ما هو أمر وقف الخسارة في تداول العملات الأجنبية في الخارج؟ | مقارنة المستويات عبر 10 شركات، وحساب نسبة صيانة الهامش، والحساب العكسي

"أصبح رصيدي سالباً رغم تفعيل أمر إيقاف الخسارة"، "اعتقدت أنه من المفترض أن يتوقف عند نسبة هامش صيانة تبلغ 20%" - تحدث أمور غير متوقعة مع أوامر إيقاف الخسارةأن هذه الأوامر "ليست آلية تضمن التنفيذ عند هذا المستوى". مستوى إيقاف الخسارة ليس الحد الذي تتوقف عنده الخسائر، بل هو مجرد الحد الذي تبدأ عنده عملية التسوية.

تتناول هذه المقالة بالتحليل المباشر النصوص الأصلية للمواقع الإلكترونية الرسمية، والأسئلة الشائعة، وشروط الخدمة لعشر شركات وساطة فوركس عالمية رائدة. وتُدرج مستويات وقف الخسارة ونداءات الهامش لكل نوع حساب، بالإضافة إلى رابط المصدر وتاريخ التحقق . علاوة على ذلك، تُصحح المقالة صيغة حساب نسبة صيانة الهامش وفقًا للتعريف الرسمي، وتُبين آلية العمل العكسي لتحديد "مقدار تحرك السعر اللازم لتفعيل وقف الخسارة". ولا تقتصر المقالة على مجرد سرد الأرقام، بل تتعمق في بنود وشروط كل شركة التي تنص على "عدم ضمان سعر التنفيذ أو استلام الإشعارات".

*تم إعداد هذه المقالة من قِبل فريق التحرير في MoneyChargerلسياسة إنشاء المحتوى الخاصة بهم. تم التحقق من مستويات وقف الخسارة، ومستويات نداء الهامش، وصيغ الحساب لكل شركة في 16 سبتمبر 2026، باستخدام النص الأصلي (بما في ذلك النسخ الإنجليزية) للمواقع الإلكترونية الرسمية، والأسئلة الشائعة الرسمية، وشروط الخدمة (مُشار إلى روابط المصادر في الجدول الموجود في النص). يجوز تغيير مستويات وقف الخسارة وفقًا لتقدير الوسيط، وقد تختلف أيضًا باختلاف نوع الحساب والمنصة. تحقق دائمًا من الشروط الفعلية في حسابك الخاص، ومن أحدث المعلومات التي تعرضها كل شركة. وسطاء الفوركس الأجانب غير مسجلين لدى هيئة الخدمات المالية اليابانية،هيئة الخدمات الماليةوهيئةشؤون المستهلكتحذيرات بشأن التداول مع الوسطاء غير المسجلين. هذه المقالة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُوصي بأي وسيط أو طريقة تداول مُحددة.

إذا كنت جديدًا في مجال تداول العملات الأجنبية في الخارج،دليلنا الكامل للمبتدئين في تداول العملات الأجنبية في الخارج.

ما هو أمر وقف الخسارة؟ | الاختلافات بينه وبين طلبات الهامش وأوامر القطع الصفري

أمر إيقاف الخسارة هو آلية تُغلق تلقائيًا المراكز المفتوحة عندما ينخفض ​​هامش الصيانة عن المستوى الذي يحدده الوسيط . صُمم هذا الأمر لحماية حسابك من الخسائر التي تتجاوز أموالك المودعة . في تداول العملات الأجنبية خارج البلاد، توجد آليات أخرى تُسمى "نداء الهامش" و"الحد الأدنى للهامش" تسبق هذا الأمر وتليه، ولكل منها دور مختلف تمامًا. قد يؤدي الخلط بينها إلى سوء فهم، مثل: "ظننتُ أن كل شيء على ما يرام لأنني تلقيتُ تحذيرًا" أو "ظننتُ أن خسائري ستكون محدودة بفضل الحد الأدنى للهامش".

خطوة	ماذا سيحدث؟	أمثلة على المستويات (تم التأكيد في سبتمبر 2026)
① نداء الهامش	ستتلقى تحذيراً فقط؛ ولن يتم إجراء أي عملية دفع. سيتم إخطارك عبر البريد الإلكتروني أو برسالة على المنصة.	20٪ إلى(قائمة تضم 10 شركات).
② وقف الخسارة	سيتم إغلاق مراكزك قسراً. ويختلف ترتيب الإغلاق باختلاف الوسيط.	يمثل الوسطاء الأجانب 0-50% من الإجمالي (XM، TitanFX،BigBoss، إلخ يمثلون 20%) / يمثل الوسطاء المحليون 50-100% (GMO، DMM يمثلون 50%، Minna no FX يمثلون 100%)
③ قطع صفري	إذا أصبح رصيدك سالباً نتيجة لتغير مفاجئ، فسيعيد الوسيط ضبطه إلى الصفر . هذا نظام غير موجود في تداول العملات الأجنبية المحلي.	ليس بالضرورة أن يكون ذلك تلقائياً أو فورياً (تنص شركة TitanFX صراحة على أن "التعويض سيتم في يوم العمل التالي أو لاحقاً")

١- بمثابة تحذير، ٢- تسوية إجبارية، و٢- تسوية لاحقة للخسارة؛ لكل منها دورها الخاص. لا تتم التسوية أبدًا مع الخيار ١-، وحتى في حال تفعيل الخيار ٢-، فإنه يؤكد الخسارة فقط. أما الخيار ٢- فيُفعّل فقط عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون الصفر. لنستعرضها بالترتيب.

إن طلب تغطية الهامش هو "تحذير"، وليس دفعة

نداء الهامش هو إشعار بانخفاض نسبة الهامش المطلوبة. في هذه الحالة، لا تُغلق مراكزك، ويكون لديك خيار إما إيداع المزيد من الأموال أو تقليص مراكزك.يختلف مستوى الهامش المطلوب اختلافًا كبيرًا من وسيط لآخر، حيث يتراوح بين 100% و20%، لذا لا يمكن التعميم والقول إن "50-70% هو المستوى الشائع.

من المهم ملاحظة أنهلا يوجد ضمان لتلقيك هذا الإشعار.Axiصراحةً على ما يلي في وثائق المساعدة الرسمية الخاصة بها:

لا تضمن Axiتلقي طلب تغطية الهامش أو وجود وقت كافٍ لإضافة الأموال لتجنب الخسائر

المصدر:Axi ، "ما هو طلب الهامش؟"(تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

التحقق من متطلبات الهامش المطلوبة والحفاظ على رأس مال حر كافٍ للاستجابة لانعكاسات السوق المحتملة تقع علىAxiعاتق العميل، وليس علىالاعتماد على طلبات الهامش لإدارة الأموالأمر محفوف بالمخاطر.

لا يضمن أمر وقف الخسارة تنفيذ الأمر عند ذلك المستوى

لا يضمن أمر وقف الخسارة إغلاق الصفقة عند مستوى السعر المحدد.فبينما يُعدّ آليةً لمنع تفاقم الخسائر، إلا أنهلا يضمن إغلاق الصفقة عند السعر الذي تصل عنده نسبة هامش الصيانة إلى نسبة معينة. هذه هي النقطة الأهم التي أودّ توضيحها في هذا المقال. فعندما يشهد السوق قفزةً، يُنفّذ الأمر بسعر أقل بكثير من المستوى المستهدف. وهذا مذكور بوضوح على المواقع الإلكترونية الرسمية لشركات الوساطة المحلية.

الرسم البياني أعلاه مجرد مثال. وبحسب ظروف السوق، قد يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة عند مستوى أقل بكثير من نسبة هامش الصيانة البالغة 50%

المصدر:DMM FX Official "ما هو أمر وقف الخسارة؟"(تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

بمعنى آخر ، لا يُمثل أمر وقف الخسارة حدًا تتوقف عنده الخسائر، بل هو حدٌ تبدأ عنده عملية التسوية إذا انخفض السعر دونه . هذا الاختلاف يؤدي إلى حالات لا يتم فيها تنفيذ أوامر وقف الخسارة في الوقت المناسب، كما سيتم توضيحه لاحقًا

يُعدّ نظام القطع الصفري نظامًا فريدًا من نوعه في تداول العملات الأجنبية في الخارج

نظام "القطع الصفري" هو نظام يقوم فيه الوسيط بإعادة ضبط المبلغ السالب إلى الصفر إذا لم يتم تنفيذ أمر إيقاف الخسارة في الوقت المناسب وأصبح الرصيد سالبًا. لا يُطبق هذا النظام في سوق الفوركس المحلي (لأن قانون الأدوات المالية والبورصات يحظر التعويض عن الخسائر). يُعلن عن سوق الفوركس الخارجي بأنه "بدون طلبات تغطية الهامش" بفضل هذه الآلية، ولكن شروط تطبيقها منصوص عليها في بنود وشروط كل وسيط، وقد لا تُطبق إذا اعتُبرت إساءة استخدام. لمزيد من التفاصيل، نقارن بنود وشروط 10 وسطاء فوركس خارجيين فيما يتعلق بعدم وجود طلبات تغطية الهامش ونظام "القطع الصفري"

مستويات وقف الخسارة ونداءات الهامش لأفضل 10 وسطاء [حسب نوع الحساب، مع ذكر المصادر]

مستوى وقف الخسارة هو نسبة هامش الصيانة التي يبدأ عندها الوسيط بتصفية الصفقة قسرًا، ويُسمى أحيانًا معدل وقف الخسارة . يستند ما يلي إلى النص الأصلي للموقع الإلكتروني الرسمي، والأسئلة الشائعة الرسمية، وشروط الخدمة، التي تمت مراجعتها في 16 سبتمبر 2026. لا يمكن اعتباره "رقمًا واحدًا لكل وسيط ". حتى لدى الوسيط نفسه، يختلف المستوى باختلاف نوع الحساب والمنصة، لذا يُدرج بشكل منفصل عند الاقتضاء.

مقاول	مستوى وقف الخسارة	مستوى نداء الهامش	الاختلافات حسب نوع الحساب	المصدر (تم التحقق منه في 16 سبتمبر 2026)
AXIORY	20%／حساب صفر 0%	50%／حساب صفر 30%	نعم (0-20%). حسابات الصفر لها حد إيقاف خسارة بنسبة 0% ونداء هامش بنسبة 30%. حسابات الحد الأقصى لها ملاحظة فقط تفيد بأن "المستويات مختلفة"، والأرقام غير مؤكدة.	"الخصم الصفري ووقف الخسارة" الرسمي/"الحساب الصفري" الرسمي
تداول إكس إم	20%	تعذر تأكيد الوثائق الرسمية	لا شيء. جميع الفئات Standard و Micro و KIWAMI Extreme و Zero تنص على نسبة 20%.	أنواع الحسابات الرسمية
FXGT	OPTIMUS 0%/ STANDARD・MINI・PRO・CryptoX 20%/ECN ZERO 40%	50%／ECN ZERO 70%	نعم (0-40%). كان هذا هو أكبر فرق بين الشركات العشر.	أنواع الحسابات الرسمية
HFM	0%(نوع واحد) /20%(5 أنواع أخرى)	20%(نوع واحد) /50%(5 أنواع أخرى)	نعم. ستة أنواع مختلفة من الحسابات مدرجة في صفحة مقارنة الحسابات.	مقارنة رسمية لأنواع الحسابات
BigBoss	20%	50%	يرجى تحديد تفاصيل الحساب القياسي وحساب التداول الاحترافي	الأسئلة الشائعة الرسمية
ThreeTrader	20%	80%(إشعار عبر البريد الإلكتروني)	لا تحدد الأسئلة الشائعة الرسمية أنواع الحسابات	الأسئلة الشائعة الرسمية
IS6FX	20%/حساب ProZero 10%/حساب Zero 50%	تعذر تأكيد الوثائق الرسمية	نعم (10-50%). حساب ProZero لديه أقل معدل فائدة بنسبة 10%، بينما حساب Zero لديه معدل فائدة بنسبة 50%.	أنواع الحسابات الرسمية
تيمان إف إكس	20%	90%	لا يتم تقديم معلومات محددة لكل نوع من أنواع الحسابات (يمكن تفسير ذلك على أنه مشترك بين جميع الحسابات)	المساعدة الرسمية: "حول نظام القطع الصفري"
Axi	منصة MT4/MT5 بنسبة 20%/Axiالخاصة بنسبة 50%	100%	نعم (حسب المنصة)	مساعدة رسمية: "إيقاف الخسارة بالهامش"
Exness	لم يتسنَّ التأكد من ذلك من اليابان. ولا تحدد الشروط والأحكام نسبة مئوية لكل نوع من أنواع الحسابات.	تعذر التأكيد	—	اتفاقية العميل (الإصدار: 24 يوليو 2026 / 038 - الإنجليزية)

على الرغم من أن قسم التحرير لدينا يُشغّل خدمة استرداد نقدي، إلا أننا نختار شركات الوساطة المدرجة بناءً على إمكانية التحقق من مستويات وقف الخسارة لديها باستخدام معلومات رسمية أساسية. ولا يُؤخذ في الاعتبار إمكانية استلام الاسترداد النقدي عبر MoneyChat ضمن معايير الاختيار. وللتوضيح، اعتبارًا من سبتمبر 2026، تسع من الشركات العشر المذكورة أعلاه مؤهلة لبرنامج الاسترداد النقدي من MoneyChat، باستثناء XMTrading (وفقًا لقائمة شركات الوساطة المدعومة على موقعنا). إذا رغبتم في مقارنة ذلك بمستويات سوق الصرف الأجنبي المحلي، تجدون جدولًا يضم خمس شركات محلية في قسم الاختلافات مع سوق الصرف الأجنبي المحلي

"التذكر باسم الوسيط" خطأ | تتراوح أسعارFXGTمن 0% إلى 40%

يكمن الاختلاف الأكبرFXGT. ففي نفس الوسيط، يبلغ هامش حساب OPTIMUS صفرًا،بينما يبلغ هامش حساب ECN ZERO 40%، أي بفارق يزيد عن أربعة أضعاف. يعني هامش 0% أنه يمكنك الاحتفاظ بالصفقة حتى تستنفد معظم أموالك، بينما يعني هامش 40% إغلاقها تلقائيًا عندما ينخفض ​​الهامش إلى أقل من 40% من المبلغ المطلوب. هذا يعني أنهحتى مع نفس حجم اللوت، يختلف الهامش الذي يمكنك تحمله اختلافًا جذريًا.

لدى شركات أخرىAxiباختلاف المنصةتفرضAxi50% علىIS6FXفتفرض رسومًا بنسبة 10% على حساب Pro Zero، و50% على حساب Zero.HFMأحد أنواع حساباتها الستة برسوم 0%، أماAXIORYفيتميز برسوم وقف خسارة 0% ورسوم نداء هامش 30%. عند فتح حساب، بدلًا من حفظ نسبة "هذه الوسيطة تفرض 20%"،بالتحقق من رسوم نوع الحساب الذي اخترته على صفحة الأعضاء.

تتراوح طلبات تغطية الهامش من 20% إلى 100% | الشركات التي تصدر تحذيرات مبكرة لديها وقت أطول

بينما تتركز مستويات وقف الخسارة عند 20%، تختلف مستويات نداء الهامش اختلافًا كبيرًا بين شركات الوساطة . تُصدر Axi100% أول إنذار عند ، بينما تُصدر HFM20% لبعض أنواع الحسابات آخر إنذار عند .HFMهي نفسها قيمة مستوى وقف الخسارة، فإن ولأن نسبة 20% لدى الإنذار والتصفية الإجبارية يحدثان في وقت متزامن تقريبًا . راجع الجدول أعلاه للاطلاع على الأرقام الخاصة بكل شركة.

كلما أسرع الوسيط في إصدار التحذير، زادت فرصتك في التفكير مليًا قبل إيداع الأموال أو تقليص مركزك. بتطبيق هذا على الحساب المذكور سابقًا ، في مثال عقد واحد من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني برافعة مالية 500 ضعف وإيداع حوالي 625 دولارًا أمريكيًا، سيصدر وسيط Axiتحذيرًا بنسبة 100% بعد تحرك سلبي بمقدار 70 نقطة، بينماHFMلن يُصدر وسيط أي إجراء إلا بعد تحرك سلبي بمقدار 94 نقطة . مع ذلك، لا يوجد ضمان لتلقيك إشعارًا ، لذا لا يُمكن اعتبار سرعة التحذير معيارًا للأمان.

كانت شركة Exnessهي الشركة الوحيدة التي لم يكن من الممكن تأكيد معاييرها الرسمية من اليابان

الشركة الوحيدة التي لم نتمكن من التحقق من بياناتها خلال هذا التحقيقExness.تتطلب كل من صفحة الشروط والأحكام وقسم المساعدة الرسمي على موقعها الإلكتروني تسجيل الدخول من خلال اتصالات إنترنت يابانية، ولا يظهر المحتوى. لم يتم حفظ الصفحة المعنية على موقع Wayback Machine، ولم نتمكن من استرجاعها باستخدام متصفح عادي.

تتضمن شروط الخدمة المتاحة للعموم معادلة الحساب (مستوى الهامش = رأس المال / الهامش اللازم × 100%)، وبيانًا يُفيد بإمكانية التصفية القسرية في حال تفعيل أمر إيقاف الخسارة. مع ذلك،لم تُحدد شروط الخدمة نسبة إيقاف الخسارة (%) لكل نوع حساب(نسبة 100% المذكورة في شروط الخدمة هي مقياس للحالات التي يُمكن للشركة فيها التصفية القسرية وفقًا لتقديرها). تظهر القيمة العددية لهذا المستوى في صفحة نوع الحساب، ولكنها غير ظاهرة. يُعدعدم إمكانية مقارنة شروط التداول قبل فتح الحساب عاملًا مهمًا يجب مراعاته عند اختيار الحساب. إذا قررت استخدام الخدمة، فتأكد من مراجعة القيمة العددية لنوع حسابك في صفحة الأعضاء بعد فتح الحساب.

لماذا تختلف الأرقام عن المقالات الأخرى؟ | من أين أتت أرقام "0%" و"10%"؟

تختلف مستويات وقف الخسارة التي تنشرها وسائل الإعلام المختلفة. وقد أكد تحقيقنا أن هذا الاختلاف يعود في معظمه إلى أن العديد من المصادر لا تنظر إلا إلى أنواع حسابات محددة وتقدمها على أنها "المستوى الخاص بذلك الوسيط تحديداً".

الأوصاف الشائعة	فِعلي
FXGT 0%	0% لحسابات أوبتيموس فقط. 20% لحسابات ستاندرد والحسابات الأخرى، و40% لحسابات إي سي إن زيرو.
IS6FX 10%	يحصل حساب ProZero فقط على 10%. أما الحسابات الأخرى فتحصل على 20%، بينمايحصل حساب Zero على 50%.
AXIORY 0%	الحسابات الصفرية فقط: 0%(نسبة نداء الهامش 30%). أنواع الحسابات القياسية: 20%
راكوتين للأوراق المالية 20%	الإعداد الأولي هو 50%. 20% هو الحد الأدنى للإعداد لدورات الرافعة المالية 5x و2x و1x.

جميع الأرقام الواردة في هذه الصفحة مأخوذة من صفحات المصادر الأصلية المذكورة في الجدول أعلاه.ونظرًا لأن هذه المستويات قابلة للتغيير وفقًا لتقدير الوسيط، فلن تُطبّق أي تغييرات تُجرى بعد تاريخ التحقق. يُرجى مراجعة أحدث البيانات المعروضة في حسابك قبل التداول.

حساب نسبة الحفاظ على الهامش والعمل بشكل عكسي لتحديد السعر الذي سيتم عنده إغلاق مركزك

حتى لو كنت تعرف مستوى وقف الخسارة،إن لم تكن تعرف قيمة الين التي يقابلها في مركزك. هنا، سنؤكد صيغة الحساب باستخدام التعريف الرسمي، ثم نحسب عكسيًا "كم سنتًا من الحركة المعاكسة ستؤدي إلى تفعيل وقف الخسارة إذا كنت تمتلك عقدًا واحدًا من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني".

صيغة الحساب هي "الهامش الفعال ÷ الهامش المطلوب × 100"

يتم حساب نسبة الحفاظ على الهامش باستخدام الصيغة التالية. كما تستخدم شروط خدمةExnessنفس التعريف: "مستوى الهامش = (حقوق الملكية / الهامش اللازم) × 100%"

نسبة الحفاظ على هامش الربح (%) = هامش الربح الفعلي ÷ هامش الربح المطلوب × 100

شرط	محتويات	نقاط يسهل الخطأ فيها
هامش الربح الفعلي (حقوق الملكية)	الرصيد + المكاسب/الخسائر غير المحققة(بما في ذلك أي مكافآت تعمل كحاجز، إن وجدت)	سيؤدي الحساب باستخدام "الرصيد" إلى رقم أعلى من المبلغ الفعلي. وينخفض ​​هامش الربح الفعلي بمقدار الخسائر غير المحققة.
الهامش المطلوب	المبلغ المالي المُستثمر للحفاظ على هذا المركز. (BigBossالطريقة الرسمية لـ يُحسب باستخدام : معدل الحساب × وحدة عملة التداول × كمية التداول ÷ الرافعة المالية )	كلما زادت الرافعة المالية، قلّت متطلبات الهامش.شركات الوساطة التي تتناقص فيها الرافعة المالية تدريجياً تبعاً لرصيد الحساب، فإن الهامش المطلوب يزداد مع زيادة الرصيد.

يعتمد إمكانية احتساب المكافأة ضمن هامشك الفعلي على وجود أو عدم وجود خاصية هامش الأمان (وهي خاصية تحدد إمكانية استخدام المكافأة كهامش) ، ويختلف ذلك باختلاف الوسيط والحملة. في الحسابات التي لا تشمل المكافآت، لن تزداد المسافة إلى مستوى وقف الخسارة حتى مع وجود مكافأة. لمزيد من التفاصيل، يُرجى مراجعة قسم خصائص هامش الأمان لمكافآت تداول العملات الأجنبية

لاحظ أنشركات الوساطة المحلية قد تستخدم معادلات حسابية مختلفة قليلاً. تنص شركة DMM FX رسميًا على أن "نسبة صيانة الهامش تُحسب(صافي قيمة الأصول - هامش الطلب) ÷ هامش المركز المطلوب × 100"، حيث يُطرح الهامش المستخدم للأوامر غير المنفذة. مع"نسبة صيانة الهامش" هي نفسها، إلا أن التفاصيل تختلف، لذا تأكد من مراجعة معادلة الحساب عند تغيير شركة الوساطة.

الحساب العكسي باستخدام عقد واحد من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني | أين سيتم إيقاف الخسارة إذا اشتريت بسعر 0.94 دولار تقريبًا؟

باختصار، يبلغ السعر حوالي 0.93 دولار.في ظل سعر صرف الدولار الواحد الذي يساوي تقريبًا 0.94 دولار، عند شراء عقد واحد (100,000 وحدة من العملة)، ورافعة مالية 500 ضعف، وإيداع مبلغ 625.00 دولارًا تقريبًا، والاحتفاظ بهذا المركز فقط، فإن أيتحرك سلبي بمقدار 94 نقطةسيؤدي إلى تصفية إجبارية. الإجراء كالتالي (5 خطوات).

1. الهامش المطلوب= حوالي 0.94 دولار × 100,000 وحدة من العملة ÷ 500 ضعف الرافعة المالية = حوالي 187.50 دولار
2. هامش الربح الفعلي المطلوب للوصول إلى مستوى وقف الخسارة بنسبة 20%حوالي 187.50 دولارًا × 20% = حوالي 37.50 دولارًا
3. الخسارة غير المحققة المسموح بها= الإيداع حوالي 625.00 دولارًا - حوالي 37.50 دولارًا = حوالي 587.50 دولارًا
4. سعر اللوت الواحدبمقدار 6.25 دولار تقريبًا لكل تقلب قدره سنت واحد، فإن 587.50 دولارًا تقريبًا ÷ 6.25 دولارًا تقريبًا = 94 سنتًا
5. السعر الذي سيتم عنده تفعيل أمر وقف الخسارة= تقريبًا 0.94 دولار - تقريبًا 0.01 دولار = تقريبًا 0.93 دولار

إذا قمنا بتغيير المستوى فقط في ظل نفس الظروف، فستكون النتائج كما يلي.يمكن أيضًا تحديد السعر الذي سيحدث عنده طلب تغطية الهامش باستخدام نفس الإجراء، لذا من الأفضل الحصول على هذه المعلومة كرقم منذ البداية بدلاً من انتظار صدور تحذير قبل اتخاذ أي إجراء.

مستوى	هامش الربح الفعال المطلوب	الخسائر غير المحققة المقبولة	نطاق الحركة في الاتجاه المعاكس	السعر المطلوب تنفيذه	مثال ذو صلة
100%	حوالي 187.50 دولارًا	حوالي 437.50 دولارًا	70 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	نداء هامش Axi/ لا يوجد إيقاف مينا للصرف الأجنبي
90%	حوالي 168.75 دولارًا	حوالي 456.25 دولارًا	73 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	مكالمة هامش TitanFX
80%	حوالي 150.00 دولارًا	حوالي 475.00 دولارًا أمريكيًا	76 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	نداء الهامش من ThreeTrader
50%	حوالي 93.75 دولارًا	حوالي 531.25 دولارًا	85 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	نداءات الهامش AXIORYوFXGTوBigBoss/ أمر إيقاف الخسارة PF الخاص بـAxi
40%	حوالي 75.00 دولارًا	حوالي 550.00 دولارًا أمريكيًا	88 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	إيقاف الخسارة لحساب FXGT ECN ZERO
20%	حوالي 37.50 دولارًا	حوالي 587.50 دولارًا	94 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	مستوى وقف الخسارة الأكثر شيوعًا
10%	حوالي 18.75 دولارًا	حوالي 606.25 دولارًا	97 سنتًا	حوالي 0.93 دولار	حساب IS6FX Pro Zero
0%	حوالي 0.00 دولار	حوالي 625.00 دولارًا أمريكيًا	100 سنت (ما يعادل 0.01 دولار أمريكي تقريباً)	حوالي 0.93 دولار	حساب FXGT OPTIMUS -HFMالتردد العالي للهواتف المحمولة) - نوع واحد

يُحسب الهامش المطلوب بافتراض ثباته عند سعر الصرف وقت فتح الصفقة.بالنسبة للوسطاء الذين يعيدون حساب الهامش المطلوب باستخدام سعر الصرف الحالي، سيتغير الهامش المطلوب مع تقلبات الأسعار، وبالتالي سينحرف سعر التنفيذ قليلاً عن الرقم المذكور أعلاه. كذلك، في حال امتلاكك لعدة صفقات، سيتم حساب الهامش المطلوب والربح/الخسارة معًا.

كلما زادت الرافعة المالية، زادت المسافة إلى أمر وقف الخسارة

على عكس ما قد يُظن،فإنه بالنسبة لحجم الصفقة نفسه ومبلغ الإيداع نفسه، توفر الرافعة المالية الأعلى هامشًا أكبر قبل تفعيل أمر وقف الخسارة. وذلك لأن الرافعة المالية تحدد الهامش المطلوب، فكلما زادت الرافعة المالية، قلّ المبلغ المُستثمر، وزادت الأموال التي يمكنك تخصيصها لتغطية الخسائر غير المحققة.

تَأثِير	الهامش المطلوب	يمكن تحمل الخسائر غير المحققة بنسبة تصل إلى 20%	نطاق الحركة في الاتجاه المعاكس
200 مرة	حوالي 468.75 دولارًا	حوالي 531.25 دولارًا	85 سنتًا
500 مرة	حوالي 187.50 دولارًا	حوالي 587.50 دولارًا	94 سنتًا
ألف مرة	حوالي 93.75 دولارًا	حوالي 606.25 دولارًا	97 سنتًا

مع ذلك، يتناقص معدل الزيادة بسرعة . فزيادة الرافعة المالية من 200 ضعف إلى 500 ضعف تُوسّع نطاق السعر من 85 سنتًا إلى 94 سنتًا، أي بفارق 9 سنتات، بينما زيادتها من 500 ضعف إلى 1000 ضعف لا تُغيّر السعر إلا من 94 سنتًا إلى 97 سنتًا، أي بفارق 3 سنتات فقط. يجب أن تُدرك أن هناك حدًا أقصى للهامش الذي يُمكنك تحقيقه بزيادة الرافعة المالية

وهذا بافتراض عدم تغيير حجم الصفقة . تعني الرافعة المالية العالية أيضًا إمكانية تداول صفقات أكبر بنفس رأس المال، ولكن في حال زيادة حجم الصفقة، سيرتفع الهامش المطلوب بشكل كبير، وسيتقلص الفارق. لا يكمن الخطر في قيمة الرافعة المالية بحد ذاتها، بل في حجم الصفقة . يمكنك الاطلاع على حدود الرافعة المالية وقيود الرصيد لكل وسيط في مقارنات الرافعة المالية في سوق الفوركس العالمي

"لا يُضمن تنفيذ الصفقة عند مستوى وقف الخسارة" | ماذا تعد به الشروط والأحكام؟

إذا فهمت مستوى وقف الخسارة على أنه "السعر الذي سيتم عنده إغلاق صفقتك"، فستصاب بخيبة أمل لا محالة عند حدوث تقلبات مفاجئة في السوق.تنص شروط وأحكام كل شركة على أن للوسيط الحق في "إغلاق" الصفقة عند بلوغ هذا المستوى، وليس وعدًا بالسعر الذي سيتم عنده الإغلاق. سنستعرض هنا كيفية صياغة ذلك فعليًا في الشروط والأحكام.

① تنص الشروط والأحكام على "الحق في إنفاذ التسوية"

تحدد شروط خدمة Exnessما يلي في حالة وصول المستخدم إلى مستوى الإيقاف:

2.5 إيقاف الخسارة (أ) يحق للشركة إغلاق مراكز العميل قسراً إذا تم الوصول إلى مستوى الهامش المحدد لإيقاف الخسارة...

المصدر: الشروط التجارية العامةExness (الإصدار: 12 أغسطس 2025/021 - النص الأصلي باللغة الإنجليزية. تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

لاحظ أن مصطلح"Stop Out"هو المصطلح الإنجليزي لأمر وقف الخسارة. والأهم هو ملاحظة أنه "يملك الحق في" وليس "سيغلق عند ذلك السعر".يلتزم الوسيط بمحاولة تنفيذ الأمر، وليس بضمان السعر الناتج- وهذا هيكل شائع في تداول العملات الأجنبية، سواءً في الأسواق الخارجية أو المحلية.

② ليس هناك أي التزام بإصدار تحذير أو منح تمديد

يوضح قسم المساعدة الرسمي لشركة Axiبوضوح أن مسؤولية إدارة أموال الهامش تقع على عاتق العميل، وليس الوسيط

تقع مسؤولية التحقق من متطلبات الهامش المطلوبة والحفاظ على رأس مال حر كافٍ للتعامل مع انعكاسات السوق المحتملة على عاتق العميل وليسAxi

المصدر:Axi ، "ما هو طلب الهامش؟"(تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

يذكر قسم المساعدة نفسه أنهم لا يضمنون تلقي طلبات تغطية الهامش أو توفر الوقت الكافي للرد عليها. لذا، فإن الادعاء "لم نتمكن من الرد لأننا لم نتلقَ إشعارًا"غير صحيح بموجب شروط الخدمة.

③ وتؤكد الشركة نفسها أنه يمكن أن تحدث أرصدة سلبية

حتى الصفحات التي تُعلن عن سياسات بدون خصملا تُخفي حقيقة إمكانية حدوث أرصدة سالبة. ويُوضح موقع TitanFX الأمر على النحو التالي:

عادةً، يتم تفعيل طلب تغطية الهامش عندما تنخفض نسبة تغطية الهامش إلى أقل من 90%، ويتم تفعيل أمر إيقاف الخسارة الإجباري عند 20%، مما يمنع الحساب من الوصول إلى رصيد سالب. مع ذلك، ونظرًا للتقلبات السريعة في السوق، قد يصل رصيد الحساب إلى رصيد سالب

المصدر:المساعدة الرسمية لشركة TitanFX "حول نظام القطع الصفري"(تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

تظهر عبارتا "نظام لا يتكبد خسائر" و"قد تحدث خسائر" جنبًا إلى جنب في الجملة نفسها. ورغم أن النظام مصمم لتجنب ذلك، إلا أنه قد يحدث في الواقع - وهذه هي النقطة الأهم التي يجب تذكرها من هذه المقالة. تجدر الإشارة إلى أن توقيت التعويض وكيفية التعامل مع حالات إساءة الاستخدام يختلفان من وسيط لآخر . تتم مقارنة شروط كل شركة بناءً على سياساتها المتعلقة بعدم طلب تغطية الهامش/عدم خفض الأرباح في تداول العملات الأجنبية في الخارج

④ يتم تحديد ترتيب ونطاق الدفع أيضًا من قبل البائع

عند الاحتفاظ بعدة مراكز،لا يمكنك اختيار أي منها سيتم إغلاقه. هناك طريقتان رئيسيتان للتعامل مع هذا الأمر.

طريقة	الشركة المعنية والنص الأصلي	الأشياء التي تحدث
أغلق المراكز التي حققت أكبر الخسائر أولاً	AXIORY "عندما تنخفض نسبة صيانة الهامش إلى أقل من 20%، سيتم تفعيل وقف الخسارة (التصفية الإجبارية)، بدءًا من المراكز ذات الخسائر الأكبر " (MT4/MT5. يستخدم cTrader خاصية "الإيقاف الذكي" لإغلاق المراكز جزئيًا للحفاظ على نسبة صيانة الهامش عند 20% ). Axi : "سيقوم نظامنا بإغلاق المراكز ذات الخسائر الأكبر التي تتجاوز المستوى المطلوب ". كما تنص Exness في المادة 2.5 (ب) من شروطها وأحكامها على أن التصفية الإجبارية ستبدأ بالمركز ذي الخسارة غير المحققة الأكبر.	ستتوقف عمليات التسوية بمجرد تعافي مستوى الأسعار.وسيتم إغلاق المراكز ذات الإمكانات الأكبر للتعافي أولاً
أغلق جميع المراكز دفعة واحدة	DMM FX : "عندما تنخفض نسبة صيانة الهامش إلى أقل من 50%، يتم تفعيل قاعدة وقف الخسارة، ويتم إغلاق جميع المراكز المفتوحة قسراً." (محلي)	سيتم إغلاق المراكز المربحة في نفس الوقت

المصادر هيAXIORYلشركة صفحة "القطع الصفري ووقف الخسارة" الرسمية ،Axiوصفحة المساعدة الرسمية لشركة ، وصفحة "ما هو وقف الخسارة؟" الرسمية لشركة DMM FX (جميعها مؤكدة بتاريخ 16 سبتمبر 2026). إذا كنت تحتفظ بمراكز متعددة، فمن المفيد بالتأكيد التحقق من الطريقة التي يستخدمها وسيطك . إذا كنت لا ترغب في ترك ترتيب إغلاق المراكز لوسيطك، فليس أمامك خيار سوى إغلاق بعض المراكز بنفسك

⑤ يمكن أيضًا تغيير المستوى نفسه بواسطة مزود الخدمة

علاوة على ذلك، فإن مستوى وقف الخسارة ليس وعدًا ثابتًا.Exnessتنص شروط خدمة

قم بزيادة مستوى إيقاف الخسارة أو تغيير مستوى الهامش المطلوب لحساب التداول وإغلاق أي مراكز مفتوحة للعميل قسراً...

المصدر: اتفاقية عميلExness (الإصدار: 24 يوليو 2026 / 038 - النص الأصلي باللغة الإنجليزية. تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

توجد لوائح مماثلة محليًا. ينص موقع Gaitame.com على أنه حتى لو خفّض العميل مستوى وقف الخسارة إلى 50%، فإذاانخفضت النسبة الفعلية عن 100% في الساعة التي تسبق مباشرةً نهاية كل يوم عمل (وقت تحديد وقف الخسارة)، فسيتم تنفيذ الأمر قسرًا بغض النظر عن الإعدادات. وتوضح الشركة أن هذا الإجراء يهدف إلى الامتثال لمتطلبات الهامش (4%) لمتداولي العملات الأجنبية الأفراد. إن فكرة"أن الأمر مقبول لأنني خفّضت المستوى بنفسي" غير صحيحة.

حتى هذه اللحظة،كيفية صياغة اللوائح. الآن، دعونا ننظر إلى بعض الحالات التي قد لا يتوقف فيها النظام كما هو مُخطط له.

الحالات التي لا يمكن فيها تنفيذ أوامر وقف الخسارة في الوقت المناسب | الفجوات، والسيولة، وفترات التقييم

لا يعود سبب عدم عمل أوامر وقف الخسارة كما هو متوقع إلى خلل في نظام الوساطة، بل إلى أن النظاممصممٌ ليُسبب ذلك في حالاتٍ مُحددة. من الآن فصاعدًا، لن نتحدث عن الشروط والأحكام، بل عن السوق نفسه. هناك ثلاث حالات رئيسية يحدث فيها هذا، ويمكن تصنيفها جميعًاإما على أنها "أسعار غير متصلة" أو "قرارات غير متصلة".のどちらかに整理できます。

① فجوة في بداية الأسبوع | لا يحدث شيء أثناء إغلاق السوق

بما أن التداول مُعلق في عطلات نهاية الأسبوع،فلن يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة أو طلبات تغطية الهامش. في حال ورود أخبار خلال هذه الفترة، سيكون سعر افتتاح يوم الاثنين أقل بكثير من سعر إغلاق يوم الجمعة. ويمكن تجاوز هذا "الفجوة" بغض النظر عن مستويات الأسعار المُحددة. يشرح موقع Gaitame.com هذا السيناريو بأمثلة رقمية على موقعه الرسمي.

نظراً للتقلبات الحادة في السوق عند افتتاح التداول يوم الاثنين، إذا انخفض السعر بشكل ملحوظ عن مستوى وقف الخسارة وتم تنفيذ أمر وقف الخسارة، فقد يحدث عجز في حسابك. في هذه الحالة، سيتعين عليك إيداع مبلغ العجز بحلول الساعة 3:00 مساءً من ثاني يوم عمل يلي يوم حدوث العجز

المصدر:Gaitame.com الرسمي "قواعد وقف الخسارة"(تم التأكيد في 16 سبتمبر 2026)

يتضمن المثال المذكور في الصفحة حيازة 60,000 وحدة (60 عقدًا) من الليرة التركية مقابل الين الياباني، بإجمالي أصول يبلغ حوالي 625.00 دولارًا أمريكيًا ونسبة هامش فعّالة قدرها 238%. ورغم أن الأرقام وحدها توحي بمستوى مريح، إلا أن التفسير يوضح أن فجوة سعرية واحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع أدت إلى خسارة تقارب 759.00 دولارًا أمريكيًا، مما ترك عجزًا يقارب 134.00 دولارًا أمريكيًا . وهذا يُبين أن امتلاك نسبة هامش مريحة لا يضمن الحماية من فجوات السوق .

	مثال رسمي من موقع Gaitame.com
القابضة	شراء 60,000 وحدة (60 عقدًا) من الليرة التركية مقابل الين الياباني
إجمالي الأصول	حوالي 625.00 دولارًا أمريكيًا
النسبة الفعلية قبل ظهور الفجوة (مصطلح الشركة لنسبة الحفاظ على الهامش)	238%(أعلى بكثير من مستوى وقف الخسارة)
الخسائر المتكبدة	حوالي 759.00 دولارًا أمريكيًا
نتيجة	عجز بقيمة 134.00 دولارًا تقريبًا(يجب استلام الدفعة بحلول الساعة 3 مساءً في ثاني يوم عمل بعد التالي).

في تداول العملات الأجنبية خارج البلاد، يمكن تغطية هذا العجز بنظام "الحد الأدنى للتغطية". مع ذلك، يعتمد هذا النظام على شروط وأحكام الوسيط، ولن يُطبق إذا اعتُبر إساءة استخدام . لمزيد من التفاصيل، يُرجى الاطلاع على مقارنة شروط وأحكام عدم طلب تغطية الهامش ونظام "الحد الأدنى للتغطية" في تداول العملات الأجنبية خارج البلاد

② إذا اختفت السيولة، فلن يتم تنفيذ أمر التسوية نفسه

أمر إيقاف الخسارة هو إجراء "يُجبر على التسوية". حتى لو تم تقديم الأمر،فلن يتم تنفيذه إذا لم يكن هناك مشترون أو بائعون. وقد أوضحت منصة Minna no FX هذه النقطة بوضوح على موقعها الرسمي.

على الرغم من أن أمر إيقاف الخسارة يُنفذ عندما تنخفض نسبة هامش الصيانة في حساب تداول العملات الأجنبية إلى أقل من 100%، إلا أن هذا لا يضمن تنفيذ الأمر بسعر يُعيد نسبة هامش الصيانة إلى 100% أو يُقلل من حجم الخسارة. ونظرًا لعوامل مثل انخفاض السيولة، هناك خطر عدم تنفيذ أمر التسوية الخاص بأمر إيقاف الخسارة، مما قد يؤدي إلى مزيد من الخسائر، وقد تتجاوز الخسائر الهامش المودع

المصدر:Minna no FX Official "حول وقف الخسارة"(تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2026)

تميل السيولةمباشرةً بعد صدور المؤشرات الاقتصادية الهامة، وفي أيام إغلاق الأسواق الرئيسية، وخلال عطلات نهاية العام ورأس السنة، وفي ساعات الصباح الباكر في اليابان. وفي الأوقات التي تكون فيها فروق الأسعار أوسع بكثير من المعتاد، تتزايد الخسائر غير المحققة بوتيرة أسرع حتى مع نفس حركة السعر، لذافإن اتساع فرق السعر بحد ذاته يؤدي إلى انخفاض نسبة صيانة الهامش.

③ الأحكام ليست متتالية | توجد فترات زمنية بين التقييمات

لا يتم تحديد نسبة صيانة الهامش دائمًا في الوقت الفعلي. توضح شركة راكوتين للأوراق المالية ذلك على موقعها الإلكتروني الرسمي

نظراً لأن تقييم صافي الأصول المستخدم لتحديد ما إذا كان ينبغي خفض الخسائر يتم على فترات منتظمة، فهناك تأخير زمني قبل تنفيذ قرار خفض الخسائر مقارنةً بتقييم السوق في الوقت الفعلي. قد يحدث هذا عندما تتقلب أسعار التداول بسرعة، على سبيل المثال..

المصدر: أمر"وقف الخسارة" الرسمي من شركة راكوتين للأوراق المالية(تم التأكيد في 16 سبتمبر 2026)

يستمر السعر في التذبذب خلال فترة التقييم والوقت اللازم لوصول الطلب إلى السوق وتنفيذه. ولهذا السبب، لا تتم التسوية عند "السعر لحظة انخفاضه عن 20%"

في جميع هذه الحالات الثلاث، لا يوجد خيار آخر سوى تقليل حجم مركزك . تُلخّص الخطوات المحددة للتعامل مع هذه الحالات في الدليل العملي لتجنب أوامر وقف الخسارة

الاختلافات عن سوق الصرف الأجنبي المحلي | معايير عالية، ولكن بملفات مخاطر مختلفة

يكمن الفرق بين أنظمة وقف الخسارة المحلية والدولية في هيكل النظام أكثر من المستوى العددي نفسه. فبينما يُقال أحيانًا إن "تداول العملات الأجنبية محليًا أكثر أمانًا لأن مستوى وقف الخسارة مرتفع"، إلا أن هذا ليس دقيقًا تمامًا. تتميز الأنظمة المحلية بمستويات أعلى، ولكنها تتطلب أيضًا تغطية الهامش (الالتزام بدفع أي عجز)، بينما تتميز الأنظمة الخارجية بمستويات أقل، ولكنها توفر حماية من التخفيض الصفري . تختلف آليات الحماية، ولكن لا يوجد نظام أكثر أمانًا من الآخر بطبيعته.

بنود المقارنة	أسعار الصرف المحلية	صرف العملات الأجنبية في الخارج
مستوى وقف الخسارة	50〜100%(Minna no FX 100%، Gaitame.com initial settings 100%، GMO Click Securities/DMM FX 50%)	0〜50%(20% هي النسبة الأكثر شيوعًا. بعض الوسطاء لديهم نسب تتراوح من 0% إلى 40% حسب نوع الحساب.)
فترة سماح قبل وقف الخسارة	الأمر مختصر. مع الوسطاء الذين ينفذون الصفقات بهامش صيانة بنسبة 100%، تبدأ التسوية بمجرد أن ينخفض ​​الهامش المطلوب إلى ما دون مستوى معين.	إنها طويلة الأجل. ولأنك تستطيع الاحتفاظ بهامش صيانة يصل إلى 20%، يمكنك تحمل نطاق أوسع من تقلبات الأسعار حتى مع نفس مبلغ الإيداع.
رصيد سلبي	سيظل عليك التزام بدفع هامش إضافي(سيتم تحصيل رسوم منك مقابل الخسائر التي تتجاوز إيداعك الأولي).	ستقوم الشركة بتعويضك بدون اقتطاع أي مبلغ(ومع ذلك، قد لا ينطبق هذا إذا تم تحديد أن الشروط والأحكام قد تم إساءة استخدامها).
تحذير مسبق	توجد أنظمة تنبيه وإخطار بطلبات الهامش (GMO Click Securities 100%، DMM FX 70%)	هناك طلبات تغطية الهامش، لكنمستوياتها تختلف اختلافاً كبيراً من 20% إلى 100%، وليس هناك ما يضمن تلبيتها.

مستويات وقف الخسارة لخمس شركات محلية (اعتبارًا من 16 سبتمبر 2026)

تقدم خمس شركات محلية أسعار فائدة تتراوح بين 50% و100%، وتتيح اثنتان منها للعملاء إمكانية تغيير أسعارهم بأنفسهم.وعلى عكس شركات الوساطة الأجنبية التي تُقسّم فيها أسعار الفائدة حسب نوع الحساب، فإن الميزة الفريدة لشركات الوساطة المحلية هي قدرة العملاء على تحديد أسعارهم بأنفسهم.

مقاول	مستوى وقف الخسارة	تحذير مسبق	مصدر
شركة جي إم أو كليك للأوراق المالية	نسبة الحفاظ على الهامش 50%(عندما تنخفض القيمة السوقية الإجمالية إلى أقل من 2% من مبلغ الصفقة)	تنبيه وقف الخسارة 100%(4% من مبلغ الصفقة)	قواعد التداول الرسمية
DMM FX	سيتم إغلاق جميع المراكز قسراً إذا انخفضت نسبة الحفاظ على الهامش إلى أقل من 50%.	يتم إرسال بريد إلكتروني للتنبيه بنسبة نجاح 70%(مرة واحدة في يوم العمل)	"ما هو أمر وقف الخسارة؟" (رسمي)
مينا نو إف إكس	نسبة صيانة الهامش أقل من 100%، مع اتخاذ قرارات ثابتة، وإغلاق جميع المراكز بسعر السوق.	غير محدد (لا توجد رسوم لوقف الخسارة)	بيان رسمي بعنوان "حول أوامر وقف الخسارة"
Gaitame.com	يمكن ضبط مستوى وقف الخسارة بزيادات قدرها 10% بين 100% و50%، والإعداد الافتراضي هو 100%. بالإضافة إلى ذلك، وبغض النظر عن الإعداد، سيتم تنفيذ وقف الخسارة إذا انخفضت النسبة الفعلية عن 100% خلال الساعة التي تسبق مباشرةً نهاية التداول في كل يوم عمل (وقت تحديد وقف الخسارة).	يتم إرسال بريد إلكتروني للتنبيه مرة واحدة في كل يوم عمل عندما يصل معدل الفعالية إلى 200%	"الحد الرسمي لوقف الخسائر"
راكوتين للأوراق المالية	نظام اختيار الدورة التدريبية. تتيح لك الدورة التدريبية القياسية 25xتحديد نسبة الرافعة المالية بزيادات قدرها 5% من 50% إلى 95% (القيمة الافتراضية هي 50%)، وتتيح لك الدورة التدريبية ذات الرافعة المالية 10x تحديد نسبة الرافعة المالية من 40% إلى 95%، وتتيح لك الدورات التدريبية 5x و2x و1x تحديد نسبة الرافعة المالية من 20% إلى 95%.	يتم إصدار طلبات الهامش عندما ينخفض ​​هامش الصيانة إلى أقل من 100٪(حسابات الدورات القياسية 25x وحسابات الشركات فقط، حتى الساعة 6 مساءً من اليوم التالي).	"الحد الرسمي لوقف الخسائر"

بعض شركات الوساطة في اليابانللمستخدمين اختيار مستوى وقف الخسارة. على سبيل المثال، تُحدد شركة راكوتين للأوراق المالية مستوى "وقف الخسارة القياسي 50%، أي 25 ضعف سعر السهم" عند فتح الحساب، ويمكن تغيير هذا المستوى ضمن نطاق 50-95%. يؤدي رفع مستوى وقف الخسارة إلى إيقاف الصفقة مبكرًا، ولكنه يجعلها أيضًا أكثر عرضة للإغلاق بسبب تحركات الأسعار السلبية المؤقتة.

وحتى على الصعيد المحلي، ليس الأمر كما لو أن الوضع "سيبقى عند المستوى المتوقع"

رغم أن المستويات الأعلى قد تبدو أكثر أمانًا، إلا أن هناك تأخيرًا في توقيت التقييم نفسه، وقد تتجاوز الفجوة في بداية الأسبوع المستوى بأكمله. توضح راكوتين للأوراق المالية رسميًا أن هذا التأخير الزمني يعود إلى إجراء تقييمات صافي الأصول على فترات منتظمة، وقد نشر موقع Gaitame.com مثالًا على حدوث عجز بسبب فجوة في نهاية الأسبوع حتى عندما كانت النسبة الفعلية 238%. لمزيد من التفاصيل، راجع قسم الحالات التي لا تُنفذ فيها أوامر وقف الخسارة في الوقت المناسب

بمعنى آخر، يختلف "المستوى المرتفع" عن "الاستمرار عند هذا المستوى" ، وهذا ينطبق على الصعيدين المحلي والدولي. حتى لو اخترت وسيطًا محليًا لتداول العملات الأجنبية يشترط هامشًا بنسبة 100%، ففي حال حدوث تغيير مفاجئ، سيتم تسوية مركزك بسعر أقل بكثير من 100%، وستظل مطالبًا بدفع العجز كطلب تغطية الهامش . هذا هو الفرق عن حالة تكبدك رصيدًا سالبًا في تداول العملات الأجنبية بالخارج. يُشرح التعامل مع طلبات تغطية الهامش في تداول العملات الأجنبية بالخارج بالتفصيل في قسمي "عدم وجود طلب تغطية الهامش/الخصم الصفري" و"الحالات التي يصبح فيها رصيدك سالبًا في تداول العملات الأجنبية بالخارج حيث تتكبد ديونًا" . تجدر الإشارة إلى أن هذه المقالة تغطي فقط الاختلافات المتعلقة بأوامر وقف الخسارة. أما الاختلافات في الأنظمة العامة، مثل لوائح الرافعة المالية وحماية الصناديق الاستئمانية والضرائب، فتُلخّص في قسم " الاختلافات بين تداول العملات الأجنبية بالخارج والمحلي"

نصائح عملية لتجنب أوامر وقف الخسارة: ركز على تحديد حجم الصفقة بدلاً من القلق بشأن مستويات الأسعار

كما رأينا، يُحدد الوسيط مستوى وقف الخسارة، والأمور الوحيدة التي يمكنك تعديلها هي حجم العقد، ومبلغ الإيداع، ومدة الاحتفاظ . قد يكون اختيار وسيط ذي مستوى وقف خسارة منخفض فعالاً، لكن تقليل حجم العقد بمقدار مستوى واحد له تأثير أكبر بكثير

① اعكس ترتيب الحساب (لا تقم بإدخال القيم أولاً، ثم الحساب)

في كثير من الحالات، لا يتحقق المتداولون من نسبة الهامش إلا بعد فتح الصفقة. إذا قمت بعكس الأمروحددت أولاً المبلغ الذي ترغب في خسارته في صفقة واحدة،ثم حددت حجم اللوت بناءً على ذلك، فإن خطر إيقاف الخسارة يكاد يختفي.

1. حدد الحد الأقصى للخسارة المقبولة لديك(على سبيل المثال، ما يصل إلى 125.00 دولارًا تقريبًا في معاملة واحدة من إجمالي إيداع يبلغ حوالي 625.00 دولارًا).
2. حدد مستوى وقف الخسارة(على سبيل المثال، 50 سنتًا).
3. حجم اللوت = مبلغ الخسارة المسموح به ÷ (نطاق وقف الخسارة × الربح/الخسارة لكل سنت لكل لوت)= حوالي 125.00 دولارًا أمريكيًا ÷ (50 سنتًا × حوالي 6.25 دولارًا أمريكيًا) =0.4 لوت(40,000 وحدة من العملة)

*يبلغ سعر اللوت الواحد (100,000 وحدة من العملة) حوالي 6.25 دولار لكل سنت، بينما يبلغ سعر 10,000 وحدة من العملة (0.1 لوت) حوالي 0.63 دولار. وبالتحقق من الحسابات، إذا تحرك 0.4 لوت (40,000 وحدة من العملة) ضدك بمقدار 50 سنتًا، فإن الخسارة ستكون حوالي 0.00 دولار × 40,000 وحدة = حوالي 125.00 دولار، وهو ما يتوافق مع مبلغ الخسارة المقبول المحدد مسبقًا. سيتمتفعيل أمر إيقاف الخسارة للمراكز المفتوحة باستخدام هذه الطريقة قبل طلب الهامش، وبالتالي لن تصل أبدًا إلى نقطة التصفية القسرية. ولا يتم تفعيل آلية طلب الهامش إلا في حالة عدم تحديد أمر إيقاف الخسارة.

② قم بدفعات جزئية بنفسك (لا تدع البائع يختار)

عندما يبدأ هامشك بالانخفاض، لديك خياران: "إيداع المزيد من المال" أو "تقليص مراكزك". .AXIORYوAxiإذا اخترت تقليص مراكزك، فمن الأفضل أن تتخذ القرار بنفسك تقوم منصتا بإغلاق المراكز حسب ترتيب الخسائر الأكبر ، لذا إذا تركتها كما هي، فسيتم إغلاق المركز الذي يحمل أكبر خسارة غير محققة (أي المركز الذي لديه أكبر إمكانية للتعافي) أولاً. أما مع وسطاء مثل DMM FX ، الذين يغلقون جميع المراكز دفعة واحدة ، فسيتم إغلاق حتى المراكز الرابحة في الوقت نفسه.

إذا قمت بإغلاق مراكزك بنفسك،فإن إغلاق المراكز ذات متطلبات الهامش الكبيرة (أي أحجام العقود الكبيرة) سيؤدي إلى زيادة استرداد نسبة الهامش. وذلك لأن المقام، أي الهامش المطلوب، ينخفض ​​بشكل مباشر.

③ انتبه إلى أن الإيداعات الإضافية "تؤدي إلى استرداد ضئيل"

لا تؤدي الإيداعات إلا إلى زيادة البسط (الهامش الفعلي)، لذاكلما زاد الهامش المطلوب، قلت فعاليتها. في المثال السابق (الهامش المطلوب حوالي 187.50 دولارًا)، لرفع هامش الصيانة من 20% إلى 100%، يجب زيادة الهامش الفعلي من حوالي 37.50 دولارًا إلى حوالي 187.50 دولارًا، مما يعنيإلى إيداع حوالي 150.00 دولارًا. إذا كان الهامش المطلوب حوالي 937.50 دولارًا،حوالي 750.00 دولارًالاستعادة نفس النقاط (80 نقطة). غالبًا، لا يكفي هذا المبلغ لتحقيق تعافٍ سريع في خضم تغيير مفاجئ، لذا تُعد الإيداعات إجراءً وقائيًا، وليست حلًا جذريًا.

④ لا تعتمد على المكافآت كهامش ربح

لا تُحتسب المكافآت ضمن الهامش الفعلي إلاإذا كان الحساب مزودًا بخاصية هامش الأمان. في الحسابات التي لا تُحتسب فيها المكافآت، لن تزيد المسافة إلى مستوى وقف الخسارة بأكثر من 0.01 دولار تقريبًا، بغض النظر عن رصيد المكافآت. حتى عند احتساب المكافآت،فإن تحويل الأموال بين الحسابات سيؤدي إلى تخفيض المكافأة أو إلغائها بشكل متناسب. لهذا السبب، قد تحدث حالات انخفاض نسبة الحفاظ على الهامش مباشرةً بعد التحويل.

⑤ قلل حجم العقد عندما تمتد الصفقة على مدى أسابيع

كما رأينا في الفجوة السعرية في بداية الأسبوع المذكورة سابقًا ، تظهر الفجوات عند تغير المعلومات أثناء إغلاق السوق . ولأن أوامر وقف الخسارة ونداءات الهامش لا تُفعّل في عطلة نهاية الأسبوع، تظل المراكز المفتوحة بسعر إغلاق يوم الجمعة عرضة للخسارة حتى يوم الاثنين. لذا، اجعل من عادتك إغلاق مراكزك يوم الجمعة إذا لم تكن بحاجة إلى الاحتفاظ بها خلال عطلة نهاية الأسبوع، أو تقليل حجم مركزك مقارنةً بالوضع الطبيعي إذا كنت بحاجة إلى الاحتفاظ بها طوال الليل.

تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من شيوع استخدام التداول قصير الأجل كاستراتيجية تقليدية "لمنع الخسائر"، إلا أن تقصير مدة الاحتفاظ بالصفقة وتجنب أوامر وقف الخسارة أمران مختلفان. عادةً ما يتضمن التداول قصير الأجل أحجام صفقات أكبر، مما قد يؤدي إلى خفض نسبة الهامش المطلوبة. علاوة على ذلك، يفرض بعض الوسطاء قيودًا على أساليب التداول . يمكنك الاطلاع على ما يسمح به كل وسيط ومقارنة شروطه وأحكامه المتعلقة بالمضاربة السريعة في تداول العملات الأجنبية خارج البلاد

الأسئلة الشائعة حول وقف الخسارة في تداول العملات الأجنبية في الخارج

ما هي النسبة المئوية لمستوى وقف الخسارة النموذجي في تداول العملات الأجنبية في الخارج؟

تُعدّ نسبة 20% النسبة الأكثر شيوعًا، ولكنها تتراوح عمومًا بين 0% و50% . من بين الشركات العشر التي فحصناها، أدرجت كل من XMTrading وTitanFX وBigBossوThreeTraderوAXIORY. بالإضافة إلى ذلك،HFMوFXGTوIS6FXوAxiكانت نسبة 20% مُطبقة أيضًا على أنواع الحسابات الرئيسية لدى نسبة 20% كنسبة واحدة . مع ذلك، حتى لدى الوسيط نفسه، تختلف هذه النسبة باختلاف نوع الحساب .FXGT، تبلغ نسبة 0% لحسابات OPTIMUS، و40% لحسابات ECN ZERO، و20% للحسابات الأخرى.Axi، فتبلغ نسبة 20% لحسابات MT4/MT5، و50% لمنصتها الخاصة.IS6FX، تبلغ نسبة 10% لحسابات Pro Zero، و50% لحسابات Zero، وAXIORYZero. يُرجى التحقق من النسبة المئوية لنوع الحساب الذي تستخدمه. ففي أما في وفي 0% لحسابات

كيف يتم حساب نسبة الحفاظ على هامش الربح؟

الهامش الفعلي ÷ الهامش المطلوب × 100.الهامش الفعلي هو "الرصيد + الربح/الخسارة غير المحققة"، وإذا كانت هناك مكافأة مع وظيفة هامش أمان، فسيتم تضمينها أيضًا.لأن الحساب باستخدام الرصيد سيعطي رقمًا أعلى من المبلغ الفعلي. لاحظ أن الوسطاء المحليين قد يستخدمون صيغًا مختلفة؛ يستخدم DMM FX الصيغة التالية: "(صافي قيمة الأصول - هامش الطلب) ÷ الهامش المطلوب للمركز × 100"، والتي تطرح المبلغ المحتجز بواسطة الطلبات غير المنفذة.

هل هناك طريقة لمعرفة السعر الذي سيتم عنده إيقافي؟

يمكنك العمل بطريقة عكسية.الخطوات الأربع هي: ① حساب الهامش المطلوب (سعر الصرف × حجم التداول ÷ الرافعة المالية) ② ضرب الهامش المطلوب في مستوى وقف الخسارة لإيجاد الهامش الفعلي المطلوب ③ الفرق بين الإيداع والهامش الفعليهو الخسارة غير المحققة التي يمكنك تحملها ④ القسمة على الربح/الخسارة لكل سنت. إذا كان الدولار الواحد يساوي تقريبًا 0.94 دولار، واللوط الواحد يساوي 500 ضعف الرافعة المالية، والإيداع يساوي تقريبًا 625.00 دولار، فإن الهامش المطلوب يساوي تقريبًا 187.50 دولار، ومستوى وقف الخسارة يساوي تقريبًا 37.50 دولار، والخسارة غير المحققة التي يمكنك تحملها تساوي تقريبًا 587.50 دولار، وبما أن اللوت الواحد يتحرك تقريبًا 6.25 دولار لكل سنت، فإن ذلك يساوي 94 سنتًا. لذا، فإن0.93 دولار تقريبًاهو مؤشر جيد.

هل سأتلقى بالتأكيد طلبًا لتغطية الهامش؟

لا يوجد ضمان لتلقيك.Axiصراحةً في قسم المساعدة الرسمي على أن "Axiلا تضمن تلقي إشعار بتغطية الهامش أو أن يكون لديك الوقت الكافي لإضافة أموال لتجنب الخسائر"، وأن إدارة الهامش تقع على عاتق العميل.كما تختلف مستويات الهامش من 20% إلى 100% حسب الوسيط(Axi 100% / TitanFX 90% /FXGTECN ZERO 70%ThreeTrader 80% /AXIORYوFXGTوBigBoss 50% /AXIORYZero 30%)، لذا لا تعتمد على الإشعارات لإدارة أموالك.

أيهما أفضل: وسيط ذو معدل إيقاف خسارة منخفض (مستوى إيقاف الخسارة) أم وسيط ذو معدل إيقاف خسارة مرتفع؟

لكلٍّ من الطريقتين مزايا وعيوب،ومن المستحيل تفضيل إحداهما على الأخرى.كلما انخفض معدل وقف الخسارة (مثلاً 20%)، اتسع نطاق تقلبات الأسعار التي يمكنك تحملها بنفس مبلغ الإيداع. في المثال السابق، كان مستوى 100% يسمح لك بتحمل خسارة تصل إلى 70 سنتًا، بينما كان مستوى 20% يسمح لك بتحمل خسارة تصل إلى 94 سنتًا. من ناحية أخرى، كلما انخفض المستوى، قلّ المبلغ المتبقي لديك عند بدء التسوية،مما يزيد من احتمالية الوقوع في رصيد سالب أثناء التغيرات المفاجئة. في تداول العملات الأجنبية في الخارج، صُمم نظام القطع الصفري لاستيعاب هذا الخطر.

لماذا رصيدي سالب رغم أنني خسرت المباراة بالإيقاف؟

وذلك لأن أوامر وقف الخسارة لا تضمن تنفيذها عند مستوى السعر المحدد . خلال فترات تقلبات السوق في عطلات نهاية الأسبوع، قد ترتفع الأسعار فجأةً أثناء إغلاق السوق، مما يحول دون تفعيل أوامر وقف الخسارة. وفي حالات انخفاض السيولة، قد لا تُنفذ أوامر التسوية نفسها. كما أن هناك فترة زمنية محددة للحكم. وتنص شركة DMM FX رسميًا على أنه، اعتمادًا على ظروف السوق، قد تُنفذ أوامر وقف الخسارة عند مستويات أقل بكثير من نسبة هامش الصيانة البالغة 50%. ولا تضمن الشروط والأحكام بالضرورة تنفيذ الأمر عند مستوى وقف الخسارة ، وتُناقش بالتفصيل الحالات المحددة التي قد لا تُنفذ فيها أوامر وقف الخسارة في الوقت المناسب. أما ما إذا كان الرصيد السالب يُرتب التزامًا بالدفع، فيُوضح في قسم حالات الاقتراض من العملات الأجنبية

أي نوع من أوامر وقف الخسارة أكثر أماناً: التداول المحلي أم التداول الخارجي في سوق العملات الأجنبية؟

تختلف طرق الحماية، لكن لا يوجد نظام أكثر أمانًا بشكل مطلق . في اليابان، يكون مستوى الحماية مرتفعًا (50-100%) ويتوقف بسرعة، ولكن إذا انخفض إلى ما دون الصفر، فسيتعين عليك دفع رسوم الهامش. أما في الخارج، فيكون المستوى منخفضًا (0-50%)، وهناك هامش أوسع للتحمل، ولكن من الأسهل أيضًا أن ينخفض ​​السعر إلى ما دون الصفر، ويعوض نظام القطع الصفري عن ذلك. حتى في اليابان، لا يتوقف السعر دائمًا عند المستوى المحدد تمامًا؛ فقد نشر موقع Gaitame.com مثالًا على فجوة سعرية بلغت حوالي 134 دولارًا أمريكيًا نتيجة فجوة خلال عطلة نهاية الأسبوع من نسبة فعالة قدرها 238%

ما هي النسبة المئوية لمستوى وقف الخسارة في برنامج Exness؟

حتى تاريخ 16 سبتمبر 2026، لم نتمكن من تأكيد هذه الخدمة رسميًا من أي شبكة يابانية. تتطلب كل من صفحة شروط التداول وقسم المساعدة الرسمي على الموقع الإلكتروني الرسمي تسجيل الدخول، ولا توجد نسخ مؤرشفة. تُعرّف شروط الخدمة صيغة الحساب على النحو التالي: "مستوى الهامش = (رأس المال / الهامش اللازم) × 100%"، وتنص على إمكانية التصفية الإجبارية عند بلوغ مستوى إيقاف الخسارة، إلا أنمستوى إيقاف الخسارة (%) لكل نوع حساب غير محدد في الشروط. علاوة على ذلك، تتضمن الشروط بندًا ينص على أنه يجوز للشركة رفع مستوى إيقاف الخسارة وفقًا لتقديرها. إذا كنت ترغب في استخدام هذه الخدمة، يُرجى مراجعة القيم الخاصة بنوع حسابك على صفحة الأعضاء بعد فتح الحساب.

ملخص | من الأفضل تحديد سعر لمركزك الخاص بدلاً من حفظ المستويات

بعد مراجعة المعلومات الرسمية من عشر شركات، علمتُأن مستويات وقف الخسارة تختلف من وسيط لآخر ومن نوع حساب لآخر، ولا يوجد ما يضمنتوقف السعر عند تلك المستويات. لذلك، بدلاً من حفظ أرقام مستويات وقف الخسارة،تحديد "مقدار تحرك السعر قبل إغلاق الصفقة" مسبقاً.

للمرة الأخيرة:الفرق بين مستويات وقف الخسارة لا يتجاوز بضعة سنتات في المبلغ الذي يمكنك تحمله، بينما يكون تأثير تقليل حجم عقدك بمقدار مستوى واحدأكبر بكثير. صحيح أن النظر إلى هذه المستويات عند اختيار وسيط أمرٌ جيد، لكنه لا يغني عن إدارة رأس المال.

حتى مع نفس الوسيط ونفس المعاملة، فإن استرداد النقود يقلل فعلياً من تكلفة المعاملة، مما يقلل من احتمالية انخفاض هامش الربح. مع ذلك،يسري هذا العرض فقط على الحسابات المفتوحة عبر الرابط المخصص؛ ولا يمكنك تسجيل حساب موجود لاحقاً.

تحقق من إجراءات فتح الحساب لتقليل تكاليف المعاملات ومنع خصومات الهامش، وللتأهل للحصول على استرداد نقدي