يحتفظ بالحق في المطالبة بأثر رجعي برسوم التبييت المتنازل عنها وإلغاء الأرباح المتراكمة . الإجراءان التاليان محظوران:

• التحوط الداخلي| التحوط باستخدام حسابات متعددة لدى نفس الوسيط
• التحوط الخارجي| التحوط بين الحسابات في شركات أخرى

باختصار ، يُحظرFXGTعلى أنها قد تسحب صفة "خالية من فوائد التبييت" في حال إساءة استخدامها. ونظرًا لاختلاف إجراءات التحوّط بين الوسطاء، استخدام الحسابات الخالية من فوائد التبييت لأغراض المراجحة . كما تنص نقارن شروط وأحكام كل شركة في قسم التحوّط في سوق الفوركس الخارجي . أما كيفية استهداف فروق الأسعار بين الوسطاء ، فيتم شرحها في قسم المراجحة في سوق الفوركس الخارجي

خطوات للتحقق من أحدث أسعار الصرف بنفسك وكيفية تحديد ما إذا كانت مستقرة

تتغير أسعار المقايضة يوميًا، لذا لا يمكنك الاعتماد على التصنيفات والأرقام الواردة في المقالات.ينطبق هذا على أزواج العملات التي لا تُقارن كثيرًا، مثل الدولار الكندي، وكذلك زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني والذهب. عليك التحقق منها بنفسك قبل التداول. مع ذلك،لا ينشر سوى عدد قليل من الوسطاء جداول المقايضة على مواقعهم الإلكترونية الرسمية، وبعد دراسة 14 شركة، وجدنا الاختلافات التالية.

تصنيف	عدد الشركات	مقاول
تمكنت من التحقق من الأرقام على الموقع الرسمي	أربع شركات	BigBoss، إكس إم تريدينغ،AXIORY،IS6FX
وهو غير متاح للجمهور على الموقع الرسمي(يذكر صراحة أنه يجب عرضه باستخدام MT4/MT5).	أربع شركات	MyfxMarkets،Axi،ThreeTrader، ميلتون ماركتس
هو متاح للجمهور ولكن لم يكن من الممكن استرداده هذه المرة، أو أن الجدول ديناميكي ولا يمكن استرداده	6 شركات	TitanFX وXSوHFMوFXGTوExnessوVantage

بمعنى آخر، مع أكثر من نصف شركات الوساطة، لا يمكنك التحقق من رسوم المقايضة التي ستدفعها إلا إذا كان لديك حساب لديها. يجبرك النظام على الاعتماد على الأرقام من مواقع المقارنة.

تحقق باستخدام منصة MT4 أو MT5

أفضل طريقة للتحقق هي من خلال منصة حسابك.قد تختلف الأرقام التي ينشرها وسيطك عن تلك الخاصة بنوع حسابك المحدد.

1. افتح "أسماء الأسهم" من "عرض" في القائمة العلوية.
2. حدد المخزون الذي تريد التحقق منه وانقر على "المواصفات"
3. راجع قسمي "شراء المقايضة" و"بيع المقايضة" . كذلك، تحقق من أيام الأسبوع للاطلاع على "المقايضة لمدة 3 أيام".

في هذه المرحلة، تأكد من مراجعة الوحدات . قد يختلف معنى الرقم نفسه تمامًا باختلاف طريقة عرضه، سواءً بالنقاط أو بالعملة. وكما هو موضح في قسم الوحدات وتحويل الين ، يختلف العرض باختلاف البائع

يوم التبديل الثلاثي ليس بالضرورة يوم "الأربعاء"

تشير العديد من المقالات إلى أن يوم الأربعاء هو اليوم الأكثر شيوعًا، ولكن في الواقع، يختلف الأمر باختلاف فئة المنتج.وفيما يلي نتائج مراجعة المعلومات الرسمية لـ 14 شركة:

مقاول	أزواج العملات الأجنبية	المعادن الثمينة	طاقة	مؤشرات الأسهم وعقود الفروقات على الأسهم	العملات المشفرة
BigBoss	الأربعاء	الأربعاء	الأربعاء	الأربعاء	لا توجد أيام تُمنح فيها النقاط ثلاث مرات في اليوم(يتم منح النقاط 3 مرات في اليوم، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع).
AXIORY	الأربعاء	الأربعاء	الأربعاء	عقود الفروقات على الأسهم وعقود الفروقات على المعارك فقط: الجمعة 0:00 صباحًا/ عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم: الأربعاء	غير محدد
تيمان إف إكس	الأربعاء	الأربعاء	جمعة	جمعة	غير محدد
Axi	الأربعاء أو الخميس (يختلف حسب زوج العملات)	الأربعاء	جمعة	جمعة	جمعة
IS6FX	يتم منح المكافأة عن يومي السبت والأحد في منتصف ليل السبت(وليس ثلاثة أضعاف يوم الأربعاء).	نفس اليسار	نفس اليسار	نفس اليسار	لا توجد أيام نقاط ثلاثية(4 مرات في اليوم)
MyfxMarkets	الأربعاء → الخميس	لم يتم تحديد أي تصنيف (ينطبق على جميع المنتجات)	لم يتم تحديد أي تصنيف (ينطبق على جميع المنتجات)	لم يتم تحديد أي تصنيف (ينطبق على جميع المنتجات)	لم يتم تحديد أي تصنيف (ينطبق على جميع المنتجات)

تُعدّ Axi جديرة بالذكر بشكل خاص . تتضمن قائمة منتجاتها الرسمية عمودًا بعنوان "تمويل لمدة 3 أيام"، حيث يُصنّف كل زوج عملات على حدة إما يوم الأربعاء أو الخميس ( معظمها يوم الأربعاء، وقليل منها يوم الخميس ). هذا يعني أنه حتى لدى نفس الوسيط، تختلف أيام التمويل الثلاثي حسب الأداة المالية المحددة

IS6FXيُوزّع فيه أرباح نهاية الأسبوع دفعةً واحدةً عند منتصف ليل السبت، لذا فهو ليسنظامًا يُحتسب فيه الربح ثلاث مرات يوم الأربعاء. كما أن العديد من وسطاء العملات الرقمية لا يُطبّقون نظام الربح ثلاث مرات يوميًا؛BigBossثلاث مرات يوميًا، بينماIS6FXأربع مرات يوميًا،وتُطبّق هذه المدفوعات أيضًا في عطلات نهاية الأسبوع. وبالتالي، فإنّ عبارة "لا تُدفع عمولات تبادل في عطلات نهاية الأسبوع" لا تنطبق على العملات الرقمية.

انظر إلى "مدى استقراره" بدلاً من "كم هو الآن"

إذا كنت تسعى لتحقيق الربح من عمليات المقايضة على المدى المتوسط ​​إلى الطويل،فإن الأهم من القيمة المرتفعة في يوم معين هو ما إذا كان هذا المستوى سيستمر. فقد يقوموسيط كان مصنفاً في المرتبة الأولى على موقع مقارنة بتغيير شروطه في الأسبوع التالي.

هناك ثلاث نقاط رئيسية يجب مراعاتها عند تقييم الاستقرار

• سجّل وقارن أسعار نفس المخزون لعدة أيام أو حتى عدة أسابيع. لا يمكنك إصدار حكم بناءً على قيمة واحدة فقط.
• تحققBigBossوقت آخر تحديث على صفحته الرسمية ويذكر بوضوح أنه يقوم بالتحديث كل 10 دقائق. مما إذا كان البائع ينشر معدل تحديثاته . يعرض
• هل يشرح الوسيط كيفية تحديد أسعار المقايضة؟ ينبغي النظر إلى الوسطاء الذين يذكرون أنهم يضيفون رسومًا إضافية على تكاليف التمويل مع الأخذ في الاعتبار أن عوامل أخرى غير أسعار الفائدة تلعب دورًا أيضًا.

تجدر الإشارة إلى أن حتى المواقع الإلكترونية التي تنشر البيانات غالبًا ما تُغفل تحديد تاريخ ووقت المرجع . فمن بين المقالات التي قارنها فريق التحرير لدينا، ادّعى بعضها أنها "تُحدّث تلقائيًا يوميًا" دون تحديد وقت المرجع، بينما عرضت أخرى عبارة "تُحدّث يوميًا" لكنها في الواقع قديمة منذ شهرين. لذا، عند عرض البيانات، تأكد دائمًا من تاريخ تسجيل القيمة.

هل من الممكن العيش على نقاط التبادل؟ | حساب المبلغ المطلوب لحوالي 62.50 دولارًا شهريًا

يمكن تحديد ما إذا كان بإمكانك الاعتماد على أرباح المقايضة وحدها بسهولة من خلال حساب الأموال اللازمة.سنستخدم هنا قيم المقايضة الفعلية التي تم الحصول عليها لحساب المبلغ المستهدف.

لتلقي ما يقارب 62.50 دولارًا أمريكيًا/ين ياباني شهريًا

BigBossسعر مقايضة الشراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في منصة10.78 نقطة(حتى الساعة 16:31 من يوم 17 سبتمبر 2026). وبما أن النقطة الواحدة تعادل تقريبًا 0.63 دولار أمريكي للوت الواحد،حوالي 6.74 دولار أمريكي يوميًا.

1. المبلغ المستهدف اليومي= حوالي 62.50 دولارًا أمريكيًا ÷ 30 يومًا = حوالي 2.08 دولارًا أمريكيًا
2. حجم اللوت المطلوب= حوالي 2.08 دولار ÷ حوالي 6.74 دولار = حوالي 0.31 لوت(31000 وحدة من العملة)
3. الهامش المطلوب(1 دولار أمريكي يساوي تقريبًا 0.94 دولار، الرافعة المالية 500 ضعف) = تقريبًا 0.94 دولار × 31000 وحدة ÷ 500 = تقريبًا 58.13 دولارًا

يبلغ هامش الربح وحده ما يقارب 62.50 دولارًا.ومع ذلك، لا يمكن التداول بهذا المبلغ من رأس المال.فانعكاس الصفقة بمقدار 0.01 دولار تقريبًا سيؤدي إلى خسارة غير محققة تبلغ حوالي 193.75 دولارًا، وبهامش ربح يبلغ حوالي 58.13 دولارًا، كان سيتم تفعيل أمر وقف الخسارة منذ فترة طويلة.

بصراحة، ما تحتاجه هو رأس مال قادر على تحمل تقلبات الأسعار. حتى لو انخفض سعر صرف الدولار مقابل الين بمقدار 0.06 دولار تقريبًا، ستحتاج إلى تحمل خسارة غير محققة تُقدر بحوالي 1938 دولارًا (31000 وحدة × 0.06 دولار تقريبًا) . بعبارة أخرى، إذا كنت تستهدف مبادلة شهرية بقيمة 62.50 دولارًا تقريبًا، فأنت بحاجة إلى رأس مال لا يقل عن 1875 دولارًا تقريبًا .

المبلغ المستهدف شهرياً	حجم القطعة المطلوب	دليل إرشادي لمقدار رأس المال اللازم لتحمل انعكاس بقيمة 0.06 دولار تقريبًا
حوالي 62.50 دولارًا	حوالي 0.31 قطعة أرض	حوالي 1938 دولارًا
حوالي 187.50 دولارًا	حوالي 0.93 قطعة	حوالي 5813 دولارًا
حوالي 625.00 دولارًا أمريكيًا	حوالي 3.1 قطعة أرض	حوالي 19,375 دولارًا
حوالي 1250 دولارًا (جزء من نفقات المعيشة)	حوالي 6.2 قطعة أرض	حوالي 38,750 دولارًا

حتى مع دخل شهري يبلغ حوالي 1250 دولارًا، ستحتاج إلى حوالي 38750 دولارًا، وإذا كنت تحتاج إلى حوالي 2500 دولار شهريًا لتغطية جميع نفقات معيشتك، فستحتاج إلى حوالي 77500 دولار. علاوة على ذلك، يفترض هذا الحسابعدم انخفاض أسعار الصرف وعدم تقلب أسعار الصرف بشكل كبير. في الواقع، كلا السيناريوهين وارد الحدوث.

غالباً ما يكون الاتجاه الذي يتم استقبالها فيه معاكساً للاتجاه طويل الأجل

يميل المستفيدون من عقود المقايضة بالعملات ذات الفائدة المرتفعة إلى التوافق مع اتجاه انخفاض قيمة تلك العملة . وتعود أسعار الفائدة المرتفعة إلى ميل العملة إلى فقدان قيمتها، وليس من النادر أن تفوق خسائر سعر الصرف المكاسب الناتجة عن عقود المقايضة .

يُظهر هذا الاستطلاع أيضًا أن بيع زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية (أي شراء الليرة التركية) يُحقق نقاط مقايضة إيجابية، في حين أنزوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية يشهد ارتفاعًا مطردًا على المدى الطويل، مما يعني أن الليرة التركية تشهد انخفاضًا مطردًا. وينتج عن ذلك وضعٌتحصل فيه على نقاط مقايضة بينما تتزايد خسائرك غير المحققة.

علاوة على ذلكوكما ذكرنا سابقاً، توجد بعض أزواج العملات، مثل زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي،حيث تكون عمليات البيع والشراء سلبية. ولا يصح دائماً افتراض "أنك ستربح شيئاً سواء اشتريت أو بعت عملة ذات فائدة عالية".

تختلف المخاوف باختلاف العملة | نظرة على أسعار الفائدة على السياسة النقدية

يعود السبب في ارتفاع حجم مقايضات العملات ذات أسعار الفائدة المرتفعة إلى ارتفاع أسعار الفائدة التي تتبناها تلك الدول. وغالبًا ما تعني أسعار الفائدة المرتفعة تكاليفَ للحفاظ على قيمة العملة، مثل ضرورة كبح التضخم . بعبارة أخرى، ينبع حجم المقايضة وخطر انخفاض قيمة العملة من السبب نفسه . قبل اختيار عملة، يُنصح بالاطلاع على المستويات التي ينشرها البنك المركزي لكل دولة.

عملة	سعر الفائدة على السياسة (في وقت معين)	مصدر	الملاحظات التي تم التوصل إليها في هذا الاستطلاع
الليرة التركية (TRY)	37.00% (بعد 23 يناير 2026)	سعر إعادة الشراء لمدة أسبوع واحد لدى البنك المركزي التركي	سجل زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية أكبر خسارة إجمالية في عمليات البيع والشراء(BigBoss -3804.90 نقطة / إكس إم تريدينج -5363 نقطة).وكان هذا الزوج هو الأداة المالية ذات التكلفة الإجمالية الأعلى عند البيع
البيزو المكسيكي (MXN)	6.50% (تم الإبقاء على السعر دون تغيير بموجب القرار المتخذ في 6 أغسطس 2026.)	قرار السياسة النقدية لبنك المكسيك	الدولار الأمريكي والبيزو المكسيكيسلبياً لجميع الشركات الأربع التي توفرت لها القيم(-16.26 إلى -420.72 / بوحدة كل شركة).
الراند الجنوب أفريقي (ZAR)	7.00% (اعتبارًا من 17 سبتمبر 2026)	سعر الفائدة الحالي في السوق لدى بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي	لزوج USDZARBigBossوIS6FXكل من، بغض النظر عن اتجاه الاحتفاظ به.

يتضح أن الليرة التركية في وضع مختلف تمامًا . فسعر فائدة 37% يعني أنه مُحدد على أساس انخفاض قيمة العملة بهذا القدر . إذا اخترت عملة ما لأنك انجذبت إلى سعر صرفها المرتفع، فإن احتمال تعويض هذا الانخفاض بخسائر سعر الصرف يزداد تبعًا لذلك.

*تخضع أسعار الفائدة على السياسات للتغيير. تم تأكيد الأرقام المذكورة أعلاه في 17 سبتمبر 2026، على صفحة النشر الخاصة بالبنك المركزي المعني.يُرجى دائمًا مراجعة أحدث الأرقام المنشورة وقت التداول. بالإضافة إلى ذلك، توجد عملات أخرى ذات فائدة مرتفعة إلى جانب العملات الثلاث المذكورة هنا، وتختلف طريقة التعامل معها باختلاف الوسيط.

أربعة أمور يجب مراعاتها عملياً

بمجرد توفير الأموال اللازمة، ستكون النقاط الأربع التالية مفيدة خلال فترة الاستثمار:

1. احسب حجم الصفقة عكسيًا من المبلغ المستهدف، ثم حدد نطاق السعر الذي يمكنك تحمله مسبقًا. إذا حددت حجم الصفقة أولًا ثم فكرت في أموالك، فمن المرجح أن تجد أنها غير كافية.
2. تجنب التركيز على زوج عملات واحد. تميل العملات ذات أسعار الفائدة المرتفعة إلى الانخفاض الحاد والتحرك في نفس الاتجاه في نفس اليوم.
3. تحقق من يوم الأسبوع الذي يمثل يوم النقاط الثلاثية لزوج العملات الذي اخترته.وكما ذكرنا سابقاً،ليس دائماً يوم الأربعاء، ويختلف ذلك باختلاف الوسيط وزوج العملات.
4. قم بتسجيل مستوى التبادل بانتظام. قيّمه بناءً على ما إذا كان مستوى ثابتًا، وليس فقط على قيمته ليوم واحد.

علاوة على ذلك ، سيؤدي خفض تكاليف المعاملات إلى زيادة مبلغ عائد المقايضة الذي تحصل عليه . ورغم أن تأثير فروق الأسعار ضئيل في الاستثمارات طويلة الأجل نظرًا لقلة عدد المعاملات، إلا أن التكاليف تُتكبد في كل مرة تُعدّل فيها مركزك. تتوفر مقارنة لفروق الأسعار في قسم فروق أسعار صرف العملات الأجنبية في الخارج

الاختلافات عن سوق الصرف الأجنبي المحلي | إن عبارة "سوق الصرف الأجنبي المحلي موحد" غير دقيقة

عند مقارنة أسعار التبييت بين وسطاء الفوركس المحليين والدوليين،غالباً ما نسمع تفسيرات مثل: "الوسطاء المحليون أسهل في الفهم لأن وحداتهم وفترة التبييت لديهم موحدة". مع ذلك، بعد البحث في بيانات خمسة وسطاء محليين، وجدتُ أن هذا غير دقيق.يكمن الاختلاف الحقيقي في جوانب أخرى.

غرض	شركة جي إم أو كليك للأوراق المالية	DMM FX	مينا نو إف إكس	Gaitame.com	راكوتين للأوراق المالية
وحدة	ين	ين	ين	ين	ين
الكمية القياسية	10000 عملة (حوالي 100000)	عادي/كبير: 10000 / صغير: 1000	1 لوت = 10000 وحدة من العملة	10 حصص (= 10000 وحدة من العملة)	÷10,000
توقيت المنح	ملابس نيويورك	تغيير ساعات العمل (الساعة 6 صباحاً في الصيف، والساعة 7 صباحاً في الشتاء)	في نهاية أعمال الصيانة	في كل مرة يحدث فيها انقلاب	في نهاية كل يوم عمل
يوم النقاط الثلاثية	تشير البيانات الفعلية إلى يوم الأربعاء (دون ذكر صريح)	الخميس (كما هو مذكور صراحةً)	غير مؤكد	تغطي الحيازات من الأربعاء إلى الخميس ثلاثة أيام	غير مؤكد
استلام مقايضات غير مسوّاة	نعم(تضاف تلقائياً إلى الرصيد النقدي)	ممكن	نعم(تم الاستلام في منتصف الطريق)	نعم(حتى التحويلات المصرفية داخل الحساب)	غير مؤكد
بدون استبدال	لا أحد	لا أحد	لا أحد	لا أحد	لا أحد
البيانات المنشورة على الموقع الرسمي	يمكن أن يكون	يمكن أن يكون	يمكن أن يكون	يمكن أن يكون	يمكن أن يكون

حتى داخل البلد نفسه، يمكن أن تختلف الكمية القياسية

على الرغم من أن جميع الشركات تستخدم الين كعملة لها، إلا أن "المبلغ لكل وحدة عملة" يختلف من شركة لأخرى.فبعض الشركات تستخدمه لكل 10,000 وحدة عملة، بينما تعبر عنه شركات أخرى بـ 10,000 وحدة عملة مقابل 10 حصص.

علاوة على ذلك،تُقسّم شركة DMM FX إلى فئات مختلفة ضمن الشركة نفسها. يبلغ حجم العقود العادية والكبيرة 10,000 وحدة عملة، بينما يبلغ حجم العقود الصغيرة 1,000 وحدة عملة. كما تُصرّح الشركة بما يلي:

قد لا تكون نقاط التبديل المتكبدة على أزواج العملات المصغرة هي نفسها تلك الموجودة على أزواج العملات العادية

المصدر: DMM FX Official (تم التحقق منه في 17 سبتمبر 2026)

عدم القدرة على مقارنة القيم العددية دون التحقق من وحداتهايشبه ما يحدث في تداول العملات الأجنبية خارج البلاد. والفرق الوحيد هو أن تداول العملات الأجنبية خارج البلاد يتضمن مزيجًا من النقاط والبيبات والمعاملات المقومة بالعملات، وبعضالوسطاء لا يحددون حتى وحدات القياس.

أيام النقاط الثلاثية ليست "أيام الأربعاء في اليابان"

يذكر موقع DMM FX صراحةً يوم الخميس.بينما يُظهر التقويم الفعلي لشركة GMO Click Securities يوم الأربعاء، ولكن لم يُعثر على أي ذكر صريح لذلك. ويذكر موقع Gaitame.com أن "المبلغ المُرحّل من الأربعاء إلى الخميس يُعادل قيمة ثلاثة أيام".

يكمنالاختلاف ببساطة في طريقة احتساب الأيام، سواءً أكانت يوم إجراء المعاملة أم يوم منح النقاط؛ فهما في جوهرهما الشيء نفسه، ولكن بصيغة مختلفة. مع ذلك،أن أيام الأسبوع تبدو مختلفة من شركة لأخرى من وجهة نظر القارئ. ففي تداول العملات الأجنبية في الخارج،تُقسّم أيام الأسبوع حسب فئة المنتج، أماAxi، فتختلف الأيام المحددة باختلاف زوج العملات.

يكمن الاختلاف الحقيقي في "مقدار الإفصاح" و"وجود أو عدم وجود شروط خالية من المقايضة"

بعد التحقيق، أظهرت النقاط الثلاث التالية بوضوح الاختلافات بين تداول العملات الأجنبية في الخارج والتداول المحلي

بنود المقارنة	أسعار الصرف المحلية	صرف العملات الأجنبية في الخارج
الإفصاح عن الأرقام	نشرت الشركات الخمس جميعها هذه المعلومات على مواقعها الإلكترونية الرسمية. كما أفصحت عن عدد أيام الاستحقاقات لكل يوم.	أربع شركات فقط من أصل 14 شركة نشرت هذه المعلومات للعامة. ولا يمكن الاطلاع على أكثر من نصفها إلا من خلال حساب.
ينبغي توضيح الوحدات بشكل واضح	تُصرّح جميع الشركات صراحةً بأن المعاملات تتم بالين (تختلف الكميات القياسية باختلاف الشركة)	ثلاث شركات فقط تحدد الوحدات.AXIORYIS6FXIS6FXفلا تحددها
استلام مقايضات غير مسوّاة	هذا ممكن مع جميع الشركات الأربع التي تحققت منها. يمكنك الحصول عليه مع الاحتفاظ بوظيفتك.	هذا غير ممكن. يصبح الرصيد رصيد حسابك فقط بعد إتمام عملية الدفع.
بدون استبدال	لا تقدم أي من الشركات الخمس هذه الخدمة	ست من أصل 14 شركة تقدم هذهالخدمة (تختلف الشروط اختلافًا كبيرًا من شركة إلى أخرى).

بمعنى آخر، ليس الأمر أن "السوق المحلي سهل الفهم، بينما السوق الخارجي غير منظم"، بل إن "المعلومات المحلية متاحة، بينما المعلومات الخارجية شحيحة"،وهو وصف أدق للوضع. تتوفر خيارات التداول بدون فوائد تبييت فقط لدى وسطاء الفوركس في الخارج، وهيفعّالة لمن يرغبون بتجنب فوائد التبييت السلبية.

يعتمد إمكانية استلامك لعقود المقايضة غير المسددة على توقيت فرض الضرائب . سيتم تناول المزيد من التفاصيل في قسم الملاحظات . أما الاختلافات في الأنظمة العامة، مثل الرافعة المالية وطلبات الهامش، فمُلخّصة في قسم الاختلافات بين تداول العملات الأجنبية في الخارج والمحلي

نقاط مهمة يجب ملاحظتها | التقلبات، عمليات السحب، والضرائب

إن أسباب خسارة الأموال في عمليات المقايضة لا تكمن في الأرقام نفسها، بل في ثلاثة أشياء: "إنها تتغير يومياً"، و"لن تحصل على المال حتى تقوم بتسوية المعاملة"، و"توقيت فرض الضرائب"

حتى لو كنت متقدماً في اليوم السابق، ستكون متأخراً في اليوم التالي

تُراجع أسعار المقايضة يوميًا. ولأنهاBigBossوقت آخر تحديث على صفحته الرسمية، ويوضح أنه يُحدّث البيانات كل 10 دقائق. لا تعكس فقط أسعار الفائدة الرسمية لكل دولة، بل أيضًا تكاليف اقتراض الوسطاء ، فإن قيمها تتغير حتى لو لم تتغير أسعار الفائدة. يعرض

قد يتحول مركز استثماري كان رابحاً قبل أيام قليلة إلى خاسر فجأة.إذا كنت تحتفظ به على المدى الطويل، فتأكد من مراجعة حسابك بانتظام.

في تداول العملات الأجنبية في الخارج، لا يمكنك سحب نقاط التبييت فقط أولاً

لن تُضاف أرباح المقايضة المكتسبة من المراكز المفتوحة إلى رصيد حسابك إلا بعد إغلاق المركز،لأنها تُعامل كجزء من الأرباح أو الخسائر غير المحققة. حتى لو تراكمت لديك أرباح مقايضة، لا يمكنك سحب هذا المبلغ.

هذافرق واضح عن سوق الصرف الأجنبي المحلي. في اليابان، تسمح جميع الشركات الأربع التي راجعتها باستلام أرباحك حتى قبل إغلاق مراكزك. تقوم شركة GMO Click Securities بتحويل الأرباح تلقائيًا إلى رصيدك النقدي، بينما تتيح لك شركة Minna no FX استلامها في منتصف عملية التداول.إذا كنت تفكر في استخدام مقايضات العملات الأجنبية لتغطية نفقات المعيشة، فخطط وفقًا لذلك، مع الأخذ في الاعتبار أنه لا يمكنك سحب أموالك نقدًا إلا بعد إغلاق مراكزك.

الضرائب | يختلف توقيت فرض الضرائب بين الأفراد والشركات

هذا مجالٌ يُساء فهمه كثيراً، ونادراً ما يُغطّى في المقالات التوضيحية.سأشرحه بفصل ما هو مؤكد، وما يختلف من شركة لأخرى، وما ينبغي التأكد منه مع خبير.

مؤكد!

• في تداول العملات الأجنبية المحلي، تخضع الأرباح والخسائر الناتجة عن التسويات لضريبة منفصلة. تنص المادة 41-14 من قانون التدابير الضريبية الخاصة على أنه "عند إجراء التسويات..."، ويستخدم إشعار مصلحة الضرائب الوطنية رقم 1521 الصياغة نفسها. ويُفهم عمومًا، استنادًا إلى توضيحات الشركات المختلفة وصياغة الإشعار رقم 1521، أنه لا تُفرض ضريبة إذا بقي المركز دون تسوية ، إلا أن المادة نفسها لا تُحدد متى يجب الاعتراف بالدخل.
• يُعتبر تداول العملات الأجنبية في الخارج دخلاً متنوعاً خاضعاً للضريبة الشاملة. ويقتصر نظام الضرائب المنفصل التابع لهيئة الضرائب الوطنية (رقم 1521) على "معاملات المشتقات المالية خارج البورصة (المقتصرة على المعاملات مع "مشغل أعمال الأدوات المالية من النوع 1" أو "مؤسسة مالية مسجلة")"، ولا يشمل ذلك المعاملات مع الوسطاء الأجانب غير المسجلين لدى هيئة الخدمات المالية اليابانية.
• ★ يُعكس هذا الإجراء بالنسبة للأفراد والشركات. تنص المادة 61-5 من قانون ضريبة الشركات على أن معاملات المشتقات غير المسددة تُدرج ضمن الدخل أو المصروفات الخاضعة للضريبة " كما لو كانت قد سُويت ". وفي حسابات الشركات، تخضع المكاسب والخسائر غير المحققة غير المسددة للضريبة أيضًا في نهاية السنة المالية.

يختلف ذلك من شركة إلى أخرى

لا يكمن الاختلاف في القواعد الضريبية، بل في اختلافآلية إتمام عمليات المقايضة بين الشركات. حتىالتفسيرات نفسها تختلف بين شركات الوساطة المحلية في سوق الصرف الأجنبي.

شركة	الوصف الرسمي
DMM FX	من الواضح أن "المراكز المفتوحة لا تخضع للضريبة" و "نقاط المقايضة غير المستلمة لا تخضع للضريبة لتلك السنة"
Gaitame.com	"يُعتبر المبلغ المحوّلربحاً نهائياًويخضع لضريبة منفصلة."
راكوتين للأوراق المالية	بناءً على تاريخ التسليم(بما أن التسليم يكون في يوم العمل التالي لتاريخ الحدوث، فقد تتغير السنة التي تنتمي إليها المعاملة إذا امتدت عبر سنوات).
جي إم أو كليك للأوراق المالية - مينا بدون صرف عملات أجنبية	لم يرد ذكر لموعد فرض الضرائب على المقايضات غير المسددة

أمور يجب التحقق منها مع خبير

في تداول العملات الأجنبية في الخارج، لا توجد طريقة واحدة نهائية للتعامل مع الحالات التي تبقى فيها المراكز مفتوحة ولكنها تنعكس في الرصيد.والسبب في ذلك هو أن التعميم الأساسي لضريبة الدخل رقم 36-14 ينص فقط على "التاريخ المحدد وفقًا لطبيعة الدخل"، ولا يحدد تاريخًا محددًا.

علاوة على ذلك، وكما ذكر موقع Gaitame.com، فإن التفسيرات التي تقدمها كل شركة هي "مجرد فهمنا الخاص"، ولا تضمن توافقها مع آراء السلطات الضريبية.إذا كان المبلغ كبيرًا أو كنت تستخدم حسابًا تجاريًا، فيُرجى استشارة محاسب ضرائب.

*يقدم هذا القسم معلومات عامة تستند إلى القوانين واللوائح وإعلانات الشركات حتى تاريخ 17 سبتمبر 2026. للحصول على معلومات حول قرارات تقديم الإقرارات الضريبية الفردية، يُرجى استشارة محاسب ضرائب أو مكتب الضرائب المحلي. يتوفر دليل شامل حول ضرائب صرف العملات الأجنبية في الخارج

الأسئلة الشائعة حول نقاط التبييت في تداول العملات الأجنبية في الخارج

أي وسيط فوركس يقدم أعلى نقاط تبييت؟

يختلف الأمر باختلاف الأداة المالية، لذا لا توجد شركة واحدة قادرة على القيام بذلكنيابةً عنك. كما تختلف وحدات عرض البيانات من وسيط لآخر، فلا يمكنك ببساطة مقارنة الأرقام جنبًا إلى جنب. في 17 سبتمبر 2026BigBossوXMTrading وAXIORYوIS6FX، حصلتُ على جداول رسمية منBigBossفقطAXIORYوIS6FXذلك. أما TitanFX، التي لم أتمكن من الحصول على بياناتها، فقد حددت "النقاط (1 نقطة = 10 نقاط)".إذا كنت ترغب في المقارنة، فتأكد من تطابق الوحدات وحدد الأدوات المالية التي تتداولها.تتغير أسعار التبييت يوميًا، لذا لا يوجد ما يضمن استمرار الشركة الأعلى تصنيفًا في يوم ما على هذا النحو.

أين يمكنني التحقق من نقاط التبييت لتداول العملات الأجنبية في الخارج؟

أربع شركات فقط من أصل 14 شركة (BigBossوXMTrading وAXIORYوIS6FX)MyfxMarketsوAxiوThreeTraderوMiltonMarkets فلا تنشر هذه المعلومات، وتوجه المستخدمين إلى التحقق منها عبر منصتي MT4 أو MT5. لم نتمكن من استخراج بيانات الشركات الست المتبقية باستخدام أساليب فريق التحرير لدينا (لأن الجداول تُعرض ديناميكيًا أو أن الوصول إليها مقيد). من بين هذه الشركات،Exnessتسجيل الدخول، ولم نتمكن من التحقق من المحتوى من اليابان. تنشر هذه المعلومات على مواقعها الرسمية . تطلبت الطريقة الأكثر موثوقية هي فتح "عرض" > "الأدوات" في حساب MT4/MT5 الخاص بك، والاطلاع على "المواصفات" للأداة المعنية . قد تختلف القيم باختلاف نوع الحساب.

ما هي شركات الوساطة الأجنبية التي تقدم تداولًا بدون فوائد تبييت؟

من بين 14 شركة قمنا بدراستها، تأكدنا من أنست:XSوHFMوFXGTوAXIORYوXMTrading (لحساب KIWAMI فقط) وAxi. مع ذلك،تختلف طرق التقديم؛HFMوXSالتقديم التلقائي دون الحاجة إلى تقديم طلب، بينماFXGTوAXIORYتقديم طلب. أما XMTrading، فتُقدم هذه الخدمة لحساب KIWAMI فقط، ولا تشمل حسابات Standard وMicro وZero. مع ذلك، يُشير البيان الرسمي إلى أن الخدمة "تُطبق على أدوات مالية مُحددة"، لذا قد لا تشمل جميع الأدوات حتى ضمن حساب KIWAMI.Axiنسخة يابانية من صفحة حسابها الإسلامي، لذا لم نتمكن من التأكد مما إذا كانت اليابان من بين المناطق المستهدفة.

إذا كان الأمر لا يتطلب استبدالاً، فهل لا توجد أي رسوم على الإطلاق؟

يفرض بعض الوسطاء رسومًا.FXGTرسميًا رسوم إدارة لكل فئة من فئات الأدوات المالية،برسوم قدرها 10 دولارات أمريكية لأزواج الين بعد يومين، و3-7 دولارات أمريكية للأزواج الأخرى بعد 7 أيام.HFMعلى أنه بالنسبة للأدوات ذات معاملات التبادل الكبيرة جدًا، سيتم فرض رسوم إضافية في حال الاحتفاظ بها لفترة زمنية محددة (لم يتم الإفصاح عن المبلغ). علاوة على ذلك،لن تتلقى أي عوائد تبادل إيجابية.تنصXSعلى أنك "لن تدفع ولن تتلقى أي فوائد"، وهو مايتعارض مع استراتيجيات شراء العملات ذات الفائدة المرتفعة واستلام عوائد التبادل.

هل يمكنك العيش بالاعتماد على نقاط التبادل فقط؟

ستوضح لك الحسابات الأموال اللازمة. في 17 سبتمبر 2026،BigBossبلغ سعر مقايضة الشراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في منصة 10.78 نقطة، أي ما يعادل 6.74 دولارًا أمريكيًا تقريبًا يوميًا للوت واحد. عند هذا المستوى، ستحتاج إلى 62.50 دولارًا أمريكيًا تقريبًا شهريًا لحوالي 0.31 لوت، و1938 دولارًا أمريكيًا تقريبًا لتحمل انعكاس سعر الصرف بمقدار 0.06 دولارًا أمريكيًا تقريبًا . إذا كان السعر الشهري 1250 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، فستحتاج إلى 38750 دولارًا أمريكيًا تقريبًا . علاوة على ذلك، يستند هذا إلى افتراض عدم انخفاض مستوى المقايضة وعدم حدوث تحركات كبيرة في سعر الصرف. غالبًا ما يكون اتجاه العائد معاكسًا للاتجاه طويل الأجل، ومن الشائع أن تتجاوز خسائر سعر الصرف مكاسب المقايضة.

ما هو يوم الأسبوع الذي يتم فيه تبديل الثلاثيات؟

ليس يوم الأربعاء هو الموعد المحدد دائمًا، إذ يختلف باختلاف فئة المنتج.AXIORY، تُضاف مكافآت عقود الفروقات على الأسهم وعقود الفروقات على المعارك يوم الجمعة عند منتصف الليل، وكذلك في منصة TitanFX، تُضاف مكافآت الطاقة وعقود الفروقات يوم الجمعة أيضًا.Axiكل زوج عملات على حدة ما إذا كان يوم الأربعاء أو الخميسيُحدد فيهIS6FXفتستخدم نظامًا يُضاف فيه رصيد مكافآت يومي السبت والأحد دفعة واحدة عند منتصف ليل السبت، لذا لا يُعتبر يوم الأربعاء يوم مكافآت ثلاثية.بعض وسطاء العملات الرقمية لا يُقدمون أيام مكافآت ثلاثية،BigBossثلاث مرات يوميًا، تُضيفIS6FXالمكافآت أربع مرات يوميًا، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع.

هل يمكنني سحب نقاط المقايضة غير المسددة فقط؟

هذا غير ممكن في تداول العملات الأجنبية خارج اليابان.تُعامل عوائد المقايضة المكتسبة من المراكز المفتوحة كجزء من الأرباح والخسائر غير المحققة، ولا تُضاف إلى رصيد حسابك إلا بعد إغلاق المركز.وهذا يختلف تمامًا عن تداول العملات الأجنبية محليًا.في اليابان، تسمح جميع الشركات الأربع التي راجعتها باستلام عوائد المقايضة أثناء الاحتفاظ بالمراكز، وتقوم شركة GMO Click Securities بتحويلها تلقائيًا إلى رصيدك النقدي، بينما تسمح لك شركة Minna no FX باستلامها في منتصف عملية التداول. إذا كنت تفكر في استخدام عوائد المقايضة من تداول العملات الأجنبية خارج اليابان لتغطية نفقات المعيشة،فخطط وفقًا لذلك، مع الأخذ في الاعتبار أنه لا يمكنك سحبها نقدًا إلا بعد إغلاق المركز.

هل تخضع نقاط المقايضة من تداول العملات الأجنبية في الخارج للضريبة؟

نعم، هذا صحيح.يُعتبر تداول العملات الأجنبية في الخارج دخلاً متنوعاً خاضعاً للضريبة الشاملة. يقتصر نظام الضرائب المنفصل التابع لوكالة الضرائب الوطنية، رقم 1521، على "المعاملات التي يكون فيها الطرف المقابل من نوع 'مشغل أعمال أدوات مالية من النوع 1' أو 'مؤسسة مالية مسجلة'"، ولا يشمل ذلك الوسطاء الأجانب غير المسجلين لدى وكالة الخدمات المالية اليابانية. من حيث المبدأ، تُفرض الضريبةعند تسوية المعاملة وتحقيق الربح أو الخسارة. مع ذلك،بالنسبة للوسطاء الذين تُظهر أنظمتهم مراكز غير مسوّاة في الميزان، قد يختلف التفسير، لذا يُرجى استشارة محاسب ضرائب. تجدر الإشارة إلى أنالوضع بالنسبة لحسابات الشركات يختلف عن وضع الأفراد؛ إذ تنص المادة 61-5 من قانون ضريبة الشركات على أن معاملات المشتقات غير المسوّاة "تُعتبر مسوّاة" وتُدرج ضمن الأرباح والخسائر، وبالتاليالأرباح والخسائر غير المحققةالمسوّاة أيضاً للضريبة في نهاية السنة المالية. إذا كان المبلغ كبيراً أو إذا كنت تستخدم حساب شركة، يُرجى استشارة محاسب ضرائب.

ملخص | انظر إلى الظروف والفترة الزمنية بدلاً من مجرد القيم العددية

بعد البحث في 14 شركة خلال يوم واحد،أدركتُ أنه لا يُمكن اختيار مُزوّد ​​خدمة المقايضة بناءً على "أعلى الأسعار".تختلف الوحدات من مُزوّد ​​لآخر، وتتغير الشروط يوميًا، وأكثر من نصفهم لا ينشرون الأرقام على مواقعهم الرسمية.ما يجب مُقارنته ليس أعلى الأسعار أو ترتيبها في قوائم التوصيات، بل مدى مُلاءمة الشروط لاحتياجاتك وتاريخ تسجيل تلك الأسعار.

من النقاط المهمة الأخرى التي يجب مراعاتها أن"الرغبة في ربح المال من خلال المقايضات" و"عدم الرغبة في دفع مقايضات سلبية" هما مطلبان متناقضان تمامًا. حدد أيهما تفضل قبل اختيار وسيط.

أخيرًا،على الرغم من أن التداول القائم على المقايضة يتضمن الاحتفاظ بالمراكز لفترات أطول، مما يؤدي إلى انخفاض تكاليف كل صفقة، إلا أن هناك تكاليف تُتكبد في كل مرة يُعاد فيها ترتيب المراكز.استخدام استرداد النقود يقلل التكلفة الفعلية لأن جزءًا من فرق السعر يُعاد مع كل صفقة.مع ذلك، يسري هذا العرض فقط على الحسابات المفتوحة عبر الرابط المخصص؛ ولا يمكن تسجيل الحسابات الحالية لاحقًا.

تحقق من إجراءات فتح الحساب لتقليل تكاليف المعاملات وزيادة أرباحك من عمليات المبادلة، والتأهل للحصول على استرداد نقدي