يُحظر التداول بالمراجحة في تداول العملات الأجنبية في الخارج | تحقق من الشروط والأحكام الخاصة بـ 7 من أصل 8 شركات حسب رقم البند

عند البحث عن فرص المراجحة في تداول العملات الأجنبية في الخارج، ستجد غالباً عبارات مثل "يمكنك تحقيق أرباح بمخاطر منخفضة" أو "هذا الوسيط جدير بالاستخدام".ومع ذلك، إذا قمت بفتح وقراءة شروط خدمة الوسيط، ستجد أنها تقول شيئاً مختلفاً تماماً.

تتناول هذه المقالة الشروط الأصلية لخدمات ثمانية وسطاء فوركس أجانب، وتوضح تعريف المراجحة، بما في ذلك أرقام البنود . كما تشرح الإجراءات المتبعة في حال اكتشاف المراجحة ، استنادًا إلى بنود هذه الشروط

*تم إعداد هذه المقالة من قِبل فريق تحرير MoneyChargerلسياسة إنشاء المحتوى الخاصة بهم. تم التحقق من شروط وأحكام كل شركة خلال الفترة من 15 إلى 30 سبتمبر 2026، استنادًا إلى الوثائق الأصلية المنشورة رسميًا (يُذكر اسم الوثيقة ورقم البند والمصدر بوضوح في النص).تخضع الشروط والأحكام للتغيير دون إشعار مسبق. يُرجى التأكد من مراجعة أحدث الشروط والأحكام بنفسك قبل التداول.لا تُقدم هذه المقالة إرشادات حول كيفية إجراء المراجحة، ولا تُوصي بها. قد يؤدي انتهاك الشروط والأحكام إلى تجميد الحساب، وإلغاء الأرباح، ورفض عمليات السحب.العناصر التي لم يتم التحقق منها مُشار إليها بعبارة "لم يتم التحقق منها"، ولا يُشير النص إلى أن عدم التحقق "مقبول". وسطاء الفوركس الأجانب غير مسجلين لدى هيئة الخدمات المالية اليابانية،هيئة الخدمات الماليةوهيئةشؤون المستهلكتحذيرات بشأن التداول مع الوسطاء غير المسجلين.

يتم تغطية الشروط والأحكام المتعلقة بالتحوط باستخدام حسابات متعددة في قسم الحسابات المتعددة في تداول العملات الأجنبية في الخارج ، ويتم تغطية الحالات النموذجية التي يتم فيها رفض عمليات السحب في قسم رفض عمليات السحب في تداول العملات الأجنبية في الخارج

ما هي المراجحة؟ | معناها وآليتها في تداول العملات الأجنبية

المراجحة نوع من التداول يربح من فروق الأسعار بين سلع متساوية القيمة.في اللغة اليابانية، تُعرف أيضاً باسم "تداول المراجحة" أو "تداول الفروقات السعرية".ورغم أنها تُبحث أحياناً باستخدام الاختصار "ما هي المراجحة؟"، إلا أنها تشير إلى الشيء نفسه.

المنطق بسيط. إذا كان سعر زوج العملات نفسه 150.00 ينًا في الشركة (أ) و150.03 ينًا في الشركة (ب) ، يمكنك الشراء بالسعر الأقل والبيع بالسعر الأعلى، ما يضمن لك الربح بغض النظر عن اتجاه السوق. هذه صفقة مبنية على افتراض عودة الأسعار إلى نفس المستوى (أي زوال فرق السعر) .

أولاً وقبل كل شيء، لماذا توجد اختلافات في الأسعار؟

هذا هو الجزء الأهم لفهم المراجحة في تداول العملات الأجنبية في الخارج. وتتمثل الأسباب الرئيسية لاختلافات الأسعار بين الوسطاء في تأخيرات الاتصال وأخطاء في بيانات الأسعار

تتناول العديد من شركات الوساطة هذه النقطة بنفس الطريقة تقريبًا في شروطها وأحكامها. وتشرح شروط وأحكام XMTrading ذلك على النحو التالي:

قد تؤدي مشاكل الإنترنت، وتأخيرات الاتصال، وأخطاء تغذية الأسعار أحيانًا إلى وضع لا تعكس فيه الأسعار المعروضة على منصة التداول عبر الإنترنت الخاصة بنا أسعار السوق بدقة.

(الترجمة:بسبب تأخيرات الإنترنت أو الاتصال، أو أخطاء في بيانات الأسعار، قد لا تعكس الأسعار المعروضة في بيئة التداول لدينا أسعار السوق بدقة.)

المصدر:XMTrading (شركة Tradexfin المحدودة)، القسم 55.3 (تم الاطلاع عليه في 30 سبتمبر 2026)

بمعنى آخر، من وجهة نظر الوسيط، فإن فرق السعر الذي يستهدفه المضاربة هو "أعطال أو تأخيرات في نظامه".لا يوجد أي مبرر للوسيط للتربح من استغلال هذه الأعطال.ولهذا السبب، يحظر معظم الوسطاء ذلك في شروط الخدمة الخاصة بهم.

منطق الوسيط: "لن تتم العملية لأنها معاملة خارج البورصة"

تُقدّم الشروط والأحكام شرحًا أكثر تفصيلًا.HFMوXMTrading وتؤكد كل من أن مفهوم المراجحة غير قابل للتطبيق في التداول خارج البورصة (OTC) من الأساس

مفهوم المراجحة أو الاستفادةvantage تأخيرات الإنترنت هذه في سوق خارج البورصة حيث يقوم العميل بالشراء أو البيع مباشرة من الموكل.

(الترجمة: لا يمكن أن يوجد مفهوم المراجحة، وممارسة استغلال تأخيرات الاتصال،في أسواق التداول خارج البورصة حيث يشتري العملاء ويبيعون مباشرة من الطرف الآخر (التاجر).)

المصدر: شروط أعمال HFM (HF Markets (SV) Ltd) المادة 7.1 (تم التحقق منها في 30 سبتمبر 2026)

بخلاف الأسهم المتداولة في البورصة، ينطوي تداول العملات الأجنبية في الخارج على معاملات مع وسطاء.ما يعتبره العملاء "فروقات في أسعار السوق" هو، من وجهة نظر الوسيط، مجرد "فرق في السعر الذي يقدمه".هذا الاختلاف في التصور هو ما يؤدي إلى صرامة الشروط والأحكام.

ليس الأمر غير قانوني، ولكنه يُعدّ خرقاً للعقد

دعوني أوضح أمراً أولاً. المراجحة بحد ذاتها ليست محظورة بموجب القانون الياباني.تداول المراجحة مفهوم شائع في عالم المال ويُمارس في الأسهم والعقود الآجلة،ولا يخضع لعقوبات جنائية.

تنشأ المشكلةعند انتهاكك لشروط العقد (شروط الخدمة) مع مزود الخدمة. وبما أنك وافقت على شروط الخدمة عند فتح الحساب،فستخضع للإجراءات المنصوص عليها في العقد في حال انتهاكك لها.

	عدم الشرعية	انتهاك الشروط
أساس	قانون	عقد مع مزود الخدمة (شروط الخدمة)
المراجحة	ليس غير قانوني	★ممنوع من قبل العديد من الشركات
الأشياء التي تحدث	—	إلغاء المعاملة، مصادرة الأرباح،إغلاق الحساب، إلخ.
من سيتخذ القرار؟	القضاء	★تقدير مقدم الخدمة(تنص الشروط والأحكام صراحة على "التقدير المطلق").

يُحظر المضاربة في تداول العملات الأجنبية في الخارج | لقد قمنا بفحص الشروط والأحكام الخاصة بـ 8 شركات حسب رقم البند

بعد مراجعة شروط خدمة ثماني شركات والبحث عن مصطلح "المراجحة"، وجدت أن سبعًا منها تتضمن بندًا يحظرها. أمابند الشركة المتبقية فلم يُعثر عليه في النص الرئيسي لشروطها، ولكنه كان مُدرجًا في شروط حملتها الانتخابية.

قائمة البنود المحظورة حسب نوع النشاط التجاري

يمكن تقسيم نطاق الحظر بشكل عام إلى فئتين: الأولى تحظر جميع الطرق بشكل شامل، والثانية تقصر الحظر على تلك المتعلقة بالمكافآت أو استرداد النقود فقط . إن الخلط بين هاتين الفئتين سيؤدي إلى سوء فهم للوضع الحقيقي

مقاول	نطاق الحظر	اسم المستند ورقم المادة	التدابير المنصوص عليها في الشروط والأحكام
تداول إكس إم	★شامل	اتفاقية العميل (شركة تراديكسفين المحدودة) القسم 55.3"أساليب التداول غير المشروعة" القسم 55.4/ المسائل المتعلقة بالمكافآت موجودةفي القسم د.11	إلغاء/إبطال المعاملات / إغلاق/تعليق جميع حسابات التداول / حظر فتح حسابات جديدة / ★ عدم تطبيق حد الصفر والتسوية من الحسابات الأخرى
HFM	★شامل	شروط العمل ★المادة 7 (عنوان الفصل: "المراجحة") المادة 8"التداول المحظور" مستندات فتح الحساب المادة 26.1	إلغاء المعاملة / تعديل/تسوية الحساب / ★ قد يلزم الحصول على موافقة الشركة للطلبات المستقبلية.
FXGT	★شامل	الشروط والأحكام الإصدار 40 القسمان 2.6و23.6.2(التعريفات). أما الأمور المتعلقة بالمكافآت فتُغطى فيالقسم 22.3.1.	★إغلاق الحساب فوراً/ ★مصادرة الأرباح والمكافآت المرتبطة به
AXIORY	★شامل	الشروط والأحكام، القسم 30.6/القسم 14.6 (أ): الأحكام الخالية من الاستبدال مشمولة فيالقسم 19.7	إلغاء أو رفض المعاملة / حجب التزامات الدفع / إغلاق جميع الحسابات
Exness	★شامل	اتفاقية العميل (Exness (SC) المحدودة) (لم يتم تحديد أرقام البنود؛ تظهر عدة مرات في النص)	إلغاء المعاملة (قابل للإلغاء) / إلغاء أهلية الحساب الخالي من فوائد التبييت
تريدفيو	★شامل	المادة 6 "التسعير، والطلبات المشروطة، والفجوات في الأسواق" من اتفاقية العميل	★استرداد الأرباح بأثر رجعي(استرداد) / إلغاء معاملة
Axi	★شامل	اتفاقية العميل (SVG) (لم يتم تحديد أرقام البنود)	لم يتم توضيح الإجراءات بشكل واضح
IS6FX	يقتصر على المواضيع المتعلقة بالمكافآت	شروط الاستخدام، المادة 13، الفقرة 2:"إلغاء المكافأة"	إلغاء المكافآت / إلغاء الصفقات / قيود الرافعة المالية
تيمان إف إكس	تعذر التأكيد	لم أجد أي ذكر لمصطلح "المراجحة" في الشروط والأحكام الإنجليزية.	—
ThreeTrader	لم يكن بالإمكان الاطلاع على النص الكامل للشروط والأحكام	لم يُعثر على هذه المعلومات في النص الرئيسي لاتفاقية العميل. ومع ذلك، تشير شروط وأحكام الحملة إلى " المعاملات الاحتيالية، والمراجحة، والتحوط ، وما إلى ذلك"	تنتهي أهلية المشاركة في الحملة

عنوان المادة 7 من HFMهو "المراجحة"

من بين جميع الأمثلة التي وجدناها،HFM. كان مثال هو الأكثر وضوحاً المادة 7 من شروط العمل بعنوان "المراجحة".

لا تسمح الشركة بممارسة المراجحة على منصة التداول. يجوز إلغاء المعاملات التي تعتمد على فرص المراجحة الناتجة عن تأخر الأسعار، دون إشعار مسبق. تحتفظ الشركة بحقها في إجراء التصحيحات أو التعديلات اللازمة على الحساب المعني، دون إشعار مسبق. يجوز للشركة، وفقًا لتقديرها المطلق، إخضاع الحسابات التي تعتمد على استراتيجيات المراجحة لتدخلها وموافقتها على أي أوامر.

(الترجمة:لا نسمح بالمراجحة على منصتنا التجارية. قد يتم إلغاء الصفقات التي تعتمد على فرص المراجحة بسبب تأخر الأسعار دون إشعار مسبق.نحتفظ بالحق في إجراء أي تصحيحات أو تعديلات ضرورية على الحساب المعني دون إشعار مسبق.قد تخضع الحسابات التي تعتمد على استراتيجيات المراجحة، وفقًا لتقديرنا، لتدخلنا وموافقتنا على جميع الطلبات.)

المصدر: شروط أعمالHFM (HF Markets (SV) Ltd) المادة 7.1 (تم التحقق منها في 30 سبتمبر 2026)

الجملة الأخيرة جديرة بالملاحظة بشكل خاص، إذ تنص على أنه لن يتم إلغاء الصفقة فحسب، بل قد تخضع جميع الطلبات اللاحقة لموافقة الشركة . وبذلك، سيصبح التداول الطبيعي مستحيلاً

تُعرّفها شركة XMTrading بأنها "طريقة تداول غير قانونية"

يحمل القسم 55.3 من XMTrading عنوان "أساليب التداول غير القانونية ". وفي هذا القسم، يتم تعريف المراجحة، والقنص، والمضاربة السريعة بشكل جماعي على أنها "المراجحة".

مفهوم استخدام استراتيجيات التداول التي تهدف إلى استغلال أخطاء الأسعار و/أو إبرام الصفقات بأسعار خارج السوق و/أو الاستفادةvantage تأخيرات الإنترنت ( المعروفة باسم "المراجحة" أو "المضاربة السريعة" أو "التداول الخاطف"، ويُشار إليها فيما يلي مجتمعةً باسم "المراجحة" )... نحتفظ بالحق، وفقًا لتقديرنا المطلق، في عدم السماح بالاستغلال المسيء للمراجحة ... يجوز لنا، وفقًا لتقديرنا المطلق ودون الحاجة إلى إشعار مسبق، إلغاء أي معاملات أو عقود تعتمد على فرص المراجحة الناتجة عن تأخر الأسعار.

(الترجمة: يشير هذا إلى استراتيجيات التداول التي تهدف إلى استغلال أخطاء الأسعار، أو تنفيذ الصفقات بأسعار خارج السوق، أو الاستفادة من تأخيرات الاتصال ( المعروفة باسم "المراجحة" أو "المضاربة السريعة" أو "المضاربة الخاطفة"، ويشار إليها فيما يلي مجتمعة باسم "المراجحة" )... نحتفظ بالحق ، وفقًا لتقديرنا الخاص، في عدم السماح بالاستخدام المسيء للمراجحة ... يجوز لنا إلغاء أي صفقة أو عقد يعتمد على فرص المراجحة بسبب تأخر الأسعار وفقًا لتقديرنا الخاص دون إشعار مسبق .)

المصدر: اتفاقية عميل XMTrading (شركة Tradexfin المحدودة)، القسم 55.3 (تم الاطلاع عليه في 30 سبتمبر 2026)

لا يمكن إغفال بند "المضاربة السريعة" هنا. يُعرّف هذا البند أساليب التداول التي تتضمن عمليات شراء وبيع متكررة خلال فترات زمنية قصيرة. وهذا يعني أنه حتى لو لم تكن تنوي ممارسة المراجحة، فقد تخضع لهذا البند

إن فعل "السعي وراء الربح دون مخاطرة" محظور تماماً

تحظر بعض البنود أساليب معينة ليس بالاسم، بل بالغرض منها.HFMعلى ما يلي:

لا يُسمح للعميل بالدخول في أي شكل من أشكال التداول المحظور، أي تقنيات تداول معينة تُعرف باسم "تداول المراجحة" أو "الانتقاء/القنص" ، أو اتباع استراتيجية تداول مسيئة، أي أي نشاط تداول يهدف إلى تحقيق ربح محتمل خالٍ من المخاطر عن طريق فتح أوامر معاكسة، خلال فترات تقلبات السوق، أو أثناء صدور الأخبار.

(الترجمة: لا يُسمح للعملاء بالانخراط في أساليب تداول معينة تُعرف باسم "تداول المراجحة" أو "الانتقاء/القنص"، أوأي استراتيجيات تداول مسيئة، مثل اتخاذ مراكز معاكسة خلال فترات تقلبات السوق أو إعلانات المؤشرات الاقتصادية سعياً وراء أرباح خالية من المخاطر.)

المصدر: وثائق فتح حسابHFM ، القسم 26.1 (تم التحقق منه في 30 سبتمبر 2026)

تنصّ XMTrading صراحةً في المادة 55.4 على حظر "التربح الخالي من المخاطر" . ومن منظور الشروط والأحكام، فإنّ تفسير "تحقيق الربح دون تحمّل أيّ مخاطر" يتوافق تماماً مع تعريف السلوك المحظور.

يُحظر صراحةً التلاعب بزمن الاستجابة

وقد أشارت العديد من الشركات تحديداً إلى استغلال تأخيرات الاتصال، وهو ما يُعرف باسم " الموازنة بين زمن الاستجابة"

مقاول	مقتطف من الشروط والأحكام
المادة 30.6 AXIORY	"...إذا تم تنفيذ أساليب التداول بطريقة غير متوازنة أو عدوانية (على سبيل المثال، استخدام التداول عالي التردد و/أو المراجحة الزمنية)...فإن استراتيجيات التداول المذكورة أعلاهAXIORYوتبقى محظورة."
Exness	لن يستخدم العملاء أي ممارسات للمراجحة (بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، استغلال التأخير، أو التلاعب بالأسعار، أو التلاعب بالوقت) قد يتم إلغاء الصفقات التي تعتمد على فرص المراجحة من خلال تأخير الأسعار دون إشعار مسبق .
المادة 23.6.2 FXGT	"تشمل استراتيجيات المراجحة تأخيرات الإنترنت والاتصال، وأخطاء تغذية الأسعار، وتأخر الأسعار." (هذا مذكور صراحة كتعريف.)
Axi	" لن يحقق عملاؤنا أرباحًا غير عادلة من خلال ممارسات المراجحة (بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، إساءة استخدام زمن الاستجابة، والتلاعب بالأسعار، والتلاعب بالوقت) ."

تتبع شركة Tradeview سياسة استرداد الأرباح بأثر رجعي

تنص المادة 6 من اتفاقية عملاء Tradeview صراحة على الحق في استرداد الأرباح في تاريخ لاحق

يُقرّ العميل ويوافق على عدم الدخول في أي معاملات لأغراض المضاربة السريعة أو المراجحة أو استغلال أو التلاعب بأي معلومات غير دقيقة عمدًا... وبالتالي، يحق لشركة TRADEVIEW LTD استرداد أي أرباح تجارية يحققها العميل من خلال الدخول في معاملات لأغراض المضاربة السريعة أو المراجحة ...

(الترجمة: يفهم العميل ويوافق على عدم الانخراط في المضاربة السريعة أو المراجحة ... تحتفظ شركة TRADEVIEW LTD بالحق في استرداد أي أرباح تجارية حصل عليها العميل من خلال المضاربة السريعة أو المراجحة .)

المصدر: اتفاقية عميل Tradeview، المادة 6 (تم الاطلاع عليها في 30 سبتمبر 2026)

البند نفسهأيضاً المضاربة السريعة: "تُعرّف شركة TRADEVIEW LTD المضاربة السريعة بأنها أي صفقة تتم تسويتها في أقل من ثلاث دقائق".إن تكرار التسويات قصيرة الأجل يُعدّ بحد ذاته عاملاً في تحديد ما إذا كانت تُشكّل مضاربة سريعة أم لا.

علاوة على ذلك، لا تتضمن صفحة شروط الخدمة اليابانية لـ Tradeview (التي تبلغ حوالي 47000 حرف) أي ذكر لمصطلحات "المراجحة" أو "التقدير" أو "التأخير".هذه البنودموجودة فقط في اتفاقية العميل باللغة الإنجليزية. ستفوتك هذه المعلومات إذا قرأت الصفحة اليابانية فقط.

أربع طرق والبنود التي قد تتعارض مع كل منها

تُقدَّم عدة طرق على أنها مراجحة، لكن جميعها تُخالف جزءًا من الشروط والأحكام. سنُصنِّفها هنا ليس من منظور الإجراء، بل من منظور البند المُخالف

طريقة	ما يجب القيام به	البنود المتضاربة (تلك التي أمكن تحديدها)
استغلال فروق زمن الاستجابة	من خلال الاستفادة من التأخير في تغذية أسعار الوسيط، يتم تنفيذ الصفقات بالسعر الأقدم بعد أن يكون السعر قد تحرك	★ممنوع منعاً باتاً.AXIORY/Exness/FXGT(مذكورة بوضوح في التعريف) /Axi/ المادة 7.1 من XM /HFMالمادة 7.1
المراجحة بين الوسطاء	احسب الفرق بين الأسعار التي تقدمها الشركة أ والشركة ب. اتخذ موقفين متعارضين تجاه كلتا الشركتين	المادة 55.4 من قانون XM: "التحوط الداخلي بالتنسيق مع الأطراف الأخرى" /HFMالمادة 26.1 مناتخاذ مواقف متعارضة بهدف تحقيق أرباح خالية من المخاطر"
المراجحة الإضافية	باستخدام مكافآت فتح الحساب والحوافز الأخرى، يمكنك الحد من الخسائر من خلال التحوط مع تحويل المكافأة إلى ربح	★محظور بشكل واضح. المادة د.11 من XM /FXGT"المراجحة النقدية المرتبطة بمكافأة التداول" /AXIORY/IS6FX"تداول المراجحة باستخدام المكافآت".
المراجحة التبادلية	استفد من الفرق في نقاط الاستبدال. على سبيل المثال، اجمع حسابًا بدون نقاط استبدال مع حساب عادي	AXIORY"المراجحة النقدية، وتداولات الفائدة" /Exness(الحسابات الخالية من فوائد التبييت) /XSعلى حظر التحوط في الحسابات الخالية من فوائد التبييت بشكل صريح.
المراجحة المثلثية	استغلال التشوهات في علاقات الأسعار لثلاثة أزواج من العملات	يندرج هذا تحت الأحكام الشاملة للمادة 55.3 من قانون XMHFMوالمادة 7.1 من قانون ، وما إلى ذلك (والتي تندرج تحت فئة "استراتيجيات التداول التي تستغل أخطاء الأسعار").

بالنظر إلى الجدول، نجد قاسمًا مشتركًا.لا تهدف أي من هذه الطرق إلى الربح من خلال التنبؤ بتحركات أسعار السوق؛ بلتسعى إلى الربح من ثغرات في نظام الوسيط وشروطه. وهذا تحديدًا هو الهيكل الذي تحظره الشروط والأحكام.

يُحظر التلاعب بالمكافآت بشكل صريح

من بين الطرق الأربع، تتميز تلك المتعلقة بالمكافآت بأكثر الشروط والأحكام تفصيلاً.حتى الوسطاء الذين لا يملكون بنود حظر شاملة لديهم قواعد منفصلة بشأن المكافآت.

المعاملات عالية المخاطر باستخدام المكافآت،
التداول غير المشروع باستخدام المكافآت على حسابات متعددة،
التداول بالمراجحة باستخدام المكافآت، أو غيرها من الأنشطة التي قد تسبب ضرراً لشركتنا، مثل التلاعب بالأسعار أو إساءة استخدام السوق.
عندما يتم استخدام نفس الشبكة (عنوان IP) أو جهاز طرفي أو شبكة مشابهة تحت اسم مختلف، أو عندما يتم تحديد أن حسابات متعددة يتم تشغيلها بواسطة نفس الكيان.

(الترجمة: التداول عالي المخاطر باستخدام المكافآت /التداول الاحتيالي باستخدام المكافآت عبر حسابات متعددة/التداول بالمراجحة باستخدام المكافآت، والتلاعب بالأسعار، وإساءة استخدام السوق، وغيرها من الإجراءات التي تضر بشركتنا /الحالات التي يتم فيها استخدام نفس الشبكة (عنوان IP) أو جهاز مماثل بأسماء مختلفة، أو عندما يتبين أن حسابات متعددة يتم تشغيلها من قبل نفس الكيان)

المصدر: شروط خدمةIS6FX ، المادة 13 "معالجة العروض الترويجية"، القسم 2 "إلغاء المكافأة" (تم الاطلاع عليه في 15 سبتمبر 2026)

يرجى الانتباه إلى الجملة الأخيرة. تنص على أنه في حال استخدام حسابات متعددة من نفس عنوان IP أو الجهاز، فإن ذلك يُعدّ سببًا كافيًا لإلغاء المكافأة . كما يخضع استخدام اسم أحد أفراد العائلة لهذا البند

تُغطى شروط مكافآت فتح الحساب ومكافآت الإيداع في الأقسام المتعلقة بكيفية استخدام مكافآت فتح حساب الفوركس الخارجي ومكافآت الفوركس الخارجي . يُرجى الاطلاع هنا للحصول على معلومات حول كيفية استخدامها ضمن نطاق الشروط والأحكام.

الفرق عن التحوط | التحوط داخل نفس الحساب غالباً غير محظور

أحد المجالات التي غالباً ما يختلط فيها الأمر هو علاقتها بالتحوط.باختصار،يُعامل التحوط نفسه والتحوط لأغراض المراجحة بشكل مختلف بموجب اللوائح.

	العلاج وفقًا للشروط والأحكام
التحوط داخل نفس الحساب	أظهر استطلاعنا، الذي استعرض شروط الخدمة لعشر شركات، أن لا شركة من الشركات حظرت هذه الممارسة.
التحوط عبر حسابات متعددة وشركات مختلفة	★يحظر العديد من الوسطاء هذا الأمر.تنص المادة 55.4 من اتفاقية XM صراحةً على "التحوط الداخلي بالتنسيق مع الآخرين".
التحوط بهدف تحقيق أرباح خالية من المخاطر	★هذا محظور لأغراضHFM: "التداول لاتخاذ موقف معاكس بهدف تحقيق أرباح خالية من المخاطر".
التحوط باستخدام المكافأة	★محظور بشكل صريح للغاية.IS6FXالمادة 13، الفقرة 2، إلخ

ماذا يحدث في حال اكتشاف الأمر؟ | الإجراءات الموضحة في الشروط والأحكام

مجرد معرفة أن الأمر "محظور" لا يُتيح لك تقدير حجم المخاطرة.تُحدد الشروط والأحكام تحديدًا الإجراءات التي يُمكن لمزود الخدمة اتخاذها في حال اكتشاف الأمر.الأمر لا يقتصر على إلغاء المعاملة فحسب.

مقاسات	الشركة ورقم البند المحددين في الشروط والأحكام	معنى
إلغاء/إبطال المعاملات	المواد 55.3 و 55.4 من XM / المادة 7.1 منHFM/Exness/ المادة 14.6 (أ)AXIORY	ستضيع الأرباح المحققة من تلك الصفقة
★مصادرة الأرباح واستردادها	FXGT(المصادرة) /المادة 6 من اتفاقية Tradeview (الاسترداد)	الأرباح الموجودة بالفعل في الحسابواستردادها بأثر رجعي.
★إغلاق وتعليق جميع حسابات التداول	المادة 55.4 من XM / المادة 19.7AXIORY	لم يتأثر ذلك الحساب فقط، بل تأثرت جميع حسابات ذلك الشخص
★حظر فتح حسابات جديدة	المادة 55.4 من XM	من تلك اللحظة فصاعدًا، لن تتمكن من فتح حساب جديد لدى تلك الشركة.
★★لم يتم تطبيق القطع الصفري + خصم من حسابات أخرى	XM (بند حماية الرصيد السلبي)	الرصيد السلبي لا يختفي، ويتم استخدام أموال من حساب آخر لتغطيته
★يلزم الحصول على الموافقة للطلبات اللاحقة	المادة 7.1 HFM	سيظل حسابك نشطًا، لكنكلن تتمكن بعد الآن من إجراء المعاملات العادية.
★الاحتفاظ بحق تنفيذ التزامات الدفع	المادة 30.6 AXIORY	يمكن إيقاف عمليات السحب والمدفوعات الأخرى
إلغاء المكافأة	المادة د.11 من XM / المادة 22.3.1FXGT/ المادة 13.2IS6FX	سيتم إلغاء جميع المكافآت الممنوحة سابقاً

أما البند الأكثر خطورة فهو الذي ينص على أن "القطع الصفري لا ينطبق"

من أكثر الأسباب شيوعًا لاختيار وسطاء الفوركس الأجانب هو نظام الحماية من الخسائر (الحماية من الرصيد السالب). يمنعك هذا النظام من تكبّد خسائر تتجاوز إيداعك، ولكن توجد بنود قد تلغي هذه الحماية

أي إشارة أو شبهة إلى أي شكل من أشكال المراجحة التي تُجرى في حساب التداول الخاص بك، سواءً بشكل منفرد أو بالاشتراك مع عملاء آخرين لشركتنا (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الربح الخالي من المخاطر)، تُعدّ انتهاكًا لهذه الشروط والأحكام. في مثل هذه الحالات، نحتفظ بالحق، من بين أمور أخرى، في عدم تطبيق سياسة حماية الرصيد السالب، ونقل أي أو كل الأموال التي قد تكون لديك في حساب تداول آخر لتسوية الالتزامات (مثل الرصيد السالب) التي ترتبت على الحساب الآخر المستخدم في أي أعمال مسيئة.

(الترجمة: ...أي شكل من أشكال المراجحة(بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر تحقيق أرباح خالية من المخاطر) يتم إجراؤها بشكل فردي أو بالاشتراك مع عملاء آخرين لدينا في حساب تداول أحد العملاء... فإن هذا يشكل خرقًا لهذه الشروط. في مثل هذه الحالة، نحتفظ بالحق، على وجه الخصوص،في عدم تطبيق سياسة حماية الرصيد السالب، وفي نقل كل أو جزء من الأموال التي يحتفظ بها العميل في حساب تداول آخر لتعويض أي ديون (مثل الأرصدة السالبة) المتكبدة في الحساب المستخدم في النشاط المسيء.)

المصدر: اتفاقية عميل XMTrading (البند المتعلق بحماية الرصيد السلبي) (تم الاطلاع عليه في 30 سبتمبر 2026)

هناك شيئان يمكننا استنتاجهما

• لا يتم تطبيق حماية من التخفيضات الصفرية، مما يؤدي إلى رصيد سالب . هذا يعني أنك قد تتكبد خسائر تتجاوز إيداعك الأولي.
• سيتم استخدام الأموال الموجودة في حسابات أخرى لتغطية العجز. من غير الممكن تحديد الحساب الذي يسبب المشكلة.
• تنص المقالة على أن " أي إشارة أو شك" كافية؛ ولا يلزم وجود دليل قاطع

يُوصف المضاربة أحيانًا بأنها "منخفضة المخاطر"، ولكن بالنظر إلى الشروط والأحكام، نجد أنها مجرد تغيير في نوع المخاطر.فحتى لو كانت مخاطر تقلبات السوق ضئيلة،فإن مخاطر خسارة الحساب والأموال تُضاف إليها.

كيف سيتم الحكم عليه؟

استنادًا إلى ما يمكن استخلاصه من الشروط والأحكام،تستخدم الشركة النقاط التالية كمعايير لاتخاذ قراراتها.جميع هذه النقاط مذكورة بوضوح في الشروط والأحكام.

مواد الحكم	الشروط والأحكام
مدة الاحتفاظ بالتداول	المادة السادسة من Tradeview: "يُعرَّف المضاربة السريعة بأنها صفقة يتم تسويتها في أقل من 3 دقائق."
هل تتحمل مخاطر السوق؟	المادة 55.4 من قانون التداول: " نمط تداول يهدف فقط إلى تحقيق مكاسب مالية ولا يُظهر أي اهتمام حقيقي بالتداول في السوق أو تحمل مخاطر السوق. " /Exness: " تداول يسعى إلى الربح بأقل قدر من المخاطر أو بدونها ."
توقيت المعاملة	HFMالمادة 26.1خلال فترات عدم استقرار السوق أو عند إصدار المؤشرات الاقتصادية" /Exness: "يتركز التداول خلال فترات انخفاض السيولة".
★عنوان IP/الجهاز	IS6FXالمادة 13، الفقرة 2 منعند استخدام نفس الشبكة (عنوان IP) أو جهاز طرفي أو شبكة مشابهة باسم مختلف" /Exness: "الحسابات التي يتم تشغيلها من نفس الموقع" "الحسابات التي تشترك في نفس الجهاز"
أنماط الإيداع والسحب	Exness: "حسابات متعددة تُظهر أنماط إيداع وسحب متطابقة"
تشابه أنماط التداول	Exness"الحسابات التي تُظهر أنماط تداول متشابهة أو متطابقة"

تنص جميع بنود الشروط والأحكام على أن القرار النهائي يعود لتقدير مزود الخدمة. ولا توفر الشروط والأحكام أي وسيلة للعملاء لإثبات عدم وجود استغلال للفرص. ومن المهم إدراك أن النظام لم يُصمم على افتراض نشوء نزاعات

الأسئلة الشائعة حول المراجحة في تداول العملات الأجنبية في الخارج

هل يُحظر المضاربة في تداول العملات الأجنبية في الخارج؟

معظم شركات الوساطة تحظر ذلك.قام فريق التحرير لدينا بمراجعة الشروط الأصلية لثماني شركات، ووجد أن سبعًا منها تتضمن بنودًا تحظر ذلك.HFMمنشروط أعمالوتنص بوضوح على: "لا نسمح بالمراجحة على منصة التداول الخاصة بنا".تُعرّف XMTrading المراجحة، والمضاربة السريعة، والمضاربة الخاطفة مجتمعةً بأنها "أساليب تداول غير قانونية" في المادة 55.3. أما الشركة المتبقية، فلم تذكر المراجحة صراحةً في متن شروطها، لكن شروط حملتها التسويقية أشارت إلى "تداول المراجحة".

هل المراجحة غير قانونية؟

ليس هذا مخالفًا للقانون.فالتداول القائم على المراجحة مفهوم شائع في عالم المال، ولا يحظره القانون الياباني.تكمن المشكلة في "الإخلال بالعقد مع الوسيط".وبما أنك وافقت على شروط الخدمة عند فتح الحساب، فستخضع للإجراءات المنصوص عليها في هذه الشروط في حال مخالفتها."ليس مخالفًا للقانون" و"مسموح به" أمران مختلفان.علاوة على ذلك، تنص الشروط على أن القرار سيُتخذ "وفقًا لتقدير الشركة وحدها"، لذا لن يكون من السهل الطعن فيه.

ماذا يحدث عند اكتشاف المراجحة؟

لا تقتصر العواقب على مجرد إلغاء الصفقة.تشمل التدابير المنصوص عليها صراحةً في الشروط والأحكاممصادرة الأرباح واستردادها(FXGT، والمادة 6 من Tradeview)،وإغلاق جميع حسابات التداول(المادة 55.4 من XM)،ومنع فتح حسابات جديدة(المادة 55.4 من XM)،واشتراط موافقة الشركة على الطلبات المستقبلية(HFMالمادة 7.1وحجب التزامات الدفع(AXIORY). ومن الأمور الخطيرة بشكل خاصيمنع تطبيق حماية الرصيد السالب (حماية الرصيد السالب) ويستبدلها بتحويل الأموال من حساب آخر لتعويض.قد تتكبد خسائر تتجاوز إيداعك الأولي.

هل توجد آلية لكشف عمليات المراجحة؟

تُحدد الشروط والأحكام معايير إصدار الأحكام بشكلٍ دقيق. وتشمل هذه المعايير مدة الاحتفاظ بالصفقات ( يُعرّف Tradeview المضاربة السريعة بأنها تسويات تقل مدتها عن 3 دقائق )، وما إذا كان يتم تحمل مخاطر السوق (المادة 55.4 من XM، "أنماط التداول التي لا تهدف إلى تحمل مخاطر السوق وإنما إلى تحقيق مكاسب مالية فقط")، وتطابق عناوين IP وأجهزة التداول (IS6FXالمادة 13، الفقرة 2 منExnessالشروط والأحكام ، )، وأنماط الإيداع والسحب، وتشابه أنماط التداول. كما تنص على أن " أي مؤشر أو شك" كافٍ، ولا يُشترط تقديم دليل قاطع.

ما هو التحكيم في المكافآت؟ وكيف يتم التعامل معه بموجب الشروط والأحكام؟

يشير مصطلح "المراجحة باستخدام المكافآت" إلى أسلوب تداول يستغل مكافآت فتح الحساب وغيرها من المكافآت للحد من الخسائر من خلال التحوط، مع تحويل مبلغ المكافأة إلى ربح. ومن بين أساليب التداول الأربعة، يُعد هذا الأسلوب الأكثر حظرًا بشكل صريح.حتى الوسطاء الذين لا يملكون بند حظر شامل لديهم قواعد منفصلة تتعلق بالمكافآت.IS6FXفي المادة 13، الفقرة 2المراجحة باستخدام المكافآت"، وتُدرج "استخدام نفس الشبكة (عنوان IP) أو جهاز طرفي أو شبكة مشابهة باسم مختلفكسبب لإلغاء المكافأة. يمكن العثور على أحكام مماثلة في المادة D.11 من XM،FXGTوالمادة 22.3.1AXIORY.

ما الفرق بين التحوط والمراجحة؟

يمكن فهم أن التحوّط أسلوب تداول، بينما المراجحة هدف تداول. في دراستنا لشروط وأحكام عشر شركات، وجدنا أن أيًا من الوسطاء لم يمنع التحوّط داخل الحساب نفسه . في المقابل، يُحظر التحوّط عبر حسابات متعددة أو شركات أخرى (المادة 55.4 من شروط وأحكام XM "التحوّط الداخلي بالتعاون مع الآخرين")، والتحوّط الذي يهدف إلى تحقيق أرباح خالية من المخاطر (HFM"التداول بهدف تحقيق أرباح خالية من المخاطر عن طريق اتخاذ مراكز معاكسة"). المادة 26.1 من شروط إن إمكانية التحوّط لا تعني بالضرورة إمكانية المراجحة.

هل يوجد أي وسطاء فوركس في الخارج يقدمون خدمات المراجحة؟

استنادًا إلى مراجعة فريق التحرير لدينا للشروط والأحكام، لم نجد أي وسيط يسمح صراحةً بمثل هذه الممارسات. مع أنك قد تصادف معلومات توحي بأن "هذا الوسيط مقبول"، إلا أن الشروط والأحكام الأصلية غالبًا ما تتعارض مع ذلك. على سبيل المثال،Exnessعلى أنه " تنص يجوز إلغاء التداول القائم على فرص المراجحة الناتجة عن تأخر الأسعار دون إشعار مسبق "، وتنص المادة 6 من Tradeview على أنه " يحق لهم استرداد الأرباح المحققة من خلال التداول الذي يهدف إلى المضاربة السريعة أو المراجحة ". علاوة على ذلك، حتى لو لم نجد ذكرًا لوسيط ما في شروطه وأحكامه، فهذا لا يعني أنه "يسمح" بمثل هذه الممارسات. غالبًا ما تُقسّم الشروط والأحكام إلى وثائق متعددة، وقد توجد أحكام محددة في شروط التداول الفردية أو شروط وأحكام الحملات.

ماذا عن استخدام خوارزمية خبيرة مصممة خصيصًا للموازنة بين زمن الاستجابة؟

تشمل الشروط والأحكام أيضًا استخدام الأدوات. ينص البند 2.6 FXGTصراحةً على "سواءً يدويًا أو باستخدام الذكاء الاصطناعي أو أنظمة التداول الآلي"، وينص البند 6 من شروط Tradeview أيضًا علىExness"أي أجهزة إلكترونية أو برامج أو خوارزميات أو استراتيجيات تداول". " من خلال البرامج النصية أو الأكواد أو المستشارين الإلكترونيين أو البرامج أو أي شكل آخر من أشكال برامج الكمبيوتر أو التداول اليدوي ". كما تشمل ولا يؤثر استخدامك للمستشار الإلكتروني من عدمه على القرار.

ماذا أفعل إذا تم تجميد حسابي بسبب المراجحة؟

أولاً، تواصل مع فريق دعم الوسيط للتأكد من صحة المعلومات.مع ذلك، تترك الشروط والأحكام عادةً القرارلتقدير الوسيط، ولا تتضمن عادةً أي إجراءات لتقديم الاعتراضات.ولأن وسطاء تداول العملات الأجنبية الأجانب غير مسجلين لدى هيئة الخدمات المالية اليابانية،فلا يمكن اللجوء إلى إجراءات تسوية المنازعات البديلة (ADR) المالية المحلية.ونتيجةً لذلك، يصبح استرداد الأموال صعباً للغاية. لذا،يُعدّ الاطلاع على الشروط والأحكام قبل فتح الحساب الحل الأمثل.

هل المراجحة منخفضة المخاطر حقاً؟

مع أن مخاطر تقلبات السوق تقل، إلا أن مخاطر أخرى تظهر.فبالإضافة إلى إغلاق الحساب، ومصادرة الأرباح، وتعليق عمليات السحب بسبب مخالفة الشروط والأحكام،تنص شروط وأحكام XM على عدم تطبيق قاعدة "الحد الأدنى للربح"، واحتمالية تكبد خسائر تتجاوز مبلغ الإيداع. علاوة على ذلك، عمليًا، توجد مخاطر مثل عدم تسوية فروق الأسعار كما هو متوقع، وبقاء مراكز غير مقصودة نتيجة تنفيذ جانب واحد فقط، ومحو الفروقات بسبب فروق الأسعار والرسوم.إن تفسير "المخاطر المنخفضة" غالبًا لا يأخذ في الحسبان المخاطر المنصوص عليها في الشروط والأحكام.

ما هو نوع التجارة الذي يُعرف بالمراجحة، شرحاً بسيطاً؟

يتضمن هذا النوع من التداول الشراء بسعر أقل والبيع بسعر أعلى عندما يختلف سعر السلعة نفسها بين مكانين مختلفين. يُعرف هذا النوع في اليابان باسم "المراجحة" أو "تداول الفروقات السعرية"، ويُختصر أحيانًا إلى "المراجحة ". على سبيل المثال، إذا كان سعر زوج العملات نفسه 150.00 ين في الشركة "أ" و150.03 ين في الشركة "ب"، فإن الفكرة تكمن في اتخاذ مراكز معاكسة في كلتا الشركتين، مما يضمن الاحتفاظ بالفرق بغض النظر عن اتجاه السوق. مع ذلك، في تداول العملات الأجنبية خارج اليابان، يُحظر هذا الفرق السعري بموجب الشروط والأحكام لأنه ناتج عن "تأخيرات في نظام الوسيط أو أخطاء في تسليم الأسعار ". من المهم ملاحظة أن هذا المبدأ يختلف عن المراجحة في سوق الأسهم، وما إلى ذلك.

ملخص | اقرأ الشروط والأحكام قبل اتخاذ القرار

تلخص هذه المقالة نتائج مراجعة الشروط الأصلية للخدمة لثمانية وسطاء فوركس في الخارج فيما يتعلق بالمراجحة

• تضمنت شروط وأحكام سبع من أصل ثماني شركات بنداً يحظر المراجحة.كما أشارت الشركة المتبقية إلى "المراجحة" في شروط وأحكام حملتها.
• HFMالمادة 7 منوتنص بوضوح على "نحن لا نسمح بالمراجحة على منصة التداول الخاصة بنا".
• يُعرّف XMTrading "ممارسات التداول غير القانونية" في القسم 55.3، ويشمل المضاربة السريعة في نفس التعريف
• توجد بنود تحظر أساليب التداول بناءً على غرضها، وليس فقط على اسمها. فمصطلح"التداول الخالي من المخاطر بهدف الربح" نفسه هو الهدف (HFM، والمادة 55.4 من قانون أسواق رأس المال).
• لا تقتصر هذه الإجراءات على مجرد إلغاء المعاملات، بل تشمل أيضاً مصادرة الأرباح، وإغلاق جميع الحسابات، ومنع فتح حسابات جديدة، وعدم تطبيق حماية التخفيض الصفري، والخصم من حسابات أخرى.
• ليس هذا مخالفاً للقانون، ولكنه يُعدّ خرقاً للعقد.القرار يعود إلى تقدير المقاول، وتنص الشروط والأحكام على أن "العلامات أو الشكوك" كافية.
• لا يؤثر استخدامك للمستشار الخبير (EA) من عدمه على القرار.كما تشمل الشروط والأحكام استخدام الأدوات.

إنّ الادعاء بإمكانية "تجميع الأرباح بمخاطر منخفضة" لا يأخذ في الحسبان سوى مخاطر تقلبات السوق.عند مراجعة الشروط والأحكام، يتبين أيضاً وجود خطر فقدان الحساب والأموال. علاوة على ذلك،فإنّ شركات الوساطة الأجنبية غير مسجلة لدى هيئة الخدمات المالية اليابانية، ما يعني عدم إمكانية اللجوء إلى إجراءات تسوية المنازعات المحلية.

تمت مراجعة جميع البنود الواردة في هذه المقالة ضمن الشروط والأحكام العامة لكل شركة خلال الفترة من 15 إلى 30 سبتمبر 2026.وتخضع الشروط والأحكام للتغيير دون إشعار مسبق.يرجى مراجعة أحدث الشروط والأحكام بنفسك قبل البدء بأي معاملات.

خدمة MoneyChat تتيح لك استرداد جزء من فرق السعر (السبريد) الذي تتكبده في تداول العملات الأجنبية في الخارج.ولتقليل تكاليف التداول ضمن الشروط والأحكام، يرجى مراجعة قائمة الوسطاء المشاركين ونسب الاسترداد النقدي أدناه.